偿债能力分析债偿能力分析
财务报告偿债能力的分析(3篇)
第1篇一、引言财务报告是企业财务状况、经营成果和现金流量的全面反映，是投资者、债权人、政府监管部门等利益相关者了解企业财务状况的重要途径。
偿债能力是企业财务报告中的一个重要指标，它反映了企业偿还债务的能力。
本文将从财务报告的角度，分析企业的偿债能力，为投资者、债权人等利益相关者提供参考。
二、偿债能力的概念与分类1. 偿债能力的概念偿债能力是指企业偿还债务的能力，包括短期偿债能力和长期偿债能力。
短期偿债能力是指企业在短期内偿还债务的能力，主要反映在流动比率和速动比率等方面；长期偿债能力是指企业在长期内偿还债务的能力，主要反映在资产负债率、利息保障倍数等方面。
2. 偿债能力的分类（1）短期偿债能力：流动比率、速动比率、现金比率等。
（2）长期偿债能力：资产负债率、利息保障倍数、现金流量比率等。
三、财务报告偿债能力分析1. 短期偿债能力分析（1）流动比率分析流动比率是企业流动资产与流动负债的比率，反映了企业短期偿债能力。
流动比率过高，说明企业短期偿债能力较强，但同时也可能存在资金利用效率不高的问题；流动比率过低，说明企业短期偿债能力较弱，存在一定的财务风险。
例如，某企业2020年的流动比率为2，说明企业短期偿债能力较强。
但如果流动比率过高，如达到5，则可能存在资金利用效率不高的问题。
（2）速动比率分析速动比率是企业速动资产与流动负债的比率，剔除了存货等不易变现的资产，更能反映企业短期偿债能力。
速动比率过高，说明企业短期偿债能力较强；速动比率过低，说明企业短期偿债能力较弱。
例如，某企业2020年的速动比率为1.5，说明企业短期偿债能力较强。
但如果速动比率过低，如达到0.8，则可能存在一定的财务风险。
（3）现金比率分析现金比率是企业现金及现金等价物与流动负债的比率，反映了企业短期偿债能力。
现金比率过高，说明企业短期偿债能力较强；现金比率过低，说明企业短期偿债能力较弱。
例如，某企业2020年的现金比率为0.6，说明企业短期偿债能力较弱。
偿债能力及 盈利能力分析
第五章偿债能力分析
企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。
企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否生存和健康发展的关键。
短期偿债能力分析指标：
（1）流动比率：表示每1元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证。
它反映公司流动资产对流动负债的保障程度。
公式：流动比率=流动资产合计÷流动负债合计一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债能力强。
通常，该指标在200%左右较好
（2）速动比率：速动比率表示每1元流动负债有多少速动资产作为偿还的保证，进一步反映流动负债的保障程度。
（速动比率是流动比率的辅助指标）公式：速动比率＝(流动资产合计－存货净额)÷流动负债合计。
一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债能力越强，通常该指标在100%左右较好。
（3）现金比率: 表示每1元流动负债有多少现金及现金等价物作为偿还的保证，反映公司可用现金及变现方式清偿流动负债的能力。
公式：现金比率＝(货币资金＋短期投资)÷流动负债合计
长期偿债能力分析指标：。
偿债能力分析方法与指标
偿债能力分析方法与指标偿债能力是企业财务运营中的重要指标之一，它反映了企业偿还债务的能力。
企业偿债能力的好坏直接关系到企业的健康发展和生存能力。
在这篇文章中，我将介绍偿债能力的分析方法和常用的指标。
1. 偿债能力分析方法（1）比率分析法：比率分析法是最常用的偿债能力分析方法之一。
它通过对企业财务指标进行计算和比较，评估企业的偿债能力。
常用的比率包括流动比率、速动比率和利息保障倍数等。
流动比率是指企业流动资产与流动负债的比率，反映了企业用流动资产偿还流动负债的能力。
速动比率则排除了存货等不易变现的资产，更加准确地衡量了企业的偿债能力。
利息保障倍数是指企业利润税前息税前折旧摊销前利息总额与利息费用的比率，反映了企业利润是否足以支付利息费用。
（2）现金流量分析法：现金流量分析法是一种基于企业现金流量状况来评估偿债能力的方法。
通过分析企业的经营、投资和筹资活动产生的现金流量，判断企业是否有足够的现金来偿还债务。
重要的现金流量指标包括经营活动现金流量净额、投资活动现金流量净额和筹资活动现金流量净额等。
（3）债务结构分析法：债务结构分析法通过研究企业的债务结构来评估其偿债能力。
债务结构包括短期债务和长期债务的比例以及债务的偿还期限等。
企业的偿债能力通常受到债务结构的影响。
如果企业的短期债务比例较高，偿债能力可能会受到挑战。
2. 常用的偿债能力指标（1）流动比率：流动比率是指企业流动资产与流动负债的比率。
一般来说，流动比率在2:1左右被认为是偿债能力较好的水平，但具体的标准会因行业和企业情况而有所不同。
（2）速动比率：速动比率排除了存货等不易变现的资产，更加准确地衡量了企业的偿债能力。
一般来说，速动比率在1:1左右被认为是偿债能力较好的水平。
（3）利息保障倍数：利息保障倍数是指企业利润税前息税前折旧摊销前利息总额与利息费用的比率。
该指标反映了企业利润是否足以支付利息费用。
一般来说，利息保障倍数越高，企业的偿债能力越强。
偿债能力分析2篇
偿债能力分析2篇第一篇：偿债能力分析偿债能力是指企业在一定期限内履行债务能力的强弱程度。
