2018年肉制品产业链分析报告

2018年肉制品产业链

分析报告

2018年8月

目录

一、全球肉类产量及消费稳中有降 (3)

二、中国生猪养殖行业量价回升 (15)

三、中美屠宰企业规模有较大差距 (23)

四、中国肉制品行业进一步结构性调整 (24)

五、国内肉制品企业规模逐步扩大 (36)

（一）万洲国际：进一步全球化 (38)

（二）新希望集团：立足多元化 (42)

（三）温氏股份：“公司+农户”经营模式 (48)

（四）国内主要企业基本财务数据比较 (52)

六、国外肉制品企业基本情况 (56)

（一）泰森食品：拓展中国市场 (56)

（二）荷美尔：历史悠久 (59)

（三）PILGRIMS PRIDE：垂直整合模式 (63)

七、结论：中国肉制品产业继续结构性改善 (67)

生猪养殖规模与屠宰规模还有继续上升空间。从养殖企业市占率看，中国前25名生猪养殖企业的出栏量合计约为全国出栏量的7.6%，而史密斯菲尔德2017年出栏量约为万洲集团的98%即1979万头，占美国总出栏量1.34亿头的14.81%，与温氏股份相比有5倍以上的差距。双汇发展2017年屠宰1427万头，占全国屠宰总量的2.07%，与美国相比较，我们可以发现仅史密斯菲尔德一家在2017年的屠宰量约为3442万头，占到美国屠宰总量的28.37%。若是包括荷美尔和泰森等其他肉制品企业的屠宰量可达到60%，从规模比较中美差距就在10倍以上。

鲜肉消费结构逐步改变。从鲜猪肉消费来看，热鲜肉比重从2008年82%下降到2017年50%，冷鲜肉占比从8%上升到30%。2015年到2017年冷鲜肉、冷冻猪肉、热鲜肉复合增长率分别为12.74%、3.14%、-2.51%。若2018年、2019年保持此复合增长率不变，预计2018年、2019年冷鲜肉占比可达到33%、35%。

低温肉制品消费占比提高。从肉制品消费看，国内肉制品中培根、香肠、火腿、猪肉罐头、火腿肠的复合增长率分别为13.75%、9.48%、10.71%、5.78%、8.03%。假如保持该增长率不变那么2018年它们的消费量分别为39万吨、167万吨、243万吨、248万吨、345万吨，另外，商超渠道占全部渠道58%。

一、全球肉类产量及消费稳中有降

根据美国农业部提供的数据，2017年全球生猪共计20.41亿头，其中屠宰12.34亿头，屠宰率为60%。全球能繁母猪为0.73亿头，屠宰

量为717万头，屠宰率为10%。2017年中国生猪产量为6.89亿头，其次是欧盟2.68亿头。美国2017年净进口生猪554万头，加拿大净出口561万头，中国净出口155万头。2017年中国生猪年末存栏量为4.33亿头，国内猪肉消费量约为0.55亿吨，欧盟为0.21亿吨，其中中国净进口141.2万吨，欧盟净出口284.30万吨。猪肉人均消费量最多的是欧盟约为40.70千克，中国约为39.43千克，其次是美国29.27千克。

2017年全球牛肉国内消费量约为6000万吨，增速为2%左右，从产量上看，全球牛肉产量美国最大约为1193.8万吨，其次是巴西和欧盟分别为955万吨、790万吨。中国牛肉人均消费量约为5.92千克，美国为36.95千克，日本的牛肉人均消费量约为10.05千克，牛肉人均消费量阿根廷最高为57.6千克。从全球牛肉净出口来看，巴西和印度是主要牛肉出口国分别为180万吨和184.9万吨。

全球鸡肉消费量约为9000万吨左右，产量最大的是美国、巴西、欧盟和中国分别为1869.6万吨、1315万吨、1184万吨和1160万吨。各国的鸡肉净出口中，主要出口国家是美国和巴西分别为301.8万吨和384.4万吨。美国、巴西和阿根廷的人均鸡肉消费量较大，分别为47.99千克、47.74千克和43.39千克，中国的人均鸡肉消费量为8.26千克。