货币银行学17227

2011年春季学期

货币银行学

中国人民银行将货币划分为哪几个层次？

【参考答案】：中国人民银行将货币划分为四个层次，分别是：

M0=流通中现金；

M1=M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类村款；

M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+信托类存款+其他存款；

M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等。

其中，M1为狭义货币供应量，M2为广义货币供应量。

试述下面各个因素的变化对现实购买力的影响：

（1）、活期存款增加

（2）、定期存款减少

（3）、现金增加

（4）、支票存款增加

【参考答案】：在货币的四个层次中，M1代表现实的购买力。所以，凡属于M1的增加都能增加现实购买力。因此，活期存款增加、现金增加和支票存款增加都可以增加现实购买力。定期存款属于潜在购买力，如果定期存款转换为M1，那么定期存款的减少也可以增加现实购买力。但如果定期存款转换为金融债券等M3的组成部分，那么定期存款减少对现实购买力并不产生影响。

第3章

老张买房借了300，000元的分期付款，分30年还清，每年还15000元，求这笔分期付款的到期收益率。（写出解法即可）

【参考答案】：

2330202015000150001500015000300000(1)(1)(1)(1)11111(1)(1)150********(1)1(1)

r r r r r r r r

r =++++++++--++=⋅⋅=⋅+-+，求得r 即为到期收益率。

一笔100万美元的普通贷款，要求5年后偿还200万美元，则其到期收益率是多少？

【参考答案】：设债券的到期收益率为R ，则由条件可得：

5

200100(1)R =+

可得R ≈14.87%

第4章

资产的流动性指的是什么？包括哪些方面？请将下列资产按照流动性从高到低排列：信用卡存款、定期存款、股票、现金、房地产、政府债券、支票存款、活期存款。

【参考答案】：

资产的流动性是指将资产转换为现金的难易程度。资产的流动性主要包括三个方面：一、在资产使用者想用钱时，是否可以把它合法地卖掉。二、出卖资产的过程是不是很麻烦。三、资产的市场价格是不是起伏很大。

按流动性从高到低排列为：现金、支票存款、信用卡存款、活期存款、定期存款、政府债券、股票、房地产。

资产组合的风险是单个资产标准差的简单平均吗？为什么？写出资产组合预期收益率和资产组合标准差的公式及含义。

【参考答案】：不是。因为它不仅与一种证券的风险有关，还与各种证券之间的关系有关。

p σ=

【参见教材】P67-69.

第5章

什么是抵押贷款的证券化？

【参考答案】：

所谓抵押贷款证券化，是指抵押贷款持有人将一些性质相似的抵押贷款放在一起，构成一个抵押贷款组合，然后向第三方（通常是一些机构投资者,比如养老基金等）出售这一组合的股份或参与证书。这种股份或参与证书通常被称为抵押担保证券或过户证券。证券的发行者负责定期向抵押贷款的借款人收取贷款的本金和利息，并支付给证券的持有者。由于抵押担保贷款具有标准化的特点，并且可以有效地抵消单个抵押贷款的风险，所以具有较高的流动性。

第6章

商业银行的中间业务和表外业务有何区别？它们分别包括哪些项目？

【参考答案】：

所谓中间业务，是指银行以中介人的身份代客户办理各种委托事项，并从中收取手续费的业务。主要包括结算业务、租赁业务、信托业务、代理业务、信用卡业务、代保管业务和信息咨询业务等。所谓表外业务，是指对银行的资产负债表没有直接影响，但却能为银行带来额外收益，同时也使银行承受额外风险的经营活动。包括备用信用证、贷款承诺和贷款销售等业务。中间业务和表外业务虽然都属于收取手续费的业务，并且都不直接在资产负债表中反映出来，但是银行对它们所承担的风险却是不同的。在中间业务中，银行一般仅处于中间人或服务1()()m p j j

j E r E r A ==∑

者的地位，不承担任何资产负债方面的风险。而表外业务虽然不直接反映在资产负债各方，即不直接形成资产或负债，但却是一种潜在的资产或负债，在一定条件下，表外业务可以转化为表内业务，因此银行要承担一定的风险。

第7章

存款保险制度下的道德风险主要表现是什么？

【参考答案】：

存款保险制度下，虽然交保费的是投保银行，但存款保险的受益者却是存款人，所以存款保险制度的道德风险主要表现为存款人获得存款保险后，对银行风险缺乏足够的关心，在选择存款银行时，主要只考虑存款的利益，而较少考虑存款的风险，致使银行追求高风险收益的问题更加突出。

银行营运过程中监管的基本内容有哪些？

【参考答案】：(要点如下，需要展开讨论)

1.资本充足率要求

2.流动性要求

3.资产质量监管

4.对银行内部控制制度的监管

5.风险集中和风险暴露的监管

【参见教材】P141-143.

第8章

什么叫期权交易？简述期权交易的用途，并举例说明。

【参考答案】：

期权（Options）是一种选择权，期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，就获得这种权利，即拥有在一定时间内以一定的价格（执行价格）出售或购买一定数量的标的物（实物商品、证券或期货合约）的权利。期权的买方行使权利时，卖方必须按期权合约规定的内容履行义务。相反，买方可以放弃行使权利，此时买方只是损失权利金，同时，卖方则赚取权利金。总之，期权的买方拥有执行期权的权利，无执行的义务；而期权的卖方只是履行期权的义务。

用途：套期保值、投机。举例说明。（要展开）

【参见教材】P182，185-186.

第9章

中央银行的职能主要有哪些？

【参考答案】：中央银行的基本职能主要有以下三项：

（1）、发行的银行。它是指中央银行垄断银行券的发行；并且作为货币政策最高决策机构，在决定异国货币供给量方面具有至关重要的作用。

（2）、银行的银行。它是指中央银行集中保管各商业银行和其他存款机构的准备金，组织全国范围内的清算，并充当金融机构的最后贷款人，通过这些方式向商业银行和其他金融机构办理存、贷款业务，所以称为银行的银行。

（3）、政府的银行，它是指中央银行代理国库，充当政府的金融代理人，为政府提供资金融通，并作为国家最高金融管理当局，执行金融行政管理，为政府提供各种金融服务，所以称为政府的银行