2018年电影市场调研分析报告

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2018年电影行业分析报告

电影行业分析报告内容目录1. 娱乐产业金字塔尖——电影 (4)1.1. 电影是唯一可以穿透圈层的产品形态，足以撬动万亿市场 (4)1.2. 电影是典型的创意型产品，供给决定需求 (6)2. 互联网进军电影，或将打造娱乐产业新巨头 (7)2.1. 互联网改变生态，电影进入“养殖”模式 (8)2.2. 在线票务重塑格局 (9)2.3. BAT进军全产业链 (11)3. 工业化体系打造精品，拓展泛娱乐生态 (11)3.1. 市场回归理性，票房、口碑渐成正比 (11)3.2. 搭建中国工业化体系，持续推出精品内容 (12)3.2.1. 以制片为中心，集合业内资源 (12)3.2.2. 以IP为中心，打造系列电影 (13)3.3. 电影题材更加丰富，特效技术有望突破 (14)3.3.1. 动画电影初具规模，现实题材崭露头角 (14)3.3.2. 特效技术高速发展，特效投入大幅上升（包括资金和时间） (15)3.4. 衍生游戏、实景娱乐，打造泛娱乐生态 (16)3.5. 超级剧集产生，有望登陆大银幕 (16)4. 中国电影市场广阔，中外合作加快发展 (17)4.1. 中国电影发展空间巨大，衍生品为新突破点 (17)4.1.1. 院线+在线视频，中国打造全球最大电影渠道 (17)4.1.2. 国内人均观影人次仍有巨大上升空间 (19)4.1.3. 衍生品仍处蓝海市场 (20)4.2. 收购+合资，中美合作快速推进 (21)5. 风险提示 (22)图表目录图1：百亿级电影市场撬动万亿市场 (4)图2：2012-2016年国内电影平均票价 (4)图2：《阿凡达》海报 (6)图3：《港囧》海报 (6)图4：李小龙让全球观众感受到中国功夫电影的魅力 (6)图5：狩猎模式 (8)图6：养殖模式 (8)图5：传统电影产业链 (8)图6：在线票务发展历程 (9)图7：2013-2016年中国在线电影票务渗透率 (10)图8：在线票务网站加入电影产业链 (10)图9：互联网连接了本不直接接触的创作者与观众 (11)图10：2008-2016年中国全年票房（亿元）及增速 (12)图11：2008-2016年中国观影人次（亿人）及增速 (12)图12：国内中等投资电影项目组织结构图 (13)图13：好莱坞中等投资电影项目组织结构图 (13)图14：《囧》系列第三部《港囧》海报 (14)图15：《西游》系列第二部《西游伏妖篇》海报 (14)图16：《大圣归来》海报 (15)图17：《大鱼海棠》海报 (15)图18：《捉妖记》主角胡巴 (15)图19：《军师联盟》海报 (17)图20：2010-2016年全国银幕数（块）及增速 (17)图21：2010-2016年中国网民数量（亿人）及渗透率 (18)图22：在线视频用户规模（季度） (18)图23：在线视频市场规模（季度） (18)图24：2014-2017e在线视频付费用户规模（万人）及其增速 (19)图25：2015年部分国家及国内部分城市、省份人均观影次数 (19)图26：2013-2017Q1全国各级城市票房收入（亿元） (20)图27：2013-2017Q1三线及以下城市票房占全国比例 (20)图28：2013-2017Q1全国各级城市观影人次（亿次） (20)图29：2013-2017Q1三线及以下城市观影人次占全国比例 (20)图30：中国电影收入构成 (20)图31：美国电影收入构成 (20)图32：《大鱼海棠》衍生面膜 (21)表1：部分跨界电影公司 (7)表2：部分2016年保底发行电影情况 (7)表3：2015、2016年国产电影票房T op5联合发行O2O平台及票房（亿元） (10)表4：BAT电影产业链布局 (11)表5：2015、2016年票房Top10影片 (12)1.娱乐产业金字塔尖——电影1.1.电影是唯一可以穿透圈层的产品形态，足以撬动万亿市场根据艺恩网数据，截至2016年底，国内银幕数达41179块，全年观影人次约为13.74亿人，市场规模约为455亿元。

2018年中国电影产业发展分析报告

2018年中国电影产业发展分析报告2018年中国电影产业发展分析报告一、总体概述2018年是中国电影产业发展的关键一年，该产业以其增长的速度和潜力吸引了全球的关注。

