股权投资业务尽职调查工作指引
股权投资尽职调查报告(共6篇)
股权投资尽职调查报告（共6篇）股权投资尽职调查报告（共6篇）第1篇：股权投资尽职调查清单股权投资尽职调查清单第一部分、基本情况调查（BasicInformation）说明：企业尽职调查是企业获得风险投资和企业上市的关键环节，直接影响到企业价值评估和项目的运作，请务必保证提供所有资料的准确性和可靠性；同时尽职调查涉及企业各方面内部信息，是企业最高级的调查，请相关参与人员严格保守企业机密。
一、公司背景（panyDescription）1、公司成立（1）历史沿革。
请提供公司发起人协议、股东协议、批准证书以及与成立、组建及改组有关的政府批文，包括任何对该文件进行修改的文件；公司主要股东背景，情况。
（2）请提供公司成立的验资报告、出资证明和资产评估证明及/或产权登记证，公司现有注册资本及历次变更的验资报告、相关证明文件和工商变更登记证明；2、公司简介（1）请提供公司对外的正式的公司介绍资料，包括企业经营宗旨、企业愿景、企业发展战略规划/构想等等；（2）请提供公司发展沿革资料及相关证明文件。
3、部门设置（1）请说明公司目前部门设置及人力资源的配置；（2）请提供公司各主要业务部门的职责描述、核心业务介绍和1经营目标。
4、公司管理（1）请提供公司正式的组织架构图；（2）请提供公司股东会、董事会主要成员背景资料（股东出资、股权占有情况及股东、董事简历/背景介绍）；（3）请提供公司核心经营管理人员的背景资料（简历、经营业绩/评价）；（4）请提供公司现有的外部支持（法律顾问/财务顾问/健康顾问/投资顾问等）。
二、产品/服务（Product/Service）1、请提供公司现有产品/服务项目的介绍资料（名称、介绍、服务对象、价格）；2、请说明公司现有核心产品/服务的优势、特点，以及经营成绩；3、请提供公司正在开发的产品/服务项目的介绍资料，以及这些产品/服务项目的开发时间计划表；4、请说明公司现在是否有知识产权开发，如有，请具体说明；5、请提供公司现有无形资产资料（商标/知识产权/专利）。
股权投资中的尽职调查与风险评估
股权投资中的尽职调查与风险评估股权投资在当今的商业环境中扮演着重要的角色，它为企业提供了资金和资源，是实现公司增长和创新的关键途径之一。
然而，在进行股权投资之前，进行详尽的尽职调查和风险评估是至关重要的步骤。
本文将探讨股权投资中的尽职调查和风险评估的重要性以及一些常用的方法和工具。
一、尽职调查的重要性尽职调查是指投资者对目标公司进行全面、深入的调查和研究，以了解其经营状况、财务状况、竞争环境等方面的情况。
尽职调查的目的是为了获取准确的信息，评估投资的潜在风险和回报，以做出明智的投资决策。
尽职调查的重要性体现在以下几个方面：1. 降低投资风险：尽职调查有助于揭示目标公司的潜在风险和问题，如财务困境、法律纠纷、经营不善等，可以帮助投资者避免投资风险。
2. 确保投资回报：通过深入了解目标公司的商业模式、市场前景以及竞争对手等因素，投资者能够更好地评估投资的回报潜力，实现投资收益最大化。
3. 增进双方的合作信任：尽职调查可以建立投资者和目标公司之间的沟通和理解，增加双方的合作信任，为后续的投资合作奠定基础。
二、尽职调查的方法和工具尽职调查的方法和工具多种多样，在具体实践中应根据实际情况灵活运用。
以下是一些常用的尽职调查方法和工具：1. 财务尽职调查：通过审查目标公司的财务报表、利润表、现金流量表等信息，分析其财务状况、盈利能力和偿债能力，识别可能存在的风险和问题。
2. 法律尽职调查：委托专业法律机构对目标公司的法律文件、合同、诉讼记录等进行审查，以评估目标公司是否存在法律风险和纠纷。
3. 商业尽职调查：通过市场研究、竞争分析等手段，了解目标公司所在行业的发展趋势、市场前景以及竞争对手的情况，帮助投资者评估投资的商业机会和风险。
4. 管理层尽职调查：对目标公司的管理层进行调查和评估，包括其经验背景、领导能力、团队稳定性等，以确定管理层是否具备实现公司战略目标的能力。
5. 專家意見：可以聘请独立的专业顾问、评估师或律师提供意见和建议，以获取更全面和专业的尽职调查结果。
公司股权投资的尽职调查
公司股权投资的尽职调查在进行公司股权投资之前，尽职调查是一项不可或缺的工作。
尽职调查旨在确定投资目标的真实情况，帮助投资者做出明智的决策。
本文将探讨公司股权投资的尽职调查的重要性以及进行尽职调查时需要注意的关键要素。
一、尽职调查的重要性尽职调查是投资者获取关键信息的途径，它有助于决策者了解潜在投资目标的各个层面。
通过尽职调查，投资者可以预估可能的风险和收益，并为决策提供基础数据。
尽职调查的重要性主要体现在以下几个方面。
1. 评估公司财务状况：尽职调查的一个主要目的是评估投资目标的财务状况。
通过分析财务报表、资产负债表和利润表等财务数据，投资者可以了解公司的盈利能力、偿债能力和现金流状况等关键指标，从而判断公司的价值和潜在风险。
2. 了解市场竞争力：尽职调查还需要对目标公司所处的市场进行研究。
这包括对竞争对手、市场份额和市场趋势的了解。
通过了解目标公司在行业中的竞争力，投资者可以评估其在未来能否持续增长。
3. 分析法律合规性：公司在进行投资时必须考虑法律和监管方面的风险。
因此，尽职调查需要对目标公司的法律合规性进行评估，包括了解目标公司是否具有相关认证、许可和执照，是否存在与合规有关的纠纷或诉讼等。
4. 考察管理团队：公司的管理团队是决定公司未来发展方向的关键因素。
在尽职调查中，投资者需要评估目标公司的管理层是否具备相关经验和专业知识，是否能够有效执行业务战略，以及是否有足够的领导力。
5. 评估风险和回报：尽职调查的核心目标是评估投资风险和预期回报。
通过对公司的各个层面进行全面了解，投资者可以更好地评估投资目标是否符合其风险承受能力和预期回报要求。
二、进行尽职调查的关键要素进行尽职调查时，有几个关键要素需要特别注意。
1. 技术调查：技术调查是尽职调查的一项重要工作。
它涉及对公司的技术能力、产品性能和创新能力的评估。
通过技术调查，投资者可以了解公司的市场竞争力和未来创新发展潜力。
2. 法律和合规调查：法律和合规调查是保证投资方合法权益的重要环节。
私募股权投资尽职调查指引
私募股权投资（PE）尽职调查指引一、尽职调查的目的简单讲，尽职调查的根本原因在于信息不对称。
融资方的情况只有通过详尽的、专业的调查才能摸清楚。
1、发现项目或企业内在价值投资者和融资方站在不同的角度分析企业的内在价值，往往会出现偏差，融资方可能高估也可能低估了企业的内在价值。
因为企业内在价值不仅取决于当前的财务账面价值，同时也取决于未来的收益。
对企业内在价值进行评估和考量必须建立在尽职调查基础上。
2、判明潜在的致命缺陷及对预期投资的可能影响从投资者角度讲，尽职调查是风险管理的第一步。
因为任何项目都存在着各种各样的风险，比如，融资方过往财务账册的准确性；投资之后，公司的主要员工、供应商和顾客是否会继续留下来；相关资产是否具有融资方赋予的相应价值；是否存在任何可能导致融资方运营或财务运作出现问题的因素。
3、为投资方案设计做准备融资方通常会对企业各项风险因素有很清楚的了解，而投资者则没有。
因而，投资者有必要通过实施尽职调查来补救双方在信息获知上的不平衡。
一旦通过尽职调查明确了存在哪些风险和法律问题，买卖双方便可以就相关风险和义务应由哪方承担进行谈判，同时投资者可以决定在何种条件下继续进行投资活动。
二、尽职调查的流程尽职调查的范围很广，调查对象的规模亦千差万别，每一个尽职调查项目均是独一无二的。
对于一个重大投资项目，尽职调查通常需经历以下程序：立项—成立工作小组—拟定调查计划—整理/汇总资料—撰写调查报告—内部复核—递交汇报—归档管理—参与投资方案设计。
1专业人员项目立项后加入工作小组实施尽职调查2拟订计划需建立在充分了解投资目的和目标企业组织架构基础上3尽职调查报告必须通过复核程序后方能提交。
三、尽职调查的方法1、审阅文件资料通过公司工商注册、财务报告、业务文件、法律合同等各项资料审阅，发现异常及重大问题。
2、参考外部信息通过网络、行业杂志、业内人士等信息渠道，了解公司及其所处行业的情况。
3、相关人员访谈与企业内部各层级、各职能人员，以及中介机构的充分沟通。
股权投资尽职调查程序及方法
