2019年中国房地产全装修产业研究报告

2019年中国房地产全装修产业研究报告宏观

房地产增速放缓，全装修逆势上扬

全装修行业与房地产行业密切相关，房地产行业的增速与结构调整都会对全装修产生重要影响。因此，分析全装修行业的发展环境，需要考虑影响房地产行业的整体发展。2019年的中国房地产市场经历了先升后降的趋势变化后，就在大家讨论市场变化趋势是升是降时，全装修市场交了一份满意的答卷。

全装修市场逆势破局，呈现稳中有增趋势，“政策驱动”+“规模优势”成为双引擎。全装修政策接连发布给行业带来了更多的市场机会，2019年全国全装修新开盘项目数量3581个，同比增长31.3%，新开盘项目规模319.3万套，同比增长26.2%，这样的“规模优势”进一步促使全精装市场稳健成长。

背景

市场分化政策驱动

市场环境方面，房地产企业面临产品质量升级期，优秀房企抢抓窗口行情和城市结构性机遇，以定位主流需求、高性价比、创新产品赢得市场，实现销售业绩持续增长。房地产企业将持续分化，部分中小房企实力较差，抵御风险能力较弱，而规模企业在转型升级后仍有增长空间，企业分化趋势明显。人才政策将也成为房市调控的一部分，2019 年中国各地纷纷出现人才住房政策，以引进人才为城市的发展注入活力。人才政策未来将会成为因城施策的一部分，作为调整房市的弹性手段。房企回笼资金渠道更加多元。

政策方面，各个省（市）的政策文件都对本省（市）的全装修比率提出了目标和要求并设立了未来 5-10 年的阶段政策目标，并从税收优惠、减免相关费用等方面鼓励全装修的发展。2019年2月15日，住房和城乡建设部办公厅发布《住宅项目规范（征求意见稿）》明确提出：新建城镇建筑应全装修交付。

房企

平稳有增，头部效应

从房企角度来看，房企大军转型全装修趋势继续蔓延，全精装开发商规模从2017年的493家，发展到2019年的1090家，同比增长31.0%，共推出全装修319.3万套，同比增长26.2%，整体市场呈平稳有增趋势。

数据来源：《2019年中国房地产全装修产业研究报告》

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从开发商规模来看，2019年全装修市场TOP 10分别为碧桂园、中国恒大、万科、保利地产、融创中国、中海地产、绿地控股、华润置地、龙湖地产和新城控股。其中碧桂园、中国恒大市场规模分别为37.0万套、29.0万套，以绝对优势领跑全国。

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从总体全装修开发商竞争格局来看：2019年TOP 20开发商一共贡献了160.8万套全装修项目，占整体市场近一半，份额占比高达45.6%，其中碧桂园、恒大、

万科TOP 3份额占比接近30.0%。

碧桂园

2019年碧桂园全装修市场项目个数380个，同比下降10.8%，市场规模37.0万套，同比下降9.9%，从近两年数据中可以看到，碧桂园在2017年和2018年的全装修市场规模均呈高速增长状态，2019年后无论是项目个数还是规模均呈现下降态势

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恒大

2019年中国恒大全装修市场项目个数230个，同比上升45.6%，市场规模29.0万套，同比上升32.7%，从数据中可以看到，中国恒大在2019年项目个数及规模均呈上升态势。

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万科

2019年万科全装修市场项目个数183个，同比下降8.5%，市场规模18.8万套，同比下降16.2%，从近两年数据中可以看到，万科在2018年的全装修市场规模呈增长状态，2019年后无论是项目个数还是规模均呈现下降态势。

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TOP 20中除碧桂园、万科同比下降外，其他开发商均呈现快速增长趋势，恒大体量增长较往年多出31%，增速明显。全装修住宅在开发商、消费者市场也获得积极的响应和认可，不仅为开发商带来双重利益，也为消费者提供便捷、舒适、智能的连带服务。

部品

多元化部品稳增高配，品牌竞争两极分化

随着物联网时代的到来，各行业开始进行消费升级，居民生活品质得到显著提高，购房消费者需求从基础配套上升为更高需求。

从部品配套角度来看，全装修实现了从“单一配套”到“多部品”配套体系全面升级，基础部品已稳，舒适、智能高速增长，卫浴、厨房中的大部分部品在全装修商品住宅中是标配产品，需求度很高，与全装修楼盘增长保持同步。

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同时，各类电器产品配置率差异较大，大部分增速高于大盘。洗碗机、净水器、热水器、空调、新风、冰箱、电视等电器类产品增速较高，智能家居配置率接近70%，从部品配套角度来看，多元化部品稳增高配，TO B渠道快速成长，品牌竞争两极分化现象凸显。

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展望2020年，基础配套部品稳增，舒适家居有望高增。厨房电器中烟、灶为主配套，消毒柜有所下滑，洗碗机有所增长，其他小厨电变化不大，地暖、热水器、空调、新风、智能家居需求较高，大家电保持常态。

同时，全精装普及化将为智能家居提供绝佳市场机会，但单一智能的现状亟需改善，全屋智慧互联、一站式智能家居解决方案，将成为行业发展的新趋势。

趋势

政策维稳，机会尚存，全装修时代指日可待

随着城镇化比重的持续提升，市场蕴藏无限生机，2019-2030年，中国将新增1.3-1.6亿人口的城镇住房需求，由此将产生5.5-7千万套住房需求。

未来十年，全精装市场还有50%渗透率可期，预计2020年全精装市场规模增速超20%，假设按增长率26.5%取值，规模为380万套。

2020年房产过剩的时代，全装修将继续房地产行业赋能，提升产品力。回顾近几年中国住宅精装修市场的发展，从毛坯房到精装房、从基础部品配套到多元化配套，中国精装市场已经在房地产这条大道上越走越稳，越走越远，全装修时代指日可待。