现金流量计算步骤教学提纲

合集下载

现金流量怎么算

现金流量怎么算现金流量是指企业在特定时期内的现金收入和现金支出的总量。

它是评估企业经营状况和偿债能力的重要指标，能够帮助企业管理人员了解企业的经营现状，并做出相应的决策。

下面将介绍现金流量的计算方法以及它的重要性。

1. 现金流量的计算方法现金流量可以通过两种主要的方法来计算：直接法和间接法。

1.1 直接法直接法是指直接记录企业的现金收入和现金支出。

具体的计算步骤如下：1.首先，记录企业的现金收入，包括销售产品或提供服务所获得的现金收入、收到的利息、股息以及其他与经营活动有关的现金收入。

2.然后，记录企业的现金支出，包括购买原材料、支付工资、支付利息、支付税费和其他与经营活动有关的现金支出。

3.最后，计算期末现金余额，即期初现金余额加上本期现金收入减去本期现金支出。

1.2 间接法间接法是通过利润表和资产负债表来计算现金流量。

具体的计算步骤如下：1.首先，从利润表上找到净利润（或净亏损）。

2.然后，对净利润进行调整，将与现金无关的项目（如折旧、摊销、应收账款的变动等）排除在外，得到经营活动产生的净现金流量。

3.接下来，调整固定资产项目，包括购买和出售固定资产的现金流量，并计算出投资活动产生的净现金流量。

4.最后，调整资本结构项目，包括借款和偿还债务的现金流量，并计算出筹资活动产生的净现金流量。

5.将经营活动、投资活动和筹资活动的净现金流量加总，得到期末现金余额。

2. 现金流量的重要性现金流量对企业的经营和偿债能力具有重要意义。

以下是现金流量的几个重要作用：2.1 经营管理现金流量能够提供企业经营状况的直观反映，帮助企业管理人员了解企业的盈利能力和经营效益。

通过对现金流量的分析，可以及时发现经营中的问题，并采取相应的措施进行调整。

2.2 偿债能力评估现金流量是评估企业偿债能力的重要指标。

现金流量足够且稳定的企业能够更好地偿还债务，获得更多的信用。

银行和其他债权人往往会通过分析企业的现金流量来评估其偿债能力，并根据结果决定是否提供贷款或续贷。

现金流量的计算方法

现金流量的计算方法
第一种方法：全额计算法
例：某公司拟投资一项目，有关资料如下：
1. 该项目需要固定资产投资共80万元，第一、二年初各投资40万元，两年建成，投产一年后达到正常生产能力。

2. 投产前需要垫支流动资本10万元。

3. 固定资产可用5年，采用直线法折旧，残值8万元。

4. 投产后第一年销售收入20万元，以后每年85万元；投产后第一年付现成本10万元，以后每年55万元。

5. 所得税税率40%
首先计算营业现金流量
营业现金流量 = 销售收入–付现成本所得税
= 税后净利 + 折旧
其次，结合初始现金流量和终结现金流量，编制现金流量计算表
现金流量计算表单位：万元
第二种方法：差额计算法
例：某企业拟购买一台新设备替换现在正在使用的旧设备，有关资料如下：
1. 使用新设备可使年付现成本降低10000元，新旧设备的年产量和设备维修费相同。

2. 新设备购置成本36000元，可用4年，残值4000元。

3. 旧设备原值31000元，已提折旧10000元，可再用4年，残值1000元。

如现在出售，可得款18000元。

4. 所得税税率40%
有关计算如下：
●初始投资 = -36000 + 18000 + 1200 = -16800
●年折旧 = 8000 – 5000 =3000
●营业现金流量△付现成本 -10000 △年折旧 3000
△税前净利 7000
△所得税 2800
△税后净利 4200
△营业现金流量 7200
根据计算结果，编制现金流量计算表如下：
现金流量计算表。

{财务管理现金流分析}投资项目现金流量计算培训讲义

{财务管理现金流分析}投资项目现金流量计算培训讲义序，投资决策分析概述投资决策问题举例盈利项目与公司战略寻找好项目的困难投资决策还是经营决策？•支出能否在本期得到补偿？•不确定程度及对待风险的态度•是否考虑货币的时间价值及资本的机会成本•关注现金流量还是关注利润？几个概念的区别：经营性支出←→资本性支出利润←→现金流量经营现金流量←→投资现金流量收益－成本分析的基本思路经营决策：考察一年之内营业收入－营业成本＝营业利润投资决策：整个项目寿命期，现金流量折现投资收益现值－投资额＝净现值投资者为什么关注现金流量？•资本的本性，投资的目的。

