银行间市场债券承销业务操作流程模版
公司债券承销业务流程指引模版
公司债券承销业务流程指引第一章总则第一条为规范xx证券有限责任公司（简称“xx证券”或“公司”）开展公司债券承销业务（简称“公司债业务”）的工作流程，明确开展公司债业务相关部门和人员的职责，有效防范公司债业务风险，根据《证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《上海证券交易所非公开发行公司债券管理暂行办法》、《深圳证券交易所非公开发行公司债券业务管理暂行办法》、《报价系统非公开发行公司债券业务指引》、《公司债券承销业务规范》、《非公开发行公司债券备案管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关法律法规和行业规范以及公司投资银行业务相关管理制度，制定本指引。
第二条本指引所称公司债券，是指发行人依照法定程序公开或非公开发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。
公司债券的发行方式包括：（一）面向不特定对象的公众投资者公开发行；（二）面向合格投资者的公开发行；（三）面向合格投资者的非公开发行，每次发行对象不超过200人。
第三条公司证券发行内核委员会是公司开展公司债业务的内核机构。
公司证券定价配售决策委员会是确定公司债券发行方案、发行定价及配售结果的决策机构。
公司投资银行事业部和固定收益事业部（统称“事业部”）分别负责各自所属前台业务部门以及各自所属前台业务部门联合公司所属分公司开展的公司债业务的日常管理。
投资银行事业部和固定收益事业部在公司债业务的日常管理中，应加强沟通协调，严格按照统一业务标准、统一内核机构的原则不断加强公司债业务的立项审批和日常质量控制，不断提升公司债业务质量。
各事业部应下设立项评审委员会负责本事业部管理的公司债业务的立项评审，并设置质控综合部或配置质量控制人员（统称“质控综合部”）负责本事业部管理的公司债业务的日常质量控制。
各事业部设置的质控综合部或配置的质量控制人员应负责组织本事业部管理的公司债业务的内核会议相关工作。
事业部所属前台业务部门、公司分公司（以下简称“公司债业务部门”）是公司开展公司债业务的具体执行部门。
银行债券业务交易操作流程
银行债券业务交易操作流程第一章总则第一条为加强债券业务交易管理，规范我行债券交易行为，防范操作风险，特制定本操作规程。
第二条我行人民币债券交易业务具体包括：信用拆借、质押式回购、买断式回购、债券承分销、公开市场、债券买卖及经人民银行批准可以开办的其他业务品种。
第三条债券交易业务的开展应遵循安全性、流动性、效益性兼顾的原则。
第四条为控制操作风险，操作中必须坚持经办、复核双人经手；业务流程中坚持前台、后台严格分离、相互制约的原则。
第二章资金交易业务第五条资金交易业务包括同业拆借业务和质押式回购业务。
第六条我行拆入、拆出资金的总额不得超过人民银行对我行同业拆借业务规定的交易限额。
第七条资金业务单日还款资金限额为40亿元；同日单一客户正回购限额为20亿元；同日单一客户逆回购限额为15亿元。
第八条金融市场部应每年根据业务发展情况对交易人员的操作权限进行设置，并编制《交易人员操作限额表》（附件1），报风险管理部备案。
第九条资金业务交易前的准备工作分为以下几个步骤：（一）后台结算人员确定当日结算方式为券款对付的回购到期业务交割后，打印当日的《债券托管明细表》；（二）各交易员将当日的资金使用计划汇总给资金交易员和后台结算岗，资金交易员和后台结算岗分别将资金使用明细统计在《资金使用统计表》（附件2）中。
资金交易员根据资金需求状况及市场资金供给状况确定当日融资额度及融资期限，与后台结算岗核对一致后，在市场进行询价和报价。
在资金交易确定成交后将资金利率反馈给各交易员；（三）融入资金方式可选择拆借或正回购。
采用正回购交易方式时，交易员从《债券托管明细表》中可使用的债券里确定拟质押债券，并与交易对手方确定质押债券折算比例及回购（拆借）利率。
原则上每只债券的折算比例参照当日该债券中债估值，但不低于中债估值/100*100%；（四）融出资金为质押式回购的方式时，交易员应根据市场行情确定回购利率、交易对手方质押债券的种类、折算比例及结算方式。
65、《银行间市场债券业务前、后台交易操作细则》
银行间市场债券业务前、后台交易操作细则第一章总则第一条为了规范XX公司银行间债券业务交易的操作流程，防范交易风险，根据中国外汇交易中心、上海清算所和中央国债登记结算有限责任公司银行间债券交易相关规定，特制定本细则。
第二条本细则所指的银行间债券前台交易指通过全国银行间同业拆借中心本币交易系统完成的交易。
后台交易是指通过上海清算所（以下简称：“上清所”）或中央国债登记结算有限责任公司（以下简称：“中央结算公司”）簿记系统完成债券交割和通过银行划付系统交易资金的行为。
