巴林银行倒闭的原因与教训(doc 12页)
巴林银行倒闭的原因及教训
巴林银行倒闭的原因及教训1、管理层必须对其所经营管理的业务有充分的认识。
（每种业务的盈利和风险有客观的分析）2、银行内各项业务的职责必须确立并明示。
3、利益冲突业务的隔离是内部控制有效性必不可少的一个环节。
（前台业务（交易）与后台业务（清算/稽核））应当严格分离巴林银行倒闭的原因及教训4、必须建立专门的风险管理机制以应对可能的业务风险。
（缺乏专门的风险管理机制）5、内部审计或稽核部门应当迅速将查悉的内部控制漏洞报告最高管理层和审计委员会，后者应尽速采取措施解决上述问题。
巴林银行事件发生后，英国监管当局进行了全面深入的调查，形成了一份300余页的研究报告《巴林银行倒闭的教训》（Lessons Arising From the Collapse of Barings），对改善跨国银行的内部控制，提高其风险防范能力提出了具体的建议和要求。
巴林银行的倒闭看起来像是因为个人的越权行为所致，实际不然，巴林银行事件反映出现代跨国银行管理和内部控制体制的缺陷。
巴林银行的管理层可谓在各个层面、各个步骤都存在失职现象，外部审计师和监管者对此也负有不可推卸的责任。
巴林银行事件的原因并不在衍生业务的复杂性，而主要在于业务人员的行为超出了管理层的控制范围。
外部审计师的行为准则在英国审计业务委员会的相关规则中有明确规定，其中包括了对银行审计师的特殊要求。
但其中缺乏内部审计师与外部审计师工作关系的标准和要求，造成实践中内外审计的脱节，内外审计师之间无法实现重大审计信息的有效沟通。
为此，英国银行监管部门总结了如下五条重要的经验教训：1、管理层必须对其所经营管理的业务有充分的认识。
现今跨国银行的业务正日益复杂和多元化：（1）以前在同一国家内以同一实体经营的业务现在可以在多个金融中心以不同法律实体的形式经营，这意味着以前仅受一国监管机构管辖的业务现在必须由多个监管当局联合管辖。
（2）银行交易业务的不断拓展使银行的利润来源日益多元化，同时也改变了银行业务的性质，使银行的风险来源日益多元化。
巴林银行倒闭的原因(管理学)
巴林银行倒闭的原因分析——内部控制问题巴林银行之所以倒闭,从表面上看,是因为里森个人的越权行为所导致,而实际上这反映出现代银行内部管理和内部控制体制的缺陷. 巴林银行的管理层在很多方面都存在失职现象,外部审计师和监管者也负有不可推卸的责任.总体上来看其主要有人事问题,监管任务的执行问题.1, 人事问题(1) 岗位划分不清. 巴林银行的一个最致命失误是违反了管理和操作职能分离原则. 即所谓的前台和后台. 前台职务是指交易业务, 而后台业务主要是清算, 稽核, 业务准入等. 前后台职务之间的关系不是从属关系,而是互相制约的协作关系.正常情况下, 二者应严格分离, 且后台职务中不同性质的业务之间如清算与稽核之间也应实现有效的隔离,这样才能实现内控机制的"牵制"作用.但在巴林案中,里森不但是交易员,同时也是巴林银行新加坡分支机构的清算员,也就是说里森既从事前台交易同时又负责后台交割清算, 这样便等同于没有一个独立的清算第三方对其进行监督.这样的机构设置为其后来的违规行为提供了巨大的便利.(2) 薪酬结构不合理. 里森1993 年的年薪大约五万英镑,但是奖金却接近十万英镑.到了1994 年,由于"业绩"优秀,奖金升至十三万五千英镑.奖金是其工资的两倍还多.在交易员行业,资历较浅的交易员大约获得2%的分红收入,高级的交易员甚至达到15%,平均水平约为5%,亏损则没有分红.高额的业绩奖金对交易员涉足风险更大的交易活动产生了相当大的激励作用. 不合理的薪资结构让交易员有了违规操作的心理动机,不合理的职权划分为交易员提供了违规操作的现实条件,二者的同时存在使违规操作既有动机又有方法.2, 执行问题(1)内部控制没有被严格执行. 巴林银行对其下属的新加坡分支机构没有执行严格的内部控制. 里森在回忆录中写到: "……在新加坡市场上, 我占了全部分额的百分之四十, 在这个市场上, 我是唯一的买方.这实在太荒谬了……其实,只要将我提交给SIMEX 的财务状况报告(其中包括'88888'账户)与提交给总部的报告(其中没有提及'88888'账户) 进行对照,不出半小时,他们(上级部门)便会对这里的财务状况了如指掌了." 每年终里森都将"88888"账户冲转为极少数余额或为零, 瞒过审计师审计. 1994 在年审计员发现保证金与交易所数字不符,相差77.18 亿日元,审计师要求看三个证明文件,却被里森通过剪辑,复印,传真伪造了三个证明文件,总行没有认真审查与研究,都被瞒骗过关.(2)管理层对内部控制缺乏重视. 里森在回忆录中写到"尽管损益账目和资产负债表都会出现在报表中,但我很清楚, 巴林银行的负责人只对底线感兴趣; 至于底线这个结果是怎么得出来的, 他们毫不关心……"因此他大胆伪造了损益表和资产负债表的内容. 