调查单元应调查的主要内容调查项目调查方法１、董事会是否负责批准并定期审查公司的经营战略和重大决策、确定经营风险的可接受水平与公司管理层及员工交谈，查阅董事会、总经理办公会等会议记录，查阅公司规章制度等２、高级管理人员是否执行董事会批准的战略和政策，以及高级管理人员和董事会间的责任、授权和报告关系是否明确与公司管理层及员工交谈，查阅董事会、总经理办公会等会议记录，查阅公司规章制度等３、管理层是否促使公司员工了解公司的内部控制制度并在其中发挥作用与公司管理层及员工交谈，查阅董事会、总经理办公会等会议记录，查阅公司规章制度等与公司管理层交谈查阅公司相关规章制度和风险评估报告等查阅业务流程相关文件与公司管理层及主要业务流程所涉及部门的负责人交谈选择一定数量的控制活动样本，采取验证、观察、询问、重新操作等方法进行测试６、公司是否建立了能够涵盖公司的全部重要活动，并对内部和外部的信息进行搜集和整理的有效信息系统与公司管理层和员工交谈，查阅公司相关规章制度等７、公司是否建立了有效的信息沟通和反馈渠道，确保员工能通过其充分理解和坚持公司政策和程序，并保证相关信息能够传达到应被传达到的人员与公司管理层和员工交谈，查阅公司相关规章制度等与公司管理层及内部审计部门交谈询问验证查阅内部审计报告和监事会报告等６、内部控制制度的充分性９、公司现有内部控制制度对合理保证遵守现行法律法规公司经营的效率和效果、财务报告的可靠性是否充分，是否存在内部控制制度缺陷及其可能导致的财务和经营风险依据前述调查，进行判断１０、公司盈利能力计算主营业务利润率、净资产收益率、每股收益，与行业平均水平比较１１、公司长短期偿债能力计算资产负债率、流动比率、速动比率，与行业平均水平比较１２、公司营运能力计算应收账款周转率和存货周转率，与行业平均水平比较１３、获取现金能力计算每股经营活动产生的现金流量净额１４、较大偏离同行业公司平均水平的财务指标或有较大变动的各项财务指标及相关会计项目要求管理层作出说明，并重点调查１５、应收账款余额及其变动是否合理取得应收账款明细资料，结合公司行业特点和业务收入状况进行分析１６、大额应收账款的真实性、收回可能性及潜在的风险抽查大额应收账款１７、大额其他应收款的真实性、收回可能性及潜在的风险取得公司其他应收款明细资料，了解大额其他应收款余额的形成原因并分析１８、应收账款和其他应收款账龄的合理性、账龄较长应收款项的形成原因及公司采取的措施、是否按规定提取坏账准备分析比较公司应收账款和其他应收款账龄１９、原材料、在产品、产成品比例是否合理取得公司存货明细资料，结合生产循环特点进行分析２０、存货的真实性和完整性实地查看等询问会计人员分析比较公司存货账龄二、公司财务风险（共３１项）８、公司对内部控制活动与措施的监督和评价制度及其有效性４、信息沟通与反馈７、主要财务指标及相关财务风险１、控制环境２、风险识别与评估４、管理层为识别和评估对公司实现整体目标有负面影响的风险因素所建立的制度或采取的措施以及风险识别与评估体系的有效性５、监督与评价２１、存货账龄的合理性、账龄较长的存货的形成原因及公司采取的措施、是否按规定提取存货跌价准备一、内部控制制度（共９项）３、控制活动与措施５、业务流程和其中的控制措施，包括授权与审批、复核与查证、业务规程与操作程序、岗位权限与职责分工、相互独立与制衡、应急与预防等内部控制措施是否有效实施调查单元应调查的主要内容调查项目调查方法与公司管理层交谈查阅公司股权结构图和组织结构图查阅公司重要会议记录查阅重要合同与公司管理层、会计机构和主要业务部门负责人交谈查阅账簿、相关合同和会议记录听取律师及注册会计师意见等与公司管理层、会计机构和主要业务部门负责人交谈，要求对较大差异说明原因查阅账簿、相关合同和会议记录听取律师及注册会计师意见等查阅账簿、相关合同和会议记录计算查阅账簿、相关合同和会议记录计算查阅账簿、相关合同和会议记录计算查阅账簿、相关合同和会议记录与管理层、会计机构负责人交谈听取注册会计师意见等与公司管理层、财务部门和主要业务部门负责人交谈听取律师及注册会计师意见等与公司管理层、财务部门和主要业务部门负责人交谈听取律师及注册会计师意见等３１、收入与成本、费用，成本、费用与相关资产摊销等财务数据之间的配比或勾稽关系是否合理分析公司收入、成本、费用的变动趋势、比例关系等，参照同行业其他公司的情况３２、明显缺乏合理的配比或勾稽关系的收入与成本、费用，成本、费用与相关资产摊销等财务数据（如有）要求公司管理层作出说明３３、非经常性损益的真实性与准确性查阅账簿、凭证、合同３４、非经常性损益对公司财务状况及经营成果的影响依据前述调查，进行分析３５、注册会计师对公司财务报告出具的审计意见查阅审计报告３６、公司董事会和监事会对带强调事项段的无保留意见或保留意见审计报告涉及事项处理情况的说明，及涉及事项对公司的影响是否重大、影响是否已经消除、违反公允性的事项是否已予纠正（如有）取得董事会和监事会的说明咨询会计人员查阅会议记录取得公司管理层说明二、公司财务风险（共３１项）１２、最近两年更换会计师事务所情况８、关联方、关联方关系及关联方交易３７、更换会计师事务所的原因、履行审批程序情况、前后任会计师事务所专业意见情况等（如最近两年更换会计师师事务所）９、收入、成本、费用的配比性１１、注册会计师对公司财务报告的审计意见１０、非经常性损益的真实性与准确性２９、是否存在关联方关系非关联化的情况３０、关联方交易存在的必要性和持续性２６、对关联方的应收、应付款项余额分别占公司应收、应付款项余额的比例是否较高，２５、来自关联方的收入占公司主营业务收入的比例、向关联方采购额占公司采购总额的比例是否较高２７、关联方交易产生的利润占公司利润总额的比例是否较高２８、关联方交易有无大额销售退回情况，如有，对财务状况的影响８、关联方、关联方关系及关联方交易２４、关联方交易定价是否公允，与市场独立第三方价格是否有较大差异２２、公司的关联方及关联方关系２３、关联方交易决策是否按照公司章程或其他规定履行了必要的审批程序调查单元应调查的主要内容调查项目调查方法查阅公司经审计的财务报告询问会计人员３９、资产减值准备的计提情况是否与资产质量状况相符重新计算４０、资产减值准备的计提、冲销和转回等是否履行了必要的审批程序，计提方法和比例是否随意变更，金额是否异常，是否存在利用资产减值准备调节利润的情形查阅董事会会议记录、会计账簿、凭证等４１、公司投资的评估和决策程序、管理层对投资风险及其控制的态度与公司管理层及相关负责人交谈４２、委托理财等风险较大的投资项目查阅账簿、股权或债权投资凭证与公司管理层交谈查阅股东大会、董事会、总经理办公会等会议记录查阅投资合同查阅账簿、股权或债权投资凭证４４、对纳入合并报表范围子公司的投资核算方法是否恰当听取注册会计师意见等４５、子公司财务状况的重要方面及财务报表信息的真实性听取注册会计师意见等查阅公司经审计的财务报告询问会计人员查阅账簿实地查看对折旧进行重新计算计算累计折旧占固定资产原值的比重４９、购建、处置固定资产等是否履行了必要的审批程序，手续是否齐全查阅会计账簿、凭证等查阅公司经审计的财务报告询问会计人员５１、股东投入的无形资产的入账价值是否有充分依据，投资方取得无形资产的方式是否合法查阅投资合同、资产评估报告、资产权属证明、账簿等５２、购买的无形资产的出售方与公司是否存在关联关系，定价是否合理查阅投资合同、资产评估报告、资产权属证明、账簿等５３、自行开发的无形资产的确认时间和价值是否符合会计制度和会计准则的相关规定查阅投资合同、资产评估报告、资产权属证明、账簿等５４、处置无形资产是否履行了必要的审批程序，手续是否齐全查阅投资合同、资产评估报告、资产权属证明、账簿等５５、当预计某项无形资产已经不能带来未来经济效益时，关注公司是否已将该项无形资产的账面价值予以转销查阅投资合同、资产评估报告、资产权属证明、账簿等询问会计人员查阅银行存款、应收账款、收入等相关账簿查阅公司销售商品或提供劳务的合同、定单、发出商品或提供劳务的凭证、收款凭证、发票、销售退回凭证、增值税、关税等完税凭证５７、收入是否存在异常变动或重大变动及其原因了解收入构成，分析公司产品价格、销量等影响因素的摆弄懂情况５８、销售模式对公司收入确认的影响及是否存在异常了解销售模式并分析三、公司会计政策稳健性（共２７项）１３、资产减值准备会计政策５０、无形资产的计价政策、摊销方法、摊销年限等是否符合会计制度和会计准则的相关规定，及其合理性１６、无形资产会计政策５６、公司的收入确认是否符合会计制度和会计准则的相关规定，是否有提前或延迟确认收入或虚计收入的情况１７、收入确认会计政策１４、投资会计政策１５、固定资产和折旧会计政策４６、固定资产的计价政策、折旧方法、使用年限和残值率的估计等是否符合会计制度和会计准则的相关规定，及其合理性３８、各项资产减值准备的计提方法是否符合会计制度和会计准则的相关规定，依据是否充分，比例是否合理４７、固定资产的构成及状况４８、固定资产是否面临淘汰、更新、大修、技术升级等情况，及其对公司持续经营能力和经营业绩的影响程度４３、公司长短期投资的计价及收益确认方法、长期股权投资差额的摊销方法和期限、长期债权投资溢价或折价的摊销方法等是否符合会计制度和会计准则的相关规定调查单元应调查的主要内容调查项目调查方法５９、广告费的确认时间和价值是否符合会计制度和会计准则的相关规定查阅重要广告合同、付款凭证等６０、是否存在将研发费用资本化的不合理情况查阅账簿、凭证等查阅资本支出凭证、利息支出凭证、开工证明等资料现场查看固定资产购建情况重新计算利息费用的计算查阅借款合同、资金使用合同、利息支出凭证重新计算６３、公司与其子公司的股权关系，合并范围的确定是否合理，尽职调查所涵盖期间内合并范围的变动情况结合投资会计政策稳健性的调查、查阅公司及其子公司经审计的财务报告６４、公司与其子公司会计期间和会计政策是否一致及不一致时的处理是否符