国电电力2019年上半年财务风险分析详细报告
国电电力2019年上半年财务分析详细报告
国电电力2019年上半年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况国电电力2019年上半年资产总额为37,413,320.33万元，其中流动资产为3,896,439.25万元，主要分布在应收账款、货币资金、存货等环节，分别占企业流动资产合计的41.17%、25.39%和11.69%。
非流动资产为33,516,881.08万元，主要分布在固定资产和在建工程，分别占企业非流动资产的81.94%、6.67%。
资产构成表项目名称2019年上半年2018年上半年2017年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产37,413,320.33100.0028,067,295.87100.0027,461,920.51100.00流动资产3,896,439.2510.412,552,139.499.092,037,662.797.42长期投资1,977,270.665.282,255,399.138.04 2,127,053.5 7.75固定资产27,462,427.5273.4019,604,204.5369.8519,161,556.0469.78其他4,077,182.9 10.90 3,655,552.713.02 4,135,648.115.062 82.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的47.1%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的31.35%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。
流动资产构成表项目名称2019年上半年2018年上半年2017年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产3,896,439.25100.002,552,139.49100.002,037,662.79100.00存货455,337.25 11.69 259,700.39 10.18 237,241.86 11.64应收账款1,604,128.9841.171,050,831.7641.17 696,832.49 34.20其他应收款231,053.98 5.93 50,100.82 1.96 41,219.74 2.02 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据232,234.07 5.96 168,846.62 6.62 158,798.27 7.79 货币资金989,486.41 25.39 701,939.01 27.50 692,341.65 33.98 其他384,198.57 9.86 320,720.88 12.57 211,228.77 10.373.资产的增减变化2019年上半年总资产为37,413,320.33万元，与2018年上半年的28,067,295.87万元相比有较大增长，增长33.3%。
2019年电力公司上半年经济活动分析报告
电力公司上半年经济活动分析报告同志们：现在我向大会报告集团公司上半年经济活动情况一、公司系统在集团公司党组的正确领导下真抓实干克服困难实现了“时间过半、任务过半”的目标上半年集团公司经济运行主要呈现以下特征：（一）电力生产和基建安全形势总体良好上半年未发生电力生产、基建人身死亡事故和群伤事故未发生特别重大事故未发生责任性重大设备事故未发生垮坝和水淹厂房事故未发生重大火灾事故发生发电生产人身重伤事故1次同比增加1次；发生一般设备事故2次同比减少7次；发生设备一类障碍77次同比减少48次；发生非计划停运108次同比减少135次（二）在电力供应紧张形势下充分挖掘现有机组潜力克服煤炭供需矛盾突出和南方来水偏枯等不利因素影响发电量和售电量保持稳步增长上半年集团公司发电量637.91亿千瓦时同比增长5.84%完成全年计划的50.49%其中：火电537.48亿千瓦时占总发电量的84.26%同比增长4.97%；水电100.43亿千瓦时占总发电量的15.74%同比增长10.75%从区域来看华北地区的发电量占集团公司总发电量的20.45%同比增长6.55%；东北地区占16.5%同比增长7.82%；华东地区占31.4%同比增长1.48%；华中地区占23.21%同比降低3.03%；西北地区占8.45%同比增长65.28%火电机组利用小时进一步提高上半年火电设备平均利用小时达3167小时同比增加130小时比全国火电设备平均利用小时高出207小时水电来水呈现“北丰南枯”态势福建、江西、湖南由于降水量少来水相对偏枯发电量均有所下降福建减少2.51亿千瓦时同比降