管理层对于已经查明的问题也采取置若罔闻的态度, 每年一度的内部审计对里森身兼交易场地与清算部门两处主管的现象提出了批评:"这里存在着一个很大的风险——总经理可能控制一切,他同时是前台与后勤部门的经理,因此,便有可能盗用集团的名义来开展某些交易业务,并且,他可以按自己的意愿,随意清偿,记录这些交易."其建议"派遣独立的专职'风险与税务'人员,对BFS 进行严格监察."但是审计报告的建议没有受到重视和执行. 里森使用"88888"账户近三年之久,总行共划汇去17 亿新加坡元保证金,从未有过怀疑.巴林银行清算部与新加坡期货公司计算机是联网的,对新加坡期货公司的各项数据与各项报告唾手可得,但从未对报告与单据进行过分析.直到里森逃跑次日,因被迫交保证金,才发现期货交易账面损失达 4.5 亿英镑(约7 亿美元) ,才弄清"88888"账户内情. 任何违规违法行为能够得以实施,都必须满足两个前提条件.首先是当事人有违规违法的动机.其次是当事人还有违规违法的能力.里森就是因为其奖金的过高而使其拥有了隐瞒违规操作得以获得良好业绩的动机, 而其既处于前台又处于后台的双重身份使其拥有了违规操作的能力.从内部控制的目的上来说,我们的制度控制目标就是使出现这两种前提的可能为零.(三)预防措施从巴林银行倒闭原因的分析中, 我们总结出可以从以下几个方面来预防内部控制不力而造成损失.1. 明确的职能和岗位划分(1)建立以一线岗位双人,双职,双责为基础的第一道监控防线.属于单人单岗处理业务的,必须有相应的后续监督机制.会计内控系统应确实落实事先,事中,事后监督作用,加强柜面监督,并建立有效的预警预报系统.(2)建立相关部门,相关岗位之间相互监督制约的工作程序作为第二道监控防线.要建立业务文件在相关部门和相关岗位之间传递的标准,明确文件签字的授权.严格执行一人不得兼管二项应受互相监督制约的工作.2. .建立有效的激励与风险责任制激励机制是为激励各部门中的管理者和员工创造更好的业绩而采取的管理方法,按业绩分红,股权激励等都是十分有效的方法.为了防范操作风险,必须在实行激励的同时引入风险责任机制,形成激励与风险共担的责任制,约束激励可能带来的风险.大致的设想是将内部控制的程序细化,量化和分配,确定每个部门的管理人员和员工的风险管理责任, 结合风险定期报告制度和计算机评估系统,监控内部控制履行情况.创造业绩和履行内部控制工作同时记入薪资,且二者必须保持一个相对合理的悬殊比例.3. 建立权威的全面合规检查合规检查是指内部控制的执行情况, 包括对法律法规, 规章制度, 操作流程, 资金流动, 账户变化等银行组织与业务相关方面是否有效执行及符合规定要求所做的检查.其有两个要求,首先必须是全面的,即检查必须是对全行所有岗位, 所有人员,所有业务及所有流程进行的全面细致检查;其次必须具有权威性,意思是必须由独立董事组成的风险监控小组与银行高层管理人员直接领导进行, 包括风险管理部门管理人员,会计师,审计师参与的检查,以保证检查的专业性和结果得到足够的重视.另外,必须保证这样的检查定期进行,以及在出现突发事件时能够被授权快速的开展.4.执行细致的内部审计细节决定成败. 一个账户, 一笔交易的失败同样能带来灾难性的后果. 因此, 细致的内部审计是非常必要的. 内部审计必须细致是指, 对全行的制度执行情况, 制度缺陷, 风险隐患以及上文提到的激励与风险责任制和合规性检查进行审计稽核,从而有效地确保上述机制的有效运转.5.外部监管与内部监管的紧密配合对于内部控制的有效运行,光靠自我约束有时很难保证,故必须引入外部监管.因此倡议给予外部监管更大的权利,要求被监管机构披露更多的信息和确保信息透明. 具体措施包括在金融机构内部设立董事会成员选举出的独立内部控制监督小组,代表董事会对机构日常内部控制进行监督,同时为外部监管部门预留一定席位,并给予相应的监督权利;另外,在外部监管与内部控制之间建立预防紧急事件与大型危机的沟通,报告,处理机制,以期在遭遇类似巴林与法兴事件时能得到更及时的处理,将经济损失和外部影响减少到最低. 巴林银行的倒闭使我们进一步认识到了内部控制的重要性, 相信对于一般企业来说,都会有一套自己的内部控制体系,但在建立了这样一个体系之后,如何有效地执行,并对执行情况进行考核和评价,才是重中之重,毕竟空有一套理论而不去执行是毫无意义的.。
巴林银行倒闭的原因及教训
巴林银行倒闭的原因一，公司内部原因(1)巴林银行内部管理不善，控制不力,缺乏风险防范机制。
在新加坡分行，里森既是清算部负责人，又是交易部负责人，一身二职，说明巴林银行内部管理极不严谨。
同时，巴林银行也没有风险控制检验机构对其交易进行审计。
(3)管理层不执行银行期货交易的内部规定。
对海外银行投入其本金超过25%的限额规定。
无视新加坡期货交易所的审计与税务部发函提示，续继维持“88888”号账户所需资金的注入。
(2交易员权力过于集中，过度从事期货投机交易。
里森作为总经理，他除了负责交易外，还集监督行政财务管理人员；签发支票；负责把关新加坡国际货币交易所交易活动的对账调节；以及负责把关与银行的对账调节四种权力于一身。
