结构性融资产品简介

合集下载

结构性贸易融资产品——“三宝”产品简介

证明：客户申请产品额度时需要提供境外公司最近6个月的银行对账单
Page 14
进口“宝”产品的简要介绍
（二）购付宝
产品核心：境内全额人民币质押海外代付+境外NDF同期限远期购汇
组合产品：有背景、有准入准入条件：
1、境内客户在境外有窗口公司且必须为关联公司 2、境内客户有即期购付汇的需求 3、境外公司必须在港农行/新加坡农行开户 4、境外公司没有现金流的要求
Page 8
三“宝”产品的发展历程
需求之二：美元头寸空前紧张，当前要先保正常支付，怎么办？
解决方案：购付宝（NDF联动）产品结构：全额人民币质押海外代付＋境外NDF远期购汇
思考：为什么贷/购付宝产品的收益空间比利付通产品更大？
Page 9
三“宝”产品的发展历程
Page 10
三“宝”产品的发展历程
境外关联公司已在我行境外分行开立账户
Page 23
结汇宝产品准入条件（境外分行）
港农行
1、境外关联公司有实质业务及/或有现金流
2、境内公司资产净值不少于 500万人民币
3、境内公司须具最少3年或以上的实质性经营纪录
4、集团有进出口贸易业务及每年进出口量不少于1000万美元
5、境内外公司必须为关联公司
Page 30
业务发展中的几点思考
Page 31
提高对境内外联动产品的认识 Know your customer 加强境内外联动产品的创新及时把握有利的市场时机保持良好的沟通风险管理
谢谢大家！
购付宝（全额人民币质押海外代付+境外NDF远期购汇）：优点：在满足客户正常付汇的同时提高资金收益境外关联公司无准入门槛，客户无须在境内外划转资金缺点：须占用银行短期外债指标

私募结构化投融资业务简介-IBS(定稿)

确定中介机构，召开中介机构协调会
确定操作时间表
下发尽职调查清单及尽职调查总体安排
尽职调查材料提供
现场尽职调查
人员访谈安排
交易及产品结构谈判
确定最终交易方案
起草交易协议文本
交易协议讨论定稿各机构内部审批确定整体销售安排制作产品推介材料抵押、质押或股权
项目融资主要指募集资金主要用于项目开发建设，还款来源主要来源于项目的经营回款的的融资交易安排
传统公募融资VS项目融资
规避传统商业银行在发放条件、信贷政策、募集资金用途的限制
主体资质
行业选择：多适用于具有较高利润率水平的行业，项目回报能够覆盖融资成本，通常的以房地产、资源性行业及小额贷款公司等垄断性金融行业为主
投投资资人人
资金募集
中中信信证证券券
募集资金
第二顺位抵押担保，收益权回购安
排
并购后补充抵押安排，抵押顺位为第一顺位
SPC公司
中中国国银银行行
并购贷款
中中航航信信托托
收益权对价
长长春春卓卓展展
自有及融资资金
优优先先债债权权占占比比5500％％
支付收购价款
融融资资主主体体占占比比5500％％
百百联联德德泓泓 2299..55亿亿元元
杠杆收购融资金融资产经纪私募证券化项目融资 351,478 250,000
8.57% 15.01 %
200,000
75.35 %
1.07%
150,000 100,000
2008年 2009年 2010 年 2011年 208,478
170,000
83,000

中融-隆晟1号结构化集合资金信托计划简版

股权收益权转让附带回购 1 年，到期时一次性支付全部溢价回购价
融资规模 8400 万元还款来源 C 煤矿探矿权转让价款
资金用途
用于购买 A 公司所持有的 B 公司 60%股权之股权收益权，资金投向于 C 煤矿勘探项目。
风控措施：融资人 A 公司以其所持有的 B 公司 60%股权、D 公司以其持有 A 公司 100%的股权为 A 公司的股权
11.5%/年
0.6%/年（信托单位满一年后，适用的年化预期收益率为“年化预期基础收益率+年化预期附加收益率”）
按年分配
风险控制
优先次级结构化设计本信托计划成立及信托计划存续的任一时点，优先级资金与次级资金之比不得高于 9:1，向优先级委托人分配完
毕信托利益之前，不对次级委托人分配信托利益，由次级委托人对优先级委托人的资金安全承担“安全垫”的保障。投资资产分散化，把握信托财产安全性
收益权回购义务提供进行质押担保，D 公司提供连带责任担保。
种子项目三简介
融资人
L 矿业有限公司 2008 年 7 月
注册资本 100 万元人民币
主营业务
加工、销售铁精粉、钛精粉；普通货运。
融资方式
信托贷款
融资规模 8500 万元
项目期限
5年
还款来源 L 铁矿的销售收入
本金清偿
融资方于贷款发放之日起每满 6 个自然月度当日偿还 1/10 的本金，即人民币 850 万元。
资金用途
融资方拟将我公司提供的信托资金用于 L 铁矿的矿山建设。
风控措施：
采矿权抵押：融资人 L 公司以其合法持有的 L 铁矿的采矿权提供抵押担保，进行抵押备案登记，根据地质工程师
和财务人员的评估，L 铁矿采矿权评估价值为 8000 万。