合相关规定结合投资会计政策稳健性的调查、查阅公司及其子公司经审计的财务报告６５、合并抵销的内容和结果是否准确结合投资会计政策稳健性的调查、查阅公司及其子公司经审计的财务报告询问管理层查阅经审计的财务报告听取注册会计师意见计算主营业务收入占经营性业务收入的比例询问公司管理层结合公司行业属性和公司规模等进行分析６８、经营模式转型情况（如最近两年内已经或未来将发生经营模式转型）询问公司管理层等，并进行重点核查与公司管理层交谈查阅董事会会议记录、公司待履行的重大业务合同等文件７０、公司业务发展目标对公司持续经营的影响向公司管理层了解实现目标和计划的主要措施，并进行判断与公司管理层交谈搜集比较行业及市场数据等与公司管理层及采购部门和销售部门负责人交谈查阅账簿计算对前五名客户的销售额及合计分别占当期主营业务收入的比例、从前五名供应商的采购额及合计分别占当期采购总额的比例询问核心技术人员或技术顾问分析主要产品的庶几乎含量、可替代性、核心技术的保护情况询问核心技术人员或技术顾问分析公司研发机构和研发人员的情况，研发费用投入占公司主营业务收入的比重，自主技术占核心技术的比重三、公司会计政策稳健性（共２７项）１９、合并会计报表政策６９、公司未来两年业务发展目标、发展计划，业务发展目标是否与现有主营业务一致２０、主营业务及经营模式７４、公司研发能力四、公司持续经营能力（共９项）２２、所属行业情况及市场竞争装款７１、公司所处行业基本情况，公司面临的主要竞争状况，公司在行业中的竞争地位，自身竞争优势及列示，以及财务的竞争策略和应对措施等７２、公司主要客户及供应商情况，公司对客户和供应商的依赖程度及存在的经营风险７３、公司的技术优势２３、对客户和供应商的依赖程度、技术优势和研发能力６６、公司主营业务在经营性业务中的地位６７、公司的经营模式，公司商业模式、销售模式、盈利模式，采用该种模式的主要风险及对未来的影响２１、业务发展目标６１、公司利息费用资本化的情况是否符合会计制度和会计准则的相关规定６２、公司计入当期损益的利息费用是否真实、完整，逾期借款利息、支付给关联方的资金使用费，是否存在财务费用负担较重的风险以及有关利息费用支付合同的有效性和公允性１８、广告费、研发费、利息费等费用项目会计政策调查单元应调查的主要内容调查项目调查方法咨询公司法律顾问或律师查阅公司章程查阅股东大会、董事会、监事会有关文件查阅公司章程查阅公司章程查阅三会、总经理办公会会议记录、决议咨询公司法律顾问或律师查阅三会会议记录、决议等取得管理层就公司治理机制执行情况的说明和自我评价查阅三会会议记录、决议等取得管理层就公司治理机制执行情况的说明和自我评价查阅三会会议记录、决议等取得管理层就公司治理机制执行情况的说明和自我评价查阅三会会议记录、决议等取得管理层就公司治理机制执行情况的说明和自我评价查阅三会会议记录、决议等取得管理层就公司治理机制执行情况的说明和自我评价查阅三会会议记录、决议等取得管理层就公司治理机制执行情况的说明和自我评价查阅具有资格的中介机构出具的验资报告咨询公司法律顾问或律师询问公司管理层、会计人员到工商管理部门调阅注册登记资料８５、以实物、工业产权、非专利技术、土地使用权等非现金资产出资情况（如有）查阅资产评估报告查阅公司股权结构图、股东名册、公司重要会议记录及会议决议询问管理层查阅公司组织结构文件、销售分公司等的营业执照结合公司的生产、采购和销售记录考察公司的产、供、销系统分析公司是否具有完整的业务流程、独立的生产经营场所以及供应、销售部门和渠道计算公司的关联采购额和关联销售额分别占公司同期采购总额和销售总额的比例分析是否存在影响公司独立性的重大或频繁的关联交易查阅相关会议记录、资产产权转移合同、资产交接手续和购货合同及发票，确定公司固定资产权属情况查阅房产证、土地使用权证等权属证明文件，了解公司的房产、土地使用权、专利与非专利技术及其他无形资产的权属情况关注金额较大、期限较长的其他应收款、其他应付款、预收及预付账款产生的原因及交易记录、资金流向等，调查公司是否存在资产被控股股东占用的情况２７、公司的独立性７７、是否依据有关法律法规和公司章程发布通知并按期召开三会８４、股东的出资是否及时到位，出资方式是否合法，是否存在出资不实、虚假出资、抽逃资金等情况８６、公司的控股股东及实际控制人８１、涉及关联董事、关联股东或其他利益相关者应当回避的，相关人员是否回避了表决五、公司治理（共２４项）２４、公司治理机制的建立情况２５、公司治理机制的执行情况五、公司治理（共２４项）７５、公司组织结构７６、股东大会、董事会、监事会、高级管理人员的构成情况和职责，公司章程和三会议事规则是否合法８８、资产独立性８７、业务独立性７９、会议文件是否完整，会议记录中的时间、地点、出席人数等要件是否齐备，会议文件是否归档保存８０、会议记录是否正常签署８３、三会决议的实际执行情况，未能执行的会议决议，相关执行者是否向决议机构汇报并说明原因８２、监事会是否正常发挥作用，是否具备切实的监督手段７８、董事会和监事会是否按照有关法律法规和公司章程及时进行换届选举２６、股东出资情况调查单元应调查的主要内容调查项目调查方法查阅股东单位员工名册及劳务合同、公司工资明细表、公司福利费缴纳凭证、与管理层及员工交谈等方法，调查公司总经理、副总经理、财务负责人、营销负责人、董事会秘书等高级管理人员是否在公司与股东单位中双重任职查阅股东单位员工名册及劳务合同、公司工资明细表、公司福利费缴纳凭证、与管理层及员工交谈等方法，调查公司员工的劳动、人事、工资报酬以及相应的社会保障是否完全独立管理调查公司总经理、副总经理、财务负责人等高级管理人员是否在公司领取薪酬通过与管理层和相关业务人员交谈，查阅公司财务会计制度、银行开户资料、纳税资料，到相关单位进行核实等方法，调查公司是否设立独立的财务会计机构以上述方法调查是否建立独立的财务核算体系以上述方法调查是否独立地进行财务决策以上述方法调查是否独立在银行开户以上述方法调查是否独立纳税实地调查、查阅股东大会和董事会决议关于设立相关机构的记录、查阅各机构内部规章制度，了解公司的机构是否与控股股东完全分开且独立运作以上述方法调查是否存在与控股股东混合经营、合署办公的情形以上述方法调查是否完全拥有机构设置自主权询问控股股东、实际控制人查阅营业执照实地走访生产或销售部门等从业务性质、客户对象、可替代性、市场差别等方面判断９３、为避免同业竞争采取的措施（如存在同业竞争）取得公司对同业竞争的合理性及为避免同业竞争采取的措施的说明与公司管理层交谈咨询公司法律顾问或律师查阅公司重要会议记录、决议和重要合同取得管理层就公司对外担保、重大投资、委托理财、关联交易等事项的情况，是否符合法律法规和公司章程、及其对公司影响的书面声明与公司管理层交谈咨询公司法律顾问或律师查阅公司重要会议记录、决议和重要合同取得管理层就公司对外担保、重大投资、委托理财、关联交易等事项的情况，是否符合法律法规和公司章程、及其对公司影响的书面声明９６、管理层及核心技术人员的持股情况查阅公司管理层及核心技术人员股权凭证、公司股东名册等与公司管理层交谈、人事部门交谈，了解管理层、核心技术人员持股的锁定情况、近二年上述人员的变动情况与公司管理层交谈、人事部门交谈，了解公司为稳定上述人员已采取或拟采取的措施３０、管理层及核心技术人员的持股情况２８、公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业是否存在同业竞争９２、公司控股股东、实际控制人及其控制的其他其他企业的业务范围，是否与公司构成同业竞争９４、公司对外担保、重大投资、委托理财、关联交易等事项的决策是否符合股东大会、董事会的职责分工五、公司治理（共２４项）２７、公司的独立性五、公司治理（共２４项）９０、财务独立性９７、管理层及核心技术人员的稳定性２９、对外担保、重大投资、委托理财、关联交易等重要事项的决策和执行情况９５、对外担保、重大投资、委托理财、关联交易等事项的表决是否履行了公司法和公司章程中规定的程序，决策是否得到有效执行９１、机构独立性８９、人员独立性调查单元应调查的主要内容调查项目调查方法取得经园区公司管理层签字的关于诚信状况的书面声明，至少包括以下内容：（１）最近三年内是否因违反国家法律、行政法规、部门规章、自律规则等受到刑事、民事、行政处罚或纪律处分；（２）是否存在因涉嫌违法违规行为处于调查之中尚无定论的情形；（３）最近三年内是否对所任职（包括现任职和曾任职）的公司因重大违法违规行为而被处罚负有责任；（４）是否存在个人负有数额较大债务到期未清偿的情形；（５）是否有欺诈或其他不诚实行为等情况查询中国人民银行征信系统、工商行政管理部门的企业信用信息系统等公共诚信系统咨询税务部门、公司贷款银行等部门或机构咨询园区公司律师或法律顾问查阅相关记录，核实公司管理层是否存在不诚信行为的记录查阅公司的设立批准文件、营业执照、公司章程、年度检验等文件查阅公司工商变更登记资料１００、整体变更的合法合规性（如股份有限公司运营不足两年）查阅整体变更批准文件、营业执照、公司章程、工商登记资料等文件１０１、变更时是否以变更基准日经审计