低43.36%；江西减少2.26亿千瓦时同比降低64.51%；湖南减少7.05亿千瓦时同比降低15.12%西北地区的青海、甘肃、宁夏来水较好发电量增加21.28亿千瓦时同比增长65.28%新投产机组对发电量增长贡献较大新投产机组发电量11.37亿千瓦时占发电量增量的32.3%为缓解电力供需矛盾和发电量稳步增长发挥了积极作用上半年售电量增长速度高于发电量增长集团公司售电量593.05亿千瓦时同比增长5.93%其中：火电493.78亿千瓦时水电99.27亿千瓦时（三）供电煤耗和综合厂用电率均有下降节能降耗工作取得成效上半年集团公司综合厂用电率7.03%同比下降0.43个百分点其中：火电8.13%同比下降0.33个百分点；水电1.16%同比下降0.62个百分点上半年集团公司供电煤耗366.74克/千瓦时同比下降1.04克/千瓦时（四）销售收入增长幅度高于电量增长售电量的增加和火电售电单价的提高推动了电力收入的增长上半年集团公司实现销售收入137.87亿元同比增长10.11%与预算执行进度基本同步其中：电力销售收入132.76亿元占总销售收入的96.29%同比增长9.97%；热力销售收入3.74亿元占总销售收入的2.71%同比增长7.65%电力收入中火电114.1亿元占电力收入的85.95%同比增长10.39%；水电18.65亿元占电力收入的14.05%同比增长7.47%电力收入增加中七成来自于电量增长三成来自于电价提高上半年平均售电价格226.13元/千千瓦时同比提高6.03元/千千瓦时其中：火电受7厘钱调价和电价矛盾疏导作用影响售电均价同比提高8.93元/千千瓦时水电因价格相对较低的黄河上游电量比例升高售电均价同比下降7.01元/千千瓦时上半年全资、控股公司电力收入增长速度高于内部核算电厂收入增长全资、控股公司电力收入同比增长12.25%内部核算电厂电力收入同比增长4.96%（五）固定成本得到有效控制但因电煤价格不断攀升总成本未能控制在预算执行进度之内成本增长远高于收入增长上半年集团公司销售总成本118.92亿元为年度预算的51.06%同比上升14.04%高于收入增长3.93个百分点其中：电力产品销售成本112.51亿元占销售总成本的94.61%同比上升13.83%；热力产品销售成本5.41亿元占销售总成本的4.55%同比上升16.32% 电力成本中火电成本100.57亿元占电力成本的89.39%同比上升13.19%；水电11.94亿元占电力成本的10.61%同比上升19.53% 从电力成本构成来看燃料成本占电力成本51.4%同比上升2.9个百分点；水费及固定成本占电力成本比例相应下降燃料成本预算执行进度58.13%其他成本项目均控制在50%以内燃料成本增加是推动成本上升的最主要原因上半年电力燃料成本同比增加9.88亿元上升20.03%；其中：因煤炭价格大幅度上涨增加燃料成本6.99亿元火电售电单位燃料成本同比上升14.17元/千千瓦时电价政策性调整难以平衡煤价的上涨从单位看内部核算电厂成本控制总体好于独立发电公司上半年内部核算电厂成本同比上升3.43%全资、控股公司成本同比上升15.04%（六）在电力利润下降、热力增亏的情况下由于财务费用大幅下降、营业外支出减少保持了利润的基本稳定上半年集团公司实现利润10.68亿元同比减少0.24亿元下降2.17%其中：电力产品利润同比下降8.02%；热力亏损1.71亿元同比增亏43%从利润形成结构来看,财务费用大幅降低和营业外支出减少是保持上半年利润基本稳定的主要原因通过优化债务结构降低资金成本规避汇率风险财务费用同比减少1.48亿元营业外支出同比减少0.55亿元从各单位利润完成情况来看上半年内部核算电厂实现利润总体略有增长全资及控股公司实现利润同比下降3.41%累计亏损单位20家减少1家亏损单位的亏损额由上年同期的3.39亿元下降到1.9亿元减亏1.49亿元上半年财务状况保持稳定合并资产总额899.27亿元同比增长9.34%；负债总额573.75亿元同比增长13.1%；所有者权益235.23亿元同比增长1.14%资产负债率63.8%同比升高2.12个百分点（七）固定资产投资按计划实施发展布局和结构调整取得明显成效前期项目规模初步满足集团公司持续发展需要上半年固定资产投资16.17亿元完成年计划的40.77%实际到位资金31.13亿元其中：资本金0.96亿元银行贷款6.38亿元企业债券22.4亿元利用外资0.58亿元其它资金0.81亿元上年结转建设规模322.6万千瓦上半年新开工大连泰山等两个热电项目共28.5万千瓦投产碗米坡1＃和2＃水电机组、白鹤二期1＃机组、通辽六期5＃和6＃供热机组共49.6万千瓦到6月底在建规模共301.5万千瓦其中：水电占85.57%火电占14.43%；大中型基本建设规模占94.53%“以大代小”技改规模占5.47%目前开展前期工作的项目共73项7069.1万千瓦其中：已上报开工报告52.5万千瓦已批可研报告300万千瓦已批项目建议书620.5万千瓦已上报可研报