财务管理试卷复习(2010.06)(旅游管理班)

复习思考题

1.财务管理的对象和内容分别是什么。

财务管理是指根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项管理工作。

■财务管理的对象：企业经营过程中财务活动和财务关系。

■财务管理的内容：投资管理、筹资管理、营运资金管理、成本费用管理、利润分配管理。

2.筹资分类方法，主权资本和债务资本的筹集方式各有哪些？

3. 股权资本与债务资本的主要区别。

4.普通股筹资和债券筹资的优缺点。

5.股票上市对上市公司的利弊。

■利：（1）有利于改善财务状况；（2）利用股票收购其他公司；（3）利用股票市场客观评价企业；（4）利用股票可激励职员；（5）提高公司的知名度，吸引更多顾客。

■弊：（1）使公司失去隐私权；（2）限制经理人员操作的自由度；（3）公开上市需要很高的费用。

6.经营杠杆、财务杠杆产生的原因分别是什么。

财务杠杆产生的原因：由于固定财务费用的存在而导致每股收益的变动率大于息税前利润变动率。

经营杠杆产生的原因：由于固定成本存在而导致息税前利润变动率大于产销量变动率。

7.资本结构与财务结构（与资本结构有关的风险）,最佳资本结构的要求。

资本结构：是指企业长期资本结构的构成及其比例关系。

财务结构：是指企业全部资本结构的构成及其比例关系。

最佳资本结构：是指企业在一定时期最适宜其有关条件下，使其加权平均资本最低，同时企业价值最大的资本结构。最佳资本结构的要求：①在最适宜企业的有关条件下；②企业加权平均资本最低；③企业价值最大。

8.筹资成本与筹资风险大小的排序

普通股成本＞留成收益成本＞优先股成本＞债券成本＞借款成本

普通股风险＜留成收益风险＜优先股风险＜债券风险＜借款风险

9. 简述旅游饭店固定资产日常管理的主要内容。

（1）实行归口分级；

（2）健全固定资产核算制度并实行定期盘点清查；

（3）合理安排固定资产修理并搞好维护修养，提高其使用效率。

10.对固定资产投资进行财务评价的静态指标和动态指标分别是哪些。

■静态指标（不考虑资金时间价值）：投资回收期（越短越好）、投资利润率。

■动态指标：净现值、现值指数、内部收益率。

11.旅游饭店的成本费用按照经济内容可分为哪几类。P136

■营业成本：指企业在生产经营过程中发生的各项直接支出，主要包括原材料耗用成本、旅行社营业成本。

■营业费用：指各营业部门在经营中发生的各项费用，包括运输费、装卸费、包装费、保管费、保险费、燃料费、水电费、展览费、广告宣传费、邮电费、差旅费、洗涤费、清洁卫生费、低值易耗品摊销、物料消耗、经营人员的工资、职工福利费、工作餐费、服装费以及其他营业费用。

■管理费用：指企业为管理生产经营活动而发生的费用以及由企业统一负担的费用，包括公司经费、工会经费、待业保险费、劳动保险费、劳动保护费、董事会费、外事费、租赁费、咨询费、审计费、诉讼费、排污费、绿化费、土地使用费、土地损失补偿费、技术转让费、税金、燃料费、水电费、折旧费、修理费、无形资产摊销、开办费、交际应酬费、存货盘亏和毁损、上级管理费、其他管理费用等。

■财务费用：是指企业经营期间发生的利息净支出、汇兑净损失、金融机构手续费、加息及为筹集经营所需资金所发生的费用。

12.变动成本和固定成本的特点。

13.简述旅游饭店成本费用管理的原则。

（1）严格成本费用开支范围：成本费用的归集是计算利润的基础，只有严格遵守成本费用开支范围，才能正确计算利润，旅游饭店要根据各项支出发生的不同用途，在国家规定的成本开支范围内列支相关的成本费用，不得随意扩大开支范围；

（2）正确处理降低成本费用与保持服务水平的关系：要努力做到在不降低服务质量甚至提高服务质量的前提下，尽可能地降低企业内部人、财、物的消耗，提高企业的经济效益。

（3）实现全面成本费用管理：旅游饭店要健全成本管理责任制，将成本费用计划指标分解落实到有关部门、班组和个人，将成本费用管理方面的责、权、利结合起来，只有人人关注成本，人人都关心成本的降低，企业的成本费用才能得到真正的控制。

14.营运资金、流动比率和速动比率。

■营运资金：是指流动资产减去流动负债后的余额。

■流动比率：流动资产/流动负债*100%（经验标准为2）

■速动比率：速动资产/流动负债*100%=（流动资产-存货）/流动负债*100%（经验标准为1）

15."2/10、1/20、N/30"的含义

这是信用条件的基本表现形式，它的意思是：若客户能够在发票开出后的10天内付款，可以享受2%的折扣；如果在发票开出后的20天内付款，则可以享受1%的折扣；若放弃折扣优惠，则全部款项必须在30天内付清。在此，30天为信用期限，10天、20天为折扣期限，2%、1%为现金折扣率。

16.不同形态资产的流动性不同，其获利能力也不同，

流动性越强，获利能力越弱；

流动性越弱，获利能力越强。

17.存货成本的内容。

（1）采购成本：在无数量折扣情况下属决策无关成本，在有数量折扣情况下属决策相关成本。

（2）订货成本：分为固定成本和变动成本，其中固定成本属决策无关成本，变动成本属决策相关成本。

（3）储存成本：同上。包括仓储费、搬运费、保险费、存货破损和变质损失、占用营运资金应支付的利息等。（4）缺货成本

18.简述应收账款政策（信用政策）及其主要内容。

（1）应收账款政策（信用政策）是企业财务政策的一个重要组成部分，它是指企业基于自身情况和一定的经济环境，根据自己对与应收账款相关的效益与成本的权衡，为规划应收账款投资和监控应收账款收回而确定的一系列策略与措施。

（2）信用政策的主要内容：

①信用标准—是指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件。企业通常可用特定的“坏账损失率”或“信用等级”

作为其信用标准。

②信用条件-是指企业要求客户支付赊销款的条件。包括信用期限、折扣期限和现金折扣率。

③收账策略—是指当客户违反信用条件时企业所采取的收账策略与措施。

19. 某公司持有A、B、C三种股票组成的投资组合，权重分别为40％、40％和20％，三种股票的β系数分别为1.5、0.6和0.5。市场平均报酬率为10％，无风险报酬率为4％。请计算该投资组合的风险报酬率。

解：βP =1.5×40%+0.6×40%+0.5×20%=0.94

R P = 0.94×(10%－4％)

＝5.64%