迈瑞医疗2019年财务风险分析详细报告

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会大大增强，能够按期偿还全部长短期债务。 (3).加速资金周转 本期该企业存货为226,459.88万元。如果该企业存货周转速度提高
25%，则营运资本会增加191,084.78万元，该企业能够按期偿还全部长短 期债务。
四、综合建议 1.贷款方面 该企业财务状况很好，资金实力很强，还wenku.baidu.com能力很强，如果期望其立 即用货币性资产偿还其全部有息负债则完全有能力实现。 2.信用等级 CRD=1
多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的支付能力将从1,429,832.2万元提高为1,561,723.76 万元。
三、偿债能力评价 1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 如果让该企业立即偿还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债， 该企业有能力实现。 2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA） 按照当前经营状况，企业能够马上偿还其全部长短期有息负债。 3.是否有能力偿还部分债务 该企业目前无短期借款。 4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性） (1).注入新资金 该企业短期借款为0万元，非流动负债为197,427.7万元，资本金为 121,569.13万元。如果出资人增加20%的资本金，则营运资本将会增加 24,313.83万元，企业偿债实力大大增强，并且目前能够实现全部长短期债 务的偿还。 (2).提高盈利水平 该企业的营业利润为537,879.23万元，如果营业利润增长20%，则营 运资本将会增加107,575.85万元。利润目标实现之后，该企业偿债能力将
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一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且 可以提供61,705.86万元的资金供长期使用。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供1,170,698.64 万元的营运资本。 3.总资金需求 该企业资金富裕，富裕1,232,404.5万元，维持目前经营活动正常运转 不需要从银行借款。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为1,429,832.2万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大 的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是1,898,313.88万元，实际已经 取得的短期贷款金额为0万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为2,366,795.56万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款 总规模为2,835,277.24万元，在5年之内偿还的贷款总规模为3,772,240.6 万元，当前实际的长短期借款合计为11,187.59万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前 盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。该
为166,771.43万元，其他应收款为10,161.66万元，应付账款为124,173.27 万元，货币资金为1,427,296.81万元。如果经营形势不发生大的变化，企 业一年内不会出现资金缺口。
(2).未来经营形势恶化 单方面恶化：
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少 41,692.86万元，支付能力将会从1,429,832.2万元下降为1,388,139.35万 元。如果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少56,614.97 万元，支付能力将会从1,429,832.2万元下降为1,373,217.24万元。
多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业的支付能力将从1,429,832.2万元下降为 1,297,940.65万元。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
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如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加 41,692.86万元，支付能力将会从1,429,832.2万元提高到1,471,525.06万 元。如果该企业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加56,614.97 万元，支付能力将会从1,429,832.2万元上升到1,486,447.17万元。
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企业负债率低，发生资金链断裂的风险极小。资金链断裂风险等级为0级。 2.是否存在长期性资金缺口 该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供
1,368,126.35万元的营运资金。 3.是否存在经营性资金缺口 该企业经营活动不存在资金缺口。 4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况 本期营业利润为537,879.23万元，存货为226,459.88万元，应收账款