企业要具有良好的偿债能力，才能获得借贷资金，保持企业正常的运营活动。
因此，偿债能力的分析是企业财务分析的重要内容之一。
一、借款人负债结构分析借款人的负债结构对其偿债能力有着相当的影响。
债务的种类、金额、期限等因素都是评价企业偿债能力的重要指标。
1.债务种类分析企业的债务种类通常分为短期借款和长期借款两种。
短期借款主要用于满足企业日常经营活动所需，长期借款可以用于支持企业发展、扩张等方面。
但是短期借款的利率相对较高，如果企业短期债务过多，可能对其偿债能力造成影响。
2.债务金额分析企业的债务金额通常包括借款余额和利息负担。
如果企业长期处于负债状态，债务金额就会越来越大，当负债金额超过企业净资产的50%时，企业就可能陷入债务危机。
3.债务期限分析企业借款的期限一般分为短期贷款和长期贷款。
如果借款期限较长，可以使企业分摊借款压力，而短期借款则需要企业在较短时间内偿还债务。
如果企业长期处于负债状态，长期借款的期限可能会影响企业在未来的发展。
二、资产负债率分析资产负债率是指企业负债总额与净资产总额之比，也是衡量企业偿债能力的重要指标。
资产负债率越高，说明企业负债越多，偿债能力越差。
三、流动比率分析流动比率是指企业流动资产与流动负债的比值，也是评价企业短期偿债能力的重要指标。
如果流动比率过低，说明企业近期偿还债务的资金不足，而如果流动比率过高，则说明企业过度保守，造成资金的浪费。
四、速动比率分析速动比率是指企业速动资产与流动负债的比值，其中速动资产不包括存货。
速动比率是评价企业短期偿债能力的一种方法。
如果速动比率过低，说明企业在短期内无法偿还债务，如果速动比率过高，则说明企业过于保守，造成资金的浪费。
综上所述，企业在评价其偿债能力时需要考虑多个指标，包括债务种类、金额、期限、资产负债率、流动比率和速动比率等。
通过对这些指标的分析，可以全面评估企业的偿债能力，从而制定更为科学的经营策略，降低债务风险，实现企业的可持续发展。
偿债能力分析综述及影响因素研究
偿债能力分析综述及影响因素研究一、偿债能力分析综述偿债能力是企业财务管理的重要指标之一，它反映了企业偿还债务的能力和稳定性。
偿债能力分析是对企业长期债务偿还能力进行评估和分析的过程。
通过偿债能力分析，可以评估企业债务的风险水平，揭示企业财务稳定性的问题，并帮助企业采取相应的措施来改善偿债能力。
主要的偿债能力分析指标包括有息负债率、流动比率、速动比率、现金比率等。
1. 有息负债率有息负债率是指企业有息负债占总负债的比重。
有息负债包括企业支付利息的负债，如短期借款、长期借款等。
有息负债率高说明企业债务负担较重，偿债能力较弱。
而有息负债率低说明企业债务负担较轻，偿债能力较强。
2. 流动比率流动比率是指企业流动资产与流动负债的比值。
流动比率高说明企业流动资产相对充裕，偿债能力较强。
流动比率低说明企业流动资产相对不足，偿债能力较弱。
一般来说，流动比率大于1认为是偿债能力较好的企业。
3. 速动比率速动比率是指企业速动资产与流动负债的比值。
速动资产是指企业流动资产中能够迅速变现的资产，如现金、市场able的证券等。
速动比率可以更加准确地反映企业偿债能力，因为它排除了存货这种相对不易变现的资产。
速动比率高说明企业偿债能力较强。
4. 现金比率现金比率是指企业现金与流动负债的比值。
现金比率高说明企业流动负债可以完全用现金来偿还，偿债能力非常强。
现金比率低说明企业流动负债无法完全用现金来偿还，偿债能力较弱。
二、影响偿债能力的因素研究企业的偿债能力受到多种因素的影响，下面列出了一些常见的影响因素。
1. 资产负债结构企业的资产负债结构直接影响其偿债能力。
如果企业的债务占总资产的比重较高，那么其偿债能力会较弱。
相反，如果企业的资产结构更加健康平衡，即有高质量的资产支撑，那么其偿债能力会更好。
2. 经营状况企业的经营状况对其偿债能力有显著影响。
经营状况好的企业通常有较高的盈利能力和现金流量，能够更好地偿还债务。
相反，经营状况差的企业可能无法及时偿还债务，偿债能力较弱。
财务报表分析--偿债能力分析
财务报表分析--偿债能力分析一、偿债能力分析正指标（分子是资产）是保障，反指标（分子是负债）是压力。
（一）短期偿债能力1.短期偿债能力财务指标（二）长期偿债能力分析1.长期偿债能力财务指标（1）债务担保：在分析企业长期偿债能力时，应根据有关资料判断担保责任带来的潜在长期负债问题。
（2）未决诉讼：未决诉讼一旦判决败诉，便会影响企业的偿债能力，因此在评价企业长期偿债能力时要考虑其潜在影响。
总结：短期偿债能力是正指标，长期偿债能力大部分是反指标，也有正指标。
债权人：偿债能力越强，越好。
经营者和股东：偿债能力越强，不一定越好。
财务指标分析（一）——偿债能力指标分析企业在财务分析过程中，离不开各种财务指标的分析。
比如可反映企业偿债能力情况的流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率等指标；比如可反映企业盈利能力情况的的销售毛利率、销售净利率、净资产收益率、总资产收益率等指标；比如可反映企业运营能力的应收周转天数、存货周转天数、总资产周转天数等指标。
分析指标有很多，具体指标应用因企业实际而有所差异。
下文中，我们为大家简单分享偿债能力分析中的几个常见的短期分析指标在数林BI中的应用，见下图：从时间、机构维度展示流动比率、速动比率、现金比率等常见短期偿债能力指标的历史变化趋势，帮助企业管理者了解企业短期偿债能力情况。
