中海油服财务分析报告

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中海油服2020年三季度财务风险分析详细报告

中海油服2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为707,207.43万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为304,076.87万元。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为1,300,169.72万元，2020年三季度已有长期带息负债为2,329,665.32万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为2,007,377.15万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为716,112.36万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是893,947.33万元，实际已经取得的短期带息负债为304,076.87万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为805,029.85万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为849,488.59万元，在5年之内偿还的贷款总规模为938,406.07万元，当前实际的带息负债合计为2,633,742.2万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要30.98个分析期。

负债率相对较高但在下降，如果盈利情况发生逆转会存在一定风险。

资金链断裂风险等级为7级。

内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

中海油服2020年一季度财务指标报告

中海油服2020年一季度财务指标报告内部资料，妥善保管第 1 页共 4 页中海油服2020年一季度财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表项目名称2020年一季度 2019年一季度 2018年一季度数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)营业收入 816,840.97 38.27 590,777.79 72.35 342,787.31 0 实现利润 132,057.77 683.72 16,850.19 127.55 -61,155.24 0 营业利润 132,817.07 724.11 16,116.36 125.27 -63,770.42 0 投资收益 13,549.78 -3.64 14,061.66 147.79 5,674.94 0 营业外利润-759.29-203.47733.83-71.942,615.192020年一季度实现利润为132,057.77万元，与2019年一季度的16,850.19万元相比成倍增长，增长6.84倍。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)项目名称2020年一季度 2019年一季度 2018年一季度数值百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)营业收入 816,840.97 100.00 590,777.79 100.00 342,787.31 100.00 营业成本 560,174.6468.58 523,359.67 88.59 369,059.82 107.66 营业税金及附加 312.56 0.04 442.73 0.07 535.96 0.16 销售费用 666.45 0.08682.320.12273.850.08 管理费用 16,983.38 2.08 13,448.43 2.28 15,139.33 4.42 财务费用22,700.742.78 38,105.466.45 50,950.4514.86二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度营业毛利率 31.38 11.34 -7.82 营业利润率 16.26 2.73 -18.6 成本费用利润率 25.59 2.92 -14.02 总资产报酬率 8.13 2.92 -0.55 净资产收益率11.980.45-7.52。

中海油服2020年一季度财务分析详细报告

9
100.00
175,581.05
7.57 154,940.71
6.87 119,496.39
6.41
1,098,268.2 5
47.34
0
0.00 674,109.86
36.15
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0.00 32,329.6
1.73
331,955.53
14.31 60,034.98
2.66
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4,008.82
项目名称
流动资产
存货
应收账款
其他应收款交易性金融资产应收票据一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
2,319,780.9 1
2,254,399.6 100.00
9
1,864,893.4 100.00
中海油服2020年一季度负债总额为3,807,175.91万元，资本金为 477,159.2万元，所有者权益为3,811,621.97万元，资产负债率为49.97%。在负债总额中，流动负债为1,863,986.46万元，占负债和权益总额的 24.47%；短期借款为248,112.83万元，非流动负债为1,943,189.44万元，金融性负债占资金来源总额的28.76%。
2,319,780.9
2,254,399.6
1,864,893.4
2.9
20.89
0
1
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9
内部资料，妥善保管
第 5 页共 37 页
长期投资固定资产存货应收账款货币性资产
96,061.63
4,574,249.5
175,581.05 1,098,268.2

中海油服财务分析报告

中海油服财务分析报告中海油服（China Oilfield Services Limited，简称：COSL）是中国石油天然气集团有限公司（简称：中石油）的子公司，成立于2001年，总部位于北京。