史上最全金融产品架构详细分析

史上最全金融产品架构详细分析近年来，随着我国金融市场快速发展及人们投资理财意识日益增强，传统的理财方式遇到变革，人们不满足于稳健型的银行储蓄存款，各种创新型的理财产品以其高回报率吸引投资者的目光，加大了投资风险。

互联网金融的发展也给金融市场的快速发展增加了强大动力，促进金融市场格局的转变和人们投资理财方式的转变。

互联网金融天生具有成本低、覆盖广、效率高、发展快、管理弱、风险高等特点。

创新性的金融产品加上互联网化的销售模式，使得人们越来越难看透所投资的产品的真实面目。

本文试图从监管机构角度出发分类分析产品的合规性，并结合券商、基金、信托、银行自行发行或代理销售的产品案例加以总结分析，以期为大家后续学习打开思路。

一、银行理财产品1、现有理财业务监管规则有哪些？1.1根据民生证券研究院的整理，从2004年商业银行理财业务诞生以来，银监会共出台29部相关文件/征求意见稿对其进行监管，内容囊括理财业务的资格准入、投资方向、风险管理、操作规范等各个方面。

具体列表如下：1.2银行理财的投资范围与投资限制1.3根据全国银行业理财信息系统统计发布的中国银行业理财年度报告（2015）显示，上述三种最终资产将近占据了银行理财产品投资余额的90%。

1.4关于银行理财的最新监管规则2016年7月27日，《2016年商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》出台。

此次征求意见稿吸纳了原有28个关于银行理财业务监管文件的重要内容，并提出一些创新性管理措施，从而形成一个更为全面的监督管理文件。

新规包括以下几个方面：● 对银行理财业务进行分类管理：基础类业务和综合类业务。

基础类理财业务是指商业银行发行的理财产品可以投资于银行存款、大额存单、国债、地方政府债券、中央银行票据、政府机构债券、金融债券、公司信用类债券、信贷资产支持证券、货币市场基金、债券型基金等资产。

综合类理财业务是指在基础类业务范围基础上，商业银行理财产品还可以投资于非标准化债权资产、权益类资产和银监会认可的其他资产。

结构性融资

12158049 刘梦结构性融资的优点：1.结构性贸易融资模式可以及时提供客户需求的信息传导，满足客户需求的资金流及物流管理。

2.结构性贸易融资的技术含量在于：一方面,结构性贸易融资针对货物流进行现金管理,将企业的现金变为生息资产;另一方面,企业可以以未来的现金流向银行进行抵押融资。

将不同时点发生的货物流、贸易流和现金流整合在一起。

也就是可以使借款人达到降低融资成本和规避风险的目标。

3.得益于自偿性特点,大宗商品贸易本身就具有抵押的价值性,因而从根本上满足了融资的要求;另外相对国内来说,大宗商品结构性贸易融资属于一个比较新型的贸易融资模式,它的引进如同强心剂一样将会激发国内银行发展缓慢,遇到瓶颈的陈旧的传统贸易融资模式,开创全新金融产品,打开新金融的大门,加快我国的商业银行与国际经济金融贸易体系的接轨。