稳健经营的机构，都应严格控制衍生产品的投资规模，完善内部监控制约机制。
(4)混淆代客交易和自营交易。
如果代客户交易，公司会向客户收取一定的佣金或交易费。
但如果混淆了代客交易和自营交易，则不便于管理，对风险无法进行辨识，最终导致控制的失败。
(5)奖金结构忽视企业风险系数，奖金与基本年薪的比例失衡且忽视对风险的考虑，就会使员工为获得高额奖金不恰当地增加公司的风险二、外部原因金融监管不力英国和新加坡的金融监管当局事先监管不力，或未协力合作，是导致巴林银行倒闭的重要原因之一。
英国监管部门出现的问题是：第一，负责监管巴林等投资银行的部门曾口头上给与宽免，巴林将巨额款项汇出炒卖日经指数时，无需请示英格兰银行。
第二，英格兰银行允许巴林集团内部银行给予证券部门无限制资金的支持。
新加坡金融监管当局存在的问题是：首先，新加坡国际金融交易所面对激烈的国际竞争，为了促进业务的发展，在持仓量的控制方面过于宽松，没有严格执行持仓上限，对会员公司可持有合约数量和缴纳保证金情况没有进行及时监督。
其次，里森频繁地从事对倒交易，且交易数额异常庞大，竟没有引起交易所的关注。
如果英格兰银行、新加坡和大阪交易所之间能够加强交流，共享充分的信息，就会及时发现巴林银行在两个交易所持有的巨额头寸，或许巴林银行不会倒闭.。
巴林银行倒闭的原因_内部控制
巴林银行倒闭的原因——从内部控制角度的分析巴林银行倒闭的原因——从内部控制角度的分析（一）巴林银行倒闭案简介英国巴林银行是英国伦敦城内历史最悠久，名声显赫的商业银行集团，其业务专长是企业融资和投资管理，业务往来点主要在亚洲及拉美新兴国家和地区。
到1993年底，巴林银行的全部资产总额为59亿英镑，1994年税前利润高达1.5亿美元。
但到了1995年2月26日，巴林银行因其新加坡支行（Barings.Futures.Singapore，BFS）交易员里森（Nick.W.Leeson）违规从事衍生品业务而遭受巨额损失，无力继续经营而宣布破产。
一个有着233年经营史的良好业绩的老牌商业银行自此在伦敦城乃至全球金融界消失。
里森1989年开始到巴林工作，由于其业绩突出，1992年，里森被巴林管理层派到新加坡建立期货部，并任总经理，拥有雇佣交易员和后台清算的权利。
里森建立了一个秘密账户“88888”，并多次用以隐藏员工的操作失误和未经授权的交易，从而使大量的交易损失未能在账户上得到反映而是进入秘密账户。
1994年12月，BFS未在账户中确认的累计损失超过2亿英镑，其中仅1994年就达1.85亿英镑。
但如果此时采取有效措施，巴林也许就不会倒闭。
1995年1月18日，日本神户发生大地震，其后数日，东京日经指数大幅度下跌，里森一方面遭受更大的损失，另一方面从伦敦获得大量资金购买更大数量的日经指数期货合约并卖空日本政府债券，希望日经指数会上涨到理想的价格范围。
但事与愿违，日经指数并未如里森预期的那样上涨。
1995年的前两个月中，BFS累计未报告损失翻了三番，2月27日，达到了8.27英镑，加上相关成本，BFS未经授权的交易损失累计达到9.27亿英镑，是整个巴林银行全部资本和储备金的1.2倍。
尽管英格兰银行采取了一系列的拯救措施，但这个闻名于世的银行最终还是破产了。
（二）巴林银行倒闭的原因分析——内部控制问题巴林银行之所以倒闭，从表面上看，是因为里森个人的越权行为所导致，而实际上这反映出现代银行内部管理和内部控制体制的缺陷。
巴林银行倒闭的原因与教训
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巴林银行的倒闭看起来像是因为个人的越权行为所致，实际不然，巴林银行事件反映出现代跨国银行管理和内部控制体制的缺陷。
巴林银行的管理层可谓在各个层面、各个步骤都存在失职现象，外部审计师和监管者对此也负有不可推卸的责任。
巴林银行事件的原因并不在衍生业务的复杂性，而主要在于业务人员的行为超出了管理层的控制范围。
外部审计师的行为准则在英国审计业务委员会的相关规则中有明确规定，其中包括了对银行审计师的特殊要求。
但其中缺乏内部审计师与外部审计师工作关系的标准和要求，造成实践中内外审计的脱节，内外审计师之间无法实现重大审计信息的有效沟通。
为此，英国银行监管部门总结了如下五条重要的经验教训：1、管理层必须对其所经营管理的业务有充分的认识。
现今跨国银行的业务正日益复杂和多元化：（1）以前在同一国家内以同一实体经营的业务现在可以在多个金融中心以不同法律实体的形式经营，这意味着以前仅受一国监管机构管辖的业务现在必须由多个监管当局联合管辖。
（2）银行交易业务的不断拓展使银行的利润来源日益多元化，同时也改变了银行业务的性质，使银行的风险来源日益多元化。
（3）金融产品创新和信息技术的飞速发展使银行内舞弊和欺诈行为变得更加隐蔽和快捷，造成的损失也更大。
在巴林银行中，最高管理层和日常管理层都没有充分理解新加坡分行所从事的衍生业务的性质，他们只注意到新加坡分行每年账面上的盈利，却没有发现这些巨额盈利背后的风险。