第二章债券前台交易规程第三条债券交易采取以有交易员资格的交易员名字登录交易系统。
第四条交易员通过公开报价或口头询价的方式争取以最优的价格谈定每笔债券交易。
第五条债券交易交割方式可以为T+0或T+1。
采用券款对付结算交割方式。
第六条每笔债券交易确定后，交易员务必与交易对手方机构核对全部交易要素，记录交易台帐。
第七条发送交易指令时，应严格实行“双人复核”制，即交易员填写指令，复核员根据交易记录复核指令，然后发送指令，交易员和复核员须在业务指令完成后在成交单上签字确认。
第八条交易指令成交后，由交易员负责打印成交单二份，并在交易员之间相互签字复核，一份交财务部，一份留档。
第九条债券交易完成前后台匹配后，按照“谁交易，谁负责”的原则，督促交易对手过券划款，直至交易顺利完成。
另外，在新券上市日前，交易员须提前告知后台复核员新券上市日所需要交易的数额，以免出现交易冲突。
第十条债券后台匹配的具体方式是：交割当日，交易员和财务人员应互相提醒当日将要履行的交割合同，提醒资金管理员当日需要支付或查收的款项，避免公司交割违规，后台复核员定期检查券款到付的时点为每日11点、14点、15点、15点30分、16点。
第十一条交割日上午，通过上清所或中央簿记系统监控交割状态，如后台复核员发现对方债券不足或资金交割未确认，必须立即告知前台交易员与交易对手方机构联系解决。
在交割日全部合同交割成功之前必须严密监控交割情况，若估计当日可能出现无法成功交割的合同或款项无法交收须在当日16点前将情况向投资部经理报告，并采取应急处理措施。
债券发行承销流程
债券发行承销流程《债券发行承销那些事儿》嘿，朋友们！今天咱来唠唠债券发行承销流程这个有意思的话题。
说起债券发行承销，那可真是一场热闹的大戏啊！就像是导演一部大片，各个角色都得各司其职，通力合作。
首先啊，就像拍电影得有个好剧本一样，发行债券的公司或机构就是这个“剧本”的创作者。
他们得把自己的财务状况、发展计划啥的都整理得清清楚楚，好让后面的“演员们”知道该咋演。
接下来呢，承销商们闪亮登场啦！他们就像是经验丰富的制片人，得慧眼识珠，看出这个“剧本”有没有市场。
要是觉得不错，嘿，那咱就干！承销商们得使出浑身解数，把这些债券推销出去。
然后呢，就进入宣传阶段啦。
这承销商们就得像街头卖艺的一样，扯着嗓子吆喝：“来来来，走过路过别错过，这债券可好了，安全又可靠！”通过各种渠道，比如路演啊、宣传材料啊，让投资者们都知道有这么个好东西。
到了定价的时候，那就像在菜市场讨价还价一样。
发行方想定高点，多拿点钱；投资者们想价格低点，自己买得划算点。
这时候承销商们就得在中间当和事佬，努力找到一个大家都能满意的价格。
上市交易那一天，就像是电影首映式一样热闹。
债券开始在市场上流通啦，大家开始买卖，看它的表现咋样。
在这整个过程中啊，也会有一些有趣的事情。
有时候发行方可能会过于自信，觉得自己的债券天下第一，但投资者们不买账；有时候承销商可能说得天花乱坠，但实际情况却有点小差别。
不过没关系，这些都是过程中的小插曲嘛。
总的来说，债券发行承销流程就像一场热闹的大冒险。
大家都在里面努力拼搏，想把这场戏演好，让各方都满意。
这里面有欢笑，有紧张，也有挑战。
但只要各个环节都做得好，这场戏就能圆满落幕，让大家都能赚个盆满钵满。
所以啊，要是你对金融世界感兴趣，不妨去了解一下债券发行承销流程，感受一下这场金融大戏的魅力！说不定你也能在里面找到属于自己的角色，出演一场精彩绝伦的好戏呢！哈哈！。
债券承销流程
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在开展债券承销业务之前，承销商需要进行充分的准备工作。
XX银行债券投资交易业务操作流程
XX银行债券投资交易业务操作流程第一章债券一级市场业务前台操作流程一、债券承销和分销（一）工作日，资金业务部债券交易员及时获取债券发行信息，在债券发行日前两个工作日，向资金业务部负责人报告债券发行分析情况。
（二）在债券发行招标前，由资金业务部负责人召集债券投标分析会议，拟定本行投资策略。
（三）债券交易员广泛联系分销客户，将债券发行分析及委托投标书范本传真至分销客户，及时获取反馈信息。
（四）债券交易员根据债券投标分析会议的讨论结果，形成会议记录，打印《债券投标审批单》，报有权人审批。
（五）债券交易员凭经审批的《债券投标审批单》和分销客户的“委托投标书”，在债券发行招标时间内登陆中央国债登记结算有限公司综合业务系统（以下简称：CSISS），并选择进入债券投标系统（以下简称：BIS）或公开市场操作（以下简称：OMO）S 录入标书，经第二人复核后发送。
如无法登陆CSISS时，则进行应急操作，交易员填制《应急业务申请书》，计算密押、加盖在中央国债登记结算有限公司（以下简称：中央结算公司）预留印章，经第二人复核后传真至中央结算公司。