本报告将对2018年中国电影产业的发展情况进行详细分析，并提出相关建议。

二、市场规模2018年中国电影产业实现了持续的快速增长。

根据统计数据，中国电影市场总票房达到了近600亿元人民币，同比增长了20%。

中国成为仅次于美国的全球第二大电影市场，超过了印度。

市场份额的增长主要归功于电影消费的快速增长和中国电影观众对高质量电影的追求。

同时，中国电影市场的文化自信心也越来越强，本土电影的创造力和品质得到了提升，引领了市场发展的潮流。

三、票房表现2018年一共有超过1,000部电影上映，其中本土电影占比约为60%。

国产电影在中国电影市场中扮演着重要的角色，成为中国电影市场的主力军。

今年，国产电影总票房达到近400亿元人民币，同比增长了26%，超过外国电影的票房总额。

《红海行动》、《复仇者联盟3: 无限战争》等国产电影在票房上取得了巨大成功，证明了中国电影在全球市场的影响力。

四、电影市场多元化2018年中国电影市场呈现出多元化发展的趋势。

一方面，国产电影市场从以商业片为主转向了更具创新性的电影类型，如科幻片、动画片等。

中国观众对新颖的电影题材和高质量的制作有着越来越高的需求。

另一方面，外国电影也在中国市场获得了越来越多的关注和成功。

高质量的外国电影不仅吸引了中国观众，也为中国电影市场带来了新的观众群体。

这种多元化发展的趋势为中国电影业提供了更大的发展空间和机会。

五、电影院线建设2018年中国电影院线建设迅速发展。

国内院线数量增加到了近65,000个，座位数超过70万个。

新兴的线上票务系统和在线购票平台使得观众更加便利地购买电影票。

此外，电影院线在提升观影体验方面进行了大量投资，引入了更多的IMAX厅和4D厅。

这些投资为中国电影市场的增长提供了坚实的基础。

2018年电影院线行业深度分析报告

２０１８年电影院线行业深度分析报告正文目录综述：基本面出现边际改善，关注行业优质标的 (5)市场：票房持续回暖，银幕建设保持高速，影投集中度下降 (6)上半年票房表现优秀，观影人次显著增加 (6)国产片表现亮眼，内容质量持续提升 (6)银幕数量快速增长，影投公司仍重点布局三线及以下城市 (7)从票房到人次，三线及以下城市表现突出 (8)院线前十集中度略有提升，影投前十集中度降低 (9)放映业务横向对比：总体上万达、中影、上影较为优秀 (11)毛利率：大多呈下滑态势，银幕扩张较慢的金逸院线近年来缓慢上行 (11)银幕增速：万达院线领先同行，金逸院线相对靠后 (11)票房增速：走势与全国基本一致，但总体上低于全国平均 (12)平均票价：万达院线、上海电影和金逸院线处于较高水平 (12)上座率：中国电影领先同行，上海电影2018年H1逆势提升 (13)单银幕产出：中国电影、万达院线领先明显，但均总体呈下滑态势 (14)票房分城市分布：各院线的票房分布差异明显，体现出各自不同的战略 (15)放映业务纵向对比：单银幕产出持续下降，2018年上半年票价上升 (17)万达院线：单银幕产出领先，但近年银幕高速扩张，使得产出下滑较快 (17)横店院线：受益于渠道下沉和国产片的优质表现，票房增速近年持续提升 (18)金逸院线：银幕增速显著低于全国，造成近年来票房增速为负 (20)幸福蓝海：银幕扩张稳健，单银幕产出下滑速度慢于全国 (22)中国电影：单银幕产出较高，票房增速自2016年以来持续提升 (23)上海电影：集中于一线城市布局，上座率及平均票价均较高 (24)非票房业务：万达院线一直独秀，其他院线依然有较大提升空间 (27)卖品收入：横店院线毛利率持续提升，万达院线单人消费水平业内领先 (27)广告收入：收入占比万达院线领先，横店影视提升较为明显 (28)积极尝试、持续创新，各院线公司努力发展非票房业务 (29)风险提示 (32)图表目录图表1：2010年-2018年H1电影票房收入及增速 (6)图表2：2010年-2018年H1观影人次及增速 (6)图表3：2015年-2018年票房Top15的的国产片评分 (7)图表4：2010年-2018年H1银幕数量及增速一览 (7)图表5：2018年Q1新增银幕分布：三线及以下新增银幕占比达60% (8)图表6：2013-2018H1年三线及以下城市票房增速高于一二线城市 (8)图表7：2013-2018H1三线及以下观影人次增速高于一二线城市 (8)图表8：2018年H1三四五线票房合计占比43%，较2012年提升14pct (9)图表9：2018年H1三四五线观影人次合计占比45%,较2012年提升13pct (9)图表10：2014年至2018年H1 Top10院线 (9)图表11：2014年-2018年H1十大影投公司 (10)图表12：2013年至2018年H1各院线公司放映业务毛利率一览 (11)图表13：2013年至2018年H1各院线公司直营银幕增速一览 (12)图表14：2013年至2018年H1各院线公司票房增速一览 (12)图表15：2013年至2018年H1各院线公司平均票价一览 (13)图表16：2012年至2018年H1各院线公司上座率一览 (13)图表17：2017年各院线在各线城市的上座率一览 (14)图表18：2018年H1各院线在各线城市的上座率一览 (14)图表19：2012年至2017年各院线公司单银幕产出一览 (15)图表20：2017年各院线的票房分城市分布 (15)图表21：2018年H1各院线的票房分城市分布 (16)图表22：2012-2018H1年万达院线国内票房与国内银幕数量一览 (17)图表23：万达院线票房增速与全国接近，2018年H1银幕增速低于全国 (17)图表24：万达院线单银幕产出较高，但近年来降幅较快 (18)图表25：万达院线上座率自2015年持续下降，但始终高于全国平均 (18)图表26：万达院线平均票价近年来始终高于全国平均5-6元左右 (18)图表27：2015年至2018年H1国产片和进口片票房的分城市分布：三线及以下城市观众更青睐国产片 (19)图表28：2013-2018H1年横店院线直营票房与银幕数量一览 (19)图表29：2016年来横店院线票房增速与全国平均增速的差距在缩窄 (19)图表30：横店院线2015年以来单银幕产出一直高于全国，近年来其降幅与全国接近20图表31：横店院线上座率自2015年以后有所下滑，向全国平均靠拢 (20)图表32：横店院线平均票价一直低于全国，但自2017年以来差距收窄 (20)图表33：2014-2018H1年金逸院线直营票房与银幕数量一览 (21)图表34：金逸院线2016年-2018H1直营影院票房收入均出现负增长 (21)图表35：2015-2017年金逸院线单银幕产出下降速度与全国较为接近，2018H1单银幕产出降幅明显高于全国 (21)图表36：2018H1，金逸院线上座率低于全国平均水平 (21)图表37：平均票价方面金逸院线一直高于全国平均 (21)图表38：2012-2018H1年幸福蓝海票房与银幕数量一览 (22)图表39：2017年以来，幸福蓝海票房及银幕增速均明显低于全国 (22)图表40：幸福蓝海2015年以来的单银幕产出始终高于全国平均，下滑速度也要慢于全国 (22)图表41：自2014年以后，幸福蓝海上座率始终高于全国平均 (23)图表42：幸福蓝海平均票价一直低于全国平均，2018年H1差距缩窄 (23)图表43：2012-2018H1中国电影票房及银幕数量一览 (23)图表44：中国电影票房及银幕增速基本上要低于全国平均 (23)图表45：中国电影的单银幕产出始终保持较高水平 (24)图表46：中国电影上座率始终领先全国平均 (24)图表47：中国电影平均票价与全国平均的差距近年来日趋缩小 (24)图表48：2012-2018H1上海电影直营影院票房及银幕数量一览 (25)图表49：2017年银幕增速较快，带动票房增速向全国平均靠拢 (25)图表50：上海电影单银幕产出表现优异，2018年H1实现同比略升 (25)图表51：上海电影上座率始终高于全国平均 (26)图表52：上海电影平均票价始终高于全国平均，但领先幅度近年来收窄 (26)图表53：美国三大院线2017年卖品业务营收占比 (27)图表54：2013年至2018年H1各院线卖品收入占比一览：万达院线持续领先 (27)图表55：2013年至2018年H1各院线卖品收入毛利率一览：横店院线持续上升 (28)图表56：卖品单人消费方面，万达院线一枝独秀，其他差距不大 (28)图表57：万达院线广告收入占比同行业内领先，横店院线近年来提升明显 (29)图表58：2014年至2018年H1各院线广告收入毛利率一览：横店影视和金逸影视较为领先 (29)图表59：万达影城中的COSTA (30)图表60：横店院线纷腾电影生活馆鸡尾酒吧 (30)图表61：横店院线纷腾电影生活馆餐厅 (30)图表62：上海电影的永华影城装饰兼具时尚感和未来感 (31)图表63：上海电影永华影城的彩虹观影厅 (31)图表64：金逸影城中的床厅 (31)综述：基本面出现边际改善，关注行业优质标的本篇报告是基于院线上市公司最新发布的2018年中报，对其直营影院的运营指标等进行深度复盘，一方面做数据的整理和归纳，供各位读者参考和查阅；一方面通过对数据的梳理，去观察行业最新的变化和发展趋势。

2018年电影票房行业深度研究报告

２０１８年电影票房行业深度研究报告投资要点：⏹2018年1-6月三四线城市票房122.58亿元，同比增加26%，增速高于全国总票房及一二线票房18%/12.7%的增速，拉动票房增长明显2018年1-6月票房取得299.6亿元（不含服务费），同比增加18%（2017年同期同比增加4%），2018年电影市场回暖明显。