因此，管理层对业务风险的清醒认识是内控机制建立和完善的前提。
这种认识必须是对银行内每种业务的盈利和风险有客观的分析，必须分清各种业务之间的关系，以及每种业务所要求的内控程序有何不同，以减少发生业务错误或舞弊的可能性。
银行倒闭案案例分析—巴林银行
巴林银行倒闭成因分析—内部控制角度(一 ) 控制环境存在问题首先 . 管理层对企业经营业务的风险认识不足.银行是一个经营货币资金的企业，这一特点决定了银行是一个高风险的企业，经营中需要拥有比其他行业更高的风险意识.原因是货币资金极易被挪用、盗窃.而导致巴林银行倒闭的业务是衍生金融工具的买卖，衍生金融工具的基本特征是以小博大，一旦成功可以获取巨额收益，而一旦失败则要遭受巨额损失.这就要求管理者必须充分认识到衍生金融工具的“双刃剑”效应，实施更为严格的风险管理.在巴林银行例闭案中显然管理层没有对待衍生金融工具应有的风险意识，只看到衍生金融工具的正面效应而忽视了负面效应，从而也没有对负面效应可能产生的风险进行控制和防范.其次，管理层不重视历史经验的指示作用，突出表现是不重视资产负债表的作用.尽管资产负债表具有静态性，但它确实反映了企业在某一时点的财务状况及承担的风险，而巴林银行主管却对资产负债表置之不理.这从彼得·巴林的话语中可以明显看出“若以为揭露更多资产负债表的数据。
就能增加对一个集团的了解，那真是幼稚无知.”再次，管理层没有应有的风险等觉意识。
在巴林银行倒闭案中。
当交易员里森由于违规操作使亏损不断加大并且不能通过自身周转来掩盖亏损时.开始要求伦敦总部汇入资金.由干亏损不断加大，里森开始超常规的向总部索要资金，这种情况下巴林银行总部不但没有警觉到风险的存在而且违反英格兰银行的规定向里森输送资金.这些均说明巴林银行总部不但对里森非常规要求汇人资金毫无风险警觉意识而且一味的满足，暴露了总部在风险评估中的失误.最后。
不理智的人力资源政策.尽管里森曾经为巴林银行做出巨大贡献.但是人总有犯错误的时候，而巴林银行‘。
用人不疑，’的政策明显没有注意到这一点。
一叶障目不见泰山的用人政策走向了极端，从而导致了悲剧的发生按照内部控制整体框架的基本思想.我们认为巴林银行在控制环境上至少存在以上四个方面的不足，最终导致巴林银行的破产(二 ) 信息和沟通存在问题首先，总部要求里森更改进行错误交易处理账户时没有进行很好的沟通，尽管错误记录处理账户已经由"99905"转为“88888",但是这个信启、只有开设账户的员工一个人知道，其他员工包括最高管理者均不知道该账户的存在，开立用于处理错误记录的账户，如此重要的业务信息竟然未让管理者知道，信息在各个部门之间传递效率可见一斑;其次，在总部恢复使用泊"99905"账户处理错误记录时，临时“88888"账户不但没有及时消除而且该信息也没有向最高管理者报告备案，从而使"88888"账户成为内部控制的“盲区”，成为各种内部控制措施难以触及的地方，直到最终巴林银行例闭才知道该账户的存在.可以说正是“888891,账户这个关键控制点的失控导致了巴林银行悲剧的发生。
巴林银行倒闭的原因分析
巴林银行倒闭的原因分析
巴林的银行业一直是中东地区最稳健的之一，然而，在2008年全球金融危机的爆发后，巴林的银行业也受到了重创。
其中，以巴林银行为例，其在2009年突然宣布倒闭，给巴林银行业带来了重大冲击。
下面，我们来分析一下巴林银行倒闭的原因。
1.资金不足
巴林银行倒闭的主要原因是资金不足。
在2008年全球金融危机爆发后，银行业受到的冲击非常大，巴林银行没有及时应对，导致资金紧张。
此外，巴林银行还面临大量不良贷
款和欠款未偿付的问题，使其运营资金更加紧张。
2.经营模式陈旧
巴林银行的经营模式相对较为陈旧，没有及时调整商业模式以应对市场变化。
在全球
金融危机爆发前，巴林银行主要依靠传统的对公业务和股票投资业务获得收益，没有积极
开拓新的业务领域，导致企业发展缓慢。
3. 信用风险高
由于巴林银行经营模式较为传统，没有及时调整业务发展战略，长期从事高风险业务，其信用风险相对较高。
加上巴林土地相对有限，经济发展有限，从而使得银行的贷款不良
率迅速攀升，这使得巴林银行难以有效控制风险，最终导致了该银行的倒闭。
4.缺乏监管
尽管巴林银行在金融监管方面已经有一些成就，但与美国等国家相比，监管严格程度
远不及。
巴林银行的监管机制尚未完善，对于银行业的发展和监管不够透明，无法有效地
控制风险。
综上所述，导致巴林银行倒闭的原因主要有资金不足、经营模式陈旧、信用风险高以
及缺乏监管等原因。
这一事件也给巴林银行业带来了重大的警示，要求银行业调整经营策略，积极应对市场变化和金融监管改革，提高风险控制水平，以确保银行业的稳健发展。
巴林银行事件带来的教训
巴林银行事件带来的教训第一，投资者必须控制好风险。
里森期货交易亏损的直接原因是对市场行情判断的失误，他认为日本经济在关西大地震后会马上恢复过来，而事实上日本经济已积重难返，关西大地震加快了日本经济的下滑，日经225指数从1995年1月初的19500点，已下跌到2002年初的10000点以下，而美国一些对冲基金在1990年初日经225指数达到39000后就一直抛空，获利丰厚。