‘（六）发行结束后，债券交易员及时打印相关资料（发行办法、全场汇总表、招投标一览表、缴款通知书等），提交部门例会讨论后交归档。
（七）若中标，债券交易员于债券缴款日前将《债券投标审批单》、《缴款通知书》和《发行办法》各准备三份，一份交本部门归档，一份交计划财务部记账，一份交运营管理部债券结算员。
（八）若有分销，还应与分销客户签订“债券分销合同”，并于债券分销日前准备三份已经签署的分销合同，一份交本部门归档，一份交计划财务部记账，一份交运营管理部债券结算员。
二、债券认购（一）债券交易员根据债券投标分析会议的讨论结果，打印《债券投标审批单》一份，报有权人审批。
（二）债券交易员联系承销商，将经复核的《投标委托函》或《认购函》及时传真至承销商。
（三）发行结束后，债券交易员及时收集相关资料，若中标, 债券交易员与承销商签订“债券认购（分销）合同”，并于债券分销日前准备三份已经签署的合同，一份合同会同《债券投标审批单》、《投标委托函》交本部门归档，一份合同会同《债券投标审批单》交计划财务部记账，一份合同会同《债券投标审批单》交债券结算员。
XX银行债券承分销业务流程图
理
书》等。
反馈投资意向 委托投标
公告《申购说 明》
接受并处理标书
公布中标结果
投资意向
询问投资者意向
获取发行信息
接受投标委托 包括投标价格和数量要素
填写《申购要约》，进行 债券投标
进行债券投标（分级复 核），并向主承销商确
认申购要约收妥
接受中标结果
履行委托分销， 和中标投资者 签署分销协议 （审批）
一级半市场分销 签署分销协议 （审批）
是否二级市场 分销？
是
提交部门分管总经 理审批
（审批） 否
在CFETS进行现券 交易
（上市首日）
是否余额包 销？
否
剩余债券退 还发行人
是
本行债券投资团队 自行购入，录入系 统，参考债券交易
流程。
归档 结束
将相应款项划入指 定账户
确认承销佣金到帐
上市首日 债券结算 资金清算
5-投标后处理
测
7-到期管 6-风险监
债券分销业务流程（参加承销团，作为承销商，非主承销商）
A1-发行体/主承销商
A2-投资者或 本行债券投资团队
B-资金业务部
1-组建承销团
与发行方签署《承 销协议》，组建承
销团
签署团回函》
C-中台
D-清算结算中心
2-询价与报价
3-承分销准备
4-执行投标
公布《发行方 案》、《发行公 告》、《募集说明
银行间债券市场简介及发行承销上市流程
银行间债券市场简介及发行承销上市流程中国债券市场从1981年恢复发行国债开始至今，经历曲折探索后进入快速发展阶段，近年来也越来越为广大投资者所熟知。
目前，我国债券市场形成了银行间市场、交易所市场和商业银行柜台市场三个子市场在内的统一分层的市场体系。
银行间产品发行承销及上市流程银行间产品主要涉及发行承销和上市两个环节，以下分别说明两个环节的大概流程。
发行承销以短融、中票为例介绍一下发行大概流程。
1.主要的参与方：发行人、银行、券商（或有）、会计师、律师、评估机构等中介机构、银行间交易商协会。
1)发行人聘任银行或者券商为主办方；2)主办方聘请中介机构；3)主办方及中介机构及发行人进行尽职调查；4)银行（券商委托银行）将材料上报给银行间交易商协会，申请注册；5)银行间交易商协会审核材料给与批示，如果注册成功，发行人及主办方可以在2年内择机发行产品。
各中介机构尽调聘任聘请发行人尽调担保银行/券商报送担保人银行间交易商协会以前只有银行有向银行间交易商协会申报材料的资格。
现在已经放开，符合一定条件的券商也可以作为主办方参与银行间产品的发行上市工作。
发行工作也由主办券商负责，主办券商需要组织承销团对发行人的产品进行销售，赚取发行费用。
一般发行时间为1周左右。
产品的买方都是具有在银行间市场进行交易资质的机构，包括银行、基金、保险及其他机构。
上市发行一段时间以后，主办方代发行人向交易商协会提交上市申请。
获批后，在发行阶段发行的产品即可在二级市场上进行交易流通。
可流通后，发行阶段购买产品的投资人可以自由择机在二级市场上买卖产品。
在整个产品发行承销及上市过程中，主办方始终参与其中，起到主办，主沟通协调的作用。
发行人为此项服务向主办方支付承销费。
其他类型债券其他类型债券的发行承销及上市流程和短融、中票基本一致。
区别主要是审批部门不同，申报审批流程上稍有差异。
公司债、可转债的审批部门是证监会；企业债的审批部门是发改局/发改委。
债券承销业务流程
债券承销业务流程一、债券承销概述债券承销是指金融机构作为中介，为发行人（如政府、企事业单位等）发行债券提供服务的过程。
债券作为一种重要的融资工具，通过吸收投资者的资金来筹集资金。
债券承销业务是金融机构的核心业务之一，也是金融市场中的重要组成部分。