告待批483.5万千瓦已上报项目建议书待批2149万千瓦正在开展初可和规划的3463.6万千瓦从布局和结构上看分布范围由组建初的17个省份发展到目前的22个省份其中：黄河上游和沅水等流域上的水电项目13个共1083.6万千瓦辽宁核电和山东海阳等8个核电项目蒙东等煤电基地的煤电项目、其它新建和扩建煤电项目50个共4255.5万千瓦天然气发电项目2个共130万千瓦（八）生产规模扩大现价工业总产值增加职工人数减少劳动生产率进一步提高截止6月末集团公司系统职工期末人数75273人比上年同期减少969人比XX年末减少522人以现价工业总产值计算上半年集团公司全员劳动生产率为31.33万元/人同比提高16.4%其中：火电企业劳动生产率30.65万元/人同比提高15.8%；水电企业46.12万元/人同比提高21% 同志们我们在面临诸多非常尖锐和复杂的矛盾面前能够形成经济运行的良好局面是非常不容易的比较而言我们是在老小旧机组比较多、设备长期处于高负荷运行、煤质下降、新机组投产压力大的情况下保持了生产、基建的安全稳定局面；我们是在煤电油运供需矛盾突出、新增生产能力相对不多、市场结构发生新的不利变化、南方来水偏枯的情况下实现了发电量的稳定增长；我们是在电煤价格飞涨、电价调整不能弥补燃料成本增加的情况下保证了经济效益基本稳定亏损面没有扩大亏损额大幅下降；我们是在成立之初发展项目严重不足、电源前期竞争极其激烈的情况下初步为合理布局、结构调整和产业技术升级进行了规划储备；我们是在着力消除旧的体制、机制性障碍的变革探索实践过程中认真贯彻年初工作会议精神坚持以增收节支促进经济效益的稳步提高坚持以业绩评估促进经营管理水平的全面提升坚持以改革创新促进管理体制和经营机制的根本转变是公司系统全体干部员工齐心协力、坚强拼搏的结果二、经营形势严峻机遇与挑战并存内部管理仍有薄弱环节完成全年任务还很艰巨要把握主要矛盾趋利避害巩固和发展上半年良好势头综观当前和今后的经营工作：第一外部市场环境存在诸多不利因素一是电煤供应紧张、煤质下降、价格大幅上扬严重危及设备运行的安全性和经济性严重影响经济效益的稳定和提高上半年集团公司供煤量低于耗煤量截止6月底实际库存煤同比下降69.65万吨,下降幅度达33.92%阜新、娘子关、平圩、姚孟等大部分电厂库存煤经常处于警戒线以下造成部分机组降负荷运行甚至被迫停机检修入厂煤平均低位热值同比下降5.09%造成设备磨损严重锅炉效率降低辅机耗电增加助燃用油上升上半年因电煤价格上涨集团公司增加燃料成本高达近7亿元已有的电价政策难以平衡进入七月份后第三轮煤价上涨又起河南、山西、东北等地区煤炭企业纷纷要求涨价有的煤炭企业要求计划内价格增长幅度高达44%几乎影响到所有火电企业给正常生产经营带来严峻挑战二是电力市场不规范和市场结构变化存在不利影响在国家多次规范电价管理的情况下上半年批准的基数电量安排不到位、自行组织竞价和计划外电量、压低或变相降低电价的现象在相当多的地区仍然存在一些区域因市场结构变化等原因造成市场份额下降如上半年上海地区区外来电的增加和新机组投产使集团公司电厂的发电量同比大幅降低上海用电量同比增长13.2%上海当地电厂发电量同比增长1.2%集团公司电厂发电量同比下降5.76%受水情不好影响有些电厂有价无量争取到的电价政策不能发挥作用下半年难以出现恢复性增长三是银根适度紧缩银行实际执行利率上浮空间扩大实际利率上升将加大资金成本也增加了电热费回收难度第二迎峰度夏、防洪度汛面临严峻考验一是设备可靠性要求提高一方面今年以来电煤质量下降直接影响设备健康状况另一方面夏季用电要求调峰能力提高二是防洪度汛压力加大目前正值主汛期沅水上的三板溪已进入施工高峰期在建项目较多的黄河来水好于去年公伯峡又是今年计划投产的关键项目第三企业管理仍存在薄弱环节一是一些企业违规违纪问题仍然存在上半年审计检查、财务整顿和业绩评估工作中发现一些单位违反国家财经纪律违规经营的现象并未杜绝与集团公司反复强调的法制化、规范化管理要求仍然存在很大差距有的单位私设“小金库”、账外帐编制虚假工程人为调整消耗指标截留收入利润乱挤乱摊成本关联交易很不规范等有的违纪金额较大问题性质还很严重二是部分单位计划和预算指标完成存在较大差距第四核心竞争力有待加快培育和壮大一是前期规划形成的布局和结构要加快推进尽快形成电力生产力形成规模和结构优势二是集团公司组建以来坚持不懈为之实践的符合集团公司特点和适应市场化要求的在继承旧体制的历史遗产同时开辟未来的专业化、集约化的管理模式要进一步实践并完善破中求立立中完备三是在稳步向电力相关产业延伸发展的多元化和成员单位组织形式的多样性格局中实现条条块块的紧密结合四是做到任何内部资源都不会成为公司增长和发展的“瓶颈”同时我们也有许多有利条件：第一国民经济仍将保持快速发展用电需求也会继续呈现旺盛的局面随着国家宏观经济调控措施逐步到位我们有理由相信煤电油运供求紧张的局面将得到缓解同时集团公司的辽宁和海阳核电项目、黄河水电基地、蒙东等煤电基地已经纳入国家能源中长期发展规划新的产业政策