的原账面净资产额为依据，折合股本总额是否不高于公司净资产（如股份公司运营不足两年）查阅审计报告、验资报告等咨询公司律师或法律顾问查阅董事会和股东会决议等文件３３、获得北京市政府按科技部标准认定为高新技术企业资格的情况１０３、公司获得北京市人民政府确认为股份报价转让试点企业资格的情况查阅北京市政府出具的确认公司属于股份报价转让试点企业的函咨询公司律师或法律顾问查阅已生效的判决书、行政处罚决定书以及其他能证明公司存在违法行为的证据性文件询问公司管理层查阅公司档案向税务部门等查询，了解是否有违法违规记录查阅公司设立及近二年股权变动时的批准文件、验资报告、股东股权凭证核对公司股东名册、工商变更登记资料查阅公司设立及近二年股权变动时的批准文件、验资报告、股东股权凭证核对公司股东名册、工商变更登记资料与公司股东或股东的法定代表人交谈取得股东股份是否存在质押等转让限制情形、以及是否存在股权纠纷或潜在纠纷的书面声明查阅公司工商变更登记资料等五、公司治理（共２４项）３２、设立及存续情况六、公司合法合规事项（共２１项）３４、最近二年是否存在重大违法违规行为３６、股份是否存在转让限制９３、公司设立、存续的合法性１０５、公司近二年股权变动的合法、合规性１０６、公司股本总额和股东结构是否发生变动１０７、公司股份是否存在转让限制３５、最近二年股权变动的合法合规性以及股本总额和股东结构是否发生变化１０２、最近两年主营业务和董事，高级管理人员是否发生重大变化，实际控制人是否发生变更，上述变化或变更对公司持续经营的影响（如股份公司运营不足两年）１０４、公司近二年是否存在重大违法违规行为３１、管理层的诚信情况９８、公司管理层的诚信情况。
项目尽职调查工作指引
项目尽职调查工作指引目录第一章总则 (1)第二章尽职调查的管理程序 (2)第三章尽职调查的范围 (3)第四章附则 (10)第一章总则第一条制定目的为做好控股公司投资项目尽职调查，提高尽职调查效率，充分排查风险，规范尽职调查流程，准确评估项目投资价值，特制定本办法。
第二条职责与分工（一）经营管理中心：牵头组织各类投资项目的尽职调查工作，负责根据项目实际情况成立尽调小组，协调目标单位确定尽职调查时间和方式，安排调查行程，分配调查任务；负责商业模式评估、市场行情调研、行业发展调研。
（二）审计稽查部：根据财务历史数据作出合理预测, 以发现目标企业的价值及评估市场风险、运营管理风险和资金风险；现场尽调完成后负责尽职调查报告内容的收集和撰写。
（三）资金管理中心：负责融资可行性调研、资金风险评估、投资资金计划制定。
（四）成本合约部：负责项目成本与造价核算、合同审查。
（五）工程技术部：负责工程进度、质量、安全的审核，施工计划制定与评估。
如需分子公司或其它部门参与的，根据实际情况由尽调小组商讨分配尽调任务。
第三条尽职调查的目标（一）发现目标项目的投资价值。
（二）发现目标项目的战略、管理及其他运营的不足，为投资项目决策作支持。
（三）制定投资方案。
第四条尽职调查的原则(一)实事求是原则。
以客观公正的立场对目标公司进行调查，如实反映目标公司的真实情况；（二）重要性原则。
尽职调查不能事无巨细，面面俱到，应将主要精力集中于和调查目的密切相关的重要信息上；针对不同行业、不同企业要依照风险侧重点和风险水平重点调查；（三）证伪原则。
站在“中立偏疑”的立场，循着“问题-怀疑-取证”思路展开尽职调查，用经验和事实来发现目标公司的投资价值。
第二章尽职调查的管理程序第五条尽职调查的流程项目投资的流程需经历以下流程：投资项目的发现--初步考察和筛选--项目初审立项--现场项目尽调--撰写调查报告—商务谈判—立项评审决策--项目投资实施/进入项目资料库（放弃）。
股权收益权投资尽职调查报告
对未来合作的展望与规划
总词
展望未来，我们看好该公司的长 期发展潜力。
详细描述
我们将继续关注公司的发展动态 和市场变化，为投资者提供及时 、准确的信息和建议。同时，我 们也将积极探索与该公司的进一 步合作机会，为投资者提供更多 优质的资产配置选择。
规划
我们将根据市场环境和公司发展 状况，制定合理的投资策略和风 险控制措施，确保投资者的利益 得到最大化的保障。同时，我们 也将加强与该公司的沟通和协作 ，共同推动未来的合作与发展。
市场竞争情况
了解目标公司与竞争对手 的优劣势，评估目标公司 在市场中的竞争地位。
市场份额
分析目标公司在市场中的 份额，以及过去几年的变 化趋势。
公司竞争优势和劣势分析
竞争优势
识别目标公司的核心竞争力和 可持续竞争优势，如技术、品
牌、渠道等。
劣势分析
分析目标公司的不足和潜在风 险，如管理、财务、法律等方
评估公司的经营策略是否符合市场需求，以及公司的研发、市场开拓 等方面是否存在短板。建议投资者了解公司的经营策略和执行情况， 及时调整投资决策。
财务风险
评估公司的财务状况是否健康，以及是否存在财务风险。建议投资者 关注公司的财务报表和财务指标，防范财务风险。
财务与法律风险评估与建议
财务风险
评估公司是否存在财务风险，如资金链断 裂、债务违约等。建议投资者关注公司的 财务状况和现金流情况，防范财务风险。
行业市场竞争风险
评估行业的竞争程度以及市场份额的集中度。建议投资 者关注行业内的主要竞争对手，了解其经营状况和竞争 优势。
公司经营风险评估与建议
01
公司治理结构风险
评估公司的治理结构是否完善，以及高管人员是否存在违规行为。建
股权投资项目尽职调查指引
股权投资项目尽职调查指引在进行股权投资时，为了降低投资风险，做出明智的决策，对投资项目进行全面、深入的尽职调查是至关重要的。
本指引旨在为投资者提供一个系统的框架和方法，帮助其有效地开展股权投资项目的尽职调查工作。
一、尽职调查的目标和重要性尽职调查的主要目标是全面了解被投资企业的业务、财务、法律和管理等方面的情况，评估其投资价值和潜在风险。
通过尽职调查，投资者可以：1、验证被投资企业提供的信息的真实性和准确性。
2、发现潜在的问题和风险，包括财务风险、法律纠纷、经营困境等。
3、评估被投资企业的管理团队的能力和经验。
4、了解被投资企业的市场竞争力和发展前景。
5、为投资决策提供依据，确定合理的投资价格和交易结构。
二、尽职调查的范围和内容（一）业务尽职调查1、行业分析了解被投资企业所处行业的发展趋势、市场规模、竞争格局。
分析行业的周期性、季节性和区域性特点。
研究行业的政策环境和监管要求。
2、公司业务考察被投资企业的主营业务、产品或服务。
分析公司的业务模式、盈利模式和核心竞争力。
了解公司的市场定位、客户群体和销售渠道。
3、竞争优势评估被投资企业相对于竞争对手的优势和劣势。
研究公司的技术创新能力、品牌影响力、成本控制能力等。
4、发展战略了解被投资企业的未来发展规划和战略目标。
评估公司战略的可行性和可持续性。
（二）财务尽职调查1、财务报表分析审查被投资企业的资产负债表、利润表和现金流量表。
分析财务指标，如偿债能力、盈利能力、营运能力等。
核实财务数据的真实性和准确性。
2、会计政策和税务了解公司的会计政策和估计是否合理。
检查税务合规情况，包括税收优惠政策的享受和潜在的税务风险。
3、财务预测评估被投资企业提供的财务预测的合理性和可靠性。
考虑宏观经济环境、行业发展趋势等因素对财务预测的影响。
4、关联交易审查关联交易的性质、金额和定价政策。
评估关联交易对公司财务状况和经营成果的影响。
（三）法律尽职调查1、公司设立和历史沿革核实公司的设立程序是否合法合规。
股权投资中的尽职调查流程与注意事项
股权投资中的尽职调查流程与注意事项股权投资是企业进行融资、扩大规模和实现盈利增长的重要方式之一。
然而，由于股权投资的特殊性，投资方在进行股权投资前需要进行尽职调查，以降低投资风险、确保投资决策的准确性。
本文将介绍股权投资中的尽职调查流程与注意事项。
一、尽职调查流程1. 了解目标企业在进行股权投资尽职调查之前，投资方首先要了解目标企业的基本情况。
这包括企业的背景信息、经营模式、发展历程以及财务状况等。
通过收集和分析这些信息，投资方可以初步评估目标企业的投资价值和潜在风险。
2. 调查企业管理层企业的管理层是企业决策和经营的核心，对管理层的调查是股权投资尽职调查的重要环节。
投资方可以通过对管理层的背景、资历和业绩等方面进行调查，评估管理层是否具备领导能力、管理经验和战略眼光，以及是否有潜在的道德、法律和财务风险。
3. 分析市场和行业除了对目标企业进行调查外，投资方还需要对所在的市场和行业进行调查和分析。
这包括市场规模、市场竞争、行业发展趋势以及潜在风险等方面。
通过对市场和行业的分析，投资方可以更好地了解目标企业的发展环境和背景，从而更准确地评估股权投资的风险和回报。
4. 审查财务状况财务状况是股权投资尽职调查的重点内容之一。
投资方需要仔细审查目标企业的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表。
通过分析财务报表，投资方可以了解目标企业的盈利能力、偿债能力和运营效率等方面的情况，评估投资的风险和收益。