其中，一、二线城市票房分别为54.38/120.05亿元，同比增加分别为9%/15%，三、四线城市票房分别为48.97/74.36亿元，同比增加21%/31%；合计来看，一和二线合计取得174.89亿元，同比增加12.7%，占总票房比例从2017年的60.68%下降至2018年的58.37%，下降2.3个百分点；三线和四线合计取得123.33亿元，同比增加26.71%。

三四线票房占总票房比例从2017年的38.2%增加至2018年的41.16%，提升约3个百分点，三、四线票房增速超过全国票房增速，占总票房比例提升。

⏹2018年Q1票房189.49亿元，同比增加39.96%，春季档占半年度票房比例提升5.6个百分点，重要性提升。

环比增加53.81%，2018年Q1观影人次达5.61亿，较2017年同期的4.1亿人次同比增加36.8%。

七天春季档取得54.61亿元同比增加69%，占2018年上半年不含服务费票房的18.23%，较2017年春季档票房占上半年票房比例12.68%提升5.6个百分点，春季档占上半年票房比例提升，拉动上半年票房明显。

2018年Q2（4-6月）电影票房（不含服务费）取得110.15亿元，同比下降7.8%；观影人次为3.38亿人，同比减少8%。

2018年4-6月海外影片占据主导，2018年4月在2017年4月《速度与激情8》高基数下叠加进口片未出现爆款，第二季度单季度分账票房同比略微减少，但2018Q2中端午档取得分账票房8.41亿元，同比增加19%，三四线观影票房同比增加分别为13.2%、24.6%，Q2中五一与端午小长假均取得较好成绩。

2018年中国电影放映业发展分析报告

对比美欧日韩等发达放映市场平均３条商业巨头院线覆盖全国，中国排名
路资本，扩大经营规模，相互借势完成产业链延伸㊂自２０１６年８月中影股份和上影股份相继登陆中国Ａ股市场，２０１７年横店院线㊁金逸珠江院线前后上收购时代今典院线，意在填补自身终端空白；２０１７年大地院线收购橙天嘉禾市，全国十强院线有八条院线已进入资本市场的大格局中㊂２０１５年完美世界
列问题，如资本争相涌入㊁项目仓促上马，大干快上㊁资本急功近利等，影响这些问题在放映终端也有所体现，放映业作为电影产业下游行业，在中国
主要由具备政府牌照的院线公司㊁市场化的影院投资管理公司以及全国近万家
大小影院等实体组织构成，２０１７年度放映终端被资本继续看好，除中外资本
继续涌入影院投资项目，影院投资管理公司的收并购交易也渐趋活跃，影院和
映市场不断调整，市场适应能力不断增强，院线在按需排片和培育㊁引导观众２０１７年票房前五的院线中，排名第一㊁二名的万达院线和大地院线为民
院线（见表１）㊂院线制改革以来，传统国有院线如北京新影联㊁山东新世纪
营院线，排名第三㊁四㊁五名的上海联和㊁中影南方与中影数字院线皆为国营
２０１８年中国电影放映业发展分析报告
摘要：㊀院线制改革至今，中国电影放映终端已经完全适应社会主义市场经济体制的要求，院线数量相对稳定，行业整合日趋白热化㊂２０１７年影院投资建设保持高增长，与之伴随的是市场
竞争加剧，影院运营效率持续走低㊂在电影行业调整转型期，深化院线制改革，理性投建影院，特色化㊁差异化经营影院，如何利用一系列措施促进票房由粗放式增长转向精细化发展，是放映行业面临的重要课题㊂