资本循环过程：货币—商品—货币•整个项目寿命期内的成本－收益分析•投资者持有自由现金的变化利润与现金流量•现金流入收入•现金流出成本•现金净流量利润现金流量与利润•利润：一个短期的盈亏指标。

•仅有盈利不能反映投资的效果•折旧——计算盈亏时价值损失的补偿，并不发生现金流动。

投资项目现金流量计算举例：新开一条产品生产线•投资的现金流量：购买设备，建造厂房等设施；期末有残值收入购买专利商标使用权；开办费流动资金占压，终结时收回•经营的现金流量：增加销售收入增加材料、人工成本，管理费用；税金相关现金流量，增量现金流量•相关与不相关•相关现金流量：与一个项目是否接受有关•是接受一个投资项目所导致的公司未来现金流量的改变量。

现金流量分类•方向：现金流入与现金流出•性质：经营现金流量与投资现金流量•期间：投资建设期现金流量、经营现金流量、项目终结点的现金流量以投资者手中自由现金的增减来判断导致投资者手中自由现金数量——减少 → 现金流出增加 → 现金流入自由现金相关的现金净流量•现金净流量 NCF —— Net Cash Flow •NCF = 现金流入－现金流出注意：现金流量的方向与正负项目现金净流量的内容(＋) 销售收入(－) 现金支付的营运成本(－) 所得税(－) 固定资产/无形资产投资(＋) 固定资产的出售或残值收入(－) 净营运资本的增加(＋) 净营运资本的减少项目各个期间的现金净流量投资建设期营运期项目终结点1.投资建设期的现金净流量•NCF＝现金流入－现金流出= 0 －各种投资总额投资包括：固定资产上的投资无形资产上的投资营运资本上的投资（占压）2.营运期的现金净流量经营NCF = 现金流入－现金流出经营NCF = 销售收入－营运成本－所得税营运期的利润与现金净流量∵ 息税前利润= 销售收入－销售成本销售成本= 付现的营运成本 + 非付现成本∴ 销售收入-营运成本= 息税前利润 +非付现成本付现成本：人工、材料等用现金支付的成本非付现成本：固定资产折旧、无形资产摊销等，虽然是成本，但没有发生现金流动。

现金流量与资金时间价值计算讲义53页PPT

第二十九页，编辑于星期二：六点十二分。
3.2.3 资金的时间价值计算公式
当n趋于无穷时，
1／(1＋i)n趋于0，则 P A i
A 0
123
P=？
n-1 n
第三十页，编辑于星期二：六点十二分。
3.2.3 资金的时间价值计算公式
【例3.9】某公司拟投资一个项目，预计建成后每年获利10万元，第3年末收回全部投资的本利和。设贷款利率为10%，问该项目总投资为多少？
第十四页，编辑于星期二：六点十二分。
3.2.3 资金的时间价值计算公式
资金等值的概念：指考虑了时间因素的作用，通过特定的方法，使不同时点发生的现金流量具有相同的价值。
例如：
今天拟用于购买房产的100万元，与放弃购买房产去投资一个收益率为10
％的项目，在明年的今天获得的110万元相比，二者具有相同的经济价值。
【例3.11】某房地产项目建设期为3年，建设期内每年年初贷款600万元，贷款年利率为 10%。若在运营期第一年年末偿还1000万元，拟在运营期第2年至第6年每年年末等额偿
还剩余贷款，则每年应偿还多少万元？
【解】现金流量图如下：
600
012
运营期 3 4 56 7
1000
A=？
（年份） 89
第三十七页，编辑于星期二：六点十二分。
133.82万元与现在的100万元等值。
第十八页，编辑于星期二：六点十二分。
3.2.3 资金的时间价值计算公式
（2）一次支付现值公式
P F 1 in F P / F ,i,n
0
123
n-1
P=？
一次支付现值现金流量图
F n
第十九页，编辑于星期二：六点十二分。

现金流量计算方法

现金流量计算方法1. 引言现金流量是企业经营活动中最重要的衡量指标之一，它反映了企业现金收入和现金支出的情况，对企业的经营管理和财务决策具有重要意义。

正确计算现金流量可以帮助企业精确评估其经营活动的效益，并为企业提供支持决策的有效依据。

2. 现金流量计算方法现金流量可以分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量三个方面。

下面分别介绍各个方面的计算方法：2.1 经营活动现金流量经营活动现金流量是企业日常经营活动所产生的现金流入和现金流出。

计算方法如下：- 确定期初和期末现金余额，分别记为A和B；- 根据企业的财务报表，将利润表中与现金收入和现金支出相关的科目找出，记为X；- 所有现金流出的科目记为Y；- 计算公式：经营活动现金流量 = B - A + X - Y2.2 投资活动现金流量投资活动现金流量是企业进行投资活动所产生的现金流入和现金流出。