5. 调查法律和合规性法律和合规性是股权投资尽职调查中不可忽视的内容。
投资方需要了解目标企业的法律地位、合同和协议的合规性，以及是否存在潜在的法律风险和纠纷。
此外，投资方还需要审查目标企业的知识产权、劳动力合同和环境保护等方面的问题，确保没有潜在的法律和合规性隐患。
二、注意事项1. 保持独立性投资方在进行股权投资尽职调查时应保持独立性，避免受到其他利益方的干扰和影响。
尽管投资方可能与目标企业存在合作或商业关系，但在进行尽职调查时应以客观、中立的态度进行评估，确保调查结果的准确性和可信度。
私募基金股权投资尽职调查详细参照提纲模版(标准版)
私募基金股权投资尽职调查详细参照提纲模版（标准版）尽职调查是一个在私募股权投资领域中非常重要的环节。
这一过程涵盖了对目标企业财务、法律、经营等方方面面的全面审查，旨在帮助投资者了解目标企业的真实情况和潜在风险，从而更加明智地做出投资决策。
本文将介绍一份标准版的私募基金股权投资尽职调查详细参照提纲模版，以供参考。
1. 基本信息投资对象名称、注册地址、营业执照号码、主营业务、历史经营状况等基本信息。
2. 股权结构涵盖目标企业所有股东的资料（包括自然人、法人、投资机构等），以及他们之间的权益分配、股权转让关系、管理层股权占比等。
3. 管理团队目标企业管理团队的情况，包括高管层人员的主要背景、工作经历、薪酬结构、管理层股权分配等。
4. 主要客户及市场竞争情况对目标企业的主要客户和业务市场进行调查，了解目标企业在所在产业中的地位、市场份额、市场发展趋势等情况，并对同行业竞争对手做出分析。
5. 经营情况对目标企业的经营情况进行分析，包括财务状况、经营状况、核心业务、市场波动等风险因素，并进行准确的数据分析和预测。
6. 法律结构和合规情况调查目标企业的法律结构和合规情况，包括合同法务、知识产权、社会责任和合规报告等，并查阅法律文件和判决书进行检查。
7. 风险评估和溢价定价根据以上所有调查结果对目标企业进行风险评估和估值，制定出投资方案和期限，为后续的谈判和基金投资提供有效的参考。
8. 诉讼情况调查目标企业相关诉讼情况，包括是否存在被告，是原告，判决结果等，分析其影响，是否会影响投资决策，并进行必要的风险预警。
9. 其他重要事项任何其他可能影响投资方案和决策的事项，包括公司的所有权、资产类别、债务结构、股权结构、证券类别、经营历史和业绩等等。
以上为一份标准版的私募基金股权投资尽职调查详细参照提纲模板，旨在方便私募基金投资人员进行全面和系统的尽职调查，从而更好地评估目标企业的价值和潜在风险，为投资决策提供客观、有效的依据。
股权投资尽职调查报告(最新9篇)
股权投资尽职调查报告（最新9篇）尽职调查报告篇一一、前期工作的主要内容本所律师主要采用了下述方法进行尽职调查：1、查阅有关文件、资料与信息（公司提供的改制文件、公司内部文件等）；2、与公司主要领导和相关部门人员进行谈（前期进行的仅是初步了解调查线索的口头谈，在综合评价其他调查信息的基础上将对相关人员做一次综合性谈，并形成正式的谈笔录）；3、向有关部门调取或查阅登记资料（如工商、房产、土地等）；4、考虑相关法律、政策、程序及实际操作。
经过前期的调查，本所律师取得了量的一手资料和信息，我们对于与项目并购有关的法律问题和障碍有了初步的判断，目前谈和现有资料审阅工作基本完成，但尚有部分细节资料需要近一步的核实与调取，并需要资产评估报告作为参考依据。
在此时，我们知悉托人与公司在收购方案的模式和具体操作方式、范围上尚有部分问题存在分歧，且尚未签署《资产转让框架协议》。
为避免进行无谓的工作，我们暂停了调查工作，等待托人确定本次资产并购项目的最终方式，以明确下一步的工作方向。
二、初步判断与结论根据初步调查所获取的资料和信息，本所律师对东良公司的情况作出初步判断如下：1、东良公司的延续以及改制工作程序基本合法，不会对并购产生的不利影响；2、东良公司原各下属子公司（粮库）的破产程序合法，不会对并购产生不利影响；3、东良公司的主要资产的取得从程序上基本合法，但可对应性较差且部分资产没有产权完整的取得手续（需参考评估报告），但此类问题可通过后续工作加以解决（东良公司承诺不存在其他权利人）；4、东良公司的土地使用权状况与东良公司陈述不甚一致（详见后文）；5、东良公司的职工关系等存在一定问题，但按照目前所议定的人员方案，对我方未来影响不。
初步结论：本次并购具有可行性，但须公主岭市政府力支持与配合，且相当多的事项只有政府才能解决。
三、前期工作中发现的主要问题（一）签约主体东良公司为国有资公司，出资人为公主岭市政府，公主岭市粮食局为代表公主岭市政府履行出资人职责的机构。
股权投资业务尽职调查操作指引
第二章尽职调查工作的基本内容和方式第一条尽职调查一般应包括法律尽职调查、商业尽职调查、财务尽职调查和风控核查等四个方面内容。
第二条根据投资标的的实际情况，尽职调查可采取以下方式进行：1.查阅材料；2.委托律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等中介机构对投资标的进行调查；3.赴工商行政管理部门等登记机构调取档案文件；4.实地或电话访谈；5.列席投资标的董事会、股东大会会议；6.实地查看重要实物资产；7.参考具有符合资质要求且具有市场公信力的外部机构出具的尽调报告文件，在开展审慎核查工作的基础上，提交符合公司要求的尽职调查报告。
8.其他有效可行的方式。
第三条项目团队成员应客观、公正、准确地提出尽职调查意见。
第四条对于外部专业机构出具的专业意见，项目团队应当结合获取的信息对其内容进行核查和分析，对专业意见存有异议的，应主动与中介机构进行协商，并可要求其作出解释或出具合理依据。
第三章投资标的法律尽职调查工作要点第五条法律尽调一般应包括以下基本要点：（一）了解投资标的历史沿革情况，包括投资标的的设立、历次股权变更等情况，并获取相关证明文件；（二）了解拟投资标的股权结构、主要股东及实际控制人情况，并获取相关证明文件；（三）投资标的组织结构；（四）主要高管和核心团队人员介绍。
第六条项目组可根据拟投资目标的特点和项目实际需要，有选择、有重点地开展以下事项的法律尽调。
（一）资质与资格1.投资标的生产经营过程中取得及必须的批文或许可证、资质证书，核查有效性及续展的可行性；2.投资标的或其主要负责人被认定的特殊资格。
（二）关联方及关联交易1.调查主要股东及实际控制人直接持股的子公司（包括全资、控股、参股、联营、合作、投资企业等，下同）、不具备法人资格的下属企业或职能部门（包括分公司、营业部、代表处、中心等）；2.调查投资标的关联交易是否按照公司章程履行了必要的批准程序，定价是否合理，分析关联交易的必要性和经常性。
3.核查控股股东或实际控制人及其控制的企业的业务范围、股权结构、关联关系或一致行动情况，核查同业竞争情况。
法律尽职调查范围及要点(股权投资项目)
法律尽职调查范围及要点（股权投资项目）法律尽职调查范围及要点（股权投资项目）根据介绍，上海XX资本管理有限公司拟对XX公司进行股权投资，投后占比约25%。
上海XX资本管理有限公司拟聘请律师就该项交易进行法律尽调，本次法律尽调范围及尽调要点概述如下：一、尽调对象：XX公司及其子公司YY、ZZ（下称“标的公司”）。
二、报告期：2020年度、2021年度、2022年1-9月。
三、法律尽调框架及要点：1、标的公司的设立、股权变动及有效存续●梳理标的公司历史沿革情况，核查设立及历次股权变动（股权转让、增加或者减少注册资本、合并或者分立等情况）是否合法、合规、真实、有效●核查标的公司设立及历次增资过程中相关股东是否依法缴纳出资,是否履行了必要的评估、验资程序；股东以非货币财产出资的,分析股东是否合法拥有用于出资财产的权利,产权关系是否清晰，是否依法履行了出资财产的评估作价程序,出资财产的权属转移手续是否已经办理完毕；股东以国有资产出资的,分析是否依法履行国有资产管理的相关程序●核查标的公司持有的营业执照及其他维持标的公司存续所必需的批准文件等是否合法有效，标的公司是否存在依法被吊销营业执照、责令关闭、撤销或者经营期限届满、破产清算等法律法规、公司章程等规定的需要解散的情形2、标的公司的股东●核查标的公司的股东是否依法存续,是否具有进行出资的资格●了解标的公司股东的股权结构及最终控制人●核查标的公司股东（尤其是交易相对方）持有股权是否权属清晰，是否存在重大权属纠纷，是否存在委托持股、信托持股、表决权委托等情形,是否存在权属争议或者瑕疵●核查股东就其持有股份是否对标的公司享有特殊的股东权利,标的公司、股东、第三方之间是否存在可能影响标的公司控制权稳定、股权权属清晰、标的公司持续经营能力的特殊约定●核查标的公司股权是否存在质押、冻结或者诉讼仲裁纠纷的情形3、标的公司的业务●了解标的公司主要业务及主要产品情况，分析标的公司是否存在超范围经营，是否已取得从事当前业务所必需的资质许可●了解报告期内标的公司的主营业务是否稳定,主营业务是否发生过变更,是否构成重大变化●了解标的公司报告期内实施的收购或出售资产、资产置换、资产剥离等情况●取得标的公司报告期内签