二、债券承销业务流程概述债券承销业务的流程通常包括以下几个环节：准备阶段、发行准备阶段、发行阶段、上市交易即时阶段和后市阶段等。
下面将详细介绍每个阶段的具体流程。
三、准备阶段1.制定债券承销业务计划：制定债券承销业务计划包括确定业务目标、制定业务策略、确定业务范围等。
2.市场调研和分析：金融机构需进行市场调研和分析，了解市场需求、投资者的风险偏好、市场价格等信息，为之后的发行提供决策依据。
3.建立销售团队和营销方案：金融机构需建立专业的销售团队，并制定相应的营销方案，明确债券承销的目标受众和销售渠道。
4.风险评估和控制：对债券发行进行风险评估和控制，包括对资金流动、信用风险、政策风险等方面的分析和控制。
四、发行准备阶段1.确定发行方案：根据市场需求和风险评估结果，确定债券发行方案，包括债券类型、发行规模、发行价等。
2.准备募集资料：金融机构需准备发行所需的相关文件和资料，如发行公告、招股说明书、募集说明书等。
3.审核和报批：金融机构将准备好的募集资料提交给相关监管机构进行审核和报批。
4.培训和宣传：金融机构需对销售团队进行培训，提高其对债券产品的理解和销售能力，并进行相应的宣传工作。
五、发行阶段1.上市申请：根据审批通过的发行方案，金融机构向交易所递交上市申请，并支付相应的费用。
2.募集资金：金融机构通过销售团队进行债券发售，吸引投资者参与债券认购，募集资金。
3.发行结束和配售结果确认：一般情况下，债券发行会设定募集目标，达到目标后即结束发行，并确认配售结果。
4.发行信息披露：根据监管要求，金融机构需及时披露债券发行的相关信息，包括募集资金的使用计划、债券风险提示等。
债券承销业务流程
债券承销业务流程债券承销业务是指金融机构作为承销商，代理发行主体（如企业、政府等）发行债券，向投资者销售债券的过程。
本文将详细描述债券承销业务的步骤和流程。
1. 准备阶段在进行债券承销业务之前，需要完成一系列准备工作。
1.1 研究市场情况承销商需要对市场进行全面研究，包括宏观经济环境、行业发展趋势、竞争对手情况等。
通过分析市场情况，确定最佳的发行时机和发行方式。
1.2 制定债券方案根据发行主体的需求和市场情况，制定合适的债券方案。
方案包括债券种类、发行规模、期限、利率等关键信息。
1.3 完善法律文件起草并完善与债券发行相关的法律文件，如招股说明书、募集说明书等。
这些文件需要符合相关法律法规，并且清晰地表达债券的相关信息。
1.4 确定承销团队确定承销团队的成员和职责分工。
承销团队由经验丰富的专业人士组成，包括投行家、律师、会计师等。
2. 发行准备阶段在确定了债券方案并完成准备阶段的工作后，进入发行准备阶段。
2.1 委托承销商发行主体与承销商签订委托协议，明确委托关系和双方的权利义务。
2.2 进行尽职调查承销商对发行主体进行尽职调查，评估其信用状况、偿债能力和风险管理能力等。
这是投资者决定是否购买债券的重要依据。
2.3 制定发行计划根据市场需求和发行主体的情况，制定详细的发行计划。
包括发行时间、发行方式、发行价格等。
2.4 聘请评级机构为了提高债券的信用评级，在发行前聘请评级机构对债券进行评级。
评级结果将影响投资者对债券的购买意愿和价格。
2.5 完善法律文件根据发行主体的情况和市场要求，完善法律文件，如招股说明书、募集说明书等。
2.6 开展投资者路演承销商组织投资者路演活动，向潜在投资者介绍债券发行情况，并回答他们的问题。
这有助于提高投资者对债券的了解和信心。
2.7 执行销售协议承销商与发行主体签订销售协议，明确双方的权利义务和销售方式。
这是债券发行的法律依据。
3. 发行阶段在完成了发行准备阶段的工作后，进入正式的债券发行阶段。
银行企业债券(公司债券)业务操作规程模版
银行企业债券（公司债券）业务操作规程模版银行企业债券（公司债券）业务操作规程模版第一章总则第一条为规范银行企业债券（公司债券）业务的操作流程，保障客户利益，减少操作风险，特制订此规程。
第二条本规程适用于本行银行企业债券（公司债券）业务。
第三条本行银行企业债券（公司债券）业务应当遵循稳健、谨慎、科学、规范的原则，保证操作安全、效率等标准。
第四条本规程所称“银行企业债券”（以下简称“债券”）是指发行人（包括企业、金融机构等）通过以本行为承销商，向公众发行的债务融资工具。
本规程所称“承销”是指本行根据发行人的需求，对已签署承销协议的债券进行销售宣传和营销。
第五条银行企业债券业务的操作，应当客观真实，保证操作全面、准确、可靠，做到无误操作。
第二章债券的承销第六条接到债券承销请求后，本行应当根据要求提供相应的服务并代理或协助该企业发行债券。
本行应当认真审核债券发行的资质，确保发行人符合发行条件和合规要求，同时应当认真审核发行文件的合合规性和合法性，确保各类发行信息无误，严格遵守相关法律法规。
