莱茵体育2019年上半年财务风险分析详细报告

项目名称
应收账款 其他应收款 预付款项 存货 其他流动资产
经营性资产增减变化表
2019年上半年
2018年上半年
2017年上半年
数值 增长率(%)
1,622.17
55.46
数值 增长率(%)
1,043.47
-73.13
数值 增长率(%)
3,883.25
0
22,888.11
50.46 15,212.05 257.62 4,253.64
34.99
-60.11
87.74
0
243.67
-58.96
593.67
0 593.67
0
3,603.96
-27.09 4,943.07
263.05 1,361.54
0
12,381.74
3.06 12,014.13
54.46 7,778.33
0
113.17
-16.19
135.03
6.95 126.25
多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业资金缺口将从5,417.51万元扩大到21,585.92万元。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
如果该企业的其他应收款再下降25%，则该企业的支付能将会从 -5,417.51万元提高到304.52万元。如果该企业的销售形势改善，比如存货 减少25%，则该企业从存在资金缺口5,417.51万元转化为有现金支付能力 1,639.87万元。如果该企业的应付账款提高25%，则该企业的资金缺口从 5,417.51万元减少到2,434.05万元。
多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业由存在5,417.51万元的资金缺口，转化为有10,750.9
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万元的现金支付能力。 三、偿债能力评价 1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 该企业亏损，难以对其偿债能力做出准确判断。 2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA） 3.是否有能力偿还部分债务 该企业有能力立即偿还50%的短期借款。 4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性） (1).注入新资金 该企业短期借款为16,700万元，非流动负债为57,853.11万元，资本
0
1,887.72
-90.45 19,758.63
-22.26 25,414.7Fra Baidu bibliotek
0
28,229.51
25.58 22,479.09
-69.72 74,226.82
0
3,940.98
75.69 2,243.18
67.63 1,338.16
0
项目名称
应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应付股利 应交税费 其他应付款 应付利息 一年内到期的非流动负债
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17,743.17万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为23,160.67万元。这部分资 金缺口目前主要由短期性借款来填补。其中：应收账款增加578.7万元，其 他应收款增加7,676.05万元，预付款项减少17,870.91万元，存货增加 5,750.42万元，其他流动资产增加1,697.8万元，共计减少2,167.94万元。 应付账款增加2,711.95万元，预收款项减少24,140.44万元，应付职工薪酬 减少3.09万元，应付股利减少350万元，应交税费减少1,339.11万元，其 他应付款增加367.61万元，应付利息减少21.86万元，一年内到期的非流 动负债增加3,230万元，共计减少19,544.94万元。
如果该企业的其他应收款再增加25%，则该企业的资金缺口将会扩大 到11,139.53万元。如果该企业的销售形势恶化，比如存货积压增加25%， 则该企业的资金紧张状况将进一步恶化，资金缺口将会扩大到12,474.89 万元。如果该企业的应付账款下降25%，该企业的资金缺口将会扩大到 8,400.97万元。
莱茵体育2019年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为27,890.67万元，2019年上半年已 经取得的银行短期借款为16,700万元。 2.长期资金需求 该企业长期资金需求为40,109.94万元，2019年上半年已经发生的非 流动负债合计为57,853.11万元。 3.总资金需求 该企业的总资金需求为68,000.61万元。 4.短期负债规模 由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负 债规模做出正确判断。静态来看，该企业可以新增的短期贷款为2,062.84 万元。 5.长期负债规模 由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度 做出正确判断。长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链 断裂风险，短期暴露的资金缺口为5,417.51万元。由于该企业经营亏损， 资金缺口需要依靠其收入和资产的变现来填补。经营亏损情况未缓解，资 金缺口在扩大，资金链断裂的风险犹存。资金链断裂风险等级为10级。 2.是否存在长期性资金缺口 该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供
0
4,730 215.33
1,500
-50.82
3,050
0
4.未来一年会不会出现资金问题
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(1).未来保持当前盈利状况 本期营业利润为-4,313.69万元，存货为28,229.51万元，应收账款为 1,622.17万元，其他应收款为22,888.11万元，应付账款为11,933.84万元， 货币资金为11,282.49万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年之后 资金缺口将进一步加剧，从目前的5,417.51万元变为9,731.19万元。 (2).未来经营形势恶化 单方面恶化：
经营性负债增减变化表
2019年上半年
2018年上半年
2017年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
11,933.84
29.41 9,221.89
-33.35 13,836.12
0
2,369.52
-91.06 26,509.96
35.9 19,507.57
0
31.91
-8.82