企业长期财务预警定量指标公式及描述
企业财务报表分析常用指标及其公式汇总
企业财务报表分析常用指标及其公式汇总一、短期偿债能力分析1、营运资本=流动资产—流动负债2、流动比率＝流动资产÷流动负债3、速动比率＝速动资产÷流动负债＝（流动资产－存货）÷流动负债4、现金比率＝（货币资金＋短期投资净额）÷流动负债5、保守速动比率＝(货币资金＋短期证券投资净额＋应收账款净额)÷流动负债二、长期偿债能力分析1、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%（也称债务比率）2、产权比率＝（负债总额÷股东权益）=资产负债率÷（1－资产负债率）也称债务股权比率）3、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100%4、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用（息税前利润=税前利润+利息费用=税后利润+所得税+利息费用）5. 长期债务与营运资本比率＝长期债务÷（流动资产－流动负债）6、固定支出偿付倍数＝（税前利润+固定支出）÷固定支出＝(息税前利润＋租赁费中的利息费用)÷[利息费用＋租赁费中的利息费用＋优先股股息÷(1－所得税税率)]三、营运能力分析—资产运用效率1、总资产周转率＝主营业务收入÷总资产平均余额总资产周转天数＝计算期天数360÷总资产周转率2、流动资产周转率（次数）＝主营业务收入÷流动资产平均余额3、固定资产周转率（次数）＝主营业务收入÷固定资产平均余额4、长期投资周转率（次数）＝主营业务收入÷长期投资平均余额5、应收账款周转率（次数）＝主营业务收入÷应收账款平均余额6、应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷主营业务收入净额7、存货周转率（次数）＝主营业务成本（收入）÷平均存货净额其中：平均存货净额＝（期初存货净额＋期末存货净额）÷29、存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷主营业务成本10、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数四、盈利能力分析销售毛利＝主营业务收入－主营业务成本主营业务利润＝主营业务收入－主营业务成本－主营业务税金及附加营业利润=主营业务利润+其他业务利润－资产减值准备－三费用利润总额＝营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入－营业外支出净利润＝利润总额－所得税1、销售毛利率＝销售毛利÷主营业务收入×100%2、营业利润率=营业利润÷主营业务收入×100%营业利润＝贡献毛益－固定成本贡献毛益=主营业务收入-变动成本=销量×(单价-单位变动成本)3、销售净利率＝净利润÷主营业务收入×100%4、经营杠杆系数＝营业利润变动率÷产销量变动率=基期贡献毛益÷基期营业利润5、总资产收益率＝收益总额÷平均资产总额×100% 收益总额＝息税前利润6、长期资本收益率＝收益总额÷长期资本额×100%收益总额＝息税前利润－短期利息＝税前利润＋长期资本利息长期资本额＝长期负债平均余额+所有者权益平均余额=(期初长期负债+期末长期负债)÷2+(期初所有者权益+期末所有者权益)÷2五、投资报酬分析1、财务杠杆系数＝普通股每股收益变动率÷息税前利润变动率财务杠杆系数＝变动前的息税前利润÷变动前的税前利润2.、净资产收益率＝净利润÷平均所有者权益×100%其中：平均所有者权益＝（期初所有者权益＋期末所有者权益）÷2净资产收益率＝资产净利率×权益乘数其中：资产净利率＝销售净利率×总资产周转率权益乘数＝1÷（1－资产负债率）净资产收益率＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数净资产收益率＝资产净利率÷（1－资产负债率）净资产收益率＝[资产收益率＋(资产收益率－负债利息率)×(负债÷净资产)]×(1－所得税率)净资产收益率的变动率＝资产收益率的变动率×财务杠杆系数3、简单资本结构的每股收益＝（净利润－优先股股利）÷发行在外的加权平均普通股股数复杂资本结构的基本每股收益＝（净利润－优先股股利）÷（流通在外的普通股股数＋增发的普通股股票＋真正稀释的约当股数）复杂资本结构的充分稀释的每股收益＝（净利润－不可转换优先股股利）÷（流通在外的普通股股数＋普通股股票等同权益）4. 股票获利率＝（普通股每股股利＋每股市场利得）÷普通股每股市价×100%其中：每股市场利得＝期末股票市价－期初股票市价5. 市盈率＝普通股每股市价÷每股收益6. 市净率＝普通股每股市价÷每股净资产其中：每股净资产＝（股东权益总额－优先股权益）÷发行在外的加权平均普通股股数六、现金流量分析1. 现金流量与当期债务比＝经营活动现金净流量÷流动负债×100%2. 债务保障率＝经营活动现金净流量÷（流动负债＋长期负债）×100%3. 偿还到期债务比率＝经营活动现金净流量÷本期到期负债×100%4. 每元销售现金净流入＝经营活动现金净流量÷主营业务收入5. 每股经营现金流量＝（经营活动现金净流量－优先股股利）÷发行在外的普通股股数×100%6. 全部资产现金回收率＝经营活动现金净流量÷全部资产×100%7. 现金流量适合比率＝一定时期经营活动现金净流量÷（同期资本支出＋同期存货净投资额＋同期现金股利）×100%8. 现金再投资比率＝（经营活动现金净流量－现金股利－利息支出）÷（固定资产原值＋对外投资＋其他资产＋营运资金）×100%9. 