2018年电影行业市场投资分析报告

2018年电影行业市场投资分析报告内容目录1.整体规模：全年票房559亿收官，市场进入稳健增长新周期 (4)1.1.票房下沉趋势持续，三线以下城市拉动增长 (6)1.2.档期优势未提升，下沉趋势中春节档合家欢场景仍需重视 (7)1.3. 城市间票价差距缩小，在线购票比例达81.7% (8)1.4. 对标美国电影史1920-1940年代“黄金时代”，渗透率提升、供给侧垂直集中化为大势所趋 (10)2.电影内容：优质内容集中度提升，市场竞争格局波动 (11)2.1.头部内容弹性超预期，票房集中度显著提升 (11)2.2.国产片票房占比跑赢，好莱坞续作当道，进口批片突围 (12)2.3.动作及喜剧类占票房半壁江山，文艺片市场打开 (14)2.4.市场格局：互联网平台成绩斐然，万达影业17年份额领先 (14)3.院线集中度略有下降，票房-银幕增速缺口收窄行业景气企稳，长期看好龙头主导集中度提升 (16)3.1.银幕-票房增速裂口收窄，单银幕净票房产出微降 (16)3.2. 跨界资本积极扩张，行业集中度略有下滑 (17)4. 投资建议 (19)附：2018年春节档及好莱坞大片展望 (20)图表目录图1：2009年-2017年全国电影票房收入及同比增速 (4)图2：2021年票房市场规模情景分析测算 (4)图3：2009年-2017年城市院线观影人次及同比增速 (5)图4：2016-2017年月度票房对比 (6)图5：2013年-2017年分级城市票房占比变化 (6)图6：2014年-2017年分级城市票房同比增速（17年为同口径同比） (7)图7：2009年-2017年全国电影平均票价 (8)图8：2013-2017年各线城市平均票价对比情况 (8)图9：2016-2017年各线城市电影票务线上化率变化情况 (9)图10：2016-2017年网络购票人群年龄分布情况 (9)图11：好莱坞黄金时代五大三小电影公司 (10)图12：1929年-2001年美国观影人次及平均票价 (11)图13：2017年电影按票房区间分布（按影片数量） (11)图14：2012至2017年国产影片TOP10和TOP20票房占国产电影总票房比重 (12)图15：2017年分月国产片、进口片上映数量 (12)图16：2012-2017年国产进口片票房贡献百分比 (13)图17：2015年TOP10国产影片参与方（仅统计参与2部以上公司） (15)图18：2016年TOP10国产影片参与方（仅统计参与2部以上公司） (15)图20：2005-2017年银幕数量 (16)图21：2005-2017年单银幕产出 (16)图22：2017年单影院票房收入分布 (17)图23：2017年全国影院票房收入规模分布 (17)图24：2015-2017年主要影投公司市占率 (18)图25：2014Q4-2017Q3季度院线集中度 (18)图26：2016Q1-2017Q4季度影投集中度 (18)图27：A股、美股、港股电影可比公司估值表 (19)表1：2017年全国电影票房TOP10影片（含服务费） (5)表2：2013-2017年重要档期电影票房变化情况（单位：亿元，剔除服务费） (7)表3：2017年国产电影票房排行TOP10（票房含服务费） (13)表4：2017年进口电影票房排行TOP10（票房含服务费） (14)表5：2017年国产片分类型表现 (14)表6：2012-2017年五大民营电影公司国产片市场份额变化 (15)表7：2018年春节档电影片单 (20)表8：2018年1月已定档进口片 (20)表9：2018年重要好莱坞影片列表 (21)。

2018年电影市场发展分析报告

2018年电影市场发展分析报告2018年11月目录一、中国电影市场一枝独秀，拉动全球票房增长 (3)1、亚太地区电影票房收入快速增长，成为全球主要票房市场。

(4)2、中国市场是北美地区以外最大的电影市场，为全球市场增长的主驱动力 5二、当人口红利停滞或衰退，票价提升成为票房增长主动力 (5)三、人均观影次数维度看，我国票房市场仍有较大提升空间 (7)四、海外院线积极全球扩张，国内院线整合或将拉开序幕 (9)1、我国院线行业集中度仍较低，2018年龙头市占率有所提升 (9)2、海外主要院线市场集中度较高 (10)3、海外市场的本土并购整合和全球化扩张进入白热阶段 (10)4、我国并购整合进程相对缓慢，未来龙头公司本土份额仍有较大提升空间 (12)五、多元化业态发展成趋势，非票房收入水平仍有提升空间 (12)六、或许不是最好的时代，但这是机遇与挑战并存的时代 (13)目前中国市场是北美地区以外最大的电影市场，为全球市场增长的主驱动力。

与中国市场的持续增长相比，以美国为代表的海外成熟市场票房增长几近停滞，在成熟电影市场，当观影人次长期增长趋势不再，票价提升则成为票房增长主动力。

通过对比海外电影市场的人均观影次数，我们认为，伴随我国城镇化率的提升、渠道持续下沉和三线及以下城市居民的观影习惯培养，我国人均观影次数有望提升至3次乃至更高，票房市场增长仍有较大空间。