中海油服主要从事海洋石油勘探、钻井、井下作业、海洋工程、以及相关技术服务等业务。

本文将对中海油服的财务状况进行分析。

一、财务指标分析1.资产状况：截止2024年末，中海油服的总资产为人民币3938亿元，较2024年末增长了3.2%。

其中，非流动资产占比较高，主要是固定资产和投资性房地产。

流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等。

2.负债状况：截止2024年末，中海油服的总负债为人民币2140亿元，较2024年末增长了5.4%。

其中，非流动负债主要是长期借款和应付债券，占比较高。

流动负债主要包括应付账款、短期借款等。

3.财务运营能力：中海油服的资产负债率为54.4%，较2024年末上升了1.2个百分点，资产负债率属于合理范围。

流动比率为1.28，较2024年末下降了0.08，表明流动资金的偿还能力略有下降。

但是，速动比率为0.91，较2024年末上升了0.05，表明中海油服有一定的偿债能力。

4.盈利能力：2024年，中海油服的营业收入为人民币995亿元，同比增长了5.8%。

净利润为人民币45.4亿元，同比增长了31.9%。

利润增长主要来自于降低成本、提高效率以及国内油气开采市场的良好形势。

总体来说，中海油服的盈利能力较好。

5.现金流量：中海油服的经营活动现金流量净额为人民币153.5亿元，较2024年下降了5.9%。

投资活动现金流量净额为人民币-57.9亿元，主要是由于购买固定资产和投资性房地产。

筹资活动现金流量净额为人民币-79.2亿元，主要是由于偿还长期借款和支付利息。

二、财务风险评估1.市场风险：中海油服主要依赖油气勘探与开发市场，受宏观经济环境和行业周期的影响较大。

当前全球油气市场低迷，存在需求不确定性，可能对中海油服的业绩产生影响。

中海油服2020年上半年财务风险分析详细报告

中海油服2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为558,266.02万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为705,409.05万元。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为1,440,892.77万元，2020年上半年已有长期带息负债为2,391,818.73万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为1,999,158.79万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为1,201,748.73万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是1,546,262.87万元，实际已经取得的短期带息负债为705,409.05万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,546,262.87万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,718,519.94万元，在5年之内偿还的贷款总规模为2,063,034.07万元，当前实际的带息负债合计为3,097,227.78万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要5.39个分析期。

只是负债率相对较高，如果经营形势发生逆转会存在一定风险。

资金链断裂风险等级为8级。

内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

中海油服2020年三季度财务分析结论报告

中海油服2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为55,421.9万元，与2019年三季度的142,473.43万元相比有较大幅度下降，下降61.10%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析2020年三季度营业成本为569,415万元，与2019年三季度的590,981.79万元相比有所下降，下降3.65%。

2020年三季度销售费用为703.06万元，与2019年三季度的757.34万元相比有较大幅度下降，下降7.17%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，企业市场销售形势迅速恶化，并引起盈利能力的下降，应当采取措施，调整销售力量和战略。

2020年三季度管理费用为18,582.03万元，与2019年三季度的18,510.55万元相比变化不大，变化幅度为0.39%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为2.68%，与2019年三季度的2.38%相比变化不大。

经营业务的盈利水平大幅度下降，管理费用控制有效,但经营形势迅速恶化。

2020年三季度财务费用为41,778.73万元，与2019年三季度的15,760.83万元相比成倍增长，增长1.65倍。

三、资产结构分析2020年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

应收账款出现过快增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析从支付能力来看，中海油服2020年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为477,698.59万元。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

中海油服2020年上半年财务分析结论报告

中海油服2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为209,068.78万元，与2019年上半年的138,212.29万元相比有较大增长，增长51.27%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入增长的同时，营业利润大幅度的增长，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析2020年上半年营业成本为1,094,468.32万元，与2019年上半年的1,138,323.01万元相比有所下降，下降3.85%。

2020年上半年销售费用为1,609.91万元，与2019年上半年的1,494万元相比有较大增长，增长7.76%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售费用增长明显快于营业收入增长。

2020年上半年管理费用为28,831.21万元，与2019年上半年的30,455.04万元相比有较大幅度下降，下降5.33%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为1.99%，与2019年上半年的2.25%相比变化不大。