计算方法如下：- 确定期初和期末现金余额，分别记为A和B；- 根据企业的财务报表，将投资活动产生的现金流入和现金流出分别找出，记为X和Y；- 计算公式：投资活动现金流量 = B - A + X - Y2.3 筹资活动现金流量筹资活动现金流量是企业通过债务或股权等方式进行筹资活动所产生的现金流入和现金流出。

计算方法如下：- 确定期初和期末现金余额，分别记为A和B；- 根据企业的财务报表，将筹资活动产生的现金流入和现金流出分别找出，记为X和Y；- 计算公式：筹资活动现金流量 = B - A + X - Y3. 应用与分析正确计算和分析企业的现金流量，可以帮助企业了解自身的财务状况和经营能力，从而作出更加明智的经营决策。

通过分析现金流量表，企业可以从以下几个方面得出相关结论：- 企业的现金流量是否处于正常状态，是否有合理的现金储备；- 经营活动、投资活动和筹资活动对企业现金流量的影响；- 现金流量趋势的变化及原因分析。

4. 总结现金流量是企业经营管理和决策的重要指标，正确计算和分析现金流量可以帮助企业了解自身的财务状况和经营能力，并为企业的经营决策提供有力支持。

会计要素——现金流量(教案及讲稿)

会计要素——现金流量(教案及讲稿)简介本教案及讲稿将重点介绍会计要素中的现金流量，包括定义、重要性以及如何进行现金流量的处理与分析。

教案一、教学目标1. 了解现金流量的定义和作用；2. 研究如何进行现金流量的处理与分析；3. 掌握现金流量表的编制方法和分析技巧；二、教学内容1. 现金流量的定义和分类；2. 现金流量表的编制方法与内容要点；3. 现金流量的分析方法和指标解读；三、教学步骤1. 现金流量的定义和分类（10分钟）- 定义：现金流量指企业在一定时期内通过经营、投资和筹资活动产生的现金流入和流出的总和；- 分类：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量；2. 现金流量表的编制方法与内容要点（20分钟）- 编制方法：直接法和间接法；- 内容要点：经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量以及现金净增加额；3. 现金流量的分析方法和指标解读（20分钟）- 分析方法：横向分析和纵向分析；- 指标解读：现金流量比率、现金流量允还期、现金再投资比率等；4. 案例分析与讨论（10分钟）- 通过实际案例进行现金流量表的编制和分析；5. 总结与课堂练（10分钟）- 总结本节课的内容要点；- 针对现金流量进行课堂练。

四、教学辅助- 幻灯片投影仪- 实例案例- 白板和黑板五、教学评估1. 课堂参与度评估；2. 课堂讨论和案例分析质量评估；3. 掌握现金流量表编制和分析技巧的测试。