署的重大业务合同（前五大客户、供应商的框架合同、500万以上合同），了解公司业务情况及关注业务真实性4、主要财产●了解标的公司拥有或者使用的土地使用权、房屋建筑物、在建工程、机器设备、商标、专利、著作权、特许经营权等主要财产情况，分析主要财产的取得方式和使用情况,是否实际由标的公司使用,是否存在生产经营所必需的主要财产为关联方或者其他主体控制、占有、使用的情形,是否存在抵押、质押、查封等权利受到限制的情况,是否存在纠纷或者潜在纠纷●了解标的公司租赁房屋、土地使用权、重大机器设备，或者存在被许可使用商标、专利、著作权、特许经营权的具体情况5、标的公司的治理结构及运作●了解标的公司章程关于公司股东会、董事会、监事会、高管层治理结构及权限的规定●了解标的公司其他治理制度、决议或股东之间协议是否就公司治理存在其他安排（如董事、监事、高管、财务的委派权、一票否决权等）●了解标的公司章程及其他治理制度中关于重大投资融资、对外担保、关联交易、董事、监事和高级管理人员选举和任免及其他重大事项审议程序的规定●了解标的公司组织结构●了解标的公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员情况及稳定性，核查其是否与董事、监事、高级管理人员和核心技术人员签订保密协议、竞业禁止协议●取得报告期内标的公司做出的重大决议6、标的公司的重大债权债务●了解标的公司重大债权及重大债务情况●了解标的公司是否存在对外担保或其他或有负债，如存在，进一步了解所担保债务具体情况，是否存在可能承担担保责任的情形●了解标的公司金额较大的其他应收、应付款的具体情况（发生依据,是否因正常的生产经营活动发生）●了解标的公司是否存在因环境保护、知识产权、产品质量、劳动安全、网络信息安全、人身权等原因产生的侵权之债，如有，分析其影响7、标的公司的税务●了解标的公司报告期内执行的税种、税率及税务登记情况●了解标的公司报告期内所享受的税务优惠、财政补贴情况●核查报告期内是否存在因税务违规被处罚的情况8、环境保护●了解标的公司已建项目和已经开工的在建项目是否履行了环境影响评价手续●了解标的公司是否取得生产经营所需要的排污许可证等行政许可证书或者依法办理排污登记手续●了解标的公司是否发生环保事故或者重大群体性的环保事件,是否因违反有关环境保护的法律法规而受到有关部门行政处罚的情况9、产品质量●了解标的公司质量体系认证情况，核查报告期内是否因违反有关产品质量和技术监督的法律法规而受到有关部门行政处罚的情况10、安全生产●了解标的公司是否需要取得安全生产相关资质，如是，其是否已取得该等资质●核查报告期内是否存在重大的安全事故，是否存在因违反有关安全生产的法律法规而受到有关部门行政处罚的情况11、劳动用工●梳理标的公司报告期内员工社保公积金缴纳情况●了解是否存在劳务派遣、劳务外包情况，如是，核查合规性●核查报告期内是否因违反有关劳动保护的法律法规而受到有关部门行政处罚的情况12、诉讼、仲裁、行政处罚●核查标的公司自成立以来发生的诉讼、仲裁情况，了解具体进展，以及对公司生产经营的影响●核查标的公司报告期内受行政处罚的情况，了解具体进展，以及对公司生产经营的影响●核查标的公司主要股东及董事、监事、高级管理人员报告期内发生的诉讼、仲裁、行政处罚、刑事处罚情况，了解具体进展，以及对履行合资设立新公司的相关协议的能力及新公司未来生产经营的潜在影响13、子公司情况●参照前述情况核查标的公司子公司情况（如有且拟纳入新公司）14、关联交易与同业情况●梳理标的公司关联方（以标的公司提供的关联方清单为准）●了解标的公司报告期内关联交易（以标的公司提供资料及会计师核查结果为准）●了解关联企业是否存在同类业务的情况（取得相关企业清单及业务介绍）。
公司股权投资的尽职调查方法
公司股权投资的尽职调查方法公司股权投资是一种常见的投资方式，投资方在进行公司股权投资之前需要进行尽职调查。
尽职调查是指对投资对象进行全面、细致的调查和了解，以评估其经营状况、经济状况、法律风险等各方面的情况，从而降低投资风险、提高投资回报。
本文将介绍一些公司股权投资的尽职调查方法。
1. 公司基本情况调查首先，进行公司基本情况的调查是尽职调查的基础。
投资方需要了解公司的注册信息、公司治理结构、所有权结构等情况，并核实这些信息的真实性与合法性。
此外，还需要了解公司的经营范围、主要业务、市场地位等信息。
通过对公司基本情况的了解，可以初步判断公司是否符合投资要求，并为后续的调查提供依据。
2. 财务状况调查财务状况是投资决策的重要考量因素之一，因此需要对公司的财务状况进行调查。
这包括查阅公司的财务报表、审计报告，了解公司的盈利能力、偿债能力、现金流情况等。
同时，还需要分析公司的资产负债状况、经营风险等因素，评估公司的财务稳定性和盈利潜力。
在财务状况调查中，投资方可以借鉴一些财务指标和比率来进行分析，如资产负债比率、流动比率等。
3. 市场竞争状况调查除了公司自身的情况，投资方还需要了解所投资行业的市场竞争状况。
这包括对行业的发展趋势、市场份额、竞争对手等进行调查。
投资方可以通过阅读行业报告、研究行业数据等方式来获取相关信息。
了解行业竞争状况可以帮助投资方判断公司在行业中的地位和竞争力，从而决定是否进行股权投资。
4. 法律风险调查进行法律风险调查是保证投资安全的重要步骤。
投资方需要对目标公司的合同、法律文件、知识产权、涉诉情况等进行调查，并寻求法律专业人士的意见。
通过了解目标公司的法律风险，投资方可以评估投资潜在的法律风险和合规风险，并决定是否进行投资或进行相应的风险管理和合规措施。
5. 管理层调查了解目标公司的管理层情况也是重要的尽职调查内容之一。
投资方需要对公司的高管团队进行调查，包括了解他们的从业经历、管理经验、团队稳定性等。
股权投资尽职调查报告
股权投资尽职调查报告一、项目背景介绍本报告旨在对目标公司进行全面的尽职调查，以评估其投资价值和风险。
目标公司是一家专注于XXX行业的创业公司，成立于XXXX年。
公司主营业务包括XXX，近年来取得了良好的业绩和市场表现。
二、公司概况1.公司基本信息：注册资本、公司性质、法定代表人、注册地址等。
2.组织架构：公司的管理层、核心团队人员及其背景，团队的能力和经验是否与公司的发展需求相匹配。
3.公司发展历程：公司成立以来的发展历程，包括过去几年的业绩情况和未来的发展计划。
三、市场分析1.行业背景：对目标行业的整体发展趋势进行分析，包括市场规模、增长率、竞争格局等。
2.目标公司竞争力分析：针对目标公司的市场地位、产品差异化、客户群体、渠道拓展能力等方面进行评估。
3.风险因素分析：对行业的风险因素进行评估，并分析目标公司可能面临的风险。
四、财务分析1.企业财务状况：对目标公司的财务报表进行分析，包括利润表、资产负债表、现金流量表等。
2.目标公司的盈利能力：分析目标公司的毛利率、净利率、ROE等指标，评估其盈利能力和稳定性。
3.目标公司的财务风险：对目标公司的财务风险进行评估，包括负债率、偿债能力、资本结构等。
五、投资评估1.公司估值：运用多种估值方法（如市盈率法、市净率法、现金流折现法等）对目标公司进行估值。
2.可持续发展能力：评估目标公司的技术创新能力、市场扩展能力、管理水平等，判断其是否具备可持续发展的潜力。
3.项目风险和收益：对投资项目的风险和收益进行分析和评估，并提供相应的建议。
六、尽职调查结论和建议根据对目标公司的全面调查和分析，综合考虑市场环境、行业竞争、财务状况等因素，给出针对性的结论和建议。
建议投资方对目标公司的投资额度、估值、投资回报率等进行进一步商讨和确认。
全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引(试行)
全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引(试行)全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引(试行)1. 引言全国中小企业股份转让系统是中国证券监督管理委员会设立的专门服务中小企业的股份转让市场，旨在为中小企业提供更便捷、灵活的融资和股权交易渠道。
作为全国中小企业股份转让系统的主办券商，尽职调查是主办券商的核心工作之一。
本指引旨在明确主办券商在尽职调查工作中的职责和流程，并提供相应的指导。
2. 主办券商尽职调查职责主办券商作为全国中小企业股份转让系统的中介机构，承载着维护市场秩序和保护中小企业投资者利益的重要职责。
尽职调查是主办券商确保信息披露真实、准确的关键环节。
主办券商应认真履行以下职责：2.1 对发行人进行全面尽职调查主办券商应对发行人进行全面的尽职调查，包括但不限于：对发行人的基本情况进行了解，包括企业治理结构、主营业务、财务状况等；对发行人所处行业进行分析，了解行业竞争格局、发展趋势等；对发行人的重大事项进行核查，确保信息披露的准确性和完整性。
2.2 监督和审核发行人的信息披露主办券商应对发行人进行信息披露监督和审核，确保其信息披露真实、准确。