近年来海外院线市场并购整合进入白热化，但我国院线市场由于发展阶段和国情的不同，并购整合进度较预期更为缓慢。

但是从2018年行业的发展来看，我国院线的并购整合或将拉开序幕。

在票房增速换挡的时代背景下，我国院线公司应当抓住并购整合的机会积极进行横向和纵向延伸，提升市占率和非票收入占比，积极应对行业未来的变革。

一、中国电影市场一枝独秀，拉动全球票房增长2017年全球电影票房为406 亿美元，同比增长5%，创历史新高。

速途研究院：2018年中国电影行业研究报告

速途研究院：2018年中国电影行业研究报告随着经济的发展，人们的娱乐方式日益丰富，而电影也逐渐成为了人们的高频率娱乐活动。

2018年超过八成的用户使用在线购票方式购票，互联网的发展以及电商平台更了解用户需求，使得在线购票成为人们的主要购票方式。

2018年中国影视行业虽然可以说是处在“水深火热”的环境中，但国家也出台了有利于电影行业发展的政策，中国电影行业总体表现良好。

据有关数据表明，2018年中国在线电影票房规模为609.7亿元，增长率为10.9%。

速途研究院分析师通过对2018年中国电影行业相关公开数据的收集整理，配合用户调研，分析讨论中国电影行业的发展趋势。

电影票房呈增长态势根据中过电影总票房规模数据显示，2013年国内电影票房仅有214.4亿元，到2014年增长到294.1亿元，增长率为37.2%。

2015年，电影票房为440.6亿元，增长率高达49.8%，但2016年达到457.1亿元，但增速变缓，增长率仅有3.7% 。

到2018年为止，电影票房冲破600亿元，中国电影票房呈现出持续增长的发展态势。

观影逐渐成为人们日常生活中不可或缺的娱乐活动之一，而互联网的发展使得在线购票愈加便利，这给电影行业提高了良好的市场环境。

由于中国观众逐渐对电影的主题、特效、剧情等有了更高的追求，盲目追风的现象逐渐减少，因此2016年中国电影票房增速变缓。

观众对电影的更高要求也促进行业往内容更优质的方向发展，2017年票房增长率达到20.3%，中国电影行业迈进了一个新阶段。

小档期影响力逐渐增大根据2018年单月票房数据显示，票房成绩最优异的分别是2月、7月和8月，其中2月总票房超100亿元，创历史新高，7月和8月的票房均超过60亿元，分别达到69.66亿元和68.35亿元，而其他月份票房均超过30亿元。

春节档和暑期档的票房表现依旧抢眼，但总体来看，其他月份的票房表现也取得很好的成绩，这说明小档期对中国电影票房的走势影响越来越大。

2018年电影行业分析报告

2018年电影行业分析报告2018年11月目录一、行业监管体制、主要法律及政策 (5)1、行业监管体制 (5)（1）中宣部 (6)（2）广电总局 (6)（3）文化旅游部 (6)（4）商务部 (7)2、主要法律及法规政策 (7)（1）主要法律及法规 (7)（2）主要政策 (8)二、行业发展情况 (9)三、行业规模和前景 (10)1、中国电影产业持续增长 (10)2、国产片和进口片的票房均呈现增长态势，国产片的票房贡献更高 (10)3、电影故事片制作量增速放缓，但影片质量有所提升 (11)4、影院数量及银幕数量高速增长，有力拉动了电影市场的发展 (12)5、新媒体渠道已成为传统院线发行和放映渠道的有力补充 (13)四、行业竞争格局 (13)1、电影制作机构竞争格局 (13)2、电影发行机构竞争格局 (14)五、影响行业发展的因素 (15)1、有利因素 (15)（1）国家政策对于电影产业发展给予大力支持 (15)（2）居民观影需求持续增长，消费能力不断提高 (16)（3）知识产权保护体系逐步完善，版权保护环境优化 (16)2、不利因素 (17)（1）进口影片的冲击 (17)（2）资金瓶颈的制约 (17)（3）盗版冲击仍时有发生 (17)六、行业主要壁垒 (18)1、行业准入和政策壁垒 (18)2、人才壁垒 (18)3、资金壁垒 (19)4、发行渠道壁垒 (19)七、行业经营模式，周期性、区域性、季节性特征 (19)1、行业经营模式 (19)（1）生产模式 (19)（2）销售模式 (20)2、行业周期性、区域性、季节性特征 (21)（1）周期性 (21)（2）区域性 (21)（3）季节性 (21)八、上下游行业及其对本行业发展的影响 (21)1、上游行业关联性及其影响 (22)（1）剧本 (22)（2）专业人员 (23)（3）其他要素资源 (23)2、下游行业关联性及其影响 (23)（1）院线和影院 (23)（2）新媒体播放平台 (24)（3）广告 (24)（4）电影衍生品 (24)。

2018年我国电影票房收入及市场表现分析，未来我国电影行业将逐步走向规范化「图」

2018年我国电影票房收入及市场表现分析，未来我国电影行业将逐步走向规范化「图」一、2018年我国电影票房收入2018年全国电影总票房为609.76亿元，同比增长9.06%，城市院线观影人次为17.16亿，同比增长5.93%；国产电影总票房为378.97亿元，同比增长25.89%，市场占比为62.15%，比2017年提高了8.31个百分点，市场主体地位更加稳固。