现金股利保障倍数＝经营活动现金净流量÷现金股利额10. 营运指数＝经营活动现金净流量÷经营所得现金×100%其中：经营所得现金＝净收益－非经营净收益＋非付现费用七、业绩计量与评价1. 净收益＝净利润－优先股股利2.净现金流量＝净收益＋非现金费用经营活动现金净流量＝净现金流量－流动资产增加额＋流动负债增加额－非经营活动收益自由现金流量＝经营活动现金净流量－资产投资支出3. 经济增加值＝息前税后经营收益－使用的全部资金×资本成本率＝税后经营收益－使用的股权资金×股权成本率基本经济增加值＝息前税后经营利润－报表总资产×资本成本率4. 市场增加值＝总市值－总资本5. 经济收益＝预期未来现金流入现值－净投资的现值6. 资本积累率＝本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100%其中：本年所有者权益增长额＝年末所有者权益－年初所有者权益。
财务管理中的警值
财务管理中的预警值一、增值税专用发票用量变动异常1、计算公式：指标值=一般纳税人专票使用量-一般纳税人专票上月使用量。
2、问题指向：增值税专用发票用量骤增，除正常业务变化外，可能有虚开现象。
3、预警值：纳税人开具增值税专用发票超过上月30%（含）并超过上月10份以上4、检查重点：检查纳税人的购销合同是否真实，检查纳税人的生产经营情况是否与签订的合同情况相符并实地检查存货等。
主要检查存货类“原材料”、“产成品”以及货币资金“银行存款”、“现金”以及应收帐款、预收帐款等科目。
对于临时增量购买专用发票的还应重点审查其合同履行情况。
二、期末存货大于实收资本差异幅度异常1、计算公式：纳税人期末存货额大于实收资本的比例。
2、问题指向：纳税人期末存货额大于实收资本，生产经营不正常，可能存在库存商品不真实，销售货物后未结转收入等问题。
3、检查重点：检查纳税人的“应付账款”、“其它应付款”“预收帐款”以及短期借款、长期借款等科目期末贷方余额是否有大幅度的增加，对变化的原因进行询问并要求纳税人提供相应的举证资料，说明其资金的合法来源；实地检查存货是否与帐面相符。
三、增值税一般纳税人税负变动异常1、计算公式：指标值=税负变动率；税负变动率=（本期税负-上期税负）/上期税负*100%；税负=应纳税额/应税销售收入*100%。
2、问题指向：纳税人自身税负变化过大，可能存在账外经营、已实现纳税义务而未结转收入、取得进项税额不符合规定、享受税收优惠政策期间购进货物不取得可抵扣进项税额发票或虚开发票等问题。
3、预警值：±30%4、检查重点：检查纳税人的销售业务，从原始凭证到记帐凭证、销售、应收帐款、货币资金、存货等将本期与其他各时期进行比较分析，对异常变动情况进一步查明原因，以核实是否存在漏记、隐瞒或虚记收入的行为。
检查企业固定资产抵扣是否合理、有无将外购的存货用于职工福利、个人消费、对外投资、捐赠等情况四、纳税人期末存货与当期累计收入差异幅度异常1、计算公式：指标值=（期末存货-当期累计收入）/当期累计收入。
财务分析之财务指标公式及预警值(现金流量流动性分析类指标)
财务分析之财务指标公式及预警值
第五部份：现金流量流动性分析类指标
1、现金到期债务比=经营活动现金净流量/本期到期的债务
本期到期债务＝一年内到期的长期负债＋应付票据
标准值：1.5。
意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，可以体现企业的偿还到期债务的能力。
分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。
2、现金流动负债比=年经营活动现金净流量/期末流动负债
标准值：0.5。
意义：反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。
分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。
3、现金流动负债比=经营活动现金净流量/期末负债总额
标准值：0.25。
意义：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。
分析提示：计算结果要与过去比较，与同业比较才能确定高与低。
这个比率越高，企业承担债务的能力越强。
这个比率同时也体现企业的最大付息能力。
企业预警指标计算办法
企业预警指标计算办法企业预警指标是指在企业经营过程中，通过对财务、经营、市场等多方面指标的综合分析和比对，发现企业可能发生经营困难或面临风险的预兆。
企业预警指标的计算办法可以根据不同的指标进行分析，下面将从财务、经营和市场三个方面介绍常用的企业预警指标计算办法。
1.财务预警指标计算办法：(1)信用指标：根据企业的资产负债表和利润表，计算资产负债率、流动比率和速动比率等指标。
资产负债率=总负债/总资产，流动比率=流动资产/流动负债，速动比率=(流动资产-存货)/流动负债。
当资产负债率过高，流动比率和速动比率过低时，可能预示着企业的偿债能力不足。
(2)盈利能力指标：计算企业的净利润率、总资产收益率和净资产收益率等指标。
净利润率=净利润/营业收入，总资产收益率=净利润/总资产，净资产收益率=净利润/净资产。
当净利润率过低，总资产收益率和净资产收益率下降时，可能表明企业的盈利能力下降。
(3)偿债能力指标：计算企业的流动比率、速动比率和现金比率等指标。
流动比率=流动资产/流动负债，速动比率=(流动资产-存货)/流动负债，现金比率=现金与约当现金/总负债。
当流动比率和速动比率过低，现金比率不足时，可能表明企业的偿债能力不足。
