张裕A2020年上半年财务指标报告

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总资产报酬率 净资产收益率
13.47 13.39
12.4 12.07
6.48 5.93
张裕A2020年上半年的营业利润率为29.57%，总资产报酬率为 6.48%，净资产收益率为5.93%，成本费用利润率为40.29%。企业实际投 入到企业自身经营业务的资产为1,229,801.13万元，经营资产的收益率为 6.74%，而对外投资的收益率为-3.29%。
0.34 1,196.11
-
0
100.00
41.00 6.29
17.87 8.07 0.85 -
二、盈利能力分析
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率
盈利能力指标表(%)
2018年上半年 59.7
2019年上半年 58.57
29.96
31.62
41.9
44.74
2020年上半年 52.71 29.57 40.29
从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为35.97倍。从实现利润 和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。
四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
资产周转速度表
2018年上半年 813.86
2019年上半年 932.3
343.25 307.32
项目名称 存货周转天数 应收账款周转天数 应付账款周转天数 营业周期
营Байду номын сангаас能力指标表
2018年上半年 444.44
2019年上半年 512.49
16.14
15.07
108.26 460.58
120.45 527.56
2020年上半年 919.7 21.54
118.94 941.24
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第3页 共4页
100.00 255,827.48
34.46 93,625.22
5.84 12,355.08
25.13 59,197.08
5.66 15,555.23
0.46 878.96
-
0
100.00 140,160.68
36.60 57,465.07
4.83 8,810.35
23.14 25,053.1
6.08 11,306.99
张裕A2020年上半年财务指标报告
一、实现利润分析
项目名称
营业收入
利润总额 营业利润 投资收益 营业外利润
实现利润增减变化表(万元)
2018年上半年 数值 增长率(%)
2019年上半年 数值 增长率(%)
2020年上半年 数值 增长率(%)
282,823.01 84,798.15 84,736.74 0 61.4
三、偿债能力分析
项目名称 流动比率 速动比率
偿债能力指标表
2018年上半年 1.86 0.99
2019年上半年 1.87 0.96
2020年上半年 2.11 0.9
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第2页 共4页
利息保障倍数 资产负债率(%)
65.8 24.69
93.43 24.74
35.97 21.72
2020年上半年流动比率为2.11，与2019年上半年的1.87相比有所增 长，增长了0.24。2020年上半年流动比率比2019年上半年提高的主要原因 是：2020年上半年流动资产为510,171.07万元，与2019年上半年的 534,635.63万元相比有所下降，下降4.58%。2020年上半年流动负债为 241,696.78万元，与2019年上半年的285,422.14万元相比有较大幅度下 降，下降15.32%。流动资产下降速度慢于流动负债的下降速度，致使流动 比率提高。用当期流动资产偿还流动负债，没有困难，流动比率比较合理。
张裕A2020年上半年营业周期为941.24天，2019年上半年为527.56 天，2020年上半年比2019年上半年延长413.68天。
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系 来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。
五、发展能力分析 从这三中期来看张裕A营业收入持续快速下降。2019年上半年营业收 入255,827.48万元，比2018年上半年下降9.55%，而2020年上半年又下 降了45.21%，使其营业收入下降至140,160.68万元，应当引起重视，迅速 查明原因。
项目名称
营业收入
营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)
2018年上半年 数值 百分比(%)
2019年上半年 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
282,823.01 97,455.73 16,527.63 71,065.9 16,009.19 1,308.59 0
402.26 364.57
352.32
407.11
2020年上半年 1,706.37 747.24 655.18 822.29
张裕A2020年上半年总资产周转次数为0.21次，比2019年上半年周转 速度放慢，周转天数从932.30天延长到1706.37天。企业资产规模有较大 幅度的增长但营业收入却没有相应的增长，企业总资产的周转速度有较大 幅度的下降。
255,827.48
- 81,245.99
- 80,904.8
-
0
- 341.19
-9.55 140,160.68
-4.19 41,829.24
-4.52 41,447.75
- -117.07
455.65
381.5
-45.21
-48.52 -48.77
11.81
2020年上半年利润总额为41,829.24万元，与2019年上半年的 81,245.99万元相比有较大幅度下降，下降48.52%。利润总额主要来自于 内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2020年上半年营业利润为41,447.75万元，与2019年上半年的 80,904.8万元相比有较大幅度下降，下降48.77%。以下项目的变动使营业 利润增加：资产减值损失增加1,039.15万元，营业成本减少36,160.15万元， 销售费用减少34,143.98万元，管理费用减少4,248.24万元，营业税金及附 加减少3,544.74万元，共计增加79,136.26万元；以下项目的变动使营业利 润减少：投资收益减少117.07万元，财务费用增加317.15万元，共计减少 434.22万元。各项科目变化引起营业利润减少39,457.06万元。