4.结构性贸易融资突破了银行传统的授信理念,为从事大宗商品生产贸易的企业幵辟了新的融资方式。

在商业银行传统信贷中,商业银行关注的是企业的资产规模(特别是固定资产)、担保方、可抵质押物,财务报表中的利润额以及行业排名等。

而在结构贸易融资的模式中,商业银行更加关注贸易背景是否真实,业务发展是否稳定、对于银行来说,能否有效控制资金流或物流,甚至经营者本身的品质能力也会纳入参考范畴。

这是由主体准入的授信理念转变为对资金流、物流的控制从而把握主体的一种风险控制理念。

5.结构性贸易融资盘活了存货,减少企业资金占用率,让货生钱,钱生货,从而有效提高企业资金的使用率,改善资金流动性。

6.在结构性贸易融资业务操作中,银行一般都需要控制货权,或者约定与融资相关的款项收付均应通过指定银行账户间进行,并只有在银行收到还款后才释放相应货物的货权,从而有效地控制了借款人的资金和信用风险,确保融资业务的健康发展。

7.结构性贸易融资是“自偿性”融资,第一还款来源是贸易活动产生的未来现金流。

其放款银行根据企业真实贸易背景和上下游客户资信实力,以单笔或额度授信方式,提供银行短期融资和封闭贷款,以企业销售收入或贸易所产生的确定的未来现金流作为直接还款来源的融资业务,使得授信额度和融资期限以及销售收入产生的现金流在金额和时间上相吻合,从还款金额和还款时间上保证了贸易项下放款的回收。

从结构贸易融资案例分析看产品组合创新在商业银行业务拓展作用

从结构贸易融资案例分析看产品组合创新在商业银行业务拓展作用中图分类号:f832 文献标识:a 文章编号:1009-4202(2010)08-061-02结构贸易融资(structured trade finance),是指商业银行创造性地运用传统的和非传统的融资方式,根据国际贸易项目以及项目社会环境的具体情况要求,将整个贸易流程作为融资对象,在综合考虑借款人的信誉、贸易特点、对资金和物流的把握程度、银行资金来源、可承担的融资成本及可承受的风险、政府法规方面的要求等的基础上,通过组合搭配各种融资方式和风险缓释技术,为进口商或出口商专门设计的一个融资方案。

结构贸易融资实际是一种金融工具(产品)的组合,目前国际上常用的工具有出口信贷、银团贷款、银行保函、福费廷、保理、出口信用保险、进、出口信用证押汇,以及外汇汇率风险控制类产品论如远期外汇买卖、掉期交易、期权、期货、货币(利率)互换,等等。

商业银如何在实践中综合考虑各方面情况,将不同的产品进行组合,为企业/银行带来最大化的效益,成为银行拓展业务能力的分水岭。

以下是某一著名外资银行(在广州)2008年处理的一个案例:a企业是广东顺德一个著名的家电企业,有大量的家电产品出口到海外市场,需要银行的金融支持。

该企业的金融需求是:尽快回收出口货款,以办理出口退税,加速资金周转,尽量降低应收帐款,减少资金成本及资金占用;另外因为人民币在最近几年升值明显,需要控制外汇应收帐款的汇率风险。

国内某著名的外资银行广州分行(以下简称银行b)分析了a企业的出口情况后,提供以下的金融融资服务方案:1.a企业美洲市场的最大买家 c和d,是全球性的大企业,而且在b银行纽约总部有额度,经过与总行协调,对于a企业出口给c和d 货款,(结算方式是装运后90天电汇),b银行采用无追索权发票贴现融资(类似单保理,single factoring)。

分析:b银行是如何来管理和控制此部分资产风险的?因为a企业的买家c和d客户,在b银行纽约总部有信用额度,也就是说,b银行纽约总部对c和d客户信贷风险有相应的管理。

结构化融资业务模式简介20130513

兴业银行结构化融资业务模式简介
2013年，兴业银行结构化业务模式主要有两种，一是信托直接发放信托贷款模式；二是信托+券商资管计划发放委托贷款模式。

北金所模式因银监8号文暂停办理。

一、信托直接发放信托贷款
（一）业务模式
过桥资金-信托公司-融资人
过桥资金-兴业银行（信托受益权受让方）
（二）适用范围
融资人为非敏感性行业，即非政府融资平台、非房地产企业。

二、信托+券商资管计划发放委托贷款
（一）业务模式
过桥资金-信托公司-券商（资产管理计划）-兴业银行（委托贷款受托方）-融资人
过桥资金-兴业银行（信托受益权受让方）
（二）适用范围
融资人为敏感性行业，即政府融资平台、房地产企业。

三、补充说明
（一）关于模式
2013年以来，兴业银行结构化融资最终的资金来源基本上都是总行自营资金对接，很少采用卖断的模式。

—2— （二）关于通道业务
由于券商通道业务适用于敏感性行业结构化融资业务，因此受到限制较多，具体而言，房地产企业除非具备“四三二”的资格，即“四证齐全、百分之三十投入、二级资质（含股东）”，否则只有一些小的信托公司（如西藏信托）才做；政府融资平台企业，如是土储项目，则信托公司一般为兴业国际信托。