企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。

2020年上半年财务费用为38,653.25万元，与2019年上半年的52,229.51万元相比有较大幅度下降，下降25.99%。

三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力增加。

与2019年上半年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，中海油服2020年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为953,899.37万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

中海油服2019年一季度财务分析结论报告

中海油服2019年一季度财务分析综合报告中海油服2019年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2018年一季度实现利润亏损61,155.24万元，2019年一季度扭亏为盈，盈利16,850.19万元。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额迅速扩大的同时，实现了扭亏增盈，企业经营管理有方，企业发展前景良好。

二、成本费用分析2019年一季度营业成本为523,359.67万元，与2018年一季度的369,059.82万元相比有较大增长，增长41.81%。

2019年一季度销售费用为682.32万元，与2018年一季度的273.85万元相比成倍增长，增长1.49倍。

2019年一季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2019年一季度管理费用为13,448.43万元，与2018年一季度的15,139.33万元相比有较大幅度下降，下降11.17%。

2019年一季度管理费用占营业收入的比例为2.28%，与2018年一季度的4.42%相比有较大幅度的降低，降低2.14个百分点。

2019年一季度财务费用为38,105.46万元，与2018年一季度的50,950.45万元相比有较大幅度下降，下降25.21%。

三、资产结构分析与2018年一季度相比，2019年一季度存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款占营业收入的比例下降。

其他应收款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。

因此与2018年一季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，中海油服2019年一季度是有现金支付能力的。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

中海油服有限公司财务报表浅析

中国海洋石油服务股份有限公司China Oilfield Services Limited公司简介行业分析财务能力分析建议及预测一、公司简介•基本情况•控股股东•公司主营业务及其变化情况基本情况：公司名称：中国海洋石油服务股份有限公司公司简称：中海油服股票编号：601808上市时间：2007年09月28日上市交易所：上海证券交易所总股本（股）：4,495,320,000控股股东：（更新至20116月30日）公司主营业务情况：业务概况钻井服务、油田技术服•涉及石油及天然气勘探、开发及生产的各个阶段，主要分为务、船舶服务、物探勘察服务四大板块。

•主要经营内容：•1.为石油、天然气及其他地质矿产的勘察、勘探、开发及开采提供服务；•2.相关的设备、工具、仪器、管材的检验、维修、租赁和销售业务；•3.经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务•4.承包境外海洋石油工程和境内国际招标工程；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；•5.为油田的勘探、开发、生产提供船舶服务、起锚作业、设备、设施、维修、装卸和其他劳务服务；•6.国内沿海、长江中下游、珠江三角洲普通货船、成品油船、化学品船及渤海湾内港口间原油船运输公司业务分布•作为中国海上最大的油田服务供应商，中海油服的作业区域不仅涵盖中国，并且已延伸至世界20个国家和地区。

•公司的经营作业区域目前已经扩展到东南亚、澳大利亚、中东、北海及北美等多个国家和地区，国际化发展态势逐步形成。

•••由于公司要服务于海油的勘测和开采过程，所以安全系数对该公司来说还是很重要的。

与国际同行相比，公司所取得的安全业绩是优异的，安全损失人工天数优于同行平均水平，按QHSAS标准统计安全事故发生率低于0.75（若每20万人工小时发生一次事故系数为1，系数为1时为正常，低于0.75为优良）。

二、行业分析中海油服与一般性质的石油公司，比如：中石油，中石化有本质上的区别，它们干的事情也不甚相同，所以如果在此进行行业上的比较，就没有很大的可比性。

中海油服财务分析报告

中海油服上市公司价值分析报告一，公司概况1.基本资料公司名称中海油田服务股份有限公司英文名称 China Oilfield Services Limited证券简称中海油服证券代码 601808关联上市 H股：中海油田服务(02883)相关指数沪深300指数中证100指数巨潮公用服务指数行业类别石油和天然气开采服务业证券类别上海A股上市日期 2007-09-28法人代表刘健总经理李勇公司董秘杨海江独立董事徐耀华,方和,陈全生注册地址天津市塘沽海洋高新技术开发区河北路3-1516COSL（中海油田服务股份有限公司）是中国近海最大的综合型油田服务全面解决方案供应商，业务以钻井服务、油田技术服务、船舶服务及物探勘察服务为主，服务贯穿石油及天然气勘探、开发、生产的各个阶段。