为集团公司发展提供了广阔的空间面临难得的发展机遇第二改革逐步深入电力市场监管力度正在加大“三公”的市场环境将逐步形成国有企业改革继续深化建立现代企业制度、分离企业办社会职能、推进主辅分离的配套措施已经或正在到位内部改革全面展开职工对改革的承受能力正在增强曾经困绕集团公司的黄河公司资产债务重组、价格税收问题等突出困难和矛盾已经或正在得到解决第三集约化、专业化管理体制格局初步形成工程分公司、运行分公司、资金结算管理中心、新型燃料管理体制的作用已经显现比较而言集团公司成本利润率居于较高水平成本竞争优势正在逐步形成世界上唯一不变的就是变化我们要视变化为机遇善于变中求胜集团公司组建以来的工作充分体现了在追求变革的同时敢于引领变革要树立信心和勇气不被暂时的困难所吓倒把握主要矛盾积极主动地趋有利于企业健康成长之利避妨碍经济效益提高和国有资产保值增值之害采取更加有力的措施努力做好下半年的工作三、振奋精神迎难而上完善措施狠抓落实继续坚持以增收节支、业绩评估、改革创新推动重点工作开展确保全年任务完成（一）加强安全生产管理保证发电设备安全、稳定、经济运行切实落实安全生产责任制进一步贯彻落实党中央、国务院关于加强电力安全生产工作的指示精神和集团公司的要求坚持“安全第一预防为主”的方针不动摇认真学习集团公司安全政策声明牢固树立“任何事故都是可以避免的”安全管理理念践行对社会的庄严承诺认真吸取川东特大井喷等事故的沉痛教训落实各级安全生产责任制切实把安全生产工作做细致、做扎实、做深入确保迎峰度夏和防洪度汛安全当前正值迎峰度夏、防洪度汛的关键时期要克服松懈麻痹思想以高度的政治责任感和严谨科学的工作态度完善各项组织措施和技术措施保持与电网调度部门的紧密联系密切关注汛情的变化认真做好应急预案水电厂和有水电工程建设的单位要保持与防洪部门的密切接触认真做好主汛期防汛检查确保安全工作万无一失确保体制改革过程中安全生产局面的稳定做好运行、检修和辅业分离体制改革过程中的安全管理工作务必做到责任落实、措施得力、监督到位加强设备运行和检修管理发生机组非计划停运的单位要认真分析原因在设备检修、运行管理和技术监督等方面采取有力措施提高设备可靠性经得起高负荷下安全稳定运行的考验针对当前煤质下降的实际要做好运行分析和燃烧调整提高运行效率最大限度地减少非计划停运做好新机投运准备工作下半年公伯峡1＃、2＃机组碗米坡3＃机组景德镇扩建机组和洪泽热电机组都将陆续按计划投产要做好相关准备工作保证新投产机组安全稳定运行（二）以市场为导向有重点地推进市场营销加强燃料管理密切跟踪煤炭市场变化加强与煤炭、运输、电网和其它发电企业的协调发挥区域燃料公司的作用全面加强煤炭量、质、价的管理严格执行集团公司燃料供应预警和价格协调制度确保发电用煤的连续稳定供应和合理库存努力抑制煤价进一步上升东北地区的电厂要继续做好霍林河煤炭掺烧工作努力开拓市场江西、东北、河南地区的电厂要充分发挥现有发电能力尽快扭转发电量增长低于市场用电量增长的局面上海地区的电厂要加强与电网企业和政府部门的沟通和联系确保年度发电量计划完成各水电厂要密切关注水情变化合理调度提高水能利用率全面落实电价政策已经出台的电价政策要确保执行到位积极配合国家发改委、电监会组织开展的全国电力价格专项检查确保电价“三统一”政策的落实防止压低或变相降低上网电价纠正对发电企业的不合理收费促进电力市场的规范运作完善区域市场竞价的各项准备在区域电力市场模拟运行基础上掌握规则熟悉模式适应监管研究市场了解同行完善策略实现增供扩销、增产增收加大电热费回收力度随着内部电厂价格独立和资金市场变化预计电热费回收难度将会加大此项工作必须常抓不懈不要把矛盾积累到年底确保正常的资金周转（三）进一步加强经营管理巩固和扩大经营成果严格控制成本按照增收节支50条要求继续严格控制生产成本、经营成本、管理成本、发展成本和改革成本抓住每项成本控制的关键环节和关键因素把成本控制落到实处要把燃料成本的管理放到突出位置防止固定成本“前低后高”继续疏导电煤价格矛盾积极争取新的价格政策努力实现燃料成本的收支平衡缓解生产经营的严峻局面各供热单位要立足于热力价格在当地突破扭转热力连年亏损局面狠抓扭亏增盈集团公司决定全部亏损企业在两年内都要彻底实现扭亏为盈扭亏增盈是开展“增收节支年”活动的重要内容要不因当前遇到的特殊困难而气馁扭亏决心不变扭亏目标不变从加快老厂发展、深化内部改革、挖掘管理潜力、用好国家政策四个方面推进扭亏增盈加强现金流量管理资金结算管理中心应该成为集团公司的“司库”围绕这一目标进一步完善资金集中管理体系巩固银行帐户清理成果加大资金集中管理力度加强资金监管继续发展好内部资金市场加强资金运作满足生产经营和发展资金需求为下一步财务公司的运作奠定基础巩固上半年财务费用大幅降低的成果确保对利润的贡献不滑坡完成清产核资在上半年财务清理、资产清查基础上完成下一步损益认定、资金核实等工作认真处理历史遗留问题全面执行新的企业会计制度努力完成厂网分开改革的资产财务接收工作加强工程造价管理发挥“标杆电价”机制对工程成本