融睿1号稳健增长投资基金结构化集合资金信托计划推介材料

-融睿 1 号稳健增长投资基金结构化集中融中融合资金信托计划简介
一、产品要素
信托名称中融-融睿 1 号稳健增长投资基金结构化集合资金信托计划
信托资金主要投资于债券（包括国债、金融债、公司债券、企业债券、短期融资券等交易所及银行间市场交易的债券）、大额可转让存单、货币市场基金、债券基金、固定收益类银行理财产品等低风险高流动性的金融产品，以及结构化信托产品项下优先级信托受益权、资产支持证券、债券型集合资产管理计划、上投资范围市公司流通股的股权收益权等投资产品，以获取投资收益。为了保证信托计划的稳健运行，本信托计划项下信托资金不得直接投资于股票二级市场、债券正回购、QDII 产品（代理客户境外理财产品）、黄金期货等商品期货、股指期货、股票期货、股指期权、股票期权以及其他高风险的金融产品或金融衍生产品。受托人保管人信托规模中融国际信托有限公司中国工商银行股份有限公司本信托计划拟募集资金规模预计为人民币20亿元，不设上限，首期募集规模原则上不低于人民币1亿元。本信托计划的预计期限为 5 年。如发生资金信托合同约定情形的，本信托计划可以提前终止或延长期限。本次信托单位发行的参与对象为中国境内的合格投资者。委托人认购（申购）信托单位不低于 100 万份，金额不低于人民币 100 万元，超过部分按照 10 万元的整数倍增加。
三、中融国际信托一流的公司品牌
� 1987 年 6 月 30 日，中融国际信托有限公司的前身——哈尔滨信托投资公司成立。 � 2002 年，经过中国银监会批准，公司进行了重新登记，中融国际信托有限公司由此诞生。2003 年以后，伴随着经济的发展，金融市场和证券市场焕发了蓬勃的生机，中融信托进入了全新的高速增长期。作为跨越越资本市场、货币市场和产业市场的金融企业，中融信托开始面向社会提供一站式、多元化、全方位的金融服务。 � 20余年时间，中融信托始终致力于提升综合资产管理能力，在货币市场、资本市场、金融衍生产品、房地产投资、风险投资等领域积累了丰富经验。近年在银信合作、私募股权投资、证券投资、房地产投资等业务取得迅猛发展。 � 自 2002 年起，中融通过不断加强与合作伙伴的项目合作，实现了业务的高速增长。随着业务范围的扩大，产品越来越丰富，中融受托管理的资产规模呈高速发展态势，保持着较高的增长率。合作内容涵盖了新股申购、股权受益权转让、基金宝、投连险、信贷资产转让、水务信托等。 � 2002年起至今公司共发行2000余支信托计划，连续8年未发生兑付风险，存续的信托项目运行正常；截至2010年末，涉及信用风险的资产总额为95790 万元，其中正常类资产是95790万元，不良为零。 � 2008 年，中融信托成功抑制了金融危机和市场动荡的影响，实现了持续、健康、稳定的发展。在激烈的市场竞争环境下，2009 年中融受托管理资产规模依然实现了近 100%的大幅增长。 � 在 2009 年已结束的信托项目均达到了预期收益率，为投资人带来了丰厚回报，累计实现收益 41 亿元。 � 2010 年，集合类信托项目优先级受益人的年化收益近 10%，远高于同期存款实际利率。 � 截至2011年底，中融管理资产规模达1784亿元（其中信托资产规模1742亿元，自有资产42亿元），位居同行业前列； � 2011年底公司净资产33.21亿元，实现收入29.28亿元，创造了良好的经济效益和社会效益。

