中原环保2020年上半年财务风险分析详细报告
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四、综合建议 1.贷款方面 如果仅仅依靠利润，该企业偿还其长短期有息负债需要一定时间的稳 定经营。 2.信用等级 CRD=8
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3.是否有能力偿还部分债务 该企业有能力立即偿还50%的短期借款。 该企业在一年内可以偿还 50%的短期借款和50%的非流动负债。
4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性） (1).注入新资金 该企业短期借款为135,300万元，非流动负债为432,668.54万元，资 本金为97,468.45万元。如果出资人增加20%的资本金，则营运资本将会增 加19,493.69万元，企业偿债实力大大增强，有能力偿还短期债务，短期看 不存在偿债风险。
(2).提高盈利水平 该企业的营业利润为34,712.64万元，如果营业利润增长20%，则营运 资本将会增加6,942.53万元。利润目标实现之后，该企业偿债实力将有较 大增强，有能力偿还短期债务，不存在偿债风险。
(3).加速资金周转
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本期该企业存货为5,182.94万元。如果该企业存货周转速度提高25%， 则营运资本会增加9,973.89万元，该企业有能力偿还短期债务。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加 9,137.49万元，支付能力将会从154,730.64万元提高到163,868.13万元。
多方面改善：
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如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的支付能力将从154,730.64万元提高为203,268.28万 元。
三、偿债能力评价 1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 如果让该企业立即偿还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债， 该企业有能力实现。
2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA） 按照当前经营状况，如果用EIBTDA来还债，该企业在三年内难以偿还 其全部长短期有息负债，但在29.09年内有能力偿还全部长短期有息负债； 以营业利润为基础计算，偿还全部长短期有息负债，大约需要23.58年。
中原环保2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为4,994.56万元，2020年上半年已经 取得的短期带息负债为160,080万元。 2.长期资金需求 该企业长期资金需求为297,723.35万元，2020年上半年已有长期带息 负债为403,980.9万元。 3.总资金需求 该企业的总资金需求为302,717.9万元。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为290,030.64万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大 的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是346,321.07万元，实际已经取 得的短期带息负债为160,080万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为346,321.07万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款 总规模为374,466.29万元，在5年之内偿还的贷款总规模为430,756.72万 元，当前实际的带息负债合计为564,060.9万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。该企业偿 还全部有息负债大概需要 10.8个分析期。只是负债率相对较高，如果经营 形势发生逆转会存在一定风险。资金链断裂风险等级为8级。
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2.是否存在长期性资金缺口 该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 134,945.2万元的营运资金。 3.是否存在经营性资金缺口 该企业经营活动不存在资金缺口。 4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况 本期营业利润为34,712.64万元，存货为5,182.94万元，应收账款为 36,549.95万元，其他应收款为49,815.92万元，应付账款为102,601.76万 元，货币资金为290,030.64万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一 年内不会出现资金缺口。 (2).未来经营形势恶化 单方面恶化：
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少 9,137.49万元，支付能力将会从154,730.64万元下降为1ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ5,593.15万元。
多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业的支付能力将从154,730.64万元下降为106,193万 元。
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3.是否有能力偿还部分债务 该企业有能力立即偿还50%的短期借款。 该企业在一年内可以偿还 50%的短期借款和50%的非流动负债。
4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性） (1).注入新资金 该企业短期借款为135,300万元，非流动负债为432,668.54万元，资 本金为97,468.45万元。如果出资人增加20%的资本金，则营运资本将会增 加19,493.69万元，企业偿债实力大大增强，有能力偿还短期债务，短期看 不存在偿债风险。
(2).提高盈利水平 该企业的营业利润为34,712.64万元，如果营业利润增长20%，则营运 资本将会增加6,942.53万元。利润目标实现之后，该企业偿债实力将有较 大增强，有能力偿还短期债务，不存在偿债风险。
(3).加速资金周转
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本期该企业存货为5,182.94万元。如果该企业存货周转速度提高25%， 则营运资本会增加9,973.89万元，该企业有能力偿还短期债务。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加 9,137.49万元，支付能力将会从154,730.64万元提高到163,868.13万元。
多方面改善：
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如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的支付能力将从154,730.64万元提高为203,268.28万 元。
三、偿债能力评价 1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 如果让该企业立即偿还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债， 该企业有能力实现。
2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA） 按照当前经营状况，如果用EIBTDA来还债，该企业在三年内难以偿还 其全部长短期有息负债，但在29.09年内有能力偿还全部长短期有息负债； 以营业利润为基础计算，偿还全部长短期有息负债，大约需要23.58年。
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一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为4,994.56万元，2020年上半年已经 取得的短期带息负债为160,080万元。 2.长期资金需求 该企业长期资金需求为297,723.35万元，2020年上半年已有长期带息 负债为403,980.9万元。 3.总资金需求 该企业的总资金需求为302,717.9万元。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为290,030.64万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大 的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是346,321.07万元，实际已经取 得的短期带息负债为160,080万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为346,321.07万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款 总规模为374,466.29万元，在5年之内偿还的贷款总规模为430,756.72万 元，当前实际的带息负债合计为564,060.9万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。该企业偿 还全部有息负债大概需要 10.8个分析期。只是负债率相对较高，如果经营 形势发生逆转会存在一定风险。资金链断裂风险等级为8级。
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2.是否存在长期性资金缺口 该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 134,945.2万元的营运资金。 3.是否存在经营性资金缺口 该企业经营活动不存在资金缺口。 4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况 本期营业利润为34,712.64万元，存货为5,182.94万元，应收账款为 36,549.95万元，其他应收款为49,815.92万元，应付账款为102,601.76万 元，货币资金为290,030.64万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一 年内不会出现资金缺口。 (2).未来经营形势恶化 单方面恶化：
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少 9,137.49万元，支付能力将会从154,730.64万元下降为1ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ5,593.15万元。
多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业的支付能力将从154,730.64万元下降为106,193万 元。