王向洋：做期货要懂市场规律

做期货该怎么做你就怎么做，并不是你仓位轻就稳健，如果方法不对还是赚不到钱，方法对了，即使轻仓也能赚到很多钱。股指期货我们基本都不做，在我们看来，股指期货跟赌博没区别。除非有大牛市，市场情绪一边倒，那时候大家都是博傻，目前的氛围来看，可能要很长时间才会形成牛市。
我大部分投资全是靠做多赚钱的，所以我不愿意轻易做空，事实也证明了我是对的，做空看起来容易，但真正做空没几个人是赚钱的，因为做空容易反弹。尤其是你资金量做大以后，做空永远是处于劣势，因为他下面的成本一定是有限的，打得越低，下跌空间就越小，但做多永远有无限高的空间。
王向洋：参赛有一个好处就是能提高你的自信心，但是如果你过多的背上包袱，认为自己不会输，刻意去追求名次就会造成心理障碍，这对交易员是很危险的事情。优秀交易员必须要适应低潮期别人对你怎么看，当然这个过程是很难受的，当你把一切事情都看淡以后，你的交易境界又进入到一个新的层次。
其实这次比赛对我肯定有好处，在比赛过程中能把自己所有的潜能都发挥出来;其次我还可以观察我周围竞争对手的单是怎么做的，他们会给我很多启发。
私募排排网：您回顾一下，您当时主要做对了哪些品种?
王向洋：主要是橡胶的跌势和大豆由于交易所的保护从底部起来，是市场给了机会加上自己的技术和心理状态当时都是在最佳，所以那次是汇集了天时地利人和等有利因素。事后回顾我那时候做的交易，我自己都认为是一件很完美的作品，挑不出任何的差错，我想我以后也很难再做出那么好的交易出来。
私募排排网：如果按您的理念形成来划分阶段的话，您会怎么去划分?
王向洋：回想起来，几乎是每六年有一次变化，市场格局可能也会变化，作为优秀的交易员必须适应市场的变化。
私募排排网：您这么多年的投资生涯中，有没有大亏的经历?
王向洋：初期的时候爆仓不知道多少次，算一算起码有8-9次。当时市场由于操控行为经常存在，市场会突如其来的暴涨暴跌，当时的保证金杠杆又大，所以一不小心就会爆仓。后来由于做趋势交易，把仓位也降了下来。因为做长线投资，波动跟你没有关系，你最终还是能把握住这波行情。
由于期货市场不好做，我认识了一帮做股票的朋友，我们一起成立了投资团队在当年的君安，团队的领导人就是钟兆明， 但斌(专栏) 也是我们团队的成员。我专门负责期货，他们负责股票，钟兆明跟我说，你要做期货还得再学习，让我试试克罗的趋势交易，他给了我一本书，就是《克罗谈投资策略》。这本书改变了我的交易原则，它让我理解到做期货还是要趋势交易，不能天天做来做去，那是没有效果的，这对我来说是一个重大的转型。团队之间相互学习，我的成长也比较快，很可惜君安马上就出问题了，被国泰君安收购了，我们的团队也面临了解散，他们提出要做证券投资，但我的强项是在期货，所以大家就分道扬镳了。他们一直劝我，期货市场是个小众市场，要做大事还得做股票。但我认为我的强项就是在期货。后来事实证明，他们做股票成长快，规模也做的很大。其实我交易理念的形成，钟兆明帮我了不少，我们都很服他，离开君安后，就完全靠自己打拼，自己一个人做期货。
亏钱后很难受，回到家里郁郁不乐，那段日子过的非常辛苦。无意中发现一个证券公司可以做咖啡期货，并且没有资金限制，我又开了户，这个时间经历了咖啡大起大落的行情，连涨几十个停板和连跌几十个停板都是很正常的事情，那段时间，大家要做的就是怎么样在市场保命，因为那时候大家都抱有一种希望，即使你亏光了，你只要能拿出一笔钱，第二天市场马上就给你机会去翻倍，所以大家都在市场炒来抄去，这个时候我亲眼见到一个朋友抓住了两波咖啡的上涨和下跌行情，本金从5000元暴涨到了5000多万，大家都以他为榜样，因为大家都知道，今天市场能给他这样的机会，明天就同样能给你这样的机会，你只要能一直在这个市场呆下去。
私募排排网：您刚才有谈到期货是孤独的行业，那您怎么样才孤独中寻求快乐?