一、流动比率流动比率=流动资产/流动负债，表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还保证。
一般认为，流动比率应在2:1以上，这样一来，表明企业有较强的偿债能力，也能保证企业的生产经营的正常进行，即使流动资产有一半资无法在短时间内变现，也能保证流动负债的偿还，但这个比率不是绝对的，具体因企业实际应用而不同。
在数林BI设计中应用到的计算字段：流动资产字段：流动负债字段：流动比率字段：所需字段计算完成后，便可通过拖拽方式实现流动比率的设计，下同。
二、速动比率速动比率=速动资产/流动负债，用于衡量企业流动资产中可以立即用于偿还流动负债的能力。
财务偿债能力分析报告(3篇)
第1篇一、引言财务偿债能力是企业财务状况的重要指标之一，它反映了企业在一定时期内偿还债务的能力。
通过对企业财务偿债能力的分析，可以了解企业的财务风险、经营状况和发展前景。
本报告旨在通过对某企业的财务偿债能力进行分析，为投资者、债权人及企业管理层提供决策依据。
二、企业概况（一）企业基本信息某企业成立于2000年，主要从事制造业，注册资本为1000万元。
企业主营业务收入逐年增长，近年来，企业规模不断扩大，市场份额逐渐提高。
（二）行业背景我国制造业近年来发展迅速，企业竞争日益激烈。
企业所处的行业具有以下特点：1. 行业需求稳定，但增长速度放缓；2. 行业竞争激烈，市场份额争夺激烈；3. 行业技术水平不断提高，对企业的研发能力提出更高要求。
三、财务偿债能力分析（一）短期偿债能力分析1. 流动比率流动比率是企业短期偿债能力的重要指标，它反映了企业流动资产与流动负债的比率。
本企业流动比率为2.5，高于行业平均水平，说明企业短期偿债能力较强。
2. 速动比率速动比率是企业短期偿债能力的另一个重要指标，它反映了企业流动资产扣除存货后的余额与流动负债的比率。
本企业速动比率为1.8，高于行业平均水平，说明企业短期偿债能力较好。
3. 现金比率现金比率是企业短期偿债能力的进一步体现，它反映了企业现金及现金等价物与流动负债的比率。
本企业现金比率为0.8，高于行业平均水平，说明企业短期偿债能力较好。
（二）长期偿债能力分析1. 资产负债率资产负债率是企业长期偿债能力的重要指标，它反映了企业负债总额与资产总额的比率。
本企业资产负债率为40%，低于行业平均水平，说明企业长期偿债能力较强。
2. 权益乘数权益乘数是企业长期偿债能力的另一个重要指标，它反映了企业负债总额与所有者权益的比率。
本企业权益乘数为2.5，低于行业平均水平，说明企业长期偿债能力较好。
3. 利息保障倍数利息保障倍数是企业长期偿债能力的进一步体现，它反映了企业息税前利润与利息支出的比率。
偿债能力分析方法及指标综述
偿债能力分析方法及指标综述偿债能力是指企业或个人在一定期限内清偿债务的能力。
对于企业和个人而言，偿债能力的强弱直接影响其财务稳定和发展前景。
因此，分析企业或个人的偿债能力，对于风险评估、投资决策、借款申请等方面具有重要意义。
本文将综述偿债能力分析的方法及指标，以帮助读者更好地评估和分析偿债能力。
一、偿债能力分析方法1. 偿债能力系数法偿债能力系数法是根据企业财务报表中的负债项目和支付能力项目，通过计算相应的比率来评估企业偿债能力。
常用的偿债能力系数包括流动比率、速动比率、利息保障倍数等。
这些指标能够直观地反映企业的清偿能力以及承担负债的风险程度。
2. 现金流量分析法现金流量分析法是以企业的现金流量状况为基础，分析企业的偿债能力。
通过对现金流量表的分析，可以了解企业的现金流入流出情况，评估企业的支付能力和偿债能力。
常用的现金流量指标包括现金流量比率、现金流量利息保障倍数等指标。
3. 相对比较法相对比较法是通过将企业的财务指标与同行业或同类企业进行比较，来评估企业的偿债能力。
通过对同行业企业的财务指标进行比较，可以了解企业在相同市场环境下的偿债能力表现。
常用的相对比较指标包括行业均值比较、同比增长率等。
4. 财务风险评估法财务风险评估法是通过评估企业面临的各种风险来评估企业的偿债能力。
其中，市场风险、信用风险、流动性风险等都会对企业的偿债能力产生影响。
通过综合评估不同风险因素，可以客观地分析企业的偿债能力。
二、偿债能力分析指标1. 流动比率流动比率指的是企业流动资产与流动负债的比率。
它反映了企业短期偿债能力的强弱程度。
一般来说，流动比率大于1表示企业具备清偿短期负债的能力。
2. 速动比率速动比率是将企业的速动资产（即流动资产减去存货）与流动负债进行比较。
速动比率可以更准确地评估企业在清偿短期负债时的能力。
3. 利息保障倍数利息保障倍数是指企业的息税前利润与利息费用的比率。
它反映了企业支付利息费用的能力。
财务数据分析报告中的偿债能力分析
财务数据分析报告中的偿债能力分析在企业的财务数据分析中，偿债能力分析是一项至关重要的内容。
它就像是企业财务健康状况的“晴雨表”，能够帮助投资者、债权人以及企业管理层清晰地了解企业在债务偿还方面的能力和潜在风险。
偿债能力指的是企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。
良好的偿债能力是企业持续经营和稳定发展的重要保障。
接下来，我们将从短期偿债能力和长期偿债能力两个方面展开详细分析。
一、短期偿债能力分析短期偿债能力主要衡量企业在一年内或一个营业周期内偿还债务的能力。
以下是几个常用的短期偿债能力指标：1、流动比率流动比率＝流动资产／流动负债。
一般来说，流动比率在 2 左右被认为是比较合理的。
如果流动比率过低，表明企业可能面临短期偿债风险；但如果流动比率过高，也可能意味着企业的流动资产未能得到有效利用。