2.经营预警指标计算办法：(1)进货率：计算企业的进货成本占销售收入的比例。
进货率=进货成本/销售收入。
当进货率过高时，可能表明企业的库存积压严重，销售不畅。
(2)库存周转率：计算企业的存货周转速度。
库存周转率=销售成本/平均存货。
当库存周转率过低时，可能表明企业的存货积压，货款回流缓慢。
(3)应收款项周转率：计算企业的应收款项回收速度。
应收款项周转率=销售收入/平均应收账款。
当应收款项周转率过低时，可能表明企业的应收账款回收困难，流动资金紧张。
(4)资本周转率：计算企业的资产利用效率。
资本周转率=销售收入/平均资产。
当资本周转率过低时，可能表明企业的资金利用效率低下。
3.市场预警指标计算办法：(1)市场份额：计算企业在市场中的销售额占整个市场销售额的比例。
财务风险预警指标
财务风险预警指标在现代企业经营中，财务风险是一个非常重要的问题。
财务风险可能导致企业的破产甚至倒闭，因此，企业管理者需要时刻注意财务风险的预警和控制。
一个好的财务风险预警系统需要建立在科学、严谨的指标基础上。
本文将讨论财务风险预警指标，以期能够帮助企业建立一个有效的预警系统。
一、资产负债率资产负债率是一个非常重要的财务预警指标。
资产负债率计算公式为：资产负债率=负债总额/资产总额。
一般来说，资产负债率高于50%就需要引起企业管理者的注意了。
如果资产负债率过高，表明企业负债过多，可能面临财务风险。
二、流动比率流动比率是一个反映企业流动性的指标。
流动比率=流动资产/流动负债。
一般来说，流动比率低于1.2就需要引起企业管理者的注意了。
如果流动比率过低，表明企业流动资金较少，难以应对短期财务风险。
三、速动比率速动比率是一个反映企业流动资产质量的指标。
速动比率=（流动资产-存货-预付账款）/流动负债。
一般来说，速动比率低于1就需要引起企业管理者的注意了。
如果速动比率过低，表明企业资金主要用于存货和预付账款等流动性较差的资产上，难以应对短期财务风险。
四、净利润率净利润率是一个反映企业盈利能力的指标。
净利润率=净利润/营业收入。
一般来说，净利润率低于5%就需要引起企业管理者的注意了。
如果净利润率过低，表明企业盈利能力较差，难以应对长期财务风险。
五、现金流量比率现金流量比率是一个反映企业偿债能力的指标。
现金流量比率=经营活动现金流量净额/短期债务。
一般来说，现金流量比率低于0.3就需要引起企业管理者的注意了。
如果现金流量比率过低，表明企业偿债能力较差，难以应对短期债务风险。
六、利息保障倍数利息保障倍数是一个反映企业偿付利息能力的指标。
利息保障倍数=（净利润+利息费用+折旧费用）/利息费用。
一般来说，利息保障倍数低于2就需要引起企业管理者的注意了。
如果利息保障倍数过低，表明企业偿付利息的能力不足，可能面临长期财务风险。
企业财务危机预警分析
企业财务危机预警分析一、背景介绍企业财务危机是指企业在经营过程中浮现严重的财务困境，可能导致企业破产或者经营难点。
为了及时发现和应对企业财务危机，进行财务预警分析是非常重要的。
二、财务危机预警指标1. 资产负债率：资产负债率是衡量企业财务风险的重要指标，其计算公式为：资产负债率=负债总额/资产总额。
当资产负债率高于行业平均水平时，可能意味着企业负债过大，财务风险增加。
2. 流动比率：流动比率是衡量企业短期偿债能力的指标，其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债。
当流动比率低于1时，可能意味着企业短期偿债能力不足，面临支付能力风险。
3. 速动比率：速动比率是衡量企业短期偿债能力的更严格指标，其计算公式为：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债。
当速动比率低于1时，可能意味着企业短期偿债能力不足，无法迅速偿还债务。
4. 应收账款周转率：应收账款周转率是衡量企业经营效率的指标，其计算公式为：应收账款周转率=销售收入/平均应收账款。
当应收账款周转率低于行业平均水平时，可能意味着企业收款能力下降，资金周转不畅。
5. 利润率：利润率是衡量企业盈利能力的指标，其计算公式为：利润率=净利润/营业收入。
当利润率持续下降或者低于行业平均水平时，可能意味着企业盈利能力不足，存在财务风险。
三、财务危机预警分析方法1. 财务比率分析：通过对企业财务指标的比较和分析，判断企业的财务健康状况。
可以通过计算和比较各项财务指标，发现企业存在的财务问题和风险。
2. 财务趋势分析：通过对企业财务指标的历史数据进行分析，判断企业财务状况的发展趋势。
可以观察企业财务指标的变化情况，判断企业是否存在潜在的财务危机。
3. 财务比较分析：通过将企业财务指标与行业平均水平进行比较，评估企业在同行业中的财务竞争力和风险水平。
可以发现企业在财务方面的优势和劣势，预警潜在的财务危机。
四、财务危机预警措施1. 加强财务管理：建立健全的财务管理制度，加强财务预算和控制，提高资金使用效率，降低财务风险。
财务指标释意