公司历史：1982年02月15日国务院批准中国海洋石油总公司为国家石油公司，享有中国海域对外合作开采油气业务专营权 2001年12月25日中国海洋石油总公司将五家从事钻井、油井服务和石油物探的公司合并为中海油田服务有限公司 2001年12月29日中国海洋石油总公司将从事海上运输和补给的两家船舶公司合并，中海油将中海石油南方船舶有限公司和北方船舶有限公司合并为一家公司2002年09月26日中海油田服务公司正式注册成为股份有限公司2002年11月20日中海油田服务股份有限公司在香港主板成功上市，股票编号28832004年03月26日中海油田服务股份有限公司之股份可以第一级别美国存托凭证的方式在美国纽约的证券交易所进行交易。

股票编号为CHOLY 2007年09月28日中海油田服务股份有限公司在上海交易所成功上市，股票代码6018082008年9月29日中海油田服务股份有限公司成功收购Awilco Offshore ASA 二，财务报表资产负债表┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐｜财务指标(单位) ｜2011-03-31｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤｜资产总额(万元) ｜6102224.09｜6359333.23｜6093333.65｜5627291.59｜｜负债总额(万元) ｜3453609.45｜3800340.76｜3862773.19｜3647507.17｜｜流动负债(万元) ｜ 555357.84｜ 673764.39｜ 519798.93｜1240847.39｜｜长期负债(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜｜货币资金(万元) ｜ 401471.05｜ 629679.27｜ 422283.28｜ 457848.43｜｜应收帐款(万元) ｜ 423730.86｜ 346075.15｜ 374554.74｜ 273502.47｜｜其他应收款(万元) ｜ 39448.59｜ 43267.91｜ 38912.36｜ 30646.96｜｜坏帐准备(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜｜股东权益(万元) ｜2648460.23｜2558957.66｜2230560.46｜1979784.42｜｜资产负债率(%) ｜ 56.5900｜ 59.7600｜ 63.3900｜ 65.0579｜｜股东权益比率(%) ｜ 43.4000｜ 40.2300｜ 36.6000｜ 34.9420｜｜流动比率｜ 1.7259｜ 1.7566｜ 1.9622｜ 0.8137｜｜速动比率｜ 1.5741｜ 1.6356｜ 1.8044｜ 0.7507｜└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘现金流量表┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐｜财务指标(单位) ｜2011-03-31｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤｜销售商品收到的现金｜ 372510.00｜1799681.52｜1630869.23｜1083345.12｜｜(万元) ｜｜｜｜｜｜经营活动现金净流量｜ 123879.33｜ 785506.96｜ 560486.49｜ 403666.19｜｜(万元) ｜｜｜｜｜｜现金净流量(万元) ｜-228158.54｜ 263256.16｜-108088.51｜-250163.38｜｜经营活动现金净流量｜ -30.72｜ 40.15｜ 38.85｜ 36.18｜｜增长率(%) ｜｜｜｜｜｜销售商品收到现金与｜ 97.79｜ 99.65｜ 88.90｜ 87.15｜｜主营收入比(%) ｜｜｜｜｜｜经营活动现金流量与｜ 128.25｜ 190.26｜ 178.77｜ 130.12｜｜净利润比(%) ｜｜｜｜｜｜现金净流量与净利润｜ -236.21｜ 63.77｜ -34.47｜ -80.64｜｜比(%) ｜｜｜｜｜｜投资活动的现金净流｜-125537.82｜-357422.69｜-778270.96｜-2062434.1｜｜量(万元) ｜｜｜｜ 9｜｜筹资活动的现金净流｜-220055.54｜-157762.62｜ 113681.66｜1423987.65｜｜量(万元) ｜｜｜｜｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 利润表┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2011-03-31｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜ 380939.02｜1805985.68｜1834540.14｜1243025.26｜｜主营业务利润(万元)｜ -｜ -｜ -｜ -｜｜经营费用(万元) ｜ 126.36｜ 839.13｜ 745.56｜ 620.60｜｜管理费用(万元) ｜ 8689.25｜ 44206.86｜ 42799.60｜ 37865.31｜｜财务费用(万元) ｜ 10071.09｜ 50966.88｜ 86806.18｜ 36610.59｜｜三项费用增长率(%) ｜ -11.23｜ -26.34｜ 73.58｜ 99.03｜｜营业利润(万元) ｜ 108539.23｜ 461010.64｜ 416636.98｜ 333926.24｜｜投资收益(万元) ｜ 3997.20｜ 14383.86｜ 15956.26｜ 8966.69｜｜补贴收入(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜｜营业外收支净额(万｜ 3616.61｜ 22413.08｜ -40677.08｜ -3197.60｜｜元) ｜｜｜｜｜｜利润总额(万元) ｜ 112155.84｜ 483423.72｜ 375959.90｜ 330728.64｜｜所得税(万元) ｜ 15445.90｜ 70623.93｜ 62428.24｜ 20504.53｜｜净利润(万元) ｜ 96589.99｜ 412849.43｜ 313531.66｜ 310224.11｜｜销售毛利率(%) ｜ 34.96｜ 35.12｜ 36.28｜ 36.20｜｜主营业务利润率(%) ｜ 28.49｜ 25.52｜ 22.71｜ -｜｜净资产收益率(%) ｜ 3.65｜ 16.13｜ 14.06｜ 15.67｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘三：财务指标分析1、偿债能力分析(1)公司短期偿债能力财务比率｜财务指标(单位) ｜2011-03-31｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜｜流动比率｜ 1.7259｜ 1.7566｜ 1.9622｜ 0.8137｜｜速动比率｜ 1.5741｜ 1.6356｜ 1.8044｜ 0.7507｜(2)公司长期偿债能力财务比率资产负债率(%) ｜56.5900｜59.7600｜63.3900｜65.0579｜股东权益比率(%) ｜43.4000｜40.2300｜36.6000｜34.9420｜（3）公司偿债分析小结：根据惯例，流动比率等于2的时候较好。