股票挂钩型结构化金融讲解

9
常见股票挂钩结构性产品设计模式
按照内嵌期权种类进行划分
二元期权产品
➢ 收益的计算： ➢ 举例：农业银行所推出的“2014年第1期看涨沪深300指数人民币
理财产品”。
10
常见股票挂钩结构性产品设计模式
价差期权产品
➢ 收益的计算： ➢ 举例：渣打银行在2005年8月推出的挂钩美国道琼斯工业指数的外
产品结构
产品类型投资期限投资货币挂钩标的标的收益年化收益率年化回报区间
结构化债券 156天人民币计价标普500指数 =标的期末值/标的期初值 – 1 (收益均以标的收盘价计算) 4% + 35% * 最大值[0, 最小值[20%, 标的收益]] [4%, 11%]
嘉实挂钩标普500招行一期期末年化收益
汇理财产品。
11
常见股票挂钩结构性产品设计模式
互换期权产品
➢ 收益的计算： ➢ 举例：汇丰银行推出的“汇享天下-两年期人民币结构性投资产品
（2013年第37期）”。
12
常见股票挂钩结构性产品设计模式
最大值（最小值）期权产品
➢ 收益的计算： ➢ 举例：恒生银行所推出的“月月赏系列部分保本投资产品”。
优先受益权的A信托以及次级受益权的B信托。银行发售与A信托相同条款的银行结构性理财产品，该产品投资对象为A信托，私募机构或者希望享受风险中性收益的其他投资者认购B信托，并以投入为限保证A 信托持有人按照规定的支付函数享受收益。该模式与银信证模式类似，根据分级结构落地机构不同仍然具有两类子模式。
图表整理：兴业证券研究所
30
兴业证券ELNMS系统介绍
可定制产品
✓ 内含二元期权的产品 ✓ 内含价差期权的产品 ✓ 内含组合期权的产品 ✓ 内含障碍期权的产品 ✓ 内含互换期权的产品 ✓ 内含多资产期权的产品 ✓ 内含以上各种期权组合收益结构的产品

结构性贸易融资

工
1 担保。担保是当前最常见也是应用最便捷的风险缓释工具。保证、抵押、质押均为担保的方式。
2 保险。货物保险，出口信用保险
3 风险参与(风险分摊(R招kParitcipatino)
具 4 信用风险衍生. 信用互换, 信用期权, 信用关联票据 5 衍生金融工具
PPT文档演模板
结构性贸易融资
结构性贸易融资的实施框架构造如下所示:
• 实际指导意义：1.为我国银行的具体业务操作提供借鉴;
2.为我国银行今后开展结构性贸易融资业务提出建议，对我国银行国际贸易融资业务的进一步发展具有现实意义。
PPT文档演模板
结构性贸易融资
国际结构性贸易融资
定义分类发展历史特点及作用
PPT文档演模板
结构性贸易融资
结构性贸易融资 (StructuredTradeFinance，STF)是一利，新型的国际贸易融资方式，指创造性地运用各种传统贸易融资方式与现代融资方式，根据国际贸易的具体情况以及项目社会环境的特殊要求，用呈体裁衣的方式，综合各方面力量和手段，创造性地设计、组合融资力法与条件的特殊国际贸易融资方式的统称。在中国金融体制改革的渐进过程中。有狭义和广义之分。
PPT文档演模板
结构性贸易融资
发展历史
PPT文档演模板
结构性贸易融资源起于西方工业发达国家。最初是针对这些国家的大宗商况，如钢铁、能源、石汕等近年来，国际贸易模式正在从信用证贸易逐步转向赊销贸易方向发展。
结构性贸易融资
特点
高度综合性。
结构性贸易融资对自然资源及基础设施工业的大综商品和资本商品的出口特别适用。
结构性贸易融资
PPT文档演模板

中融信托-隆晟1号结构化项目

《第一信托》信托项目简介中融信托-隆晟1号结构化集合资金信托计划项目信托类型集合信托信托规模5000万元受托人中融信托起购金额300万元预期年收益率300万元人民币≤每一优先A3级受益人持有的优先A3级信托单位对应的信托资金金额＜500万元人民币，年化预期基础收益率为9%；500万元人民币≤每一优先A3级受益人持有的优先A3级信托单位对应的信托资金金额＜1,000万元人民币，年化预期基础收益率为10%；1,000万元人民币≤每一优先A3级受益人持有的优先A3级信托单位对应的信托资金金额，年化预期基础收益率为11%。

信托期限12月资金用途本合同项下的信托资金将由受托人纳入信托计划资金的范围，由受托人以自己的名义集合管理、运用和处分，坚持稳健投资原则下获取利益最大化的理念，按照风险的权重，主要通过投资股权、股权收益权等方式，将信托资金投向矿产能源、民生工程等行业的优质企业及项目，资金闲置期间，也可以债权、可转债、投资信托受益权的方式运用信托资金，或用于新股申购、以有限合伙人身份加入专门从事投资业务的有限合伙企业等方式间接投资于优质企业及项目，或投资于其他低风险且收益稳定、风险可控的产品及项目，以期为受益人获得良好的投资收益。