讲稿各位同学，今天我们将研究会计要素中的现金流量部分。

现金流量是指企业在一定时期内经营、投资和筹资活动产生的现金流入和流出的总和。

首先，让我们来了解一下现金流量的定义和分类。

现金流量包括经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。

经营活动现金流量指企业主要经营业务产生的现金流入和流出；投资活动现金流量指企业投资活动产生的现金流入和流出；筹资活动现金流量指企业筹资活动产生的现金流入和流出。

接下来，我们将研究现金流量表的编制方法和内容要点。

现金流量表现金流量怎么算

现金流量表：现金流量怎么算一、引言现金流量表是一种财务报表，用于呈现企业在一定时期内现金流入和现金流出的情况。

它通过记录企业的经营活动、投资活动和筹资活动，揭示了企业现金的产生和运用情况，对企业的经营状况和财务稳定性进行评估具有重要意义。

本文将介绍现金流量表的基本概念以及如何计算现金流量。

二、现金流量表的基本概念现金流量表包括三个部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。

1.经营活动现金流量：经营活动现金流量是指企业在日常经营过程中产生的现金流入和流出。

包括销售商品、提供劳务所收到的现金、支付给供应商的现金、支付给员工的现金等。

经营活动现金流量的计算主要基于企业的经营业绩和业务活动。

2.投资活动现金流量：投资活动现金流量是指企业进行投资活动所产生的现金流入和流出。

包括购买、出售固定资产和无形资产所支付或收到的现金、购买和出售可交易金融资产所支付或收到的现金等。

投资活动现金流量的计算主要基于企业的投资决策和资产管理。

3.筹资活动现金流量：筹资活动现金流量是指企业进行筹资活动所产生的现金流入和流出。

包括发行债券或股票所收到的现金、偿还债务所支付的现金、向股东支付的利息或股息所支付的现金等。

筹资活动现金流量的计算主要基于企业的融资需求和资本结构。

三、如何计算现金流量现金流量表的编制需要对企业的经营活动、投资活动和筹资活动进行详细的分析和计算。

以下是计算现金流量的基本步骤：1.收集相关数据：首先，需要收集企业在一定时期内的财务数据，包括资产负债表、利润表等财务报表。

2.分析经营活动现金流量：根据收集的财务数据，计算企业的经营活动现金流量。

其中，现金流入的项目包括销售商品、提供劳务所收到的现金，现金流出的项目包括支付给供应商的现金、支付给员工的现金等。

3.分析投资活动现金流量：根据收集的财务数据，计算企业的投资活动现金流量。

其中，现金流入的项目包括出售固定资产和无形资产所收到的现金，现金流出的项目包括购买固定资产和无形资产所支付的现金。

不同阶段现金净流量的计算方法

如何计算不同阶段的现金净流量现金净流量是公司经营管理中的重要指标，能够反映公司的经营状况及盈利能力。

在不同的阶段，公司的现金净流量计算方法也有所不同。

下面将介绍每个阶段的计算方法。

1.初创阶段在初创阶段，公司的现金净流量主要来自于投资人的投资和公司的经营活动。

具体的计算方法包括：（1）净现金流入=（投资现金流入+经营现金流入）-（投资现金流出+经营现金流出）（2）投资现金流入=从投资人那里获得的现金流入（3）经营现金流入=销售商品或提供劳务所需的现金流入（4）投资现金流出=购买、建设固定资产所需的现金流出（5）经营现金流出=支付成本和费用所需的现金流出初创阶段的企业通常会有一定的亏损，所以投资人的投资非常重要。

同时，经营活动也非常重要，因为它能够帮助公司增加现金流入，减少现金流出。

2.成长阶段在成长阶段，公司的现金净流量主要来自于公司自身的经营活动。

具体的计算方法包括：（1）净现金流入=经营现金流入-经营现金流出（2）经营现金流入=销售商品或提供劳务所需的现金流入（3）经营现金流出=支付成本和费用所需的现金流出成长期的企业通常会有一定的收益，因此净现金流入会比初创阶段的企业更高。

在这个阶段，公司应注重经营活动的优化，以增加现金流入，减少现金流出，提高现金净流量的水平。

3.稳健阶段在稳健阶段，公司的现金净流量主要来自于公司正常的经营活动。

具体的计算方法包括：（1）净现金流入=经营现金流入-经营现金流出（2）经营现金流入=销售商品或提供劳务所需的现金流入（3）经营现金流出=支付成本和费用所需的现金流出稳健期企业的主要目标是维护现有的业务，提高现金净流量，实现稳定发展。

因此，公司应注重标准化经营，提高经营效率，合理管理公司现金流。

结论不同阶段的公司现金净流量计算方法不同，但总体的目标都是提高现金净流量水平，保障公司经营稳定性。

企业应根据自身的特点和发展阶段，制定适合自己的经营活动规划，切实提高现金净流量水平。

现金流量表编制方法及其计算公式

现金流量表编制方法及其计算公式
现金流量表是一种会计报表，用于记录企业在一定时期内现金流入和现金流出的情况。

编制现金流量表有两种方法：直接方法和间接方法。

1. 直接方法：
直接方法是根据现金的实际流入和流出金额来编制现金流量表。

编制步骤如下：
1）列出所有现金流入的项目，包括销售收入、投资收入、融资收入等；
2）列出所有现金流出的项目，包括原材料采购、人工成本、税费支出等；
3）计算现金流入净额，即所有现金流入项目的总和；
4）计算现金流出净额，即所有现金流出项目的总和；
5）计算净现金流量，即现金流入净额减去现金流出净额；
6）计算期末现金余额，即期初现金余额加上净现金流量。

2. 间接方法：
间接方法是通过调整利润表计算现金流量。

编制步骤如下：
1）将利润表中的非现金收入和费用调整为现金流入和流出项目；
2）根据调整后的利润表计算经营活动现金流量净额；
3）列出投资活动和融资活动的现金流入和流出项目；
4）计算投资活动和融资活动的净现金流量；
5）计算净现金流量，即经营活动现金流量净额加上投资活动和融资活动的净现金流量；6）计算期末现金余额，即期初现金余额加上净现金流量。