资料来源：华经产业研究院整理2018年，城市院线观影人次达到了17.16亿人次。

放映场次首度破亿，全年院线观影场次达1.09亿场。

国产电影票房为378.97亿，占到了全年票房总和的62.15%。

2018年，中国电影继续保持向上向好的发展态势，全年共生产电影故事片902部，动画电影51部，科教电影61部，纪录电影57部，特种电影11部，总计1082部；全年票房过亿元影片82部，其中国产电影44部；全国银幕总数达到60079块，其中2018年新增9303块。

和2017年相比，在国产片与进口片数量没有显著增加的情况下，今年国产票房占比上升了8.31个百分点，票房同比提升25.89%。

全年票房的增速，国产片的爆发居功至伟。

二、2018年电影票房排行榜2018年，涌现出了3部票房超过30亿的国产电影。

《红海行动》以36.51亿的高票房稳居2018国产电影票房年榜单的第一位。

《唐人街探案2》《我不是药神》紧随其后。

资料来源：华经产业研究院整理和国产片相比，中国观众对好莱坞电影的喜爱仍然集中在视效大片上。

全年仅有《复仇者联盟3：无限战争》票房突破20亿，7部电影进入10亿俱乐部。

而2018进口片票房年榜中，印度影片《神秘巨星》则以宝莱坞的歌舞逐梦与中国观众产生共振。

资料来源：华经产业研究院整理在2018年的各个重要档期中，春节档和暑期档以231.31亿票房总和，38.5%的全年票房占比，成为了中国电影市场上最为重要的两大档期。