收益分配方式信托单位取得后届满12 个月，若赎回，一次性分配本息；若继续持有，则分配利息风险控制(1)本信托计划整体采用优先、次级结构化设计，优先保障优先级委托人利益实现。

对于股权投资类项目，要求被投资企业管理层或控制人对业绩目标做出承诺、委派董事对重大事项行使一票否决权、通过掌管被投资企业印鉴进行资金监管、与被投资企业约定如股权退出出现困难，则股东或控制人，或约定的其它第三方进行回购。

如果涉及并购项目，委托人将采用更为严格的风险控制措施。

(2)对于股权收益权投资类项目，优选上市公司流通股或解禁期在投资期内的限售股，或资质良好的非上市公司股权。

要求被投资企业提供包括但不限于足值抵押、质押、实际控制人无限连带责任保证担保等担保措施。

期权应用之结构性金融产品(罗毅)

钩型
股票挂钩型
挂钩，构造满足投资者不同收益形态的产品。股票挂钩型结构性产品通常内嵌期权，且多数具备保本或者部分保本等低风险特点，其风险比股票、基金低，预期收益通常比同期限的固定收益类证券高，是介于股票、固定收益证券之间的投资工具，可满足投资者多样化投资需求。
汇率挂钩型
• 汇率挂钩型结构性产品的收益水平与某种汇率的变动挂钩，例如累汇期权合约（详见后面介绍，06年香港中信泰富公司的案例）。
90年代初
通过嵌入衍生交易而增加产品收益率的结构性产品进入了快速发展的时期，主要表现为产品日益多元化、市场交易量的迅速扩大及市场范围已经从成熟市场扩大到拉美、亚洲及东欧等新兴市场。Bloomberg 统计，截至2009年3月底，全球前十大私人银行发行在外的结构性票据总额已高达45,314 亿美元。
形式多样
比例，其中浮动比例包括最低收益保证型、阶梯型、上下限型等。
• 一是所投资的衍生品较为复杂，包括远期合约、期权合约、互换合约等多种形式，也可以在结构设计上引入多种期权组合。二是支付条款设计多样化，如根
设计复杂
据参考价格与上限价格的关系，设计不同支付条款。
8
二、国外结构性产品的发展历史
1、各个发展阶段
上世纪90年代，经济危机使全球经济陷入不景气状态，微利时代的到来使保本成为投资者的第一目标，传统投资工具已不能很好地满足投资者的需求。投资者希望在市场价格下跌时能够保证投资本金的安全，在市场走势良好时又能分享价格上升的好处。在这种情况下，结构性金融产品迅速发展。
1986年9月美国所罗门兄弟公司发行了S&P500指数联动产品(S&P500 Indexed Note，SPIN)。该产

八种模式融资租赁公司融资产品设计大全

⼋种模式融资租赁公司融资产品设计⼤全⽬录　⽬录 - - - - - 1. 融资租赁公司融资产品设计概览 2. 融租保理 3. 融资租赁与互⾦平台 4. 内保外贷、外保内贷内保内贷、内保直贷融资 5. 票据融租 6. ⾦交易融资 7. 信托融租 8. 融资租赁ABS 9. 外债融资 1融资租赁公司融资产品设计概览 2融租保理（⼀）基本操作模型（⼆）融租保理涉及到的基本主体 1.承租⼈--使⽤设备的客户，是否购买设备的决策⼈ 2.供应商--设备制造商或经销商，可能为回购担保提供⼈ 3.出租⼈--融资租赁公司，出资⼈，租赁物购买⼈ 4.保理⼈--给融资租赁公司提供保理融资的商业银⾏，租赁债权受让⽅ 5.担保⼈--由供应商或者其他第三⽅提供回购保证或物权担保（三）融租保理的基本操作流程 1.租赁公司与供应商签署《租赁物买卖合同》； 2.租赁公司与承租⼈签署《融资租赁合同》，并将该租赁物出租给承租⼈； 3.租赁公司向银⾏提交资料，申请保理融资； 4.银⾏向租赁公司授信，签署《保理合同》； 5.租赁公司与银⾏书⾯通知承租⼈，租赁公司将应收租⾦债权转让给银⾏，承租⼈填写《确认回执单》并交付予租赁公司； 6.银⾏作为受让⼈，从租赁公司处取得租⾦收取权，并向租赁公司提供保理融资； 7.承租⼈于其不能⽀付租⾦时的救济，区分如下两种情况：（1）有追索保理或担保：若银⾏与租赁公司约定了追索权，则承租⼈到期未偿还租⾦，租赁公司须根据约定，向银⾏回购银⾏未收回的融资款；若供应商或“其他第三⽅”提供租⾦余值回购保证或物权担保的，由供应商或其他第三⽅向银⾏回购银⾏未收回的融资款。