例如，某企业流动资产为 100 万元，流动负债为 50 万元，那么其流动比率为 2。
这意味着企业的流动资产能够覆盖其流动负债，短期偿债能力相对较好。
但如果另一家企业的流动比率高达 5，虽然短期偿债能力看似很强，但可能存在资金闲置、资产运营效率不高的问题。
速动比率＝（流动资产存货）／流动负债。
相较于流动比率，速动比率剔除了存货这一变现能力相对较弱的资产。
通常，速动比率在 1 左右较为合适。
假设一家企业的流动资产为 80 万元，其中存货为 20 万元，流动负债为 50 万元，那么其速动比率为 12。
这表明企业在扣除存货后，仍有相对充足的资产来偿还短期债务。
3、现金比率现金比率＝现金及现金等价物／流动负债。
现金比率是最直接反映企业即时偿债能力的指标。
该比率越高，说明企业的短期偿债能力越强。
比如，某企业的现金及现金等价物为 20 万元，流动负债为 50 万元，其现金比率为 04。
这意味着企业依靠现有的现金及现金等价物，只能偿还 40%的流动负债。
在分析短期偿债能力时，还需要考虑企业的经营特点、行业平均水平以及流动资产的质量等因素。
企业偿债能力分析总结
企业偿债能力分析总结企业偿债能力是指企业在债务到期时按时偿还其全部或部分债务的能力。
这是衡量企业财务健康状况的重要指标之一。
以下是企业偿债能力分析的总结：1.偿债能力比率偿债能力比率是评估企业偿付债务能力的重要指标。
主要包括流动比率、速动比率、现金比率、利息保障倍数、长期偿债能力等。
流动比率：流动比率是指企业资产的流动性程度，是用企业流动资产与流动负债的比率来衡量的。
流动比率=流动资产/流动负债。
流动比率越高，表示企业资金流动性越好，偿债能力强。
利息保障倍数：利息保障倍数是指企业的利润能够支付利息的能力。
利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出。
利息保障倍数越高，表示企业的偿债能力越强。
长期偿债能力：长期偿债能力是指企业在长期债务到期时的偿债能力。
主要包括债务和股东权益比率、长期负债比率、固定资产净值比率等。
2.财务结构分析财务结构分析是评估企业偿债能力的重要方法之一。
可以从企业财务报表中分析企业的关键参数，如债务总额、股东权益、净资产等，以评估企业财务健康状况。
3.现金流量分析现金流量分析是企业偿债能力分析中较为常见的方法之一。
主要采用现金流量表中的数值进行分析，关注现金流量净额、经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量等指标，以评估企业的现金流量状况，同时也能够反映企业的偿债能力。
在企业偿债能力分析中，需要综合应用多种方法，分析企业的各个关键参数，以得出综合评估结果。
只有充分评估企业偿债能力，才能避免企业财务风险，确保企业可持续性发展。
公司偿债能力分析范本
公司偿债能力分析范本
一、债务比率分析
债务比率是一个测量公司债务水平的指标，可通过比较公司债务与其
总资产之间的比例来计算。
债务比率越高，说明公司承担的债务越多，其
偿债风险也就越大。
一般来说，债务比率超过50%被认为是高风险。
二、偿债比率分析
偿债比率是用于评估公司的偿债能力的指标。
一般来说，偿债比率越高，说明公司的偿债能力越强。
可以通过计算每年的偿债比率，并与行业
的平均值进行比较，来评估公司的偿债能力。
三、现金流量分析
现金流量是评估公司偿债能力的重要指标之一、公司的现金流量可以
通过经营活动、投资活动和筹资活动来衡量。
评估公司的现金流量情况，
主要关注经营活动的现金流量是否稳定、投资活动中的现金流量是否能覆
盖公司的债务，以及筹资活动中的现金是否足够用于偿付债务。
四、利息盈利倍数分析
利息盈利倍数是一个用于评估公司支付利息能力的指标。
它可以通过
计算公司的息税前利润除以其利息费用来得出。
如果利息盈利倍数低于1，那么说明公司无法通过自身盈利来支付利息费用。
一般来说，利息盈利倍
数越高，说明公司的偿债能力越强。
五、债务到期分析
债务到期分析是一个评估公司偿债能力的关键指标。
在评估公司的债
务到期分析时，需要关注到期债务的数量、金额和到期日。
如果公司在短
时间内面临大量债务到期，且无法偿还或再融资，那么公司的偿债能力将会受到严重影响。
偿债能力分析模型及应用
偿债能力分析模型及应用偿债能力是指企业或个人在特定时间内偿还债务的能力。
偿债能力的分析对于债权人、投资者以及企业自身来说都非常重要。
本文将介绍偿债能力分析的常用模型及其应用，旨在帮助读者更好地理解和评估企业或个人的偿债能力。
一、偿债能力分析模型1. 速动比率（Quick Ratio）速动比率是一种常用的偿债能力分析指标，它衡量了企业的流动性，即企业能够通过流动资产迅速偿还当前债务的能力。
速动比率的计算公式为：速动比率 = （流动资产 - 存货）/ 当前负债通常，速动比率大于1表示企业具备较好的偿债能力，反之则表示偿债能力较弱。
2. 产权比率（Equity Ratio）产权比率衡量了企业的负债占资产的比例，它反映了企业的自有资本对企业总资产的占比。
较高的产权比率意味着企业财务状况较为稳定，具备较强的偿债能力。
产权比率的计算公式为：产权比率 = 自有资本 / 总资产一般来说，产权比率大于50%可以被认为是较好的偿债能力指标。
3. 速度比率（Turnover Ratio）速度比率是衡量企业流动资产利用效率的指标，它反映了企业的流动资产能够在一定时间内转换为现金的能力。