定量评分财务指标释意1、净资产=总资产-总负债2、长期资产=固定资产+长期投资3、负债率=总负债/总资产4、流动比率=流动资产/流动负债5、速动比率=（流动资产-存货-预付帐款-待处理流动资产损失）/流动负债6、齿轮比=（短期借款+1年内到期的长期借款）/净资产7、销售利润率=销售利润/销售收入8、总资产利润率=利润总额/总资产9、净资产收益率=净利润/净资产10、应收帐款周转天数=年平均应收帐款净额*360/主营业务收入净额〈年平均应收帐款净额=（年初应收帐款净额+年末应收帐款净额）/2〉11、平均存货周转天数=年平均存货净值*360/主营业务成本〈年平均存货净值=年初存货净值+年末存货净值〉/212、销售收入增长率=（当期销售收入/去年同期销售收入）-113、利润总额增长率=（当期利润总额/去年同期利润总额）-114、净资产增长率=（当期净资产-上年同期净资产）/上年同期净资产15、楼盘租售率=现开发楼盘已租售面积（或金额）/现开发楼盘可租售总面积（或金额）16、自由现金流量=经营活动现金净流量=投资活动现金净流量17、银行短期债务=短期借款+1年内到期的长期借款18、存货周转率存货周转率=产品销售成本/ [（期初存货+期末存货）/2]19、1、变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。
（1）流动比率公式：流动比率=流动资产合计/ 流动负债合计企业设置的标准值： 2意义：体现企业的偿还短期债务的能力。
流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。
分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。
一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
（2）速动比率公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债企业设置的标准值： 1意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。
财务风险预警指标解析
4 5
月度 月度
6
现金流风 险 月度
存货周转率
本年累计主营业务成本/存货平均净额
月度
[注：存货平均净额=（期初存货净额+期末存货净额）/2]
7
应收账款周转 本年累计主营业务收入/应收账款平均净额 率 [注：应收账款平均净额=（期初应收账款净额+期末应收账款净 额）/2] 盈余现金保障 本年累计经营现金净流量／本年累计净利润 倍数
月度
8
9
盈余现金保障倍数是指企业一定时期经营现金净流量同净利润的 比值，反映了企业当期净利润中现金收益的保障程度，真实地反 映了企业的盈余的质量。 本年累计归属于母公司所有者的净利润/平均净资产×100% 净资产收益率又称股东权益收益率，是净利润与平均股东权益的 百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，该指标反 净资产收益率 [注：平均净资产=（期初归属于母公司所有者权益合计+期末归属 映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指 于母公司所有者权益合计）/2] 标值越高，说明投资带来的收益越高。 盈利能力 风险 经营性营业利 （本年累计经营性营业利润/本年累计利润总额×100% 润占总利润的 [注：本年累计经营性营业利润＝本年累计营业利润－本年累计投 该指标表明每元利润总额中经营性营业利润的占比有多少。 资收益－本年累计公允价值变动损益；对于公益投资业和综合投 比重 资业板块，经营性营业利润含投资收益] 主营业务利润率是指企业一定时期主营业务利润同主营业务收入 本年累计主营业务利润/本年累计主营业务收入×100% 净额的比率。它表明企业每单位主营业务收入能带来多少主营业 主营业务利润 [注：本年累计主营业务利润=本年累计主营业务收入-本年累计主 务利润，反映了企业主营业务的获利能力，是评价企业经营效益 率 营业务成本-本年累计主营业务税金及附加] 的主要指标。该指标越高，说明企业产品或商品定价科学，产品 附加值高，营销策略得当，主营业务市场竞争力强，发展潜力 金融类投资收益率=本年累计金融类投资收益 / 平均金融类投资 成本*100% [注：本年累计金融类投资收益=本年累计金融类资产的投资收益 金融类投资收 ＋本年累计交易性金融资产公允价值变动损益＋本年累计可供出 金融类投资不同于资产投资，资产类投资是指直接投资于生产活 售金融资产公允价值变动＋本年累计金融类资产的资产减值损 益率 平均金融类投资成本=（期初金融类资产余额＋期末金融类资产余 动，对实体企业的长期股权投资，属于直接投资；金融类投资的 对象是金融资产，金融资产是一种以凭证形式存在的信用权益， 额）/2； 金融类资产=（交易性金融资产＋可供出售金融资产＋持有至到期 如股票债券、期货期权等，这些资金并不是直接投资于生产活动 投资）] 的，只有转移到企业手中后才能投资于生产活动，因此是一种间 资产类投资收益率=本年累计资产类投资收益/平均资产类投资成 接投资。 本*100% 资产类投资收 [注：本年累计资产类投资收益=本年累计长期股权投资的投资收 益率 益； 平均资产类投资成本=当期平均长期股权投资成本=（期初长期股 权投资余额＋期末长期股权投资余额）/2] 本年累计取得投资收益收到的现金/平均投资成本 年度投资收益（税后）中的现金部分占投资成本的比率，该指标 投资现金收益 [注：平均投资成本=（期初投资成本＋期末投资成本）/2； 越高表明单位投资成本所能获取的投资收益现金越大，投资收益 率 投资成本=交易性金融资产余额＋可供出售金融资产余额＋持有至 和现金流方面均表征具备一定优势。 到期投资余额＋长期股权投资余额]
财务分析常用指标公式标准值解释
财务分析是企业管理中非常重要的环节之一，通过对企业财务状况的评估和分析，可以帮助管理者了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力以及发展潜力等，为决策提供依据。