（2）⽆追索保理：保理银⾏只能向承租⼈追偿，不得向租赁公司追偿。

（四）保理租赁涉及到的主要法律⽂件 1.供应商、租赁公司：《租赁物买卖合同》 2.租赁公司、承租⼈：《融资租赁合同》 3.保理银⾏、租赁公司：《保理合同》 4.租赁公司向承租⼈：《租⾦收益权转让通知》 5.承租⼈《确认回执单》 6.《担保合同》：承租⼈或供应商或其他第三⽅作为担保主体（五）注意事项 1.通知承租⼈并由承租⼈出具《确认回执单》系根据《合同法》的规定，债权转让对债务⼈⽣效的前提条件； 2.保理⼿续费：费率⼀般为千分之⼀⾄千分之五，根据实际情况，亦可以免除； 3.租赁设备抵押：融租保理时，应设定抵押，银⾏为第⼀抵押权⼈； 4.保理担保：由承租⼈⾃⾝或者供应商、其他第三⽅提供保证或物权担保，在有追索权的情形下，向银⾏回购银⾏未收回的融资款； 5.租赁发票由租赁公司开具，并委托银⾏交付给承租⼈； 6.购买保险：承租⼈应为租赁物办理必须的财产保险，银⾏为第⼀受益⼈。

什么是结构性融资

什么是结构性融资结构性融资是一个广泛的术语，用来描述被创造来透过复杂的法律及公司实体以协助转移风险的一块金融领域。

下面是由店铺分享的什么是结构性融资，希望对你有用。

什么是结构性融资将客户特定资产未来产生的现金流剥离表外，并以此用为第一还款来源发行债券，从而为客户进行表外融资，提供中长期资金来源。

特点1.为客户提供中长期资金来源2.提高客户资产周转率3.降低客户资产负债率4.实现信用增级，降低融资成本，丰富投资者的投资品种。

利率以货币市场同期产品收益率(或Shibor)为基准利率，在此基础上综合考虑发行人的信用利差、流动性利差以及其他各类风险收益因素利差，得到本期融资券的最终定价。

适用客户在中国境内依法成立的企业法人或金融机构法人，拥有未来能产生稳定现金流的资产。

办理流程客户委托中国银行为主承销商和安排人聘请专业服务机构，完成结构性融资，具体业务流程包括：1.剥离资产、设立资产池;2.编写各项发行文件，完成各项发行准备工作;3.获得央行等监管机构批准，发行债券;4.按约定还本付息;5.进行债权债务登记，按约定进行信息披露。

融资的九大误区1、创始人股权分配平均，股权过于分散很多创业者认为，几个创始人平均分配股权可以让大家共同奋斗，不会产生利益方面的争论。

其实不然，创业公司一个最大的优势就在于高效的执行力和灵活性，而创始人在这个过程中往往处于一个中心位置。

回望所有成功的企业，我们会发现它们几乎都有一个非常特别的创始人，微软、苹果、Amazon 等等无不如此。

早期阶段，他们就代表着公司，是他们在驱动着公司不断向前发展。

而这种驱动力不仅来自于自身的责任，更来自于“一切我说了算”的决策权。

如果几个创始人股权平均太过分散，那么势必影响其决策效率。

此时创业公司最大的优势：“执行力和灵活性”就已丧失。

2、关注钱而忽视了资金背后的投资人谈到融资，当然需要关注钱。

但是正如我们之前所分析，创业者与投资人的连结就像婚姻，与不适合的投资人联姻，很可能会毁掉创业项目。

银行融资产品介绍分析

银行融资产品介绍与分析电子金融部2012.06.06➢第一部分银行融资产品1、大行融资产品1.1 工行工行小企业融资产品经过多年的实践和创新，工商银行已逐步摸索出为广大小企业客户提供融资服务的有效模式，建立了相对完整的小企业融资产品体系，在全国各地组建了1200多家小企业金融业务专营机构，配备了小企业信贷专职客户经理，能够为小企业客户提供高效和专业的融资服务，全方位、多角度地满足小企业客户的融资需求。