具体包括但不限于：审核发行人的招股书、上市公告等重要文件；审查和核实发行人提交的财务报告和经营数据，确保其真实性；审议发行人的信息披露计划，确保披露透明度和及时性。
2.3 审查发行人的风险控制措施主办券商应对发行人的风险控制措施进行审查，确保其具备有效的风险管理能力。
具体包括但不限于：审查发行人的风险管理体系，包括内部控制、风险评估和风险预警等；评估发行人的信用状况，包括评级报告等；监督发行人的募集资金使用情况，确保募集资金合法、合规使用。
3. 主办券商尽职调查工作流程主办券商在进行尽职调查工作时，应按照以下流程进行：3.1 确定调查范围和目标主办券商首先需要确定尽职调查的范围和目标，明确需要调查的重点内容和具体要求。
3.2 收集资料和信息主办券商收集发行人的相关资料和信息，包括但不限于企业章程、财务报表、行业报告、评级报告等。
股权投资尽职调查报告
股权投资尽职调查报告报告目的：本报告旨在通过对股权投资目标公司进行尽职调查，评估公司的内部运营和财务状况，提供投资决策建议。
调查对象：本次调查的目标公司为XXX有限公司（以下简称“目标公司”）。
调查范围：本次调查涵盖目标公司的经营、管理、财务、法律和税务等方面。
调查内容：一、经营状况1. 目标公司的业务范围、规模和市场占有率。
2. 目标公司的客户群体及合作伙伴情况。
3. 目标公司的管理团队背景和能力。
二、财务状况1. 目标公司的财务报表和资产负债表。
2. 目标公司的现金流量表和盈利情况分析。
3. 目标公司的股本结构和股东层次。
三、法律和税务方面1. 目标公司的公司组织形式和注册情况。
2. 目标公司的税务风险分析。
3. 目标公司的合规性审查和潜在法律风险评估。
调查结论：经过本次尽职调查，我们对目标公司的经营状况、财务状况和法律和税务方面进行了全面细致的分析评估。
1. 目标公司业务范围广泛，市场占有率稳定。
2. 目标公司的管理团队背景和能力得到了充分的考察，能够胜任目前的管理工作。
3. 目标公司的财务报表和资产负债表表现优秀，说明公司财务状况健康。
4. 目标公司的现金流量稳定，盈利情况较为可观。
5. 目标公司的股本结构合理，股东层次清晰。
6. 目标公司的公司组织形式和注册情况合规，未发现潜在的法律风险。
7. 目标公司的税务风险较低，税务合规性高。
基于以上调查结果，我们建议投资人可以考虑购买目标公司的股权，在公司管理良好、市场竞争力强的前提下，进一步发掘公司的潜力，获得更高的投资回报。
同时，我们也建议投资人应该注重监督目标公司的监管和合规性，降低投资风险。
投资尽职调查工作指引
尽职调查工作指引第一章总则第一条本指引所称的尽职调查是指公司投资团队的业务人员遵循勤勉尽责、诚信、客观、公正的原则，通过实地考察等方法，对项目进行全面调查，取得相关各方的资料，据此形成项目投资可行性报告的过程。
其目的是掌握项目的第一手材料，确保提交公司风控部和投资决策相关委员会审批的材料真实、简洁、明晰，为其决策奠定良好的基础，以有效地防范和控制风险。
第二章尽职调查工作基本要求和方法第二条各业务投资团队负责尽职调查工作。
每一个项目至少包括一名投资团队负责人以上人员作为项目的第一责任人，并实行项目AB角色双人参与制。
第三条尽职调查工作手段包括但不限于现场核查、法律文件审查、财务凭证审验、函证、人员询问笔录以及独立聘请会计师、律师和评估师等。
具体形式可为：3.1 与公司管理层（包括董事、监事及高级管理人员，下同）或股东及实际控制人交谈；3.2 查阅、收集公司营业执照、公司章程、重要会议记录、重要合同、账簿、凭证等；3.3 实地察看重要实物资产（包括物业、厂房、设备和存货等）；3.4 通过比较、重新计算等方法对数据资料进行分析，发现重点问题；3.5 询问公司相关业务人员；3.6 与注册会计师、律师密切合作，听取专业人士的意见；3.7 向包括公司客户、供应商、债权人、行业主管部门、同行业公司等在内的第三方就有关问题进行查询（如面谈、发函询证等）。
第四条尽职调查的对象包括但不限于用款方及其股东（或实际控制人）、保证人、资金运用项目及其所属行业、投资顾问等。
各投资团队应根据项目所属行业及公司特点，对相关风险点进行重点调查。
第五条应建立尽职调查工作底稿制度。
工作底稿应当真实、准确、完整地反映所实施的尽职调查工作。
其内容至少应包括公司名称、调查事项的时点或期间、计划安排、调查人员、调查日期、调查地点、调查过程、调查内容、方法和结论、其他应说明的事项。
工作底稿还应包括从公司或第三方取得并经确认的相关资料，除注明资料来源外，调查人员还应实施必要的调查程序，形成相应的调查记录和必要的签字。
私募股权投资机构合作尽职调查提纲（含5篇）
私募股权投资机构合作尽职调查提纲（含5篇）第一篇：私募股权投资机构合作尽职调查提纲私募股权投资机构合作尽职调查提纲一、资质调查1、管理公司是否获得法定注册登记？各种登记手续是否完善？2、所管理的基金是否获得政府管理部门（如金融办、发改委等）相关设立基金的批文？3、管理公司是否具有正式的办公场地？公司总部和重庆地区是否有足够的专人从事基金募集、项目选择、项目投资、项目管理等工作事务？4、所管理的基金如有政府引导基金公司投资的，是否具有投资或管理协议？5、其他按照法律法规或政府要求必须具备的资格条件？二、专业能力调查1、管理公司是否具备符合股权投资的完善治理结构？是否建立有投资分析、投资决策、投资监督机制？2、管理公司成立时间？管理项目的规模是否在1亿元以上？是否有一个投资后成功退出的项目？3、管理公司团队成员是否具有专业投资及其管理能力及其过往业绩？其核心成员（合伙人等）是否具有行业分析、行业投资、项目决策和IPO运作等专业能力和经验？核心团队成员是否有一个成功投资的项目？4、管理公司团队成员是否遵纪守法？是否有健全的财务管理制度或财务外包公司？5、所管理的基金是否引入托管机制？（未引入托管机制的基金，请说明原因？）6、管理公司IPO上市等投资退出的渠道、方式、流程等运作能力？7、管理公司已投资项目的投资回报及其业绩？8、管理公司擅长投资的行业有哪些？三、合作条件调查1、拟与我行采用的合作项目（如资金募集、项目推荐、基金托管、项目管理、项目培育等）和合作方式（全面合作、部分合作等）？2、拟与我行合作的基金情况（原则上应在1亿元以上）？3、拟与我行合作基金的相关审批手续？尽职调查要求：1、资质调查项目，请提供相关资料的复印件，并加盖管理 2公司公章.2、专业能力调查项目，请列举管理基金清单（成立时间、规模、审批机构、基金期限（如已清算，请提供清算时间）、托管人、投资行业、投资项目等。
3、拟合作的基金如已开始运作投资的，请提供投资情况，包括规模、批准机构、设立时间、管理团队介绍及业绩、原托管人、投资方向、投资条件、投资比例限制、投资项目清单，无法或不便提供的，请注明原因？4、原则上服务支行必须安排相关人员赴管理公司办公场地考察一次，并在尽职调查报告中注明考察情况。
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股权投资业务尽职调查工作指引Document number：PBGCG-0857-BTDO-0089-PTT1998******投资管理有限公司股权投资业务尽职调查工作指引（2016年4月制定）第一章总则第一条根据中国证券业协会颁布的《证券公司直接投资业务规范》、****资本投资有限公司制定的《直接投资业务基本管理制度》的相关规定，为了规范和指导******投资管理有限公司及******投资基金（有限合伙）（以下简称“管理公司”、“****基金”）开展股权投资业务的尽职调查工作，提高尽职调查工作质量，制定本指引。
第二条尽职调查是指投资业务人员遵循勤勉尽责、诚实信用的原则，通过实地考察、访谈、查阅资料等方法，对目标被投资企业进行调查，以有充分理由确信目标被投资企业符合管理公司及****基金的投资标准的过程。
第三条本指引是对投资业务人员尽职调查工作的一般要求。
投资业务人员应按照本指引的要求，认真履行尽职调查义务。
除对本指引已列示的内容进行调查外，投资业务人员还应对目标被投资企业进行多方面的考察，对于涉及到足以影响投资决策委员会决策的其他重大事项应进行详尽调查。
第二章基本要求第四条项目小组应严格按照本指引的相关规定，勤勉尽责完成目标被投资企业的尽职调查工作，并根据尽职调查情况，详实撰写尽职调查工作报告，充分披露目标被投资企业各项风险。
如出现无法完全根据本指引的规定完成尽职调查的情况，项目小组应在尽职调查报告中说明理由。
第五条项目小组负责人应对目标被投资企业的尽职调查工作全面负责，对项目成员合理分工，逐项完成尽职调查相关内容。
第六条项目小组应编制项目工作底稿；工作底稿应真实、准确、完整地反映所实施的尽职调查工作。
第七条项目尽职调查过程中，项目小组应根据公司所属行业及公司特点，对相关风险进行重点调查。
如果需要可根据具体情况聘请注册会计师、律师等外部专业人士协助完成尽调工作。
项目小组应对注册会计师、律师等外部专业人士的意见进行合理质疑。