当然里森如果意识到行情判断错误，能够控制好风险，及时止损，也不会出现风险事件，但里森相反，孤注一掷与市场进行对赌，试图使大市反转，最终导致了巴林银行的倒闭。
第二，金融机构内部建立有效的相互制约机制。
从巴林银行新加坡期货公司开始交易的第一天到其倒闭之日，里森一直既是前台的首席交易员，又是后台的结算主管，这两个至关重要的岗位，都是由里森一人把持，为其越权违规交易提供了方便。
当1994年8月，内部审计人员指出该期货公司没有实行岗位制约的严重性时，巴林银行集团高级领导层漠然视之。
在长达几年的时间里，内审部门没有及时发现该公司长期以来使用“88888”账户进行越权违规交易以及严重亏损的问题。
这些都充分暴露了巴林银行在内部控制上存在的许多漏洞。
第三，必须加强对金融机构高级管理人员和重要岗位业务人员的资格审查和监督管理。
由于里森业务熟练，被视为有才干的人，对其委以重任，却疏于监管，甚至当问题隐隐暴露出来后，管理层也未给予足够的重视，使事态逐渐扩大，导致银行的倒闭。
期货市场经常发生投资者因抱侥幸心理而由小输演变成大亏的例子。
表面上看，巴林银行的事件与我们国内投资者似乎相去较远，其实不然。
从这一事件中，我们可以看到风险是如何由小变大，企业内部风险控制制度形同虚设带来的巨大危害，最终导致不可收拾的惨重教训。
其实，股指期货市场也是投资市场的重要一环，只不过股指期货影响因素众多，保证金交易放大机制明显，会对投资机构的经营业绩带来相当大的影响。
如果只看到市场可能带来的巨大收益，在追求业绩成长的同时，忽视了风险控制的执行力度。
巴黎银行倒闭
巴林银行（Barings Bank）是英国历史最悠久的银行之一，于1762年由法兰西斯·巴林爵士所创立。
巴林银行于1995年2月26日倒闭，其因素是一位名为尼克里森的交易员在衍生性金融商品的超额交易，投机失败，使得损失14亿美元。
里森是巴林银行新加坡分行的经理。
从1994年底开始，里森觉得日本股市将上扬，未经批准就做风险很大的被称作“套汇”的衍生品金融商品交易，期望利用不同地区交易市场上的差价获利。
在已购进价值70亿美元的日本日经股票指数期货后，里森又在日本债券和短期利率合同期货市场上作价值约200亿美元的空头交易。
不辛的是，日经指数并未依据李森的想法走，在1995年1月就降到了18500点以下，在此点位下，每下降一点，就损失200万美元。
里森又试图通过大量买进的方法促使日经指数上升，但都失败了。
跟着日经指数的进一步下跌，里森越亏越多，眼睁睁地看着10亿美元化为乌有，并且整个巴林银行的资本和储备金只有8.6亿美元。
尽管英格兰银行采取了一系列的拯救措施，然而都失败了。
二、原因分析(一)巴林集团管理层的失职。
早在1994年末和1995年初，新加坡国际金融交易所曾发现新加坡巴林期货公司的交易中存在若干异常，并向巴林集团提出了一些关于新加坡巴林期货公司的征询。
这些原本是可能促成较早发现里森活动的。
根据官委清盘人的观点，如果巴林集团的管理层适当检讨并理解新加坡国际金融交易所在致该集团的信中所表述的忧虑，那么倒闭是可能挽回的。
(二)松散的内部控制从巴林破产的整个过程看，无论各国金融监管机构或国际金融组织都普遍认为，金融机构内部管理是风险控制的核心问题，而巴林的内部控制却是非常松散的。
里森后来在狱中感慨：“对于没有人来制止我的这件事，我觉得不可置信。
伦敦的人应该知道我的数字都是假造的……这些人都应该知道我每天向伦敦总部要求现金是不对的，但他们却仍旧支付这些钱。
”可以说，巴林银行的倒闭不是一人所为，而是一个组织结构漏洞百出、内部管理失控所致。
(完整版)巴林银行倒闭的原因分析
巴林银行倒闭案例分析巴林银行倒闭事件回顾1995年2月27日，一个全世界震惊的日子，英国经营了233年的皇家银行---巴林银行突然宣布倒闭。
它给金融界造成的恐慌是前所未有的。
巴林银行：英国老牌银行，伊丽莎白女王也信赖它的理财水准，是它的长期客户。
尼克李森：国际金融界“天才交易员”，曾任巴林银行驻新加坡巴林期货公司总经理、首席交易员。
1994年下半年，李森认为，日本经济已开始走出衰退，股市会有大涨趋势。
于是大量买进日经225指数期货合约和看涨期权。
然而“人算不如天算”，1995年1月16日，日本关西大地震，股市暴跌，李森所持多头头寸遭受重创，损失高达2.1亿英镑。
这时的情况虽糟糕，但不至于能撼动巴林银行。
只是对李森来说影响其光荣的地位。
李森凭其经验，为了反败为胜，再次大量补仓日经225期货合约和利率期货合约，头寸总量已达十多万手。
要知道这是以“杠杆效应”放大了几十倍的期货合约。
当日经225指数跌至18500点以下时，每跌一点，李森的头寸就要损失两百多万美元。
“事情往往朝着最糟糕的方向发展”，这是强势理论的总结。
2月24日，当日经指数再次加速暴跌后，李森所在的巴林期货公司的头寸损失，已接近其整个巴林银行集团资本和储备之和。