工商银行小企业融资服务多次受到银监会、各级政府、商会、协会等机构的表彰和嘉奖，深受众多小企业客户的认可，小企业融资客户逐年稳步快速增长。

工行目前推出的小企业融资产品有：小企业周转贷款、小企业循环贷款、小企业网络循环贷款、小企业经营性物业贷、网商微型企业贷款、小企业标准厂房按揭贷款、个性化融资服务方案。

小企业周转贷款：业务简述：以生产经营收入或其他合法收入作为还款来源，用于满足小企业经营过程中合理资金需求，包括短期贷款和中期贷款。

对象范围：小企业周转贷款广泛适用于生产、流通及其他领域的中小企业客户，既可作为企业经营周转所需流动资金，也可用于中短期小规模的扩大再生产。

特点：1、贷款限额：最高可达3000万元；2、贷款用途：企业流动资金；小规模扩张；3、融资期限：以短期融资为主，一般不超过3年，最长可达5年；4、多样的还款方式：采用分期付息、到期一次性偿还本金，分期还本付息等。

申请条件：1、经工商行政管理部门核准登记，持有中国人民银行核发的贷款卡（人民银行不要求的除外），办理年检手续；2、在工行开立基本结算账户或一般结算账户；3、有必要的组织机构、经营管理制度和财务管理制度（个体工商户除外）；4、有固定经营场所，合法经营，产品有市场；5、具备履行合同、偿还债务的能力，无不良信用记录；6、能提供符合工行要求的贷款担保，符合工行信用贷款条件的还可免担保、免保证金；小企业循环贷款：业务简述：小企业循环贷款是指客户与工行一次性签订循环贷款借款合同，在合同约定的期限和额度内，客户可以多次提款、逐笔归还，循环使用授信额度的贷款业务。

中国股份制银行主要投行产品

中国股份制银行主要投行产品摘要：随着国内资本市场的迅速发展和直接融资比例的不断提高，银行业面临日趋剧烈的竞争和发展压力。

同时，货币信贷政策趋紧和越来越高的资本充足率要求，也使得银行业发展步伐和盈利能力经受严峻考验。

因此，如何在现有资金、客户、网点、渠道的基础上进一步突破传统经营模式，开发新的业务品种，开辟新的利润增长点，成为商业银行现阶段需要深入考虑的问题。

关键词：投资银行；债务融资；财务顾问投资银行作为国内商业银行新兴且快速发展的战略业务，天然与资本市场、低资本消耗、金融综合化经营有着紧密联系，正在受到国内商业银行越来越多的重视，为银行业提供了一个新的利润增长点。

适应这一趋势，也将有利于银行业促进自身战略转型。

投资银行业务的主要特点第一，投行业务是智力密集型的业务，涉及范围基本涵盖资本市场、债务市场和货币市场的各类产品，同时投行人员需具备产品研发、业务承做、风险管理等能力，需要大量复合型人才。

第二，投行业务植根于金融市场，宏观经济政策、市场监管政策、价格传导机制等都将影响到投行业务，因此投行业务需紧跟金融市场的变化。

同时，投行大部分业务需与第三方金融机构开展合作。

第三，投行业务多以表外方式操作，基本不承担信用风险，不消耗资本金，风险控制须配备专业团队，建立专门流程。

第四，投行业务以获取中间业务收入为主，同时辅以部分信贷收入和派生的存款创利。

国内主要股份制银行投行业务随着投行业务越来越受到重视，各股份制银行逐渐形成了各具特色的投行业务产品线。

目前，国内主要股份制银行投行业务有：民生银行：债券承销、对公理财、财务顾问、结构化融资、资产管理。

兴业银行：债券承销、对公理财、pe投资基金、银团贷款、重组并购、财务顾问。

光大银行：对公理财、债券承销、并购贷款、企业集合票据。

华夏银行：债券承销、对公理财、财务顾问。

浦发银行：浦发创富、财务顾问、pe投资基金。

投行重点产品介绍银团贷款：在牵头行的统一组织下，由借款人与各成员行组成的银团直接进行谈判并共同签订同一份贷款合同，各成员行根据贷款合同规定的条件，按照其各自事先承诺的贷款额度向借款人发放贷款，并由代理行统一负责贷款的管理和回收的银团贷款。