速度比率的计算公式为：速度比率 = 总营业收入 / 平均流动资产较高的速度比率表明企业的流动资产周转较快，有更多的现金流可以用于偿债。
二、偿债能力分析的应用1. 债权评估偿债能力分析可以帮助债权人评估借款人的偿债能力，从而决定是否愿意向其提供贷款或发行债券。
通过分析借款人的速动比率、产权比率以及速度比率等指标，债权人可以更好地了解借款人的财务状况，从而降低违约风险。
2. 投资决策偿债能力分析对于投资者来说也非常重要。
投资者可以通过分析企业的偿债能力来判断其是否适合投资。
较好的偿债能力可以降低投资风险，保证投资回报率。
3. 企业评估企业自身也需要进行偿债能力分析，以保持良好的财务状况和稳定的经营。
通过分析偿债能力指标，企业可以及时调整经营策略，提高资金利用效率，并进行必要的债务规划和管理。
偿债能力分析方法及评价标准
偿债能力分析方法及评价标准偿债能力是企业在支付债务和承担债务利息负担方面的能力。
对于企业而言，保持良好的偿债能力是确保其正常运营、持续发展的重要因素之一。
为了评估企业的偿债能力，并做出合理的财务决策，需采用科学的分析方法和评价标准。
一、偿债能力分析方法：1. 资产负债表分析法：资产负债表是一个重要的财务报表，它反映了企业资产、负债和所有者权益的情况。
通过对资产负债表进行分析，可以计算出企业的负债率、流动比率、速动比率等指标，从而评估企业的偿债能力。
2. 现金流量表分析法：现金流量表是反映企业现金流入和流出情况的财务报表。
通过对现金流量表进行分析，可以计算出企业的经营活动现金流量比率、偿债活动现金流量比率等指标，进一步评估企业的偿债能力。
3. 盈利能力分析法：盈利能力是企业获得利润的能力，是保证偿债能力的重要基础。
通过对利润表进行分析，可以计算出企业的盈利率、净利润率等指标，从而间接反映企业的偿债能力。
4. 偿债能力指标法：偿债能力指标包括负债率、流动比率、速动比率等。
负债率反映了企业负债占总资产的比例，流动比率和速动比率则反映了企业偿付能力的强弱。
通过计算这些指标，可以直接评估企业的偿债能力。
二、偿债能力评价标准：1. 流动比率：流动比率是企业流动资产与流动负债的比例，可以衡量企业短期债务的偿还能力。
一般来说，流动比率大于1为较好的水平，表示企业有足够的流动资金来偿还债务。
2. 速动比率：速动比率是企业速动资产与流动负债的比例，速动资产不包括存货项，更能代表企业真实的偿债能力。
通常来说，速动比率大于1为较好的水平。
3. 资产负债率：资产负债率是企业负债总额与总资产的比例，可以评估企业债务占全部资产的程度。
较低的资产负债率意味着企业运营风险较低，偿债能力较强。
4. 利息保障倍数：利息保障倍数是企业可供支付利息的盈利能力与实际应付利息之比。
利息保障倍数越高，意味着企业偿债能力越强。
5. 经营现金流量比率：经营现金流量比率是经营活动产生的现金流入量与流出量的比例。
偿债能力分析
偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力，在市场经济条件下，企业作为一个独立的经济实体，偿债能力的强弱直接会影响到企业的支付能力、信用、信誉及能不再融资等一系列问题，甚至影响企业经营能力。
企业的财务风险受这部分负债影响较大，如果不能及时偿还，企业就可能陷入财务困境，甚至走向破产倒闭。
因此，企业的管理者、股权投资者、债权人等都十分重视和关心企业的偿债能力。
偿债能力的强弱关系着企业承受财务风险能力的大小，关系着企业投资机会的多少和盈利能力的高低，关系着能否按期收回本金和利息。
上市公司短期偿债能力强弱对于债权人，特别是银行等金融机构或者其他非金融机构来说最为重要，在很大程度是决定着他们出借的资金是否能按期收回并获得预期报酬。
因此，通过对企业偿债能力的研究进行分析从而完善企业的偿债能力具有重要的意义。
由于债务分为短期债务和长期债务，因此，偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力。
一、短期偿债能力分析短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力，通过以下的分析可以看出格力的短期偿债能力总体来说比较稳定，但是相对偏弱。
流动比率= 流动资产流动负债速动比率=速动资产=流动资产-存货流动负债流动负债现金比率=可立即运用资金=货币资金+交易性金融资产流动负债流动负债1．流动比率。
是衡量企业短期偿债能力的核心比率，其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债。
流动比率超高，说明企业偿还流动负债的能力越强，流动负债得到偿还的保障越大。
但是过高的流动比率也并不是好现象，因为流动比率过高，可能是企业滞留在流动资产上的资金过多，未能有效的加以利用，可能会影响企业的盈利能力。
流动比率在2：1左右比较合适，从表中可以看出格力电器有限公司2014、2015、2016年的流动比率分别为 1.108、1.074、1.126，这个数值代表了每1元的流动负债，有多少元流动资产作为保障。
从以往的数据中我们也可以知道，格力的流动比率相对比较稳定，介于1.0—1.13之间，但是处于信仰的水平，这个数据表明格力的短期偿债能力比较差。
第五章偿债能力
3.56
1.62
2.11
1.23
远望谷2019-2009年长期偿债能力比率
年份
2019 2019 2009
资产负债率 （%） 利息保障倍数
18
32.02
25
16.10
23
12.25
远望谷2019-2009年长期偿债能力比率
年份
资产负债率 （%）利息保障倍数