融资已无渠道，亏损已无法挽回，李森畏罪潜逃。
巴林银行面临覆灭之灾，银行董事长不得不求助于英格兰银行，希望挽救局面。
然而这时的损失已达14亿美元，并且随着日经225指数的继续下挫，损失还将进一步扩大。
因此，各方金融机构竟无人敢伸手救助，巴林银行从此倒闭。
一个职员竟能短期内毁灭一家老牌银行，究其各种复杂原因，其中，不恰当的利用期货“杠杆效应”，并知错不改，以赌博的方式对待期货，是造成这一“奇迹”的关键。
虽然最后抓住了逃跑的李森，但如果不能抓住期货风险控制的要害，更多的“巴林事件”还会发生，包括我们个人投资者中的小“巴林事件”巴林银行倒闭的原因一，公司内部原因(1)巴林银行内部管理不善，控制不力,缺乏风险防范机制。
巴林银行倒闭的原因及教训
浅谈巴林银行倒闭的原因及教训1995年2月27日，英国经营了233年的皇家银行---巴林银行突然宣布倒闭。
这一消息震惊了全世界同时也给金融界造成了前所未有的恐慌。
究其原因主要有以下几方面：一，公司内部原因(1)巴林银行内部管理不善，控制不力,缺乏风险防范机制。
在新加坡分行，里森既是清算部负责人，又是交易部负责人，一身二职，说明巴林银行内部管理极不严谨。
同时，巴林银行也没有风险控制检验机构对其交易进行审计。
(3)管理层不执行银行期货交易的内部规定。
对海外银行投入其本金超过25%的限额规定。
无视新加坡期货交易所的审计与税务部发函提示，续继维持“88888”号账户所需资金的注入。
(2交易员权力过于集中，过度从事期货投机交易。
里森作为总经理，他除了负责交易外，还集监督行政财务管理人员；签发支票；负责把关新加坡国际货币交易所交易活动的对账调节；以及负责把关与银行的对账调节四种权力于一身。
稳健经营的机构，都应严格控制衍生产品的投资规模，完善内部监控制约机制。
(4)混淆代客交易和自营交易。
如果代客户交易，公司会向客户收取一定的佣金或交易费。
但如果混淆了代客交易和自营交易，则不便于管理，对风险无法进行辨识，最终导致控制的失败。
(5)奖金结构忽视企业风险系数，奖金与基本年薪的比例失衡且忽视对风险的考虑，就会使员工为获得高额奖金不恰当地增加公司的风险。
二、外部原因金融监管不力英国和新加坡的金融监管当局事先监管不力，或未协力合作，是导致巴林银行倒闭的重要原因之一。
英国监管部门出现的问题是：第一，负责监管巴林等投资银行的部门曾口头上给与宽免，巴林将巨额款项汇出炒卖日经指数时，无需请示英格兰银行。
第二，英格兰银行允许巴林集团内部银行给予证券部门无限制资金的支持。
新加坡金融监管当局存在的问题是：首先，新加坡国际金融交易所面对激烈的国际竞争，为了促进业务的发展，在持仓量的控制方面过于宽松，没有严格执行持仓上限，对会员公司可持有合约数量和缴纳保证金情况没有进行及时监督。
巴林银行倒闭的案例分析
日经指数期货
尼克•里森认为日本经济走出衰退，日元坚挺，日本股市必大有可为。日经指数将会在19000点 以上浮动，如果跌破此位，一般说日本政府会出面干预，故想一赌日本股市劲升，便逐渐买入 日经225指数期货建仓。
1995年1月26日，里森竟用了270亿美元进行日经指数期货投机。
不料，日经指数从1月初起一路下滑，到1995年1月18日又发生了日本神户大地震，股市因此暴 跌。里森所持的多头头寸遭受重创。
1993年7月
里森接到了一笔买入6000 口期权的委托业务，但由 于价格低而无法成交。为 了做成这笔业务，里森又 按惯例用“88888”账户 卖出部分期权。后来，他 又用该账户继续吸收其他 差错。
倒闭过程
1994年 随着行情不利变化，亏损额已 由2000万、3000万英镑一直 增加到7月份的5000万英镑。 为了应付查账的需要，里森假 造了花旗银行有5000万英镑存 款。
“888888”错误账户
银行对代理客户交易过程中可能发生的经济业务错误进行核算的账户
1992年巴林银行有一个账号为“99905”的“错误账号”，专门处理交易过程中因疏忽造成 的差错，如将买入误为卖出等等。 新加坡巴林期货公司的差错记录均进入这一账号，并发往伦敦总部。
1992年夏天，伦敦总部的清算负责人乔丹·鲍塞（Gordon Bowser） 要求里森另外开设一个 “错误账户”，以记录小额差错，并自行处理，以省却伦敦的麻烦。 由于受新加坡华人文化影响，此“错误账户”以代码“88888”为名设立。
（二）加强对金融衍生交易的监控 1、企业应当建立包括衍生工具业务在内的内部控制制度，尤其应当建立严格的职责划分和 交易授权、限额控制制度。 2、应重视表外业务的管理，防止金融机构由于缺乏内部的风险管理机制而造成损失， 进而 影响金融体系的稳定性。 3、巴林银行的倒闭，并不能否定衍生金融工具本身，衍生工具是金融业不断发展的 产物， 只要加强金融机构内部和外部监管，衍生工具会成为投资者良好的融资和风 险防范手段。要大 力发展、培育和扶植这一业务，普及金融衍生业务知识，创新金融衍生工具，完善金融衍生业 务交易市场，造就金融衍生业务人才，规范金融衍生 交易行为，使之不断成长、壮大。