的约束作用按社会平均成本衡量工程建设成本塑造成本竞争优势坚持从严格审查初步设计、落实执行概算、优化设计和施工方案入手严格控制工程造价加强监督检查成果的运用切实抓好审计监督、效能监察、财务整顿、业绩评估中发现问题的整改落实进一步规范关联交易核算收入和生产、工程成本杜绝人为调整指标的行为重视和加强财务管理基础工作（四）加快前期工作确保开工投产尽快形成生产能力确保计划投产项目按期投产公伯峡、景德镇和碗米坡项目能否按期投产是完成全年基本建设目标的关键要重点推动及时解决实际工作中遇到的问题保证新增134.1万千瓦装机目标的全面实现确保前期工作及时推进计划开工的11个项目大部分进入开工报批准备阶段任务很重不能有丝毫松懈平圩项目一定要保证按期开工贵溪、分宜、漕泾项目要尽快落实开工的九项条件新乡、平东、永济项目要加紧催批可研报告同时做好其他开工条件的落实工作争取开工的12个项目要加快前期报批和施工准备力争尽早开工建设进一步加快核电、煤电基地等项目的前期工作步伐确保建设资金的需要要安排好资本金的平衡优化融资方案兼顾满足资金需求和降低资金成本加快项目公司组建为落实融资创造条件（五）推进资产重组和资本运作扩张经济规模和提高盈利能力在上半年完成吴泾六期资产并购的基础上围绕核心资产扩张、较高经济回报、市场份额拓展和资源整合下半年重点抓好四个方面：一是完成与霍煤集团的资产重组结合解决黄河公司不合理的资产债务结构推动黄河上游的重组二是继续推进中电国际海外上市三是完成财务公司购并四是完成鲤鱼江的重组和开封发电股权的收购同时研究出售淘汰不具备控制力的发电股权努力推进“一厂多制”问题的逐步解决（六）落实改革的各项配套措施促进深化内部改革要解决集团公司深层次的问题和矛盾完善形成符合市场要求和集团公司特点的管理模式破除旧体制的弊端必须走深化改革和专业化、集约化管理之路落实好各项配套措施一是建立新体制下发电、检修和辅业公司的安全管理模式、安全责任体系建立与之相适应的各项制度二是建立和完善新体制下的劳动分配关系、财务关系、结算关系促进新机制的形成三是建立和完善与燃料、工程、运行、检修、物资等专业化、集约化管理相适应的、与改革目标相统一协调的财务经济关系落实委托管理责任为优化区域资源配置集团公司调整了三级管理构架三项责任制考核相应调整二级单位要切实承担起在安全生产、经营管理和发展建设上的委托管理责任各项工作尽快到位实践以“一元化”管理“多元化”通过进一步整合内部资源坚持统一的战略布局、统一的企业文化、统一的规范标准、统一的业务流程、统一的财务审计控制、统一的考核评价、统一的人力资源开发机制、统一共享的信息资源以及“策划、程序、修正、卓越”的精神实现以“一元化”管理“多元化”（七）加大监督力度促进企业依法经营和健康发展完善监督体系建立健全财务监督、审计监督、派出董事监事和财务总监、纪检监察和法律监督各自履行职责、并相互协作配合的监督管理体系构筑防范经营风险的防线建立和完善审计监督机制建立专业审计队伍与特聘审计队伍相结合内部审计力量与借助外部中介审计相结合审计监督与其它监督。
2019年电力行业财务分析报告
电力行业财务分析报告对电力企业生产经营中发生的与电力企业生产经营密切相关的电力生产的原材料、燃料、动力、人员工资等直接成本和制造费用等计入产品成本费用, 实行定额控制。
下面的是分享的与电力行业财务分析报告有关的文章，欢迎继续访问应届毕业生!我国经济的加速发展必然增大对电力的需求, 建设安全、稳定、可持续发展的电力企业就成为当务之急。
同国内其他行业一样, 电力行业同样面临着深化体制改革,推进电力市场建设, 完善现代企业制度等艰巨任务, 在这个过程中电力企业在获得机会的同时必然也会面临更大的风险。
一、强化资金管理, 提高资金管理水平树立科学理财观, 合理地把资金安排在每一个环节上, 使每一个环节的资金流动起来,提高资金周转效率, 从而实现电力企业的经营目标。
具体来讲, 可通过以下途径来提高资金的使用效率:(1) 加强资金集中管理,实行“收支两条线”加强企业对资金的控制力, 实行资金的集中管理。
一是统一银行开户, 从源头上保证资金处于可控状态; 二是严格执行资金“收支两条线” , 实行拨付备用金制度。
通过资金的集中管理,大大减少了资金分散和沉淀, 集中起来的闲置资金可以用来归还银行贷款、内部调剂或进行对外投资。
(2) 建立内部资金市场对于大的电力企业而言, 在公司总部设立资金管理中心, 建立内部资金市场,全面整合公司的资金资源, 对于需要融资的子公司和分支机构按照有偿使用的原则,进行内部资金调剂。
(3) 实行资金预算管理。
根据年度生产计划和目标, 核定内部所属单位为完成计划期生产经营任务所需的资金量, 各单位要明确对资金的管理和使用应承担的责任使其主动精打细算、控制支出和节约消耗,降低资金占用, 通过事前的资金预算管理, 提高企业资金管理水平。
当资金预算控制指标超限时, 及时分析原因, 采取针对性措施。
(4) 建立现金流量的监督约束体系。