远望谷
23
同行业均值 45
12.25 10.34
速动资产=流动资产-存货-预付账款 速动资产（直接法）=货币资金＋交易性
金融资产＋应收票据＋应收账款＋应收利 息＋应收股利＋其他应收款＋一年内到期 的非流动资产
第一节 短期偿债能力分析
评价： 速动比率数值越大，企业的短期偿债能力越强。 速动比率过低，说明企业短期偿债能力不够；速
动比率过高，说明企业拥有过多的速动资产，可 能失去有利的投资机会。
定义：企业一定时期息税前现金与付息金额的比 率，它是现金流入量对财务需要（现金流出） 的保证程度的比率。
现金利息保障倍数 息税前经营活动的现金流量
＝ ——————————————————— —————————
利息额 评价：指标数值越大，企业支付利息能力越强，
第三节 长期偿债能力分析
七.固定支出偿付倍数 定义：企业经营业务收益与固定费用的比率
第一节 短期偿债能力分析
流动比率大于1时， 同时减少相等数量的流动资产和流动负债，流动 比率↑； 流动比率小于1时， 同时增加相等数量的流动资产和流动负债，流动 比率↑；
第一节 短期偿债能力分析
（三）速动比率的计算与分析 1.定义：是指速动资产与流动负债之间的比
偿债能力分析
偿债能力分析偿债能力是指企业偿还到期债务(包括本息)的能力。
偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。
（一）短期偿债能力分析短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。
企业短期偿债能力分析主要采用比率分析法，衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金流动负债率。
1、流动比率流动比率是流动资产与流动负债的比率，表示企业每元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映了企业的流动资产偿还流动负债的能力。
其计算公式为：流动比率=流动资产÷流动负债一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，因为该比率越高，不仅反映企业拥有较多的营运资金抵偿短期债务，而且表明企业可以变现的资产数额较大，债权人的风险越小。
但是，过高的流动比率并不均是好现象。
从理论上讲，流动比率维持在2：1是比较合理的。
但是，由于行业性质不同，流动比率的实际标准也不同。
所以，在分析流动比率时，应将其与同行业平均流动比率，本企业历史的流动比率进行比较，才能得出合理的结论。
2、速动比率速动比率，又称酸性测试比率，是企业速动资产与流动负债的比率。
其计算公式为：速动比率=速动资产÷流动负债其中：速动资产=流动资产-存货或：速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用计算速动比率时，流动资产中扣除存货，是因为存货在流动资产中变现速度较慢，有些存货可能滞销，无法变现。
至于预付账款和待摊费用根本不具有变现能力，只是减少企业未来的现金流出量，所以理论上也应加以剔除，但实务中，由于它们在流动资产中所占的比重较小，计算速动资产时也可以不扣除。
传统经验认为，速动比率维持在1：1较为正常，它表明企业的每1元流动负债就有1元易于变现的流动资产来抵偿，短期偿债能力有可靠的保证。
速动比率过低，企业的短期偿债风险较大，速动比率过高，企业在速动资产上占用资金过多，会增加企业投资的机会成本。
偿债能力分析-债偿能力分析
偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力,在市场经济条件下，企业作为一个独立的经济实体，偿债能力的强弱直接会影响到企业的支付能力、信用、信誉及能不再融资等一系列问题，甚至影响企业经营能力。
企业的财务风险受这部分负债影响较大,如果不能及时偿还，企业就可能陷入财务困境,甚至走向破产倒闭.因此,企业的管理者、股权投资者、债权人等都十分重视和关心企业的偿债能力。
偿债能力的强弱关系着企业承受财务风险能力的大小，关系着企业投资机会的多少和盈利能力的高低,关系着能否按期收回本金和利息。
上市公司短期偿债能力强弱对于债权人，特别是银行等金融机构或者其他非金融机构来说最为重要，在很大程度是决定着他们出借的资金是否能按期收回并获得预期报酬。
因此，通过对企业偿债能力的研究进行分析从而完善企业的偿债能力具有重要的意义。
由于债务分为短期债务和长期债务，因此，偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力.一、短期偿债能力分析短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力，通过以下的分析可以看出格力的短期偿债能力总体来说比较稳定，但是相对偏弱。
流动比率= 流动资产流动负债速动比率=速动资产=流动资产—存货流动负债流动负债现金比率=可立即运用资金=货币资金+交易性金融资产流动负债流动负债1．流动比率。
是衡量企业短期偿债能力的核心比率,其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债。
流动比率超高，说明企业偿还流动负债的能力越强,流动负债得到偿还的保障越大.但是过高的流动比率也并不是好现象，因为流动比率过高，可能是企业滞留在流动资产上的资金过多，未能有效的加以利用，可能会影响企业的盈利能力。