巴林银行倒闭的启示
巴林银行倒闭的启示巴林银行(Barings Bank) 创建于1763年，创始人是弗朗西斯·巴林爵士，由于经营灵活变通、富于创新，巴林银行很快就在国际金融领域获得了巨大的成功。
然而，这一具有233年历史、在全球范围内掌控270多亿英镑资产的巴林银行，竟毁于一个年龄只有28岁的毛头小子尼克里森（Nick Leeson）之手。
巴林银行破产的直接原因是新加坡巴林公司期货经理尼克·里森错误地判断了日本股市的走向。
1995年1月份，里森看好日本股市，分别在东京和大坂等地买了大量期货合同，指望在日经指数上升时赚取大额利润。
谁知天有不测风云，日本坂神地震打击了日本股市的回升势头，股价持续下跌。
巴林银行最后损失金额高达14亿美元之巨，而其自有资产只有几亿美元，巨额亏损难以抵补，1995年2月26日，英国中央银行英格兰银行宣布：巴林银行不得继续从事交易活动并申请资产清理。
10天后，这家拥有233年历史的银行以1英镑的象征性价格被荷兰国际集团收购，这意味着巴林银行的彻底倒闭。
那么，由尼克·里森操纵的这笔金融衍生产品交易为何在短期内便摧毁了整个巴林银行呢?一、千里之堤，毁于蚁穴。
一个宏大企业突然倒闭，却是从不起眼的一个小细节开始的。
毁掉巴林银行最初蚁穴，就是那个“88888”的错误账户。
1992年，巴林银行总部决定派尼克里森到新加坡分行成立期货与期权交易部门，并出任总经理。
无论做什么交易，错误都在所难免。
但关键是看你怎样处理这些错误。
在期货交易中更是如此，当银行在期货期权交易中出现错误，并且损失无法挽回，惟一可行的办法，就是将该错误转入电脑中一个被称为“错误账户”的账户中，然后向银行总部报告。
里森于1992年在新加坡任期货交易员时，巴林银行原来有一个账号为“99905”的“错误账号”，专门处理交易过程中因疏忽所造成的错误。
1992年夏天，伦敦总部全面负责清算工作的哥顿·鲍塞给里森打了一下电话，要求里森另外设立一个“错误帐户”，记录较小的错误，并自行在新加坡处理，以免麻烦伦敦的工作。
巴林银行倒闭原因及思考
巴林银行倒闭原因及思考关键字：杠杆效应、日经225指数、巴林事件、88888账户巴林银行：历史显赫的英国老牌贵族银行，世界上最富有的女人——伊丽莎白女王也信赖它的理财水准，并是它的长期客户。
尼克里森：国际金融界“天才交易员”，曾任巴林银行驻新加坡巴林期货公司总经理、首席交易员。
以稳健、大胆著称。
在日经225期货合约市场上，他被誉为“不可战胜的里森”。
1994年下半年，里森大量买进日经225指数期货合约和看涨期权。
1995年1月16日，股市暴跌，里森所持多头头寸遭受重创，损失高达2.1亿英镑。
这时的情况虽然糟糕，但还不至于能撼动巴林银行。
只是对里森先生来说已经严重影响其光荣的地位。
里森凭其天才的经验，为了反败为胜，再次大量补仓日经225期货合约和利率期货合约，头寸总量已达十多万手。
要知道这是以“杠杆效应”放大了几十倍的期货合约。
当日经225指数跌至18500点以下时，每跌一点，里森先生的头寸就要损失两百多万美元。
“事情往往朝着最糟糕的方向发展”，这是强势理论的总结。
2月24日，当日经指数再次加速暴跌后，里森所在的巴林期货公司的头寸损失，已接近其整个巴林银行集团资本和储备之和。
融资已无渠道，亏损已无法挽回，里森畏罪潜逃。
巴林银行面临覆灭之灾，银行董事长不得不求助于英格兰银行，希望挽救局面。
然而这时的损失已达14亿美元，并且随着日经225指数的继续下挫，损失还将进一步扩大。
因此，各方金融机构竟无人敢伸手救助巴林这位昔日的贵宾，巴林银行从此倒闭。
一个职员竟能短期内毁灭一家老牌银行，究其各种复杂原因，其中，不恰当的利用期货“杠杆效应”，并知错不改，以赌博的方式对待期货，是造成这一“奇迹”的关键。
虽然最后很快抓住了逃跑的里森，但如果不能抓住期货风险控制的要害，更多的“巴林事件”还会发生，包括我们个人投资者中间的小“巴林事件”。
巴林银行的倒闭是源于他对于手下的放权，虽然这名员工在投资方面很有天分，但一味地放权给他却不做节制，最终导致投资失败，过多的资金缺口无法弥补，最终倒闭。
巴林银行倒闭事件
巴林银行倒闭事件第一篇：巴林银行倒闭事件巴林银行倒闭事件20世纪80-90年代，金融衍生品市场飞快发展引发了多起震撼国际金融界的衍生品交易巨亏的灾难性事件，以致一时在业界谈论金融衍生品而色变。
其中，最着名的失败案例非英国巴林银行倒闭事件莫属。
1、背景——里森与巴林银行巴林银行建立于1763年，是一家具有200多年悠久历史的英国老牌银行。
但是，由于一个名叫尼克.里森（Nicholas Leeson）的年轻交易员在金融衍生品市场上的违规交易而造成12.5亿美元的巨大亏损，巴林银行于1995年2月26日宣布破产。
里森也因此而锒铛入狱，后被新加坡法庭判处6年半的有期徒刑。
在出事之前，里森可谓是巴林银行的一颗迅速上升的明星。
1992年之前，他只是巴林银行的一名普通职员。