第七条本行应当根据市场承销情况和风险评估结果，及时处理发行人的融资申请，对于风险评级较高的申请人应当及时上报相关负责人并予以回复。
第八条本行应当在接受承销请求后，向上级银行工作人员报告承销信息，以便上级银行及时了解本行业务状况。
第三章债券加入、交易及清算第九条本行应当在将债券纳入债券交易市场前，进行风险评估，确定债券等级并挂牌上市。
第十条本行应当为客户提供安全、便捷的交易服务，并确保交易系统的安全性、可靠性。
第十一条在债券交易前，需核对债券有效性、券面价值、权利和义务等信息，以免出现不必要的纠纷。
第十二条本行不得向客户推荐不符合其风险承受能力、资产状况和投资目的的债券产品。
第十三条债券成交时，应当准确记录债券的交易信息，并妥善保管相关凭证。
第十四条在债券到期或者提前清算时，本行应当及时召开相关人员进行协商，并按照约定对债券实施清算或兑付。
银行金融债券承销业务管理办法 模版
银行金融债券承销业务管理办法第一章总则第一条为进一步规范和加强银行股份有限公司（以下简称“本行”）金融债券承销业务行为，根据中国人民银行《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》等相关规定，制定本办法。
第二条本办法所称金融债券，是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券，包括二级资本债券（含2012 年以前发行的次级债券和混合资本债券）、普通金融债券等，不包括政策性金融债券。
本办法所称金融机构法人，包括商业银行、企业集团财务公司、金融租赁公司、证券公司及其他金融机构，不包括国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行等政策性银行。
第三条本办法所称金融债券承销业务，是指本行作为承销商，依照协议推荐、协助发行人申报并发行金融债券的工作；政策性金融债券的承销，由总行金融市场部根据相关规定要求办理，不包括在本办法规定之内。
第四条金融债券承销业务的类型，按照承销商职责可划分为主承销业务和分销业务两种：（一）主承销业务，是指本行作为主承销方（指担任主承销商/联席主承销商/副主承销商，下同），推荐发行人就拟发行的金融债券进行报审并承销获取承销报酬的行为。
（二）分销业务，是指本行作为主承销方以外的承销团其他成员（指担任分销商，下同），向具备资格的投资者销售金融债券、获取销售佣金的行为。
第五条金融债券主承销业务的承销方式，可分为全额包销、余额包销和代销三种承销方式。
（一）全额包销，是指主承销方须在承销协议所规定的发行期开始之前，按承销协议规定价格全额认购金融债券的承销方式。
（二）余额包销，是指主承销方须在承销协议所规定的发行期结束后，按发行价认购未售出的金融债券的承销方式。
（三）代销，是指主承销方在承销协议所规定的发行期结束后，可以将未售出的金融债券全部退还给发行人的承销方式。
第六条本行开展金融债券承销业务，应按照本行自身业务特点、规模、复杂程度和风险水平，结合总体业务发展战略、管理能力、资本实力和能够承担的风险水平，合理制定金融债券承销业务管理政策和程序。
证券有限责任公司固定收益总部银行间市场债券交易前后台操作规程模版
证券有限责任公司固定收益总部银行间市场债券交易前后台操作规程第一章总则第一条为了规范xx证券有限责任公司银行间债券业务交易的操作流程，防范交易风险，根据中国外汇交易中心银行间债券交易相关规定，特制定本规程。
第二条本规程适用于固定收益总部在银行间市场开展的国债、央行票据、金融债、私募债、短期融资券、公司债以及中期票据的一级市场和二级市场的现券交易及其派生的债券回购等业务。
第三条本规则应当与《xx证券固定收益总部业务管理办法》、《xx证券债券交易风险管理办法》、《xx证券固定收益业务合规管理办法》共同使用。
第二章前台交易操作规程第四条本规程所指的银行间债券交易指通过全国银行间同业拆借中心本币交易系统完成的现券买卖（包括远期买卖）、质押式回购以及买断式回购等前台交易。
第五条银行间债券市场的前台交易系统开放时间为交易日上午9点至12点，下午1点30分至4点30分。
第六条交易员通过公开报价或口头询价的方式洽谈确认每笔债券交易。
第七条发送交易指令前，交易员先完成内部风险评估审核程序，并与交易对手核对全部交易要素，签订交易合同或填写业务请示单。
业务请示单需经复核人员、风控主管、部门总经理以及主管副总签字。
第八条发送交易指令时，应严格实行“双人复核”制。
第九条交易指令成交后，由交易员负责打印成交单，并将业务请示单及成交单交至后台人员，由后台人员完成后台操作。
第十条交易完成前后台匹配后，按照“谁交易，谁负责”的原则，督促交易对手完成交割，直至交易顺利完成。
第十一条前台登录密钥由专人保管，交易员在每日交易结束后需关闭交易机并将密钥还给保管人员。
