货币银行学17227

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2011年春季学期

货币银行学

中国人民银行将货币划分为哪几个层次?

【参考答案】:中国人民银行将货币划分为四个层次,分别是:

M0=流通中现金;

M1=M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类村款;

M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+信托类存款+其他存款;

M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等。

其中,M1为狭义货币供应量,M2为广义货币供应量。

试述下面各个因素的变化对现实购买力的影响:

(1)、活期存款增加

(2)、定期存款减少

(3)、现金增加

(4)、支票存款增加

【参考答案】:在货币的四个层次中,M1代表现实的购买力。所以,凡属于M1的增加都能增加现实购买力。因此,活期存款增加、现金增加和支票存款增加都可以增加现实购买力。定期存款属于潜在购买力,如果定期存款转换为M1,那么定期存款的减少也可以增加现实购买力。但如果定期存款转换为金融债券等M3的组成部分,那么定期存款减少对现实购买力并不产生影响。

第3章

老张买房借了300,000元的分期付款,分30年还清,每年还15000元,求这笔分期付款的到期收益率。(写出解法即可)

【参考答案】:

2330202015000150001500015000300000(1)(1)(1)(1)11111(1)(1)150********(1)1(1)

r r r r r r r r

r =++++++++--++=⋅⋅=⋅+-+,求得r 即为到期收益率。

一笔100万美元的普通贷款,要求5年后偿还200万美元,则其到期收益率是多少?

【参考答案】:设债券的到期收益率为R ,则由条件可得:

5

200100(1)R =+

可得R ≈14.87%

第4章

资产的流动性指的是什么?包括哪些方面?请将下列资产按照流动性从高到低排列:信用卡存款、定期存款、股票、现金、房地产、政府债券、支票存款、活期存款。

【参考答案】:

资产的流动性是指将资产转换为现金的难易程度。资产的流动性主要包括三个方面:一、在资产使用者想用钱时,是否可以把它合法地卖掉。二、出卖资产的过程是不是很麻烦。三、资产的市场价格是不是起伏很大。

按流动性从高到低排列为:现金、支票存款、信用卡存款、活期存款、定期存款、政府债券、股票、房地产。

资产组合的风险是单个资产标准差的简单平均吗?为什么?写出资产组合预期收益率和资产组合标准差的公式及含义。

【参考答案】:不是。因为它不仅与一种证券的风险有关,还与各种证券之间的关系有关。

p σ=

【参见教材】P67-69.

第5章

什么是抵押贷款的证券化?

【参考答案】:

所谓抵押贷款证券化,是指抵押贷款持有人将一些性质相似的抵押贷款放在一起,构成一个抵押贷款组合,然后向第三方(通常是一些机构投资者,比如养老基金等)出售这一组合的股份或参与证书。这种股份或参与证书通常被称为抵押担保证券或过户证券。证券的发行者负责定期向抵押贷款的借款人收取贷款的本金和利息,并支付给证券的持有者。由于抵押担保贷款具有标准化的特点,并且可以有效地抵消单个抵押贷款的风险,所以具有较高的流动性。

第6章

商业银行的中间业务和表外业务有何区别?它们分别包括哪些项目?

【参考答案】:

所谓中间业务,是指银行以中介人的身份代客户办理各种委托事项,并从中收取手续费的业务。主要包括结算业务、租赁业务、信托业务、代理业务、信用卡业务、代保管业务和信息咨询业务等。所谓表外业务,是指对银行的资产负债表没有直接影响,但却能为银行带来额外收益,同时也使银行承受额外风险的经营活动。包括备用信用证、贷款承诺和贷款销售等业务。中间业务和表外业务虽然都属于收取手续费的业务,并且都不直接在资产负债表中反映出来,但是银行对它们所承担的风险却是不同的。在中间业务中,银行一般仅处于中间人或服务1()()m p j j

j E r E r A ==∑

者的地位,不承担任何资产负债方面的风险。而表外业务虽然不直接反映在资产负债各方,即不直接形成资产或负债,但却是一种潜在的资产或负债,在一定条件下,表外业务可以转化为表内业务,因此银行要承担一定的风险。

第7章

存款保险制度下的道德风险主要表现是什么?

【参考答案】:

存款保险制度下,虽然交保费的是投保银行,但存款保险的受益者却是存款人,所以存款保险制度的道德风险主要表现为存款人获得存款保险后,对银行风险缺乏足够的关心,在选择存款银行时,主要只考虑存款的利益,而较少考虑存款的风险,致使银行追求高风险收益的问题更加突出。

银行营运过程中监管的基本内容有哪些?

【参考答案】:(要点如下,需要展开讨论)

1.资本充足率要求

2.流动性要求

3.资产质量监管

4.对银行内部控制制度的监管

5.风险集中和风险暴露的监管

【参见教材】P141-143.

第8章

什么叫期权交易?简述期权交易的用途,并举例说明。

【参考答案】:

期权(Options)是一种选择权,期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后,就获得这种权利,即拥有在一定时间内以一定的价格(执行价格)出售或购买一定数量的标的物(实物商品、证券或期货合约)的权利。期权的买方行使权利时,卖方必须按期权合约规定的内容履行义务。相反,买方可以放弃行使权利,此时买方只是损失权利金,同时,卖方则赚取权利金。总之,期权的买方拥有执行期权的权利,无执行的义务;而期权的卖方只是履行期权的义务。

用途:套期保值、投机。举例说明。(要展开)

【参见教材】P182,185-186.

第9章

中央银行的职能主要有哪些?

【参考答案】:中央银行的基本职能主要有以下三项:

(1)、发行的银行。它是指中央银行垄断银行券的发行;并且作为货币政策最高决策机构,在决定异国货币供给量方面具有至关重要的作用。

(2)、银行的银行。它是指中央银行集中保管各商业银行和其他存款机构的准备金,组织全国范围内的清算,并充当金融机构的最后贷款人,通过这些方式向商业银行和其他金融机构办理存、贷款业务,所以称为银行的银行。

(3)、政府的银行,它是指中央银行代理国库,充当政府的金融代理人,为政府提供资金融通,并作为国家最高金融管理当局,执行金融行政管理,为政府提供各种金融服务,所以称为政府的银行

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