在财务分析中，使用各种指标来评估企业的财务状况，其中常用的指标公式和标准值解释如下：1. 盈利能力指标盈利能力是企业盈利能力的核心指标之一，常用的指标包括毛利率、净利润率和资产收益率等。
- 毛利率（Gross Profit Margin）= 毛利润 / 销售收入毛利率反映了企业销售产品或提供服务的毛利润所占比例，是衡量企业盈利能力的重要指标。
标准值一般在20%以上。
- 净利润率（Net Profit Margin）= 净利润 / 销售收入净利润率是企业净利润所占销售收入的比例，衡量了企业在销售过程中的利润得失情况。
标准值一般在5%以上。
- 资产收益率（Return on Assets，ROA）= 净利润 / 总资产资产收益率是衡量企业利用总资产获取净利润能力的指标，反映了企业资产运用效率。
标准值一般在10%以上。
2. 偿债能力指标偿债能力是企业偿还债务能力的指标，常用的指标包括流动比率、速动比率和负债比率等。
- 流动比率（Current Ratio）= 流动资产 / 流动负债流动比率反映企业短期偿债能力，即企业能否按时偿还短期债务。
标准值一般在1.5以上。
- 速动比率（Quick Ratio）= （流动资产 - 存货）/ 流动负债速动比率是在流动比率的基础上剔除了存货的影响，更加准确地衡量了企业短期偿债能力。
标准值一般在1以上。
- 负债比率（Debt Ratio）= 总负债 / 总资产负债比率是企业总负债占总资产的比例，反映了企业的杠杆比例和债务分担能力。
标准值一般在50%以下。
3. 运营能力指标运营能力是企业运营活动的指标，常用的指标包括存货周转率、应收款项周转率和应付款项周转率等。
- 存货周转率（Inventory Turnover）= 销售成本 / 平均存货存货周转率反映了企业存货的周转速度，是衡量企业库存管理效率的重要指标。
【会计实操经验】企业财务风险预警的七个指标
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【会计实操经验】企业财务风险预警的七个指标
1.资产获利能力
获利是企业经营最终目标，也是企业生存与发展的前提，获利能力由以下两个指标来衡量。
总资产报酬率=息税前利润/资产平均总额。
成本费用利润率=营业利润/成本费用总额。
第一个公式表示每一元资本的获利水平，反映企业运用资产的获利水平。
第二个公式反映每耗费一元所得利润水平越高，企业的获利能力越强
2.偿债能力
衡量偿债能力的指标有有流动比率和资产负债率。
如果流动比率过高，会使流动资金丧失再投资机会，一般生产性企业最佳为2左右，资产负债率一般为40~60%，在投资报酬率大于借款利率时，借款越多，利越多，同时财务风险越大。
3.经济效率
高低又直接体现企业经营管理水平，其中：反映资产运营指标有应收帐款周转率以及产销平衡率，产销平衡率=产品销售产值/工业总产值。
4.企业发展潜力
衡量企业发展潜力的指标有有销售增长率和资本保值增殖率。
这里采用经改进的功效系数法对企业进行综合评价，对选定的每个评价指标规定几个数值，一个是满意值，一个是不允许值，设计并计算各类指标单项功效系数，运用特尔菲法等确定各个指标权数，用。
财务分析常用指标公式标准值解释
财务分析常用指标公式标准值解释财务分析是企业评估和监测财务状况及经营绩效的重要工具。
在财务分析中，常用的一些指标公式可以帮助分析人员更好地理解和解释企业的财务数据。
本文将介绍一些财务分析中常用的指标公式，并解释它们的标准值。
1. 企业盈利能力指标(1) 总资产收益率 = 净利润 / 总资产(2) 净利润率 = 净利润 / 销售收入这两个指标是评估企业盈利能力的重要依据。
一般来说，企业总资产收益率越高，说明企业能够有效地利用资产创造利润；而净利润率的提高则表明企业在销售收入方面的盈利能力增强。
标准值会因行业和企业规模的不同而有所差异，一般来说，总资产收益率应在8%-12%之间，净利润率则应在5%-10%之间。
2. 企业偿债能力指标(1) 资产负债率 = 总负债 / 总资产(2) 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债资产负债率反映了企业资产通过债务资金所占比例，而速动比率则衡量了企业在清偿短期债务时的能力。
一般来说，资产负债率越低，说明企业负债水平较低，承担风险能力较强；而较高的速动比率则表明企业在短期债务偿付能力上更为可靠。
标准值会因行业和企业规模的不同而有所差异，一般来说，资产负债率应控制在70%以下，速动比率应在1.5以上。
3. 企业经营能力指标(1) 存货周转率 = 销售收入 / 平均存货(2) 应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款这两个指标是衡量企业资金周转效率的关键指标。
存货周转率反映了企业库存管理的有效性，而应收账款周转率则揭示了企业的应收账款收回情况。
较高的存货周转率和应收账款周转率表明企业能更好地利用资金，提高资金周转速度。
标准值会因行业和企业规模的不同而有所差异，一般来说，存货周转率应在5-10次之间，应收账款周转率应在6-12次之间。
4. 企业成长能力指标(1) 资本积累率 = (净利润 - 分红) / 总资产(2) 销售增长率 = (本年销售额 - 上年销售额) / 上年销售额这两个指标主要衡量企业的盈利能力和增长潜力。
财务预警
流动资产
流动负债
长期负债
非流动资产
所有者权益
表1—5—2 风险型资产负债简表
流动资产
流动负债
长期负债
非流动资产
所有者权益