第十二条由于通讯或其他原因导致前台交易系统终端和中央国债簿记系统终端无法操作时，须及时采取应急业务流程，填写《应急业务凭单》传真至中央结算公司相关业务部门，以保证交易顺利完成和交割。
应急凭单的接收时间为9点至16点30分。
应急方式也必须遵守双人复核原则。
第三章后台交易操作规程第十三条本规程所指银行间市场债券交易后台操作，是指通过中央国债登记结算有限责任公司（简称中央结算公司）、上清所等客户端系统完成债券交割和通过银行划付系统进行交易资金清算的行为。
银行间债券回售交易系统操作流程
银行间债券回售交易系统操作流程1.登录回售交易系统，输入正确的用户名和密码。
Login to the bond repurchase trading system and enter the correct username and password.2.进入系统主页面，选择债券回售交易功能。
Access the main page of the system and select the bond repurchase trading function.3.输入交易密码进行身份验证。
Enter the trading password for identity verification.4.确认所持有的债券和对应的数量。
Confirm the bonds held and their corresponding quantities.5.选择要进行回售交易的债券种类和数量。
Select the type and quantity of bonds to be repurchased.6.输入回售的交易价格和交易数量。
Enter the repurchase transaction price and quantity.7.确认交易信息并提交交易申请。
Confirm the transaction information and submit the transaction application.8.系统进行交易验证和匹配。
The system verifies and matches the transaction.9.等待交易匹配结果，查看交易确认信息。
Wait for the transaction matching result and check the transaction confirmation information.10.如果交易匹配成功，系统生成交易合同。
If the transaction is successfully matched, the system generates a transaction contract.11.确认交易合同内容，签署电子合同。
公司债券承销业务流程指引模版
公司债券承销业务流程指引第一章总则第一条为规范xx证券有限责任公司（简称“xx证券”或“公司”）开展公司债券承销业务（简称“公司债业务”）的工作流程，明确开展公司债业务相关部门和人员的职责，有效防范公司债业务风险，根据《证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《上海证券交易所非公开发行公司债券管理暂行办法》、《深圳证券交易所非公开发行公司债券业务管理暂行办法》、《报价系统非公开发行公司债券业务指引》、《公司债券承销业务规范》、《非公开发行公司债券备案管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关法律法规和行业规范以及公司投资银行业务相关管理制度，制定本指引。
第二条本指引所称公司债券，是指发行人依照法定程序公开或非公开发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。
公司债券的发行方式包括：（一）面向不特定对象的公众投资者公开发行；（二）面向合格投资者的公开发行；（三）面向合格投资者的非公开发行，每次发行对象不超过200人。
第三条公司证券发行内核委员会是公司开展公司债业务的内核机构。
公司证券定价配售决策委员会是确定公司债券发行方案、发行定价及配售结果的决策机构。
公司投资银行事业部和固定收益事业部（统称“事业部”）分别负责各自所属前台业务部门以及各自所属前台业务部门联合公司所属分公司开展的公司债业务的日常管理。
投资银行事业部和固定收益事业部在公司债业务的日常管理中，应加强沟通协调，严格按照统一业务标准、统一内核机构的原则不断加强公司债业务的立项审批和日常质量控制，不断提升公司债业务质量。
各事业部应下设立项评审委员会负责本事业部管理的公司债业务的立项评审，并设置质控综合部或配置质量控制人员（统称“质控综合部”）负责本事业部管理的公司债业务的日常质量控制。
各事业部设置的质控综合部或配置的质量控制人员应负责组织本事业部管理的公司债业务的内核会议相关工作。