2012--2013年凯丰基金的崛起，让我突然觉得他们这种研究基本面的方法是正确的，如果把基本面的情况研究透彻，在震荡市中，就不会轻易被市场震荡出去，因为震荡市中，最重要的就是把方向看准，不要轻易改变自己的方向，原来的止损观念都要变，原来的投资方法都要适应现在的投资方法，现在的投资方法就是一定要把基本面搞清楚，而且机会出现只在几个品种之内，不会那么多品种一起同涨同跌，这时候你一定抓紧哪个品种是你要做的。
私募排排网：您在期货市场这么多年，一定也见过很多赢家和输家，您认为赢家会有哪些共同的特点?
王向洋：赢家有个共同特质，心态宽广、意志坚强、而且对事物的理解有自己独特的想法;另外，我认为真正的赢家还是有一定天赋存在。
市场上大部分都是输家，当年和我一起做期货的，现在留下来的就没几个，但真正留下来的都是成功的，赚了很多钱，期货市场就是给少数人提供赚钱机会，以前是;现在也是;未来还是。
后来股票进入了非常低迷时期，这样就没得玩了，我偶尔也会去证券公司看看，我惊讶的发现，当时一起做股票的人都还在那里，他们在高兴的欢呼，而旁边那些做股票的都在唉声叹气，我走过去问他们在干什么，他们告诉我这里有国债期货，杠杆很大，很赚钱。我一看有这么好的事，马上就开户买入，接下来每天都是涨停板，短短半年时间，在93年的时候，我就盈利了20万人民币，那时候我父母也不知道我有那么多钱。
成功的秘诀贵在坚持 投资理念形成的两个重要阶段
私募排排网：请简单介绍下您个人的成长经历?
王向洋：我在深圳读的中学和大学，所以我的投资生涯开始的比较早。刚开始发行股票的地方就在我家楼下，我记得当时我妈跟我讲，你的同学在下面炒股票，赚了好多钱，你去看看。我也就好奇的去看他们在干什么?发现几个人拿着一张纸，转手就能赚几分钱或者1毛钱每股。从此以后，我利用业余时间，一回到家就开始炒股票，算是最早的一批股民，当时什么也不懂，就只知道它能涨。为了搞明白股票上涨的原理，就托亲戚在香港买了一本关于股票的入门书，通过读书，我明白股票的价值观念是什么。也是从那个时候开始，有了长线投资的观念。一旦股票正规化以后，第一支萌芽阶段的就是宝安权证，当时我就知道用杠杆了，宝安权证上市是3元/股，当时宝安权证我从3元/股一直持有到了18元/股，由于杠杆非常大，当时就赚了不少一笔钱，这就是我做期货的萌芽阶段。
私募排排网：那您是怎么看规模和收益这二者之间的关系?
王向洋：规模越大收益越低其实也不对，按照资管产品的盈利率，大小基金在同样方法情况下，盈利率应该是一样的。
私募排排网：您从原来做自己的资金到现在做资产管理，这个过程中您心态有什么样的变化，是什么样的事情促使您来做资产管理?