建立控制现金流量的监督约束体系, 实行资金跟踪稽查和定期或不定期检查,若发现问题,则通报批评,实行经济处罚,并限期改正。
国电电力2019年三季度财务指标报告
国电电力2019年三季度财务指标报告内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页国电电力2019年三季度财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表项目名称2019年三季度 2018年三季度 2017年三季度 数值 增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)营业收入 3,020,887.6578.971,687,974.29 8.631,553,805.430 实现利润 247,470.65 84.43 134,177.77 12.58 119,180.93 0 营业利润 245,231.59 76.79 138,710.8 18.5 117,057.67 0 投资收益 29,088.87 -41.6 49,809.06 -23.22 64,873.77 0 营业外利润2,239.06149.39 -4,533.03-313.492,123.272019年三季度实现利润为247,470.65万元，与2018年三季度的134,177.77万元相比有较大增长，增长84.43%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)项目名称2019年三季度 2018年三季度 2017年三季度 数值 百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)营业收入 3,020,887.65100.001,687,974.29 100.001,553,805.43 100.00 营业成本 2,431,625.1880.491,363,228.54 80.761,308,370.07 84.20 营业税金及附加 47,624.9 1.58 26,408.41 1.56 15,463.17 1.00 销售费用 -1,517.7 -0.05 1,573.43 0.091,066.190.07 管理费用 84,619.17 2.8021,823.41.29 19,504.17 1.26 财务费用248,212.088.22 191,302.2311.33 162,212.3110.44二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度营业毛利率 17.93 17.67 14.8 营业利润率 8.12 8.22 7.53 成本费用利润率8.88.367.91。
2019年国电电力公司财务风险分析报告
2019年国电电力公司财务风险分析报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、国电电力公司实现利润分析 (2)（一）、公司利润总额分析 (3)（二）、主营业务盈利能力 (3)（三）、公司利润真实判断 (4)（四）、公司利润总结分析 (4)二、国电电力公司成本费用分析 (5)（一）、成本构成情况 (5)（二）、销售费用增减及合理化评判 (6)（三）、管理费用增减及合理化评判 (7)（四）、财务费用的合理化评判 (7)三、国电电力公司资产结构分析 (8)（一）、资产构成基本情况 (8)（二）、流动资产构成特点 (10)（三）、资产增减变化 (11)（四）、总资产增减变化原因 (11)（五）、资产结构的合理化评判 (12)（六）、资产结构的变动情况 (12)四、国电电力公司负债及权益结构分析 (13)（一）、负债及权益构成基本情况 (13)（二）、流动负债构成情况 (14)（三）、负债的增减变化 (15)（四）、负债增减变化原因 (16)（五）、权益的增减变化 (16)（六）、权益变化原因 (17)五、国电电力公司偿债能力分析 (17)（一）、支付能力 (17)（二）、流动比率 (18)（三）、速动比率 (18)（四）、短期偿债能力变化情况 (19)（五）、短期付息能力 (19)（六）、长期付息能力 (19)（七）、负债经营可行性 (20)六、国电电力公司盈利能力分析 (20)（一）、盈利能力基本情况 (20)（二）、内部资产的盈利能力 (21)（三）、对外投资盈利能力 (22)（四）、内外部盈利能力比较 (22)（五）、净资产收益率变化情况 (22)（六）、净资产收益率变化原因 (22)（七）、资产报酬率变化情况 (22)（八）、资产报酬率变化原因 (23)（九）、成本费用利润率变化情况 (23)（十）、成本费用利润率变化原因 (23)七、国电电力公司营运能力分析 (23)（一）、存货周转天数 (24)（二）、存货周转变化原因 (24)（三）、应收账款周转天数 (24)（四）、应收账款周转变化原因 (24)（五）、应付账款周转天数 (25)（六）、应付账款周转变化原因 (25)（七）、现金周期 (25)（八）、营业周期 (25)（九）、营业周期结论 (26)（十）、流动资产周转天数 (26)（十一）、流动资产周转天数变化原因 (26)（十二）、总资产周转天数 (27)（十三）、总资产周转天数变化原因 (27)（十四）、固定资产周转天数 (28)（十五）、固定资产周转天数变化原因 (28)八、国电电力公司发展能力分析 (28)（一）、可动用资金总额 (29)（二）、挖潜发展能力 (29)九、国电电力公司经营协调分析 (29)（一）、投融资活动的协调情况 (30)（二）、营运资本变化情况 (31)（三）、经营协调性及现金支付能力 (31)（四）、营运资金需求的变化 (31)（五）、现金支付情况 (31)（六）、整体协调情况 (32)十、国电电力公司经营风险分析 (32)（一）、经营风险 (32)（二）、财务风险 (32)十一、国电电力公司现金流量分析 (33)（一）、现金流入结构分析 (34)（二）、现金流出结构分析 (35)（三）、现金流动的协调性评判 (36)（四）、现金流动的充足性评判 (37)（五）、现金流动的有效性评判 (38)（六）、自由现金流量分析 (39)十二、国电电力公司杜邦分析 (39)（一）、资产净利率变化原因分析 (40)（二）、权益乘数变化原因分析 (40)（三）、净资产收益率变化原因分析 (40)声明 (41)前言国电电力公司2019年营业收入为1,165.99亿元，与2018年的654.90亿元相比大幅增长，增长了78.04%。
国电电力2019年度财务报表分析
2020/11/8
二、资产负债表
• 反映企业一定日期的资产、负债和所有者权益 状况的会计报表。
• 右侧按所用资金偿还期的先后顺序、所有者权 益排列，反映企业的融资状况。说明资金从何 而来。表明经营管理者对融资方式和资本结构 的选择。
2020/11/8
业内人士认为，年报披露不能走形式、走过场， 必须切实可行地建立起规范的约束机制，惟此才 能使上市公司在股市上浊清自明，同时，要加大 对业绩优良、回报丰厚又有进取心的企业政策倾 斜力度，使市场早日树立起正确的投资理念，使 中国的股市少一分躁动多一些恬静。专家指出， 管理层近期出台了一系列新举措，旨在规范上市 公司的行为，这将有助于证券市场的健康发展。 但如果上市公司视规定为儿戏，再好的规则也只 是摆设。
(北京晚报梁彦军雁宁)
2020/11/8
第一节 财务分析的基础
• 一、财务分析的概念及作用 • 二、财务分析的目的 • 三、财务分析的基础 • 四、财务分析的基本方法 • 五、财务分析的程序 • 六、财务分析的原则 • 七、财务分析的局限性
2020/11/8
一、财务分析的概念及作用
（一）财务分析的概念——是指以财务报表和其 他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分 析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务 状况及其变动，目的是了解过去、评价现在、 预测未来，帮助利益关系集团改善决策。 财务分析的最基本职能，是将大量的报表数 据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的 不确定性。
2020/11/8
注意：财务分析的局限性
国电南自2019年上半年财务分析结论报告
国电南自2019年上半年财务分析综合报告国电南自2019年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年上半年实现利润为负9,453.3万元，与2018年上半年的1,991.68万元相比，2019年上半年出现较大幅度亏损，亏损9,453.3万元。
企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。
在市场份额有所扩大的同时，出现了较大幅度的经营亏损，企业以亏损换市场的战略面临市场竞争的严峻考验。
二、成本费用分析2019年上半年营业成本为129,480.71万元，与2018年上半年的124,269.42万元相比有所增长，增长4.19%。
2019年上半年销售费用为14,130.46万元，与2018年上半年的13,126.68万元相比有较大增长，增长7.65%。
2019年上半年在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。
2019年上半年管理费用为16,309.42万元，与2018年上半年的25,908.42万元相比有较大幅度下降，下降37.05%。
2019年上半年管理费用占营业收入的比例为9.59%，与2018年上半年的15.76%相比有较大幅度的降低，降低6.16个百分点。