601808中海油服2023年三季度财务分析结论报告

中海油服2023年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2023年三季度利润总额为128,644.69万元，与2022年三季度的120,436.26万元相比有所增长，增长6.82%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也有所增长，企业扩大市场销售的战略是成功的，经营业务开展良好。

二、成本费用分析2023年三季度营业成本为873,282.74万元，与2022年三季度的760,350.63万元相比有较大增长，增长14.85%。

2023年三季度销售费用为194.88万元，与2022年三季度的912.34万元相比有较大幅度下降，下降78.64%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业销售形势大幅度改善。

2023年三季度管理费用为23,200.25万元，与2022年三季度的20,392.85万元相比有较大增长，增长13.77%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为2.18%，与2022年三季度的2.26%相比变化不大。

管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。

2022年三季度理财活动带来收益12,250.33万元，2023年三季度融资活动由创造收益转化为支付费用，支付24,383.67万元。

三、资产结构分析2023年三季度存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款占营业收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。

与2022年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析从支付能力来看，中海油服2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为424,902.04万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析中海油服2023年三季度的营业利润率为12.14%，总资产报酬率为7.55%，净资产收益率为9.76%，成本费用利润率为13.59%。

601808中海油服2023年上半年财务风险分析详细报告

中海油服2023年上半年风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为831,254.45万元，2023年上半年已经取得的短期带息负债为731,503.16万元。

2.长期资金需求该企业长期资金需求为727,613.55万元，2023年上半年已有长期带息负债为1,480,798.5万元。

3.总资金需求该企业的总资金需求为1,558,868万元。

4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为850,195.96万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是1,141,413.77万元，实际已经取得的短期带息负债为731,503.16万元。