表1—5—3 危机型资产负债简表
流动资产
负债
非流动资产
未弥补亏损
(四)解决财务危机的措施
1．沟通信息（注重和外部的沟通）
如：投资者向危机企业投入各种资源、债权人可能通过债务重组、政府可能给予一定的优惠政策、职工可能主动减少薪酬、延长工时。
响较大。
表1—1 四阶段症状分析法
财务危机潜伏期
财务危机发作期
财务危机恶化期
财务危机实现期
销售额下降
销售额上升，利润额下降
自有资本不足
过分依赖外部资金，利息负担过重
经营者无心经营业务，专心于财务周转
负债超过资产，丧失偿付能力
企业资产流动性差
缺乏财务的预警作用
资金周转困难
宣布倒闭
资本结构不合理
债务到期不支付
表1—3 安全率分析法
安全率情况
经营安全率
大于0
小于0
资金安全率
大于0
经营状况、财务状况良好
财务状况良好，但经营状况已存在问题。若不能及时改善经营状况，将影响企业未来的财务状况。
小于0
经营状况良好，但财务状况已存在问题。若不能及时改善财务状况，将影响企业的经营状况。
企业随时可能发生财务危机。
单变量分析尽管有效，但存在局限性。哪些是最重要的指标，不同的人分析结论不同；尽管对较长一段时期进行的单变量比率分析能说明企业正处于或将处于财务危机，但不能证明企业可能或何时破产；得出的结论可能会受到通货膨胀因素的影响；企业针对所分析变量，能够较容易地通过造假账等手段掩盖其实际财务状况。
财务风险预警的7大指标-企业风险管理
A
1、资产获利能力
B
2、偿债能力
C
3、经济效率
风险管理
D
4、企业发展潜力
财务风险预警的7大指标
5、财务弹性 6、盈利能力 7、举债经营的财务风险 8、上财EDP中心推荐课程
财务风险预警的7大指标
资产获 利能力
获利是企业经营最终目标，也是企业生存与发展 的前提，获利能力由以下两个指标来衡量。 总资产报酬率=息税前利润/资产平均总额 成本费用利润率=营业利润/成本费用总额
上海财经大学商学院EDP中心推荐课程
项目管理中的风险控制控制
财务弹性
是指企业为适应未预料 的需要和机会，应该具 备采取有效措施，改变 现金流的流量与时间的 能力。主要与企业营业 活动所产生的现金净流 量有关。反映财务弹性 的指标有：用于测定企 业全部资产的流动性水 平的营运资金与总资产 比率，到期债务本金偿 付率，实有净资产与有 形长期资产比率，应收 帐款及存货周转率，
财务风险预警的7大指标
举债经营 的财务风险
从根本上讲，企业发生风 险是由于举债导致的，一 个全部用自有资本从事经 营的企业只有经营风险而 没有财务风险。因此，要 权衡举债经营的财务风险 来确定债务比率，应将负 债经营资产收益率与债务 资本成本率进行对比，只 有前者大于后者，才能保 证本息到期归还
实现财务杠杆收益;同时还 要考虑债务清偿能力，即 企业拥有现金多少或其资 产变现能力强弱;债务资本 在各项目之间配置合理程 度。考核指标有;长期负债 与营运资金比，资产留存 收益率以及债务股权比率。 其中：债务股权比率=平均 总负债/(平均股东权益的市 场价值-无形资产-待处理资 产损失)
财务风险预警的7大指标
企业发展潜力
财务风险预警系统常用指标
财务风险预警系统常用指标[H2]财务风险预警系统常用指标[/H2]1、经营风险预警指标定义：主营业务利润率是主营业务利润与主营业务收入的比值。
公式：主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入X100%意义：该指标反映每元主营业务收入带来的利润是多少，表示主营业务的收益水平。
主营业务收入指经营营业执照上注明的主营业务所取得的收入。
有时，如果营业执照上注明的兼营业务量较大，且为经常性发生的收入，也可归为主营业务收入。
当主营业务利润率偏低或出现负数时，公司经营风险增大，需加以警戒。
（2）营业利润比重定义：营业利润比重是营业利润与利润总额的比值。
公式：营业利润比重=营业利润/利润总额X100%意义：该指标反映主营业务（其他业务所占比例一般较小）收益在企业整体收益中的比重。
指标数值高，说明公司主营业务突出，生产经营相对稳定；反之，则可能存在隐患。
分析提示：一般认为，当该指标低于50%，说明公司的收入大部分来自主营业务之外，经营结构不够合理，预警信号产生。
3）主营业务收入增长率与应收账款增长率比较分析定义：主营业务收入增长率与应收账款增长率属多期比较分析指标，反映主营业务与应收账款增长幅度。
第1页公式：公式一主营业务收入增长率=（考查期主营业务收入-上期主营业务收入）/上期主营业务收入X100%公式二应收账款增长率=（考查期应收账款-上期应收账款）/上期应收账款X100%意义：表示公司销售额的增长幅度，可以借以判断企业主营业务的发展状况。
分析提示：一般认为，当主营业务收入增长率低于－30%时，说明公司主营业务大幅滑坡，预警信号产生。
另外，当主营业务收入增长率小于应收账款增长率，甚至主营业务收入增长率为负数时，公司极可能存在操纵利润行为，需严加防范。
在判断时还需根据应收账款占主营业务收入的比重进行综合分析。
4）应收账款周转率（在资产管理比率中已述）5）净资产收益率（在盈利能力比率中已述）6）经营现金流量比率定义：经营活动现金净流量占总现金净流量的比率。
财务分析各项指标计算公式
财务分析各项指标计算公式财务分析是对企业财务状况和经营情况进行评估和判断的过程，通过计算各项财务指标可以匡助企业了解自身的财务状况、经营效益和风险情况。
以下是常用的财务分析指标及其计算公式：1. 资产负债率（Debt Ratio）：资产负债率反映了企业负债占总资产的比例，是衡量企业财务风险的重要指标。