2018年的春节档共收57.71亿元票房，同比去年增长68.30%。

2018年电影行业分析报告

2018年电影行业分析报告2018年3月正文目录一、国内电影龙头规模与我国票房市场规模并不匹配 (6)1、电影市场内容端和渠道端集中度双双下降，行业龙头效应并不显著 (6)2、从市值的角度来看，我国电影公司还不够大 (11)3、从营收的角度来看，我国电影公司还不够大 (13)二、好莱坞并购简史：百年的荣光与微暗 (15)1、1900-1930年默片时期：发行环节最先集中，反向并购形成大制片厂 .. 162、1930-1945年大制片厂时代：“五大三小”的制片厂体系全盛 (19)3、1945-1960年瓦解大制片厂：派拉蒙判决引发产业巨变 (26)4、1960-1970年好莱坞黑暗时代：制片厂衰落，尝试电视节目制作业务 .. 305、1980-2000年再次复兴：大型公司与电视网结合，开启多元化变现 (35)6、2000年以来好莱坞巨头的两大趋势：国际化和应对互联网化 (45)三、好莱坞并购历史的总结和启示 (55)1、监管、消费者习惯变迁和媒介更迭为驱动产业并购的主要原因 (55)2、电影内容制片是皇冠上的明珠，但多元化是必由之路 (59)3、产业链条垂直的整合必将开启，渠道的形式不限于院线 (63)4、从其他市场的发展历史来看，垂直整合往往能够催生更强的电影工业67四、对我国电影娱乐行业的启示有哪些？ (70)1、主流媒介渠道变更，内容提供商跨媒介生产将成为趋势 (71)2、上游内容与下游渠道都没有规模优势，国内或已错过制片大厂时代 (75)3、互联网巨头入局参与角逐，产业链将在接下来几年被迅速拉长 (79)五、风险提示 (85)图表目录图1：国内民营五大发行票房的集中度近年来有所下降 (8)图2：国内Top10的院线和影投市占率有所下降 (9)图3：2000年以来北美好莱坞五大发行份额合计占60%以上 (10)图4：北美Top3院线集中度保持在50%以上 (11)图5：2016年北美Top3院系占比达到52% (11)图6：国内民营五大发行票房的集中度近年来有所下降 (13)图7：国内电影公司的营收能力仍不突出 (14)图8：国内电影公司的盈利能力仍不突出 (15)图9：北美电影市场1929年至1933年规模迅速扩容 (17)图10：1920年的北美电影放映市场十分分散 (17)图11：八大在1945年之前发行的影片数量较多 (20)图12：大制片厂制度下好莱坞的电影产品开始分层 (21)图13：国内民营五大发行票房的集中度近年来有所下降 (22)图14：好莱坞1930年一家典型的社区影院的节目表 (23)图15：好莱坞“五大”简介 (24)图16：好莱坞“三小”简介 (25)图17：华纳1906年-1930年成为大制片厂的主要并购动作 (26)图18：好莱坞大制片厂时代独立制片商并无生存空间 (27)图19：派拉蒙法案后，大型制片厂开始向发行商转型 (28)图20：八大电影公司提升了票房分成份额 (28)图21：八大电影公司减少了旗下演员雇佣的数量 (29)图22：大制片厂发行独立制片商的影片增多 (30)图23：大制片厂自己出品的电影作品逐渐减少 (30)图24：美国观影人口在1950年代后出现了显著下滑 (31)图25：美国战后出现了明显的逆城市化现象 (31)图26：好莱坞的影片产出在80年代后迅速增长 (36)图27：北美市场的银幕重新恢复增长至4万块左右 (37)图28：好莱坞的阶梯式分账决定了院线的盈利能力并不强 (39)图29：1980年到2000年好莱坞的收入里国内影院占比在持续下降 (43)图30：80年代诞生的录像带市场取代了原来次轮或者三轮影院放映的地位 (44)图31：1980年来好莱坞制作和宣发成本上涨超5倍（85年为价格基期） (45)图32：2000年以来美国本土电影市场的观影人次有所下降 (46)图33：美国国内票房的增长主要依靠票价提升实现 (46)图34：Top20影片的制片预算已经在飞速上升 (47)图35：Top10影片的海外票房上升势头更快 (48)图36：2005年以来国内票房占好莱坞收入仅为10%左右 (48)图37：好莱坞在制片厂等级上形成了六大→MiniMajor→独立制片商的体系 (49)图38：2000年影片的播放渠道窗口期示意图 (51)图39：2010年影片的播放渠道窗口期示意图 (51)图40：近年来流媒体市场规模增长迅速，2012年超过传统媒体市场规模 (52)图41：好莱坞大型媒体集团也均开始提供流媒体服务 (55)图42：好莱坞的并购历史主要经历了四个阶段 (59)图43：1948年以来好莱坞盈利多元化经历了电影→电视→娱乐产品的过程 (60)图44：迪士尼带动下，好莱坞公司又开辟了主题乐园盈利的新模式 (61)图45：迪士尼2017财年各项收入构成 (62)图46：迪士尼2017财年各项营业利润构成 (62)图47：华纳依靠并购，在历史上曾经涉足多项业务 (63)图48：米高梅在50年代后逐渐丢掉放映和发行业务，最终破产 (64)图49：狮门影业以横向并购为主，缺少渠道的情况下利润也难以平滑 (66)图50：狮门影业的EBITDA在2016年并购付费电视台渠道后有所好转 (67)图51：全球2016年主流的电影市场票房规模情况（单位：十亿，美元） (68)图52：日本市场电影巨头东宝株式会社的垂直整合过程 (69)图53：东宝营收和利润推移情况 (70)图54：2016年各大媒介在1-3线城市的到达率情况 (72)图55：2011-2016年1-4线城市消费者电影院渠道月到达率情况（%） (72)图56：索尼影视娱乐公司旗下有专门的电视节目制作和发行体系 (74)图57：华纳兄弟旗下有专门的电视渠道和电视生产部门 (75)图58：中国市场近年来的头部电影票房比例也在逐步上升 (77)图59：内容和院线公司在2016年净利润上差距不大 (78)图60：内容和院线在2016年经营性现金流上差距不大 (79)图61：阿里腾讯2014年以来的影视产业投资 (80)图62：阿里腾讯在电影产业链各个环节上的投资数量 (81)图63：在线票务双寡头已经垄断了移动互联网的大部分流量入口 (82)图64：2014年艺恩统计的中国电影版权市场情况 (83)图65：我国在授权商品零售规模上排名第五 (84)图66：2015年我国娱乐/形象授权市场规模为45亿美元 (85)表1：电影公司的2017年利润增速并没有显著高于票房增长 (7)表2：1920年以来主要并购都是由发行方和渠道方发起 (19)表3：1950-1970年好莱坞大制片厂被综合性集团并购简况 (33)表4：1970年部分作者标签明显的电影取得了惊人的票房回报 (34)表5：好莱坞的四大经纪公司均在影片生产组织中发挥了重要作用 (35)表6：80年代好莱坞电影公司曾经重新重启垂直整合和横向并购 (38)表7：好莱坞大厂开始重新重视低预算影片，自设和并购独立制片商 (40)表8：好莱坞巨头在90年代进一步整合，成为大型的娱乐媒体集团的一部分 (42)表9：2000年以来好莱坞金额较大的并购和拆分预示内容端的集中度在提升 (54)表10：好莱坞六大后期的挣钱电影越来越偏向于视效大片 (57)表11：狮门娱乐主要发起的并购案 (65)表12：国内Top5民营发行公司的资产证券化预计即将完成 (76)表13：国内Top10院线公司当中有9家已经上市 (78)表14：腾讯阿里对国内A股传媒公司的投资 (81)一、国内电影龙头规模与我国票房市场规模并不匹配根据中国电影报，2017年国内总票房约为559.11亿元，同增13.45%。