现金流量表的计算公式如下：
净现金流量 = 经营活动现金流量净额 + 投资活动净现金流量 + 融资活动净现金流量
期末现金余额 = 期初现金余额 + 净现金流量。

项目现金流量计算方法

现金流量预测中应注意的问题
1.利息费用 ☆ 视作费用支出，从现金流量中扣除 ☆ 归于现金流量的资本成本（折现率）中
在项目现金流量预测时不包括与项目举债筹资有关的现金流量（借入时的现金流入量，支付利息时的现金流出量），项目的筹资成本在项目的资本成本中考虑。
2.通货膨胀的影响
☆ 估计通货膨胀对项目的影响应遵循一致性的原则
经营总成本－折旧（假设非付现成本只考虑折旧）
＝收现销售收入－（经营总成本－折旧）－（收现销售收入－经营总成本）×所得税税率
＝收现销售收入－经营总成本＋折旧－（收现销售收入－经营总成本）×所得税税率
＝（收现销售收入－经营总成本）×（1－所得税税率）＋折旧
净收益即：现金净流量＝净收益＋折旧
如果项目在经营期内追加流动资产和固定资产投资，其计算公式为：
售价低于原价或账面净值发生损失，抵减当年所得税流入量
（二）存续期经营现金流量
项目建成后生产经营过程中发生的现金流量，一般按年计算。主要内容：（1）增量税后现金流入量——投资项目投产后增加的税后
现金收入（或成本费用节约额）。（2）增量税后现金流出量——与投资项目有关的以现金支
付的各种税后成本费用以及各种税金支出。
☆ 在计算通货膨胀变化对各种现金流量的影响时，不同现金流量受通货膨胀的影响程度是各不相同，不能简单地用一个统一的通货膨胀率来修正所有的现金流量。
不包括固定资产折旧费以及无形资产摊销费等,也称经营付现成本
计算公式及进一步推导：
现金净流量＝收现销售收入－经营付现成本－所得税（收现销售收入－经营总成本）×所得税税率
现金净流量
经营付现成本＋折旧（假设非付现成本只考虑折旧）

第二章：现金流量的构成及资金的等值计算

第二节：资金的等值计算一、资金时间价值概念两笔等额的资金，由于发生在不同的时期，它们在价值上就存在着差别，发生在前的资金价值高，发生在后的资金价值低。产生这种现象的根源在于资金具有时间价值。资金的时间价值，是指资金在生产和流通过程中随着时间推移而产生的增值。

资金的时间价值是商品经济中的普遍现象，资金之所以具有时间价值，概括地讲，是基于以下两个原因： 1、从社会再生产的过程来讲，对于投资者或生产者，其当前拥有的资金能够立即用于投资并在将来获取利润，而将来才可以取得的资金则无法用于当前的投资，因此也就无法得到相应的效益。正是由于资金作为生产的基本要素，进入生产和流通领域所产生的利润，使得资金具有时间价值。

0
P
1
2
n-1
n

公式推导过程： F=（1+ i ）nP----① i A= F ------② (1+i)n-1 由①代入②得 i A=F (1+i)n-1 i(1+i)n A=P (1+i)n-1
三、资金时间价值的计算

有关资金时间价值计算的几个概念 1· i——利率（折现率）。在工程经济分析中把根据未来的现金流量求现在的现金流量时所使用的利率称为折现率。用i 表示并且一般指年利率（年折现率） 2· n——计息次数。指投资项目在从开始投入资金（开始建设）到项目的寿命周期终结为止的整个期限内，计算利息的次数，通常以“年”为单位。 3· P——现值。表示资金发生在某一特定的时间序列始点上的价值。在工程经济分析中，它表示在现金流量图中0点的投资数额或投资项目的现金流量折算到0点的价值。 4· F——终值。表示资金发生在某一特定时间序列终点上的价值。其含义是指期初投入或产出的资金转换为计算期末的期终值，即期末的本利和价值。 5· A——年金。是指各年等额收入或支付的金额，通常以等额序列表示，即在某一特定时间序列期内，每隔相同时间收支的等额款项。 6· 等值。是指在特定利率条件下，在不同时点的两笔绝对值不相等的资金具有相同的价值。