资产负债率 = 总负债 / 总资产2. 流动比率（Current Ratio）：流动比率衡量了企业流动资产能够偿还流动负债的能力，是评估企业偿债能力的指标。
流动比率 = 流动资产 / 流动负债3. 速动比率（Quick Ratio）：速动比率是一种更严格的流动性指标，排除了存货等较难变现的资产。
速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债4. 应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover）：应收账款周转率反映了企业应收账款的收回速度，是评估企业资金回收能力的指标。
应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款余额5. 存货周转率（Inventory Turnover）：存货周转率衡量了企业存货的流动性和管理效率。
存货周转率 = 营业成本 / 平均存货余额6. 总资产周转率（Total Asset Turnover）：总资产周转率反映了企业利用全部资产创造销售收入的能力。
总资产周转率 = 营业收入 / 平均总资产7. 净利润率（Net Profit Margin）：净利润率是衡量企业盈利能力的指标，反映了每一单位销售收入中的净利润占比。
净利润率 = 净利润 / 营业收入8. 总资产收益率（Return on Assets）：总资产收益率衡量了企业利用全部资产创造利润的能力。
总资产收益率 = 净利润 / 平均总资产9. 权益乘数（Equity Multiplier）：权益乘数反映了企业利用债务资金进行投资的程度。
权益乘数 = 总资产 / 净资产以上是常用的财务分析指标及其计算公式，通过计算这些指标可以匡助企业了解自身的财务状况、经营效益和风险情况，从而制定相应的经营策略和决策。
看懂企业的财务风险指标
看懂企业的财务风险指标企业的财务风险指标是衡量企业经营风险的重要指标，对企业管理和决策具有重要的参考价值。
本文将详细介绍财务风险指标的含义、计算方法和分析步骤，并分点列出相关内容。
一、财务风险指标的含义财务风险指标是指用于衡量企业的财务风险程度和财务健康状况的指标。
它反映了企业在经营过程中可能面临的各种风险，如偿债能力、盈利能力、流动性等方面的风险。
二、常见的财务风险指标及其计算方法1. 偿债能力指标：- 流动比率=流动资产/流动负债- 速动比率=（流动资产-存货）/流动负债- 利息保障倍数=息税前利润/利息费用2. 盈利能力指标：- 资产收益率=净利润/总资产- 销售净利率=净利润/销售收入- 毛利率=毛利润/销售收入3. 偿债压力指标：- 负债率=总负债/总资产- 长期资金与固定资产比率=长期资本/固定资产4. 现金流量指标：- 经营现金流量比率=经营活动产生的现金流量净额/经营收入- 资本支出与经营收入比率=购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金流量净额/经营收入三、分析步骤1. 收集财务数据：从企业的财务报表中收集相应的财务数据，并对收集到的数据进行整理和归纳。
2. 计算财务风险指标：根据上述提供的财务风险指标计算公式，将相应的财务数据代入计算，得出相应的指标数值。
3. 指标分析：根据计算得到的财务风险指标，进行指标分析。
具体分析方法包括：- 与行业平均水平对比：将企业的指标数值与同行业的平均水平进行比较，评估企业在同行业中的财务状况。
- 趋势分析：将企业不同年度的指标数值进行对比，分析指标的变化趋势，评估企业的财务状况是否改善或恶化。
- 偏离分析：将企业的指标数值与理想值进行比较，分析指标是否偏离理想状态，找出问题所在，并提出相应的改进措施。
4. 制定风险管理策略：根据财务风险指标分析的结果，制定相应的风险管理策略，包括改善财务状况、减少风险、增强企业的竞争力等方面的具体措施。
六大行业预警指标及计算公式
六大行业预警指标及计算公式
1．通用预警指标：营业税应缴税负与实缴税负
税负（税收负担）是指纳税人履行纳税义务而承受的一种经济负担。
营业税税负就是营业税占计征营业税收入的比率。
选取两个税负指标：
应缴税负=应缴营业税/计征营业税收入*100%
实缴税负=实缴营业税/计征营业税收入*100%。
2．分行业财务预警指标体系
同行业的企业的财务指标变动率具有可比性，根据行业特点，建立预警指标体系。
各指标计算公式为：
1．收入税金配比率=已纳营业税额/（当期主营业务收入净额+预收账款期末数-预收账款期初数）
2．毛利率=（主营业务收入净额-主管业务成本）/主营业务收入净额
3．费用收入率=当期费用（营业费用+管理费用+财务费用）/（当期主管业务收入净额+当期预收账款期末数-当期预收账款期初数）
4．预收账款增长率=（预收账款期末数-预收账款期初数）/预收账款期初数
5．存货周转率=主管业务成本/[（期初存货+期末存货）/2]
6．成本收入变动率=主营业务成本变动率（当期成本/基期成本）/主营业务收入净额变动率（当期收入/基期收入）
7．总资产周转率=主营业务收入净额/[（期初资产总额+期末资产总额）/2]
8．应收账款增长率=（当期应收账款期末数-当期应收账款期初数）/当期应收账款期初数
9．其它业务利润变动率=（本期其他业务利润-上期其他业务利润）/上期其他业务利润。
1。
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指标代码
类别
类别描述
指标名称
1
总资产报酬率2
成本费用利润率
3
长期债务与营运资金比
4
资产负债率
5