事业部所属前台业务部门、公司分公司（以下简称“公司债业务部门”）是公司开展公司债业务的具体执行部门。
银行间市场债券承销业务操作流程模版
农商行联合社银行间市场债券承销业务操作流程(暂行)第一章总则第一条为规范农商行联合社（以下简称省联社）银行间债券市场政策性金融债、地方债承销业务的行为，有效防范风险，依据《全国银行间债券市场债券交易管理办法》、《全国银行间债券市场债券交易规则》和《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》等监管部门相关规定，结合省联社实际，制定本流程。
第二条本操作流程所称债券承销业务，是省联社作为承销团成员参与投标、认购债券等行为，本操作流程所指债券仅限于政策性金融债、地方政府债。
第三条债券承销业务应当遵循诚信、公平、勤勉、尽职原则。
第二章基本规定第四条本操作流程所指债券承销业务，需通过中央国债登记公司等托管机构债券簿记系统（以下简称债券簿记系统）进行，并在托管机构开立债券托管账户，用于办理代理债券的登记、托管、结算等业务。
第五条本操作流程所指债券承销业务的资金清算必须通过中国人民银行、商业银行或托管机构的资金清算系统以转账方式进行。
第六条为保证债券承销业务正常进行，确保资金和债券的安全，省联社应当对债券承销业务实行前、中、后台分离，交叉复核管理。
第三章岗位职责第七条承销岗，负责承分销业务的前台业务，包括与发行人及投标委托人进行沟通、相关协议签订以及信息发布等工作。
第八条中台风控岗，负责对流程、协议等进行业务合规性审核。
第九条后台结算岗，负责承分销业务相关的投标录入和资金、债券交割。
第十条审批岗，负责在授权范围内对承分销业务进行审批。
第四章业务流程第十一条参加承销团（一）参团申请。
由资金营运部门提出参团意向，经有权审批人审批后，履行参团手续。
（二）签订协议。
参团申请获批后，由承销业务部门与发行人签订承销协议，即为参团成功。
第十二条承销准备（一）收集信息。
根据发行公告收集整理发行信息。
（二）信息传送。
向潜在委托投标客户传送债券品种、利率、期限、规模以及市场情况等信息。
（三）需求确认。
获得委托投标客户的需求信息，双方进行投标洽谈，获得有效需求，并接受委托投标客户填制的投标意向书。
债券承销流程
债券承销流程简单来说，投资银行进行债券承销业务有如下三个程序。
（1）获得债券承销业务投资银行获得债券承销业务一般有两种途径。
一是与发行人直接接触，了解并研究其要求和设想之后，向发行人提交关于债券发行方案的建议书。
如果债券发行人认为投资银行的建议可以接受，便与投资银行签订债券发行合同，由该投资银行作为主承销商立即着手组建承销辛迪加。
另一个途径是参与竞争性投标。
许多债券发行人为了降低债券的发行成本，获得最优的发行方案，常常采用投标的方式选择主承销商。
投资银行可以单枪匹马地参与投标，但一般先于若干家其他投资银行联合组成投标集团，以壮大自身实力。
中标的投标集团在与发行人签订债券发行合同之后，便立即开始着手组建承销辛迪加。
（2）组建承销辛迪加债券承销辛迪加与股票承销辛迪加有一个很大的不同是，辛迪加成员并不一定单纯是投资银行或全能制银行中的投资银行部门构成，这是因为许多限制商业银行参与投资银行业务的国家，对商业银行参与债券尤其是国债的承销和分销的限制比较宽松。
（3）实施发行组建承销商辛迪加并确定辛迪加中各成员的责任后，便进入了债券的发行阶段。
严格来说，债券的发行与股票的发行并没有太多的差别。
一、全球市政债券市场的发展状况市政债券（municipal bonds）又称为地方债券，是一项传统的融资方式。
它以政府的信用作为担保，由地方政府或其授权代理机构发行。
发行市政债券所募集的资金主要用于城市或地方基础设施建设，有时也用于弥补市政当局的费用支出和税收收入之间的季节性或暂时性失衡。
根据信用基础的不同，市政债券可分为一般债务债券和收益债券两大类。
目前，美国、德国、日本等发达国家已经形成了成熟和完善的市政债券市场，市政债券与国债、企业债券、股票、投资基金等一起，共同构筑了完整统一的证券市畅市政债券成为这些国家地方政府融资的主要途径，在地方经济发展中发挥着非常重要的作用。
以美国为例。
美国是世界上市政债券最发达的国家。
美国的联邦预算和地方预算是各自独立编制的，地方财政独立于中央财政，地方政府经常利用发行市政债券来融通资金。
银行债券业务操作规程
银行债券业务操作规程银行债券业务操作规程一、总则银行业务的风险管理是银行业务的重要组成部分。
银行在发行和承销债券、包销债券等业务中需遵守国家法律法规、银监会的相关规定以及公司内部的管理制度。
本次制定的《银行债券业务操作规程》的目的是规范银行债券业务的操作流程，完善管理制度，强化风险管理，促进业务发展。