同时营业利润也出现了较大幅度下降，管理费用的严格控制并没有带来企业经济效益的提高，应当关注控制管理费用支出水平的合理性。
2019年上半年财务费用为5,133.24万元，与2018年上半年的5,992.47万元相比有较大幅度下降，下降14.34%。
三、资产结构分析2019年上半年企业资产不合理占用的数额较大，资产的盈利能力较低，资产结构不太合理。
与2018年上半年相比，2019年上半年存货占营业收入的比例明显下降。
应收账款占营业收入的比例下降。
预付货款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2018年上半年相比，资产结构趋于改善。
中电电机2019年上半年财务分析结论报告
中电电机2019年上半年财务分析综合报告中电电机2019年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年上半年实现利润为4,303.84万元，与2018年上半年的2,990.63万元相比有较大增长，增长43.91%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析2019年上半年营业成本为16,257.15万元，与2018年上半年的13,378.67万元相比有较大增长，增长21.52%。
2019年上半年销售费用为1,372.76万元，与2018年上半年的1,425.81万元相比有所下降，下降3.72%。
2019年上半年在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。
2019年上半年管理费用为1,910.01万元，与2018年上半年的1,835.04万元相比有所增长，增长4.09%。
2019年上半年管理费用占营业收入的比例为7.98%，与2018年上半年的9.11%相比有所降低，降低1.13个百分点。
营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。
本期财务费用为-150.9万元。
三、资产结构分析2019年上半年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
与2018年上半年相比，2019年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。
应收账款占营业收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2018年上半年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，中电电机2019年上半年是有现金支付能力的。
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。
五、盈利能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
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国电电力2019年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供794,845.13万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为21,684,822.72万元，2019年上半年已经发生的非流动负债合计为15,484,826.08万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为20,889,977.6万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为1,016,414.49万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是1,857,157万元，实际已经取得的短期贷款金额为4,286,277.64万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,857,157万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为2,277,528.26万元，在5年之内偿还的贷款总规模为3,118,270.77万元，当前实际的长短期借款合计为19,529,381.67万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为3,269,863.14万元。
不过，该资金缺口在企业持续经营6.81个分析期之后可被盈利填补。
该企业投资活动存在资
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