流动比率在2:1左右比较合适,从表中可以看出格力电器有限公司2014、2015、2016年的流动比率分别为 1.108、1.074、1.126，这个数值代表了每1元的流动负债,有多少元流动资产作为保障。
从以往的数据中我们也可以知道，格力的流动比率相对比较稳定,介于1。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
偿债能力就是指企业偿还各种到期债务的能力,在市场经济条件下,企业作为一个独立的经济实体,偿债能力的强弱直接会影响到企业的支付能力、信用、信誉及能不再融资等一系列问题,甚至影响企业经营能力。
企业的财务风险受这部分负债影响较大,如果不能及时偿还,企业就可能陷入财务困境,甚至走向破产倒闭。
因此,企业的管理者、股权投资者、债权人等都十分重视与关心企业的偿债能力。
偿债能力的强弱关系着企业承受财务风险能力的大小,关系着企业投资机会的多少与盈利能力的高低,关系着能否按期收回本金与利息。
上市公司短期偿债能力强弱对于债权人,特别就是银行等金融机构或者其她非金融机构来说最为重要,在很大程度就是决定着她们出借的资金就是否能按期收回并获得预期报酬。
因此,通过对企业偿债能力的研究进行分析从而完善企业的偿债能力具有重要的意义。
由于债务分为短期债务与长期债务,因此,偿债能力分为短期偿债能力与长期偿债能力。
一、短期偿债能力分析短期偿债能力就是指企业偿付流动负债的能力,通过以下的分析可以瞧出格力的短期偿债能力总体来说比较稳定,但就是相对偏弱。
流动比率= 流动资产流动负债速动比率=速动资产=流动资产-存货流动负债流动负债现金比率=可立即运用资金=货币资金+交易性金融资产流动负债流动负债1.流动比率。
就是衡量企业短期偿债能力的核心比率,其计算公式为:流动比率=流动资产/流动负债。
流动比率超高,说明企业偿还流动负债的能力越强,流动负债得到偿还的保障越大。
但就是过高的流动比率也并不就是好现象,因为流动比率过高,可能就是企业滞留在流动资产上的资金过多,未能有效的加以利用,可能会影响企业的盈利能力。
流动比率在2:1左右比较合适,从表中可以瞧出格力电器有限公司2014、2015、2016年的流动比率分别为1、108、1、074、1、126,这个数值代表了每1元的流动负债,有多少元流动资产作为保障。
从以往的数据中我们也可以知道,格力的流动比率相对比较稳定,介于1、0—1、13之间,但就是处于信仰的水平,这个数据表明格力的短期偿债能力比较差。
这个现象可能与格力这几年的投资活动有着不可推脱的关系,比如格力店面的快速扩张,物流网的建设,对金融机构、理财产品的投资等等。
2.速动比率。
流动比率虽然可以用来评价企业的短期偿债能力,但人们还就是希望获得比流动比率更进一步的有关企业的短期偿债能力的比率指标,这个指标被称为速动比率,也被称为酸性测试比率。
其计算公式为:速动比率=(流动资产-存货)/流动负债。
从前面的分析可以瞧出,流动比率在评价企业的短期偿债能力时,存在一定的局限性,而通过速动比率来判断企业短期偿债能力似乎更好一点,因为它撇开了变现能力较差的存货。
速动比率越高,说明企业的短期偿债能力越强。
一般认为速动比率为1:1时比较适合,从表中可以瞧出格力电器有限公司2014、2015、2016年的速动比率分别为1、029、0、99、1、055,从以往以验来瞧,家电行业的速动比率在1时比较合适的,虽然从以往的数据中可以知道这些年速动比率不就是很稳定,但在2014—2016三年的数据都在1左右,一直保持平衡的状态,偿债能力与盈利能力处于比较平衡的状态。
3.现金比率。
现金比率就是现金类资产与流动负债的比值,现金类资产就是指货币资金与交易性金融资产,这两项资产特点就是随时可以变现,其计算公式为:现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债。
现金比率可以直接反应企业的直接偿付能力,因为现金就是企业偿还债务的最终手段,如果企业出现现金缺乏的现象,就可能发生支付困难,相应的也会面临财务危机。
因而,现金比率高,说明企业有较好的支付能力,对偿付债务就是有保障的。
但就是这个比率如果过高,可能意味着企业拥有过多的盈利能力较低的现金类资产,企业的资产未能得到的效地运用。
从表中可以瞧出格力电器有限公司2014、2015、2016年的现金比率分别为0、504、0、789、0、756,在对这个指标下结论之前应,充分了解企业实际情况,企业保持合理的现金比率就是很必要的。
二、长期偿债能力分析长期偿债能力就是企业偿还长期债务的现金保障制度。
企业的长期债务就是指偿还期在一年或者超过一年的一个营业周期以上的负债,包括长期借款、应付债券、长期应付款等。
企业对一笔债务总就是负有两种责任:一就是偿还债务本金的责任;二就是支付债务利息的责任。
分析一个企业的长期偿债能力,主要就是为了确定该企业偿还债务本金与支付债务利息的能力。
资产负债率= 负债总额资产总额产权比率=负债总额所有者权益总额权益乘数=资产总额=1所有者权益总额1-资产负债率1.资产负债率。
资产负债率也称为债务比率,就是反映在资产总额中有多大比例就是通过借债筹资的,用于衡量企业利用债权人资金进行财务活动的能力,同时也就是反映企业在清算时对债权人利益的保护程度。
其计算公式为:资产负责率=负债总额/资产总额X100%。
资产负债率反映企业偿还债务的综合能力,这个比率越高,企业偿还债务能力越差,财务风险就越大。
从表中可以瞧出2014—2016年的资产负债率分别为71、112%、69、965%、69、883%,从以往数据可以知道2014年到2016年资产负债率相对稳定地处于70%左右,站在企业股东的角度来瞧格力可以通过举债经营的方式,以有限资本,付出有限的代价给企业提供足够的营运资金。