二、业务范围银行的债券业务包括但不限于：债券的发行、承销和包销等业务。
三、业务操作流程3.1债券的申报发行人在设立拟发行债券以及发行计划之前须通过发行申请书向银行申报。
银行在接到申报书之后应当按照程序规定进行评估和审核，对发行人的信用状况、财务状况、抵质押物等进行调查核实，对发行人的能否接受借款、借款的风险等进行评估，确保发行人有能力并有意愿按照合同履行借款还本付息的义务。
3.2 债券的承销银行在对发行人的综合评估之后，决定是否承销债券。
若决定承销，则应当向发行人签署《承销协议》，明确双方的权利和义务，约定债券的发行时间和金额，发行渠道等细节问题。
3.3 包销债券银行在对发行人进行综合评估之后，依据发行人的信用状况、财务状况等因素，决定是否包销债券。
3.4债券交易过程中的风险管理银行在进行债券交易的过程中，应当严格遵守风险管理制度，认真分析和评估相关风险，采取适当的预防和管理措施，避免因市场变化产生的风险。
3.5 债券违约事件处理银行在发行和承销债券时，应当对发行方的还款能力、信用状况等进行评估并采取相应的风险控制措施，以保证债券的安全性。
如果发行人出现债务违约事件，银行应当及时采取必要的风险处置措施，关注债务违约事件的进展情况，积极与相关方沟通协商，保障银行的利益。
四、制度建设银行应当建立完善的制度体系，包括内部控制机制、风险管理机制、业务流程和操作规程等，并不断完善和更新，以适应不同阶段业务的需求变化。
五、财务管理银行在进行债券业务时，应当严格遵守财务管理制度。
严格控制风险，全面落实资金的安全有序运营，确保业务的合规性和有效性。
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农商行联合社
银行间市场债券承销业务操作流程(暂行)
第一章总则
第一条为规范农商行联合社（以下简称省联社）银行间债券市场政策性金融债、地方债承销业务的行为，有效防范风险，依据《全国银行间债券市场债券交易管理办法》、《全国银行间债券市场债券交易规则》和《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》等监管部门相关规定，结合省联社实际，制定本流程。
第二条本操作流程所称债券承销业务，是省联社作为承销团成员参与投标、认购债券等行为，本操作流程所指债券仅限于政策性金融债、地方政府债。
第三条债券承销业务应当遵循诚信、公平、勤勉、尽职原则。
第二章基本规定
第四条本操作流程所指债券承销业务，需通过中央国债登记公司等托管机构债券簿记系统（以下简称债券簿记系统）进行，并在托管机构开立债券托管账户，用于办理代理债券的登记、托管、结算等业务。
第五条本操作流程所指债券承销业务的资金清算必须通过中国人民银行、商业银行或托管机构的资金清算系统以转账方式进行。
第六条为保证债券承销业务正常进行，确保资金和债券的安全，省联社应当对债券承销业务实行前、中、后台分离，交叉复核管理。
第三章岗位职责
第七条承销岗，负责承分销业务的前台业务，包括与发行人及投标委托人进行沟通、相关协议签订以及信息发布等工作。
第八条中台风控岗，负责对流程、协议等进行业务合规性审核。
第九条后台结算岗，负责承分销业务相关的投标录入和资金、债券交割。
第十条审批岗，负责在授权范围内对承分销业务进行审批。
第四章业务流程
第十一条参加承销团
（一）参团申请。
由资金营运部门提出参团意向，经有权审批人审批后，履行参团手续。
（二）签订协议。
参团申请获批后，由承销业务部门与发行人签订承销协议，即为参团成功。
第十二条承销准备
（一）收集信息。
根据发行公告收集整理发行信息。
（二）信息传送。
向潜在委托投标客户传送债券品种、利率、期限、规模以及市场情况等信息。
（三）需求确认。
获得委托投标客户的需求信息，双方进行投标洽谈，获得有效需求，并接受委托投标客户填制的投标意向书。
第十三条投标
（一）投标录入。
根据委托投标客户填制的投标意向书，在中央国债登记公司债券簿记系统中进行投标。
（二）中标确认。
若中标，则获取《缴款通知书》、《承销额度统计》以及《招标基本情况》等相关文件，同时将中标结果通知各委托投标客户。
第十四条债券分销
（一）签订协议。
与客户签订债券分销协议，约定分销券种、价格、金额、缴款日期及结算方式等要素。
（二）债券交割。
在缴款日，根据债券分销协议，填制相关审批单据，经有权人审批同意后，在债券簿记系统中录入分销指令，通知并督促客户按时足额缴款。
（三）承销缴款。
完成交割后，根据《缴款通知书》将分销款项按时足额汇划至发行人指定账户。
第十五条发行手续费
（一）手续费收取。
发行成功后，由发行人按照发行办法中规定的费率，将手续费划至承销机构指定账户。
（二）手续费支付。
按照分销协议约定，承销机构将所承诺的手续费以单独或折价方式返还给委托投标客户。
第十六条应急措施。