第一章现金流量构成与资金等值计算课堂课资

固定资产原值固定资产净值固定资产重估值残值折旧递延资产、无形资产
章节内容
7
4、流动资金
存货流动资金现金短及期各投种资存款
应收及预付款项
章节内容
8
5、建设投资的估算
（1）单位生产能力估算法：该法是依据已知的同类项目的单位生产能力投资额，近似地估算拟建项目投资。
K f K0 X0 pf
机会成本：将一种具有多种用途的有限资源置于特定用途时所放弃的收益。
章节内容
30
四、销售收入、利润
销售收入=商品销售量商品单价利润=销售收入-销售成本-销售税金即附
加-销售费用-管理费用-财务费用销售成本：已销售产品的生产成本税后利润=销售利润-所得税
章节内容
31
五、税金
增值税、营业税、资源税、关税、消费税、城市建设维护税、教育费附加等。有些行业还包括土地增殖税
5
建设投资
建设投资
建筑工程费
固定资产购建费安设装备工购程置费费其他费用
场地使用权获取费
无形资产获取费工业产权及专有技术获取费
其他无形资产获取费
咨询调查费
开办费（递延资产）人员培训费
其他筹建费预备费涨基价本预预备备费费
章节内容
6
3、固定资产、递延资产、无形资产
章节内容
15
6、流动资金估算
扩大指标估算法：一般参照同类企业流动资金占营业收入、经营成本、固定资产投资的比率，以及单位产量占用流动资金的比率来确定。
例如：美国公司估算我国某矿山的流动资金，按经营成本的25％估算。在国外的化工企业还有按固定资产投资的15％－20％或按年营业价值的25％计算的。

现金流量表计算的技巧与方法

现金流量表计算的技巧与方法现金流量表是财务报表中的重要组成部分，对于企业的经营状况和财务状况有着重要的参考价值。

本文将介绍现金流量表计算的技巧与方法，帮助读者更好地理解和运用现金流量表。

一、现金流量表的基本概念现金流量表是反映企业在一定时期内现金和现金等价物流入和流出情况的财务报表。

它分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三个部分。

1. 经营活动产生的现金流量经营活动产生的现金流量主要包括与企业日常经营活动相关的现金流量，如销售商品、提供劳务收到的现金、支付给员工的工资、购买固定资产等。

2. 投资活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量主要包括企业投资活动所引起的现金流量变动，如购买或出售固定资产、股票、债券等。

3. 筹资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量主要包括与企业筹集资本相关的现金流量，如发行股票、借款等。

二、1. 计算经营活动产生的现金流量经营活动产生的现金流量是现金流量表中最重要的部分，计算经营活动产生的现金流量时，可以采用两种方法。

第一种方法是直接法，即通过分析所有涉及现金的项目和活动，列出具体的现金流入和现金流出金额，并将其总和作为经营活动产生的现金流量。

第二种方法是间接法，通过利用企业利润表和资产负债表中的信息进行计算。

首先需要调整企业净利润，排除与现金无关的项目，然后逐项调整增减项目，得出经营活动产生的现金流量。

2. 计算投资活动产生的现金流量计算投资活动产生的现金流量时，需要关注企业的投资和投资回收情况。

一般来说，购买固定资产等长期资产会导致现金流出，而出售固定资产等则会导致现金流入。

通过对这些项目的分析，可以计算出投资活动产生的现金流量。

3. 计算筹资活动产生的现金流量计算筹资活动产生的现金流量时，需要关注企业的筹资和偿还情况。

发行股票、借款等筹资活动会导致现金流入，而偿还债务、支付股利则会导致现金流出。

通过对这些项目的分析，可以计算出筹资活动产生的现金流量。

第二章现金流量的构成与等值计算

解: 流动资产=应收帐款十存货十现金
= 1705＋6813＋49＋8567（万元）
流动负债=应收帐款= 1483（万元）
流动资金=流动资产—流动负债
=8567—1483=7084（万元）
三、成本费用及其构成
（一）总成本费用总成本费用是指项目在一定时期内（一般为一年）为生产和销售产品而花费的全部成本和费用。总成本费用按经济用途可分为：生产成本、管理费用、财务费用和销售费用。生产成本包括各项直接费用（直接材料、直接工资
（四）机会成本
将某种有限资源用于某一用途而放弃的其他各种用途的最高收益。
资源是稀缺的，有限资源应有效的利用
机会成本不是实际发生的成本，而是方案决策时的观念上的成本
例如：有一块有限的土地，若在地上种植小麦可得年收入6千元，若种植大豆可收入7千元，若选择种小麦，则其机会成本为7千元（即没种大豆造成的损失），因此可判断，种小麦的方案不是最优方案。由于机会成本大于实际收益，说明有限的资源（土地）没有得到最优的利用。
若选深度加工方案，则其内在成本为：
B产品净收入=2450-600= 1850元深度加工方案的内在成本= 1850-1600= 250元说明，B产品的收入补偿了深度加工的成本和不出售A产品的机会成本后，还余250元，即内在成本为正直，选择B产品方案。
（五）沉没成本
沉没成本是指过去发生的，与目前决策无关的费用。
• 投入的资金、花费的成本、获得的收益，总可以看成是以资金形式体现的资金流入或流出。
• 1.现金流入量(Cash Input，CI)：流入系统的资金。主要有产品销售收入、回收固定资产残值、回收流动资金。
• 2.现金流出量(Cash Output)：流出系统的资金。主要有固定资产投资、投资利息、流动资金、经营成本、销售税金及附加、所得税、借款本金偿还。

