大数据下互联网金融---海融易案例分析

大数据下互联网金融海融易案例分析

东北财经大学

2016年10月

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一、研究背景 (1)

（一）大数据和云计算推同互联网金融发展 (1)

（二）政府倡导互联网金融完善我国金融服务体系 (1)

（三）海尔网络化战略，满足双创平台便捷迅速金融服务的需要 (2)

二、平台优势 (3)

（一）品牌优势 (3)

（二）实践经验 (4)

（三）产业数据 (4)

（四）与第三方机构合作降低平台风险 (5)

（五）团队成员结构与目标 (6)

三、运营现状 (7)

（一）运营数据 (7)

（二）产品构成 (8)

（三）产业风控 (10)

（四）投资者资金保障 (11)

（五）投资安全 (12)

四、用户体验问题 (13)

（一）海融易与投资者沟通不顺畅 (13)

五、政策影响 (13)

（一）海融易部分项目疑为类资产证券化业务 (14)

（二）海融易仍发行超过限额的大额贷款项目 (15)

六、发展规划 (17)

（一）离BAT风口远的细分领域 (17)

（二）发展农业金融 (18)

（三）唤醒更多的潜在用户 (18)

一、研究背景

（一）大数据和云计算推同互联网金融发展

我国大数据和云计算市场总体保持快速发展态势。据统计，大数据筛选分析相关市场的复合年增长率接近30%，预计2016年到2018年中国大数据市场仍保持约40%的高速增长，2018年大数据技术和服务市场的规模有望值达到500亿美元。大数据的兴起为金融行业的业务创新提供了有效途径。借助大数据，互联网金融机构集合海量非结构化数据，通过对其进行实时分析，为互联网金融机构提供客户全方位信息，通过分析和挖掘客户的交易和消费信息掌握客户的消费习惯，并准确预测客户行为，使金融机构和金融服务平台在营销和风险控制方面有的放矢。

（二）政府倡导互联网金融完善我国金融服务体系

目前，小微企业因其信用度低，金融机构为降低风险，对其贷款要求严格，以及政府职能机构社会评价职能体系不成熟等原因导致企业融资困难。但是，小微企业占全社会固定资产投资的60%以上，已成为优化产业结构，提高国民经济增长质量和国际竞争力的重要基础。鼓励和引导民间投资进入金融服务领域，提高小微企业融资效率，增强小微企业经济活力，刺激新的经济增长点。这些民间资本鼓励性政策为P2P网络金融平台的兴起和发展提供了现实土壤。

表 1 促进互联网金融发展相关政策

（三）海尔网络化战略，满足双创平台便捷迅速金融服务的需要

一个特定商品的供应链将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户连成了一个整体。在这个供应链中，竞争力较强、规模较大的核心企业因其强势地位，往往在交货、价格、账期等贸易条件方面对上下游配套企业要求苛刻，而上下游配套企业恰恰大多是中小企业，难以从银行融资，结果最后造成资金链十分紧张。一旦供应链中某个环节出了问题，整个供应链就会出现了失衡。随着社会化生产方式的不断深入，市场竞争已经从单一客户之间的竞争转变为供应链与供应链之间的竞争，同一供应链内部各方相互依存，“一荣俱荣、一损俱损”。与此同时，由于赊销已成为交易的主流方式，处于供应链上游以及下游的供应商，很难通过“传统”的信贷方式获得银行的资金支持，而资金短缺又会直接导致后续环节的停滞，甚至出现“资金断链”，导致中小企业发展缓慢甚至陷入不良运营状况。维护所在供应链的生存，提高供应链资金运作的效力，降低供应链整体的管理成本，已经成为社会各方积极探索的一个重要课题，因此，“供应链融资系列”金融产品应运而生。

互联网结合大数据、云计算、智能分析、柔性制造等技术，已经具备了定制产品批量生产的能力，生产将由规模经济逐步转向以个性化为特征的范围经济。“双创”平台是推动制造业与互联网融合的抓手和重要切入点。“双创”平台的建设可以引领制造企业推动组织、流程、管理和商业模式的创新，“互联网平台+自组织”正在成为当前时代的一种全新的组织景观。海尔与其他制造类企业将会进一步推行打造互联网“双创”平台的实践，以响应国务院《关于深化制造业与互联网融合发展的指导意见》。海融易针对小微企业的投融资的服务将进一步推动双创平台的发展。

海尔平台化战略的提出，力图打造金融产业生态圈，协调融合产业各方利益，实现员工、企业、利益攸关方的共创共赢的机制，共享海尔的品牌、产业、资本等资源，使金融成为产业生态中最优秀的工匠。

二、平台优势

（一）品牌优势

海尔集团诞生于 1984 年，经历了 32 年的发展，海尔成长为全球白色家电第一品牌。根据世界品牌实验室发布的2016《中国500最具价值品牌》显示，海尔集团连续十三年蝉联家电行业第一品牌，品牌价值同比仍在提升。过去的三十年里，海尔集聚了1.2亿的用户和百万级的生态圈。海尔的品牌精神被视为质量可靠、声誉良好、锐意创新的典范。

对于海尔来说，海融易继承了海尔的品牌精神，依托海尔的产业链优势，为海尔供应链金融发展提供支持发展自我，并依托海尔家电销售开拓消费金融市场。对于投资者来说，海融易提供了一个便捷的投资窗口，使所有投资者通过这个窗口直接参与到海尔的发展中来，一起推动海尔这个品牌继续前进，这就是海融易独有的优势。

（二）实践经验

从 2001 年并购银行开始，到目前为止 15 年的过程之中，从财务公司一直衍生到后来的牌照化的金融机构，海尔始终在探索产业链金融的发展，目前海尔拥有9家金融机构，包含金融服务机构、投资机构、参股的银行和保险公司。

（三）产业数据

金融的核心风控应该是掌握动态的交易场景。产业风控是海融易和同行业内相对于其他P2P公司主要的差异点。海尔公司自实行ERP系统管理战略以来，不仅提高了公司运作效率，提高了管理水平，并且积累了大量订单上富有价值的用户数据。海融易产品总经理王伟表示：供货商、销售商的数据都在海尔的 ERP 数据库里，海融易可以知道融资企业上下游的供应商、销售商的情况，包括企业现货存量、资金周转所需资金量、未来两三个月的可收回预付款项数量等。简单来说，与产业链紧密结合的关系，使得海融易可以比一般的风控模型更加准确地判断这家公司是健康地扩大再生产还是处在严重的负债运营状况。”通过互联网、大数据的手段，海融易将商流、物流、资金流、信息流连接起来，从而实现了金融风险的动态控制，并带入了更多基于数据的创新金融手段，使得金融服务从单一的静态授信跨越到动态过程风控的新模式，效率更高，融资形式更加丰富，把单个企业、用户的不可控风险转变为供应链整体的可控风险。

资产端第一个重要环节就是信息流。主要依赖核心企业生产销售中积累的上下游的ERP系统信息，这些数据可以准确判断企业是否在良性发展。海融易凭借海尔位于供应链中核心企业的地位，能够精确有效地掌握上下游企业的相关信息。

第二个重要的环节就是物流。在实体产业，产品都是有形的，一定脱不开物流和运输，所以物流企业掌握了上下渠道的运输控制权。海融易凭借海尔旗下的大宗物流子公司日日顺的获得了详尽可靠的物流信息。

第三个环节就是资金流。最初对资金的把控是以传统金融机构银行为代表的，互联网时代又增加了互联网资金属性，同时给上下游供应商提供小额的融资