(完整版)保理操作手册

盛保理产品方案

一、准入标准

1、具备完备的应收账款管理体系，所经营的产品质量稳定、标准化程度高，但应收账款比重较高，为支持营运周转，有资金需求的企业。

2、买方条件：原则上买方为自然人和政府的除外，无银行和商业信用（主要是履约付款）不良纪录。

3、卖方条件：须有固定的生产经营场所，非买方关联企业（back to back factoring除外），与买方之间的交易关系必须是连续的，没有因为履约质量遭到买方拒绝付款的记录，不存在与买方交叉销售等情形而可能引起应收帐款债权被冲销的情况。

4、买卖双方原则上应均具有2年以上的连续经营纪录（包括股东或实际控制人的从业经验），且原则上应具有连续1年以上的交易关系，80％的应收帐款帐龄在6个月以内。

二、业务条件

1、商务合同已生效，且卖方已履行合同项下的义务；

2、应收帐款未到期；

3、应收帐款账龄原则上不超过半年，付款期（指应收帐款转让之日起到应收帐款商务合同约定付款日）原则上不超过一年；

4、仅指对卖方根据商务合同的约定应向买方收取的扣除预付款、已付款、佣金、销售折扣等后的款项净额；

5、商务合同中不含附条件的分期付款条款；

三、不可接受的应收帐款

1、可能发生债务抵销的应收帐款；

2、已经转让或设定担保的应收帐款；

3、代销或者其他方式约定销售不成即可退货而形成的应收帐款；

4、买卖双方正在发生贸易纠纷的应收帐款；

5、因关联交易，如卖方向其附属机构、控股公司、母公司或者所属集团其他

成员销售而产生的应收帐款；

6、商务合同约定或法律法规规定债权不得转让的应收帐款；

7、商务合同因违反国家法律、法规而导致无效的应收帐款；

8、被第三人主张代位权的应收帐款；

9、被采取法律强制措施的应收帐款；

10、基础合同项下的尾款；质量保证金类的尾款；

11、存在其他权利瑕疵的应收帐款，如以鲜活产品、服务、劳务、知识产权等为交易标的的应收帐款融资业务（卖方已履行完毕全部义务、不存在质量保证或后续服务等义务和责任的除外）。

四、保理业务查核要点

叙做保理业务需对卖方的上下游进行审核，业务尽职调查需出具三份报告，分别为：《交易流程查核报告》、《卖方信用调查报告》、《买方信用评估报告》。（1）交易流程查核报告：需注重应收帐款债权成立时点的确认，厘清交易中的文件流、物流及金流，查核时必须能征提一套完整的交易文件，避免主观认知的错误，造成实际承做时与实际情况的误差，具体查核的项目如下：

1、买方采购或财务联络窗口资料

2、买卖双方交易往来年数

3、买卖方的交易产品

4、交易流程中相关的文件项目

5、销售合约货订单项目：有无销售契约、下订单方式、买卖合约或订单无债权禁止转移限制

6、卖方与买方间的应收帐款债权是否已经转让给第三方

7、交易付款条件

8、付款工具

9、卖方每年与买方往来销售金额

10、卖方与买方往来约占总收入比例

11、是否有淡旺季

12、买卖双方是否互有买卖、寄售，或有条件的销售条款

13、买卖双方有无交叉持股

14、买方历史付款记录

15、运送条件和运输方式

16、验收条件，验收文件由谁出具

17、处理不合格商品的方法；瑕疵品或不合格产品发票的处理方式

18、最近6个月，折让金额占销售额比重

19、平均每次交易折让金额是多少，常见折让的原因

（2）卖方信用调查报告

1、经营概况：包括了解负责人资力、股东结构、转投资、主要产品、进销货状况及对象、收付款条件及关联交易等；

2、营运及财务概况：包括公司营收损益及财务结构等；

3、信用状况：包括公司、实际控制人或关联企业金融负债及银行授信情况；

4、销售客户分布：原则上避免承做单一买方占卖方营业额比例超过20~30%；

5、上游供应商集中度：若卖方对单一上游供应商依赖度过高，则可能产生经营风险；

6、卖方在该产业供应链中的地位和能力。

（3）买方信用评估报告

1、可取得的财务资料分析

2、内外部信用评级的参考

3、母公司的信用强度及对其的持股比例

4、买方于该集团扮演的角色（生产、接单、销售、财务调度）

5、买方对卖方的付款意愿强度（该交易产品是否为其End Product的重要零配件，该End Product的毛利率）。

6、买方对于供应商要求Factoring的配合度及意愿（债权转让、变更帐户、日常对帐）

7、若Factor已对买方有其他授信、交易的风险敞口和余额应一并考量。

8、买方目前总体对其供应商的交易条件及付款过往记录。

9、了解买方与其供应商主要的销对帐模式。

五、操作流程

六、风险缓释

1、严控准入；

2、卖方下游多家买方的应收帐款进行转让；

3、购买债权保险；

4、过程管理：定期或不定期应收帐款对账，应收帐款到期前十日每天对账；