项目小组在引用该等专业人士的意见时，应对所引用的意见负责。
第一节公司持续经营能力调查第八条调查公司主营业务及经营模式。
（一）通过访谈公司管理层、查阅经审计的财务报告、访谈公司聘请的会计师、分析公司财务报表等方法，评价公司主营业务发展状况。
（二）通过公司管理层访谈，结合公司行业属性和公司规模等情况，了解公司的经营模式（包括但不限于盈利模式、采购生产销售模式、市场竞争地位等），分析判断公司经营的主要风险及对未来的影响；对已经或即将发生经营模式转变的，应予以重点核查。
第九条调查公司的业务发展目标。
（一）通过查阅相关文件，了解公司过去几年的业务发展状况。
（二）在上述基础上，与公司管理层访谈了解公司未来的业务发展目标、发展计划、实现目标和计划的主要措施，评价业务发展目标对公司持续经营的影响。
第十条调查公司所属行业情况及市场竞争状况。
通过与公司管理层访谈、搜集比较行业及市场数据等方法，了解公司所处行业基本情况，关注公司面临的主要竞争状况，公司在行业中的竞争地位、自身竞争优势及劣势，以及采取的竞争策略和应对措施等。
第十一条调查公司对客户和供应商的依赖程度、技术优势和研发能力。
（一）与公司管理层及采购部门、销售部门、生产部门的相关负责人访谈，走访公司主要供应商、客户，查阅、分析公司原材料采购及产品销售是否存在对上下游的严重依赖，评价公司对客户和供应商的依赖程度及存在的经营风险。
（二）访谈公司核心技术人员或技术顾问，分析公司主要产品的技术含量、可替代性、核心技术的保护，评价公司技术优势；分析公司的研发机构和研发人员情况、研发费用投入占公司主营业务收入的比重、自主技术占核心技术的比重，评价公司的研发能力。
第二节公司财务状况调查第十二条内部控制制度建立及有效执行的调查。
（一）通过考察控制环境等基本要素，与公司管理层及相关员工交谈，和查阅相关公司资料文件评价公司的内部控制措施是否有效实施并关注内部控制制度的缺陷可能导致的财务和经营风险。
第十三条财务风险调查：根据经审计的财务报告，分析公司主要财务指标。
1、计算调查期间公司各期毛利率、净资产收益率、每股收益、每股净资产、每股经营活动产生的现金流量净额、资产负债率、流动比率、速动比率、应收账款周转率和存货周转率等主要财务指标，分析公司的盈利能力、长短期偿债能力、营运能力及获取现金能力，综合评价公司财务风险和经营风险，判断公司财务状况是否良好。
各项财务指标与同行业公司平均水平相比有较大偏离的，或各项财务指标及相关会计项目有较大变动或异常的，应分析原因并进行调查。
2、查阅公司应收账款等相关资料，结合公司行业特点和业务收入状况等因素，评价应收账款余额及其变动是否合理。
如有需要抽查大额应收账款，调查其真实性、收回可能性及潜在的风险。
查核公司是否按规定提取坏账准备、提取是否充分。
3、查阅公司存货等相关资料，结合生产循环特点，分析原材料、在产品、产成品余额、比例及变动是否合理。
如有需要实地查看存货，评估其真实性和完整性。
分析比较公司存货库龄，评价库龄是否合理，了解是否有库龄较长的存货，查核公司是否按规定提取存货跌价准备、提取是否充分。
第十四条调查公司的关联方、关联方关系及关联方交易。
（一）通过与公司管理层交谈、查阅相关材料确认公司的关联方及关联方关系。
（二）通过与公司管理层、会计机构和主要业务部门负责人交谈、查阅相关材料调查公司关联方交易的内容，例如：1、决策是否按照公司章程或其他规定履行了必要的审批程序；2、定价是否公允，与市场独立第三方价格是否有较大差异，如有，应要求管理层说明原因；3、来自关联方的收入占公司主营业务收入的比例、向关联方采购额占公司采购总额的比例是否较高；4、对关联方的应收、应付款项余额分别占公司应收、应付款项余额的比例是否较高，关注关联方交易的真实性和关联方应收款项的可收回性；5、关联方交易产生的利润占公司利润总额的比例是否较高；6、关联方交易有无大额销售退回情况，如有，关注其对公司财务状况的影响；7、是否存在关联方关系非关联化的情形，例如，与非正常业务关系单位或个人发生的偶发性或重大交易，缺乏明显商业理由的交易，实质与形式明显不符的交易，交易价格、条件、形式等明显异常或显失公允的交易，应当考虑是否为虚构的交易、是否实质上是关联方交易、或该交易背后还有其他安排；8、关联方交易存在的必要性和持续性。
第十五条调查公司收入、成本、费用的配比性。
通过分析公司收入、成本、费用的变动趋势、比例关系等，比较同行业其他公司的情况，评价公司收入与成本、费用，成本、费用与相关资产摊销等财务数据之间的配比或勾稽关系是否合理，如明显缺乏合理的配比或勾稽关系，应查明具体原因。
第十六条调查公司非经常性损益的真实性、准确性、完整性和合理性。
计算公司非经常损益及其占利润总额的比例，对非经常性损益占利润总额比例较高的，应通过查阅相关资料判断其对公司财务状况和经营成果的影响。
第十七条调查注册会计师对公司财务报告的审计意见。
查阅审计报告，核实注册会计师对公司财务报告出具的审计意见类型。
对于公司最近更换会计师事务所的，项目小组应通过咨询会计人员、查阅相关资料等方法，调查公司更换会计师事务所的原因，前后任会计师事务所的专业意见情况等。
第十八条会计政策稳健性调查。
通过查阅资料、询问会计人员等方法，对公司会计政策的稳健性做出合理判断。
与公司管理层及相关负责人交谈，了解公司投资的决策程序、管理层对投资风险及其控制的态度，重点关注风险较大的投资项目。
第三节公司治理调查第十九条调查公司治理机制的建立健全情况。
咨询公司律师或法律顾问，查阅公司章程，了解公司组织结构，查阅股东大会、董事会、监事会（以下简称“三会”）有关文件，了解三会、高级管理人员的构成情况和职责，关注公司章程和三会议事规则是否合法、合规。
第二十条通过查阅公司资料和访谈相关责任人员，调查公司治理机制的有效执行情况。
第二十一条调查公司股东的出资情况。
查阅具有资格的中介机构出具的验资报告，咨询公司律师或法律顾问，询问管理层和会计人员，调查公司股东的出资是否及时到位，出资方式是否符合有关法律、法规的规定。
对以实物、工业产权、非专利技术、土地使用权等非现金资产出资的，应查阅资产评估报告。
查阅公司股权结构图、股东名册、公司重要会议记录及会议决议，询问公司管理层，判断公司控股股东及实际控制人。
第二十二条调查公司的独立性。
（一）查阅公司组织结构文件，结合公司的生产、采购和销售记录考察公司的产、供、销系统，分析公司是否具有完整的业务流程、独立的生产经营场所以及供应、销售部门和渠道。
（二）通过计算公司的关联采购额和关联销售额分别占公司当期采购总额和销售总额的比例，分析是否存在影响公司独立性的重大或频繁的关联方交易，判断公司业务独立性。
（三）查阅相关文件，调查公司是否存在资产被控股股东占用的情形，判断其资产独立性。
（四）通过查阅相关文件了解高层管理人员是否在公司领取薪酬，判断其人员独立性。
（五）通过与管理层和相关业务人员交谈，查阅相关文件判断其财务独立性。
（六）实地调查、查阅股东大会和董事会决议关于设立相关机构的记录、查阅各机构内部规章制度，了解公司的机构是否与控股股东完全分开且独立运作，是否存在混合经营、合署办公的情形，是否完全拥有机构设置自主权等，判断其机构独立性。
第二十三条调查公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业是否存在同业竞争。
通过询问公司控股股东、实际控制人，查阅营业执照，实地走访生产或销售部门等方式，调查公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的业务范围，从业务性质、客户对象、可替代性、市场差别等方面判断是否与公司构成同业竞争。
对存在同业竞争的，要求公司就其合理性作出说明，关注公司为避免同业竞争采取的措施。
第二十四条调查公司对外担保、重大投资、委托理财、关联方交易等重要事项的决策和执行情况。
与管理层交谈，咨询公司法律顾问或律师，查阅公司重要会议记录、决议和重要合同，重点关注公司对外担保、重大投资、委托理财、关联方交易等事项的决策是否符合股东大会、董事会的职责分工，对该事项的表决是否履行了公司法和公司章程中规定的程序，决策是否得到有效执行。
第二十五条调查公司管理层及核心技术人员的持股情况。
查阅公司股东名册等，确定管理层及核心技术人员的持股情况。
与管理层、人事部门负责人交谈，了解管理层及核心技术人员持股的锁定情况，最近二年上述人员的变动情况，及公司为稳定上述人员已采取或拟采取的措施，评价管理层及核心技术人员的稳定性。
第二十六条调查公司管理层的诚信情况。
如果需要可以聘用外部专业机构进行背景调查，内容包括但不限于：（1）最近是否因违反国家法律、行政法规、部门规章、自律规则等受到刑事、民事、行政处罚或纪律处分；（2）是否存在因涉嫌违法违规行为处于调查之中尚无定论的情形；（3）最近是否对所任职（包括现任职和曾任职）的公司因重大违法违规行为而被处罚负有责任；（4）是否存在个人负有数额较大债务到期未清偿的情形；（5）是否有欺诈或其他不诚实行为等情况。