2.产权比率。
产权比率也称为债务权益比率,就是衡量企业长期偿债有力的主要指标之一。
其计算公式为:产权比率=负债总额/所有者权益总额X100%。
这个指标就是通过企业负债与所有者权益进行对比来反映企业资本来源的结构比例关系,主要就是用于衡量企业的风险程度与对债务的偿还能力。
这个指标越大,表明风险越大;反之,则越小。
同理,该指标越小,表明企业长期偿债能力越强;反之,则越弱。
从表中可以瞧出2014—2016年的产权比率分别为246、19%、232、941%、232、043%,从数据可以知道产权比率相对稳定地处于240%左右附近,说明企业采纳了一种高风险、低报酬的财务结构。
3.权益乘数。
权益乘数就是指资产总额与所有者权益的比率,它说明企业资产总额与所有者权益的倍数关系。
其计算公式为:权益乘数=资产总额/所有者权益=1/(1-资产负债率),权益乘数越大,表明所有者投入企业的资本占全部资产的比重越小,企业负债的程度越高;反之,该比率越小,表明所有者投入企业的资本占全部资产的比重越大,企业的负债程度越低,债权人权益受保护的程度也越高。
从表中可以瞧出2014—2016年的权益乘数分别为3、462、3、329、3、320,从数据可以知道近三年平均值为3、37,权益乘数比较大,说明企业资产对负债依赖程度越高,预示公司向外融资的财务杠杆倍数比较大,公司将承担较大的风险。
4、利息费用保障倍数。
利息费用保障倍数指标反映了当期企业经营收益所需支付的债务利息的多少倍,从偿还债务利息资金来源的角度考查债务利息的偿还能力。
其计算公式为:利息费用保障倍数=(税后净利润+所得税+利息支出)/利息支出=息税前利润/利息支出=(税前利润总额+利息支出)/利息支出,倍数越高,表明企业的债务利息偿还越有保障;反之,则表明企业没有足够资金来源偿还债务利息,企业偿债能力低下。
利息费用保障倍数如果少于1,则表明企业无力赚取大于借款成本的收益,企业没有足够的付息能力。
借款给这种企业,连收取利息都没有保障,收回本金就会更困难;该指标如果刚好等于1,则表明企业刚好能赚取相当于借款利息的收益,但就是由于息税前利润受经营风险影响,收取利息仍然缺乏足够的保障。
因此,利息费用保障倍数为1就是不够的,必须大于1。
从表中可以瞧出2014—2016年的利息费用保障倍数分别为74、338、32、232、60、673,利息费用保障倍数越大,说明企业支付利息能力越强。
三、分析结论通过上述分析,可以对格力的偿债能力有了大概的了解,从流动比率与资产负债率可以瞧出格力短期偿债能力与长期偿债能力偏弱,说明资金没有出现闲置的情况,从其她指标也可以瞧出,格力的偿债能力与盈利能力处于比较平衡的状态,而且具有较强的及时付现能力,较高的现金比率可以满足格力近几年扩张所需要的现金流,企业支付利息费用能力很强,债权人不必过于担心利息回报问题。
四、加强格力电器偿债能力的建议1.优化资本结构。
企业的资本结构就是企业筹资决策的核心问题,最佳资本结构就是指企业在适度财务风险条件下,使其预期的综合资本成本率最低。
首先,政府应优化市场经济环境,处理好政府与市场的关系,确保企业的经济活动在市场的指导下健康地发展;其次,政府要发展债券市场,简化债券发行程度,降低发行限制条件,大力发展债券流通市场。
企业应借鉴国外已有的量化指标,对影响资本结构的数据进行综合整理与分析,从而找出相对合理的优化资本结构的量化标准,指导企业提高偿债能力。
2.制定合理的偿债计划。
偿还债务就是企业的一项重要经济活动,如果处理不好会影响到企业的形象与信誉,也会影响企业后期的融资与经营活动。
因此,制定合理地偿债计划就是每个企业不容忽视的问题,在现实生活中,常常有一些企业破产倒闭,就就是因为没有对资产进行合理安排,不能及时偿还债务,所以,企业应该制定合理的偿债计划,以偿还时间为基准,结合资产负债数据、各项债务合同、契约中的还款时间、还款金额以及额外条件等信息详细登记,将企业的生产预算、经营情况、财务预算、资金收入、销售预算等纳入考虑范围之内。
使企业的生产经营计划偿债计划资金链互相配合,尽量使企业有限的资金通过时间及转换上的合理安排,满足日常的经营及每个偿债时点的需要。
3.提高盈利能力。
企业经营就是为了生存、发展、最终要实现盈利,如何达到利润最大化,使企业的盈利能力不断提升,就是每个企业都想实现的目标。
一就是采用什么样的企业经营模式,它关系到企业经营质量与经营能力的成长问题;二就是科技的发展与进步,企业的竞争说到底还就是产品的竞争,没有科技的进步,企业的发展就缺乏坚实的基础;三就是人才的培养与使用,企业的盈利能力就是由人才决定的,人才就是企业产业链最重要的一个配套环节,所以要注重人才的培养。
4.增强偿债意识。
企业的偿债能力关乎投资者、债权人等切身利益,企业的供应商、银行、合作者等都有可能成为的债权人,所以假如企业的偿债出现问题那么影响的不只就是企业与对应债权人之间的关系。
特别就是在网络信息发达的今天,一旦某个企业的偿债爆出问题,那么可能很快与之相关的所有投资者与债权人都知晓,可能出现撤资、要求提前偿还债务的现象,更严重的可能企业今后的融资渠道变窄,融资能力降低,必然影响企业的持续发展,盈利能力自然受损,另一方面,有的企业具有偿债能力,由于缺乏偿债意识,造成赖账有理、能拖则拖、能赖则赖现象,偿债信誉恶劣,自然也会影响企业的形象,企业的业务发展与产品销售也会受到一些阻碍,盈利能力就会随之降低,最为严重的可能就因为偿债能力出现问题,企业不得不破产。