总资产周转率
（次）
6
应收账款周转率（次）
7
销售增长率8
净资产增长率
发展潜力指标企业理财的目标是财富最大化,一个有远见的经营者决不会只把眼光停留在目前的运营状况。
企业长期财
获利能力指标获利能力从长期而言是企业在未来经营中产生现金的能力,是企业财务实力中最重要且最可
靠的一类指标。
偿债
能力
指标偿债能力指标用来分析企业偿还债务的能力。
经营能力指标经营能力指标是衡量企
业运用其资源效率的指标,反映了企业对资产的管理能力,如果经营能力不佳,可能预示着
企业日后发生财务危机的可能性。
在预警指标体系的八项指标中,对企业财务最具长期预
良好净收益和债务状况应该表现为企业长期的、稳定的状况。
具体操作时,将各项评价指标划分为安全区、预警预警区、危机区的临界值。
实际值与临界值相比确定预警指标所处区域,从而判断企业面临风险的程度。
在运行前期，还不好确定具体的临界值，但可观察这些指标的变化，对企业可能或者将要面临的财务风险运行，与前期或上年同期比较，可以发现异常并及时分析原因。
通过一段时间的运行，最终确定较为合理的临临长期财务风险的预警机制。
及早地发现企业财务危机信号，使经营者能够在财务危机出现的萌芽阶段,采取有效措施改善企业经营，防和放大，确保企业在市场经济竞争中，快速、健康向前发展，做大、做强、做好！（这段是空话）
指标描述指标公式1.表示企业全部资产获取收益的水平，全面反映了企业的获利能
力和投入产出状况。
通过对该指标的深入分析，可以增强各方面
对企业资产经营的关注，促进企业提高单位资产的收益水平。
2.一般情况下，企业可据此指标与市场资本利率进行比较，如果该指标大于市场利率，则表明企业可以充分利用财务杠杆，进行负债经营，获取尽可能多的收益。
总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额×100%
成本费用利润率指标表明每付出一元成本费用可获得多少利润，体现了经营耗费所带来的经营成果。
该项指标越高，利润就越大，反映企业的经济效益越好。
成本费用利润率=利润总额÷成本费用总额×100%
长期债务与营运资金比率就是企业的长期债务与营运资金相除所
得的比率，是反映公司偿还债务能力的一项指标。
一般情况下，长期债务不应超过营运资金。
长期债务会随时间延续不断转化为流动负债，并需动用流动资产来偿还。
保持长期债务不超过营运资金，就不会因这种转化而造成流动资产小于流动负债，从而使长期债权人和短期债权人感到贷款有安全保障。
长期债务与营运资金比＝长期负债/(流动资产－流动负债)
资产负债率这个指标反映债权人所提供的负债占全部资本的比例，也被称为举债经营比率，该指标是评价公司负债水平的综合
指标。
同时也是一项衡量公司利用债权人资金进行经营活动能力的指标，也反映债权人发放贷款的安全程度。
资产负债率是长期财务预警的核心指标,反映总资产中有多少是借款筹来的,体现企业长期偿债能力。
资产负债率=负债总额/资产总额×100%
是指企业在一定时期业务收入净额同平均资产总额的比率。
总资产周转率是考察企业资产运营效率的一项重要指标，体现了
企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度，反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。
通过该指标的对比分析，可以反映企业本年度以及以前年度总资产的运营效率和变化，发现企业与同类企业在资产利用上的差距，促进企业挖掘潜力、积极创收、提高产品市场占有率、提高资产利用效率、一般情况下，该数值越高，表明企业总资产周转速度越快。
销售能力越强，资产利总资产周转率=销售收入/总资产总资产周转天数=360÷总资产周转率（次）
公司的应收帐款在流动资产中具有举足轻重的地位。
公司的应收
帐款如能及时收回，公司的资金使用效率便能大幅提高。
应收帐款周转率就是反映公司应收帐款周转速度的比率。
它说明一定期间内公司应收帐款转为现金的平均次数。
应收账款周转天数，也称平均应收帐款回收期或平均收现期。
它表示公司从获得应收帐款的权利到收回款项、变成现金所需要的时间。
应收账款周转率=销售收入/应收账款
应收账款周转天数=360÷应收账款周转率（次）
销售增长率是指企业本年销售增长额与上年销售额之间的比率，反映销售的增减变动情况，是评价企业成长状况和发展能力的重要指标。
A：销售增长率=本年销售增长额÷上年销售额 =（本年销售额-上年销售额）÷上年销售额
B：销售增长率=本年销售额/上年销售额-1（此公式为A公式的化简结果）
净资产增长率是指企业本期净资产总额与上期净资产总额的比率。
净资产增长率反映了企业资本规模的扩张速度，是衡量企业总量规模变动和成长状况的重要指标。
净资产增长率是代表企业发展能力的一个指标，反应企业资产保值增值的情况。
净资产增长率=（期末净资产—期初净资产）/期初净资产×100%
长期财务预警定量指标公式描述
长期预测能力的指标是资产负债率和总资产报酬率,其他六项指标可以作为辅助指标,因为企业期的、稳定的状况。
具体操作时,将各项评价指标划分为安全区、预警区、危机区三个区域,确定安全区、值相比确定预警指标所处区域,从而判断企业面临风险的程度。
值，但可观察这些指标的变化，对企业可能或者将要面临的财务风险进行实时监控和预测警示。
我们通过异常并及时分析原因。
通过一段时间的运行，最终确定较为合理的临界值，形成真正合理有效判断企业面营者能够在财务危机出现的萌芽阶段,采取有效措施改善企业经营，防止财务失控，控制财务危机的发生速、健康向前发展，做大、做强、做好！（这段是空话）。