现金流量表公式详细说明

现金流量表公式详细说明一、经营活动现金流量。

1. 销售商品、提供劳务收到的现金。

- 公式：销售商品、提供劳务收到的现金=当期销售商品、提供劳务收到的现金+当期收到前期的应收账款+当期收到前期的应收票据+当期的预收账款 - 当期因销售退回而支付的现金+当期收回前期核销的坏账损失。

- 说明：- 当期销售商品、提供劳务收到的现金：这是企业在本期直接通过销售商品或提供劳务从客户那里收到的现金。

例如，一家服装店在本月销售服装，顾客直接支付现金购买，这部分现金就属于当期销售商品收到的现金。

- 当期收到前期的应收账款：企业在以前期间已经确认了销售收入，但当时是赊销，客户没有立即付款。

在本期收到了这笔款项，就需要计入。

A公司去年10月向B 公司销售了一批货物，B公司未付款形成应收账款，今年3月B公司支付了这笔款项，这笔款项就应计入当期收到前期的应收账款。

- 当期收到前期的应收票据：与应收账款类似，只是结算方式是采用应收票据（如商业承兑汇票或银行承兑汇票）。

如果企业在本期收到了以前期间的应收票据款项，也要计入。

例如，企业去年收到客户的一张商业承兑汇票，今年到期兑付收到现金，这部分现金计入此项目。

- 当期的预收账款：企业在本期收到了客户预先支付的货款，但商品还未提供或者劳务还未提供。

一家建筑公司在年初收到客户的预付款，这笔款项在本期收到，就计入当期的预收账款部分。

- 当期因销售退回而支付的现金：如果企业有销售退回的情况，并且退回时向客户支付了现金，这部分现金需要从总的收款中扣除。

例如，某电器公司销售出去的一台冰箱因质量问题被退回，并且向顾客退还了购买冰箱时支付的现金，这部分现金就要减去。

- 当期收回前期核销的坏账损失：如果企业以前认为某些应收账款无法收回而核销了坏账，但本期又收回了这笔款项，这部分现金也要计入。

例如，C企业之前认为一笔1000元的应收账款无法收回而核销，本期客户又偿还了这笔款项，这1000元就计入此项目。

现金流量计算步骤教学提纲

现金流量计算步骤第一步、从资产负债表上找到货币资金期末数和期初数（一般企业并无其它形式的现金等价物），把现金流量表最后面的现金的期末余额和现金的期初余额填上，算出现金及现金等价物净增加额。

第二步、再到主表上先填投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量这两大项：1. 一般企业除固定资产、无形资产增加减少外无其它形式的投资，这样看资产负债表分析固定资产及无开资产部分就行了：若无变化，就不管它了；若有变化，看看是否关扯现金及金额多少。

（要有其它投资，再看看其它投资项目就行了）2.筹资活动产生的现金流量主要于长短期借款、财务费用这几个科目有关系，根据这几个科目分析填列就行了第三步、上面做好后，现在可以倒挤出经营活动产生的现金流量净额了。

（根据公式：现金及现金等价物净增加额＝经营活动产生的现金流量净额+资活动产生的现金流量净额+筹资活动产生的现金流量净额）第四步、现在先不忙着去填经营活动产生的现金流量部分中各明细项目，而要先去填后面补充资料中从净利润开始推算经营活动产生的现金流量净额那部分，目的是为了进一步验证前面倒挤出的经营活动产生的现金流量净额正确性。