王向洋：首先，由于今年国家对资管产品开放力度比较大，我们有这个资质水平;其次，如果按照正常的交易手法，注重风险，专门成立团队，这比你单独交易要好很多，不会犯重大的错误。其实团队还是挺重要的，以前个人投资的时候，会受情绪影响，一旦犯错误就是灾难性的，现在有了团队，它会给你提供很多很好的建议;最后，期货是个很孤独的行业，你一个人做没人和你分享快乐和痛苦，这样很容易犯情绪上的错误，有了团队就不一样，遇到困难大家可以互相鼓励，盈利时大家可以一起庆贺，这种感觉是非常好的。
做期货就应该是暴利 方法对了就能赚很多钱
私募排排网：现在市场有些人是追求暴利;有些人是追求稳健。您对暴利和稳健是怎么理解的?
王向洋：在期货市场根%那么少，所以我很反对以稳健来做期货的方法，做期货该怎么做你就怎么做，并不是你仓位轻就稳健，如果方法不对还是赚不到钱，方法对了，即使轻仓也能赚到很多钱，如果做期货收益是在10-20%，那还不如去做股票基金。
高峰期后紧接着就是一个低潮期，2008年之后，市场的格局变了，中国的高速发展已经转向压缩阶段，市场开始进入不断震荡的过程，如果你再继续按原来那一套老的交易方法肯定不行，这段时间让我很苦恼，突然觉得自己以前那套方法不能再用了，因为08年属于市场剧烈震荡期，按照趋势理论来讲，那时候就应该不做单。
从2002年开始，商品期货开始启动牛市，由于我是做趋势交易，所以我知道牛市是不会轻易改变的，这段时间，我资本积累和成长非常快，2002-2008年是我资金高速增长的时期，我在参加“中期杯”期货比赛的时候，拿了一个冠军，回想起来，那时候之所以能成功，就是因为我比别人都能坚持，把握住了金融危机的巨大机会。
接下来，国债期货发生了大事情，市场被关闭，全部被协议平仓了。虽然我吐回去不少，但还是有很大的盈利。这时候，我开始对期货产生了浓厚的兴趣，开始拼命的找有杠杆的东西，恰好碰到深圳中期在拉客户，当时毫不犹豫在中期开了户，当时对商品还不太熟，一上来就做绿豆，结果很悲剧，不到一个星期就碰到3个跌停板，本金几乎全部亏光，仅剩1万元。当时的交易规则又很不规范，中期强硬的要求每个标准户必须10手起开始下单，1万元根本就做不了10手。
私募排排网：爆仓经历对您现在的心态方面是不是有非常大的帮助?
王向洋：不管怎么说，当年一无所有的情况现在再也不会出现，因为我现在很多钱都买了资产，这对我心里是一个非常大的安慰，以后不管怎么样，我都有机会东山再起。
曾经创造5个月54倍的收益神话
私募排排网：回顾一下您参加的实盘大赛，其中您创造了5个月收益高达54倍的记录，您能简单跟我们讲讲这次大赛给您带来的体会和收获?
王向洋：做期货要懂市场规律
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评论 邮件 纠错 2014-05-26 10:14:47 来源：和讯网
私募排排网专访四月份期货私募冠军玛雅新海投资董事长 王向洋
摘要：期货市场最容不得虚假的东西出现，它一定是客观反映出基本面的情况，想靠操纵市场赚钱根本就不可能。期货市场盈利的核心是懂得市场规律，市场一定是按照自然规律在走的，恶意操纵行为只会影响一时，不会改变市场，最终该怎么走还是会怎么走。期货市场赢家有个共同特质，心态宽广、意志坚强、而且对事物的理解有自己独特的想法;另外，真正的赢家还是有一定天赋存在。期货市场就是给少数人提供赚钱机会，以前是;现在也是;未来还是。
再过段时间，咖啡市场也关了，想再做正规的期货商品就非常难做，因为当时有段时间所有的商品都是处于熊市阶段，每天的成交量非常小，做期货的人也非常少。当时我也已经毕业了，在一家运输公司工作，工作的关系，做期货很不方便，这个时候恰逢企业改制，员工可以保留原职位，不拿工资去外面工作，我当时就第一个同意，决心做一位专业的投资者。