5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,141,413.77万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,287,022.67万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,578,240.48万元，当前实际的带息负债合计为2,212,301.65万元。

二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要6.47个分析期。

企业的负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。

资金链断裂风险等级为4级。

2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供949,947.26万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为716,118.81万元。

这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。

其中：应收股利减少450万元，应收账款增加117,716.38万元，其他应收款减少3,016.2万元，预付款项增加6,240.04万元，存货减少17,274.88万元，一年内到期的非流动资产增加161,357.52万元，其他流动资产增加62,193.83万元，共计增加326,766.71万元。

601808中海油服2023年上半年决策水平分析报告

中海油服2023年上半年决策水平报告一、实现利润分析2023年上半年利润总额为186,250.25万元，与2022年上半年的143,558.96万元相比有较大增长，增长29.74%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

2023年上半年营业利润为188,726.6万元，与2022年上半年的141,583.45万元相比有较大增长，增长33.30%。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析中海油服2023年上半年成本费用总额为1,720,382.87万元，其中：营业成本为1,599,560.32万元，占成本总额的92.98%；销售费用为192.24万元，占成本总额的0.01%；管理费用为37,911.26万元，占成本总额的2.2%；财务费用为24,172.46万元，占成本总额的1.41%；营业税金及附加为2,371.28万元，占成本总额的0.14%；研发费用为56,175.3万元，占成本总额的3.27%。

2023年上半年销售费用为192.24万元，与2022年上半年的1,384.9万元相比有较大幅度下降，下降86.12%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年上半年在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业销售形势大幅度改善。

2023年上半年管理费用为37,911.26万元，与2022年上半年的32,529.61万元相比有较大增长，增长16.54%。

2023年上半年管理费用占营业收入的比例为2.01%，与2022年上半年的2.14%相比变化不大。

管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。

三、资产结构分析中海油服2023年上半年资产总额为7,959,749.51万元，其中流动资产为3,171,636.11万元，主要以应收账款、货币资金、存货为主，分别占流动资产的55.01%、18.63%和8.65%。

非流动资产为4,788,113.4万元，主要以固定资产、在建工程、长期待摊费用为主，分别占非流动资产的81.99%、5.84%和4.47%。

石化油服上市公司财务分析

第十四页，共20页。
Hale Waihona Puke 风险分析1经营风险
随着行业竞争的日益加剧，行业毛利率将可能呈现出明显的下降趋势，公司将面临因行业竞争加剧而导致的毛利率下降的较大风险，同时当固定资产比重较大时，公司也面临着较高的经营杠杆，将不利于企业的成长。
2
技术创新风险
一个企业的核心竞争力的高低最终是要归结为技术的竞争，新的经济环境对企业的发展提出了更加严苛的要求，而为适应当前激烈的竞争形势，企业在技术上的革新是其发展的先决保证，在企业获得核心的能力的基础上，通过技术的投入的来促进产品的更新换代，以适应市场需求，是企业追求的核心目标。因此在激烈的市场环境中，每一个企业都将永远面临着技术创新风险。
第三页，共20页。
企业发展历程
2012
2017
2015
仪征化纤与石油工程重大资产重组，资产交割，并分别上市
中国500强企业排名97位
力争到2020年综合实力
跻身国际一流油服公司行列
中国上市企业500强排
公司更名，扩大业务，
名150位
积极拓展海外业务
2016
…
石油工程专业化整合重组
2014
第四页，共20页。
第十五页，共20页。
防范建议
1 制定切实可行的发展战略
一些大型的油服公司的发展与其长期重视战略管理研究，制定与时俱进的发展战略密不可分。制定适合自身发展情况的发展战略，从而实现企业的跨越式发展。
2 优化组织结构，提高反应效率 3 确立市场主体地位
国外大型油服公司的组织形式主要采取矩阵式结构，加强了横向联系，组织的机动性加强，集权和分权相结合，专业人员潜能能够得到发挥，能培养各种人才。