1.此部分多数项目均可直接从资产负债表、利润表上直接抄取或计算得出（如固定资产折旧、无形资产摊销、待摊费用减少或增加等等）。

2.麻烦一点的是如何确定经营性应收项目和经营性应付项目的范围，我的经验是这样：○1应收帐款、其它应收款一般均为经营性应收项目；○2除短期借款、预提费用等科目外的流动负债科目均为经营性应付项目。

3.看看按照此思路由净利润开始推算出的经营活动产生的现金流量净额是否正确：若不正确，先对经营性应收项目和经营性应付项目的范围进行微调；若还不正确，还要检查前面投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量计算是否有误。

若正确，基本大功告成。

第五步、最后填经营活动产生的现金流量部分。

1.销售商品、提供劳务收到的现金（以一般纳税人为例）按主营业务收入+主营业务收入*17%+（或－）应收帐款变动额计算。

现金流的计算方法

现金流的计算方法现金流（Cash Flow）指的是企业或个人在一定时间段内所收到的现金流入与流出的总和。

现金流是衡量企业财务健康状况的重要指标之一，也是投资者评估投资回报率的重要依据。

现金流的计算方法可以通过三种常用的途径进行，分别为间接法、直接法和调整现金流法。

1. 间接法（Indirect Method）净现金流量=净利润+非现金项目-非经营性项目其中非现金项目包括折旧（Depreciation）和摊销（Amortization）等；非经营性项目包括投资收益、利息收入和利息支出等。

2. 直接法（Direct Method）直接法是通过对企业现金流入和流出的具体项目进行逐一记录和计算。

这种方法通常会涉及对现金流量的各项详细项目进行估计，包括现金销售收入、现金付款等。

可以使用以下公式进行计算：净现金流量=现金流入-现金流出直接法要求较多的现金流信息，因此在实际操作中较为繁琐。

3. 调整现金流法（Adjusted Cash Flow）调整现金流法是根据企业的财务报表，对现金流进行调整来计算净现金流量。

这种方法通过分析财务报表的项目，对那些可能对现金流量有重大影响的项目进行调整，以得出准确的现金流数据。

调整现金流法不限于特定的公式，而是根据企业的具体情况来进行分析和计算。

无论使用哪种方法计算现金流，都需要注意以下几点：-作出准确的假设和估计。

现金流计算涉及多个变量，需要对这些变量进行准确的估计和假设。

-保持财务报表的一致性。

现金流计算必须基于企业的财务报表，确保财务报表的一致性，避免出现错误和遗漏。

-定期进行现金流分析。

现金流并非只有一个数值，还需要对其进行分析和比较，以了解企业的财务状况和经营情况。

定期进行现金流分析可以帮助企业发现问题并采取相应的措施。

总之，现金流的计算方法有间接法、直接法和调整现金流法。

根据企业的具体情况选择合适的方法进行现金流的计算，可以帮助企业了解自身的财务状况，为决策和投资提供依据。

6-2现金流量教学材料

第三节投资项目现金流量预计
一、现金流量的概念在项目投资决策中，现金流量是指一个投资项目
所引起的企业现金流入与现金流出增加的数量。在理解现金流量的概念时，要把握以下三个要点： 1、投资决策中使用的现金流量，是投资项目的
现金流量，是特定项目引起的。 2、这里的“现金”是广义的现金，它不仅包括
8、年末ABC公司正在考虑卖掉现有的一台闲置设备。该设备于8年前以40000元购入，税法规定的折旧年限为10年，按直线法计提折旧，预计残值率为10%，己提折旧28800元；目前可以按10000 元价格卖出，假设所得税率30%，卖出现有设备对本期现金流量的影响是（）。
A.减少360元 B.减少1200元
要求：计算该项目的现金流量
例2. 准备购入一设备以扩充生产能力。现有甲、乙两个方案可供选择，甲方案需投资20000元，使用寿命为5年，采用直线法计提折旧，5年后设备无残值。5年中每年销售收入为8000元，每年的付现成本为3000元。乙方案需投资24000元，采用直线法计提折旧，使用寿命也为5年，5年后有残值收入 4000 元， 5 年中每年的销售收入为 10000元，付现成本第一年为4000元，以后随着设备陈旧，逐年将增加修理费200元，另需垫支营运资金3000元。假设所得税率为30％，资金成本为10％。
A.新产品投产需要占用营运资金80万元，它们可在公司现有周转资金中解决，不需要另外筹集
B.该项目利用现有未充分利用的厂房和设备，如将该设备出租可获收益200万元，但公司规定不得将生产设备出租，以防止对本公司产品形成竞争
C.新产品销售会使本公司同类产品减少收益100万元，如果本公司不经营此产品，竞争对手也会推出此新产品