2020年光伏发电投资市场分析报告

2020年光伏发电投资建设市场报告

一、中国光伏产业发展概况 (2)

1、三季度末新增装机同比下降 53.7% (2)

图表 1：2014 年-2019 年光伏发电累计及新增装机（单位：万千瓦） (2)

2、分布式光伏新增装机量超越集中式电站 (2)

3、新疆、西藏弃光限电情况好转 (2)

4、华北及西北地区新增装机较多 (3)

图表 2：各地区光伏发电新增装机占比 (3)

图表 3：主要省份 2019 年前三季度累计及新增装机（单位：万千瓦） (4)

二、光伏行业发展趋势及特点 (4)

1、从投资看，中长期预期投资规模平均每年新增 40GW (4)

图表 4：中国能源转型战略和光伏发展目标 (5)

2、从政策看，2020 年政策将延续去补贴、市场化趋势 (5)

3、从市场看，预计 2020 年国内市场恢复性增长 (6)

图表５：部分 2019 年转结到 2020 年并网的规模（单位：ＧＷ） (6)

图表６：竞价及平价项目装机容量区域占比 (7)

图表７：竞价及平价项目装机个数及容量省份分布（单位：万千瓦） (7)

图表 8：西部特高压项目配套光伏项目及光伏基地 (8)

4、从国际看，中国光伏企业出海有望继续扩大 (9)

三、光伏发电拟在建项目列表 (10)

一、中国光伏产业发展概况

1、三季度末新增装机同比下降 53.7%

根据国家能源局最新公布的数据，截至 2019 年三季度末，全国光伏发电累计装机 19019 万千瓦，同比增长 15%，新增仅 1599 万千瓦，同比下降 53.7%，创四年内新低。且三季度装机 459 万千瓦，低于第一、二季度的 520 万千瓦、620 万千瓦的装机水平。按照当前趋势，全年新增装机规模低于预期。

图表 1：2014 年-2019 年光伏发电累计及新增装机（单位：万千瓦）25000150%

20000100%

15000

50% 10000

0% 5000

0-50% 201420152016201720182019（E)

累计装机新增装机累计装机同比增长新增装机同比增长数据来源：国家能源局

2、分布式光伏新增装机量超越集中式电站

在 2019 年三季度末的新增装机中，集中式光伏发电装机 13149万千瓦，同比增长 11%，新增 773 万千瓦；分布式光伏发电装机 5870万千瓦，同比增长 28%，新增 826 万千瓦。分布式光伏新增装机量已超越集中式电站，占比 52%，成为光伏产业发展的重要支撑之一。

3、新疆、西藏弃光限电情况好转

2019 年前三季度，全国光伏发电量 1715 亿千瓦时，同比增长 28%；

弃光电量和弃光率“双降”。弃光主要集中在西藏、新疆和青海，其中，西藏弃光率 20.6%，同比下降 25.1 个百分点；新疆（含兵团）弃光率 8.9%，同比下降 6.9 个百分点；青海弃光率 5.8%，同比上升 1.8个百分点。

4、华北及西北地区新增装机较多

从新增装机地区分布看，2019 年前三季度，华北地区新增装机508.6 万千瓦，占全国的 31.8%；东北地区新增装机 51.2 万千瓦，占全国的 3.2%；华东地区新增装机 332.2 万千瓦，占全国的 20.8%；

华中地区新增装机 180.9 万千瓦，占全国的 11.3%；西北地区新增装

机 430.8 万千瓦，占全国的 26.9%；华南地区新增装机 95.5 万千瓦，占全国的 6%。

图表 2：各地区光伏发电新增装机占比

华南

6%

华北

西北32%

27%

华中

11%华东东北

21%3%

数据来源：国家能源局

从各省新增装机容量看，前三位分别是山东 180 万千瓦，青海150 万千瓦，浙江 138 万千瓦，其次山西、河北、陕西、江苏新增装机超过 100 万千瓦；其中新增分布式光伏装机在 100 万千瓦以上的是山东 167 万千瓦，浙江 107 万千瓦，其次是江苏 90 万千瓦。50万千瓦以上的还有河北和陕西。

图表 3：主要省份 2019 年前三季度累计及新增装机（单位：万千瓦）

1541

167

1000 180

山青浙山河陕江新内安广湖河甘江湖宁云重辽上福天西广贵吉北黑四海东海江西北

西苏疆蒙徽东北南肃西南夏南庆宁海建津藏西州林京龙川南

古江

累计装机容量新增装机容量新增分布式光伏装机数据来源：国家能源局

二、光伏行业发展趋势及特点

1、从投资看，中长期预期投资规模平均每年新增 40GW

中国目前常规能源储采比远低于世界平均水平，中国必须在今后20-30 年内完成能源转型。2050 年可再生能源将成为最为经济的电力来源，风能和太阳能将成为最为廉价和最丰富的电力来源。

根据国家发展改革委能源研究所等相关机构研究表明，在“十四五”和“十五五”计划期间，太阳能的部署水平应显著高于“十三五”

期间。2035 年中国光伏装机 14.9 亿千瓦，在全国电力装机占比 35%。

化石能源累计装机从现在的 60.2%下降到 11.1%。据此倒推， 2020-2035 年光伏平均装机要在 70-80GW。退一步说，即使按照化石能源装机占比 2050 年下降到 30%，也相当于光伏可以平均每年新

增 40GW。

图表 4：中国能源转型战略和光伏发展目标

数据来源：《中国可再生能源展望 2018》，国家发改委能源所/国家可再生能源中心2、从政策看，2020 年政策将延续去补贴、市场化趋势

2021 年光伏行业将全面进入平价时代，2020 年将是光伏行业发展历史上承前启后的一年，2021 年将不再需要国家的补贴。2020 年财政部光伏补贴预算 21.58 亿元，低于 2019 年 30 亿元的规模。据悉，2020 年光伏发电相关政策制定正在有序推进。预计竞价机制将