1992年被巴林银行派到新成立的巴林银行新加坡期货分部工作，并很快升爲该分部的主管。
期间业绩令人瞩目：1993年，他所创造利润为当年巴林银行全球总利润的20%；1994年上半年，他所创造的收益为巴林总收益的50%。
辉煌的业绩也为里森赢得了丰厚的奖金和响亮的名声。
除了5万英镑的年薪之外，1993年和1994年他的奖金分别达到了130000英镑和450000英镑。
那幺，里森的辉煌业绩又是如何获得的呢？2、里森的交易策略根据巴林银行的授权，里森的职责只是为巴林银行在新加坡期货交易所和日本大阪期货交易所进行低风险、回报适度的套利交易。
但是，里森的交易却远远超过了其授权范围。
里森的交易主要集中在日本股市指数——Nikkei225的期货和日本政府债券的期货之上，尤其是以前者为重。
我们知道，进行期货交易除需要缴纳少量的保证金之外，不需要初始投资，因而具有很大的放大效果（即“财务杠杆作用”）。
比如说，买卖一手Nikker225期货的合同只需要缴纳大约300000日元或3000美元（为了描述方便，本文全都假设美元兑换日元的汇率为1：100）的保证金。
如果Nikkei225指数上升一个点，买家就会有500日元的盈利，而卖家则会有500日元的亏损。
巴林银行倒闭原因及教训
巴林银行倒闭原因及教训Document serial number【UU89WT-UU98YT-UU8CB-UUUT-UUT108】巴林银行倒闭原因及教训期货市场经常发生投资者因抱侥幸心理而由小输演变成大亏的例子。
表面上看，巴林银行事件与我们国内投资者似乎相去较远，其实不然。
从这一事件中，我们可以看到风险是如何由小变大，企业内部风险控制制度形同虚设带来的巨大危害，最终导致不可收拾的惨重教训。
首先，我们对巴林银行事件回顾1995年2月，具有230多年历史、在世界1000家大银行中按核心资本排名第489位的英国巴林银行宣布倒闭，这一消息在国际金融界引起了强烈震动。
巴林银行1763年创建于伦敦，它是世界首家商业银行。
它既为投资者提供资金和有关建议，又像一个商人一样自己做买卖，也像其他商人一样承担风险。
由于善于变通，富于创新，巴林银行很快就在国际金融领域获得巨大的成功。
它的业务范围也非常广泛：无论是到刚果提炼铁矿，从澳大利亚贩运羊毛，还是开掘巴拿马运河的项目，巴林银行都可以为之提供贷款。
由于巴林银行在银行业中的卓越贡献，巴林银行的经营者先后获得了五个爵位。
巴林银行的倒闭是由于该行在新加坡的期货公司交易形成巨额亏损引发的。
1992年新加坡巴林银行期货公司开始进行金融期货交易不久，前台首期交易员里森，同时也是后台结算主管即开立了“88888”账户。
开户表格上注明此账户是新加坡巴林期货公司的误差账户，只能用于冲销错帐，但这个账户却被用来进行交易，甚至成了里森赔钱的隐藏所。
里森通过指使后台结算操作人员在每天交易结束后和第二天交易开始前，在“88888”账户与巴林银行的其他交易帐户之间做假账进行调整，里森反映在总行其他交易账户上的交易始终是盈利的，而把亏损掩盖在“88888”账户上。
里森作为一个交易负责人，曾经通过大阪股票交易所，东京股票交易所和新加坡国际金融交易所买卖日经225股票指数期货和日本政府债券期货，从中赚取微薄的差价。
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巴林银行倒闭的原因与教训(doc 12页)../temp/...../更多资料请访问.(.....)更多企业学院：...../Shop/《中小企业管理全能版》183套讲座+89700份资料...../Shop/40.shtml 《总经理、高层管理》49套讲座+16388份资料...../Shop/38.shtml 《中层管理学院》46套讲座+6020份资料...../Shop/39.shtml 《国学智慧、易经》46套讲座...../Shop/41.shtml 《人力资源学院》56套讲座+27123份资料...../Shop/44.shtml 《各阶段员工培训学院》77套讲座+ 324份资料...../Shop/49.shtml 《员工管理企业学院》67套讲座+ 8720份资料...../Shop/42.shtml自己的职责，在各个职责之间必须作到不疏不漏。
报告特别指出，对于“矩阵”（matrix）组织结构的银行，即由一名业务人员负责多项业务的部分或全部的情况下，必须特别注意管理职责的明晰。
巴林银行无疑就是采取“矩阵”模式的典型，它的主要教训有三个：（1）在跨国银行组织系统内，当地分支机构的管理层必须承担一线监管责任。
尽管业务人员可能不直接对当地分支机构的管理层负责并报告，但当地分支机构的管理人员必须对其所从事的业务情况及其后果有清醒的认识。
（2）对于银行的非主流业务（activities out of mainstream），即所谓的创新或表外业务，银行管理层必须有足够的并表和监控措施；（3）在“矩阵”模式下，可能存在着“多头汇报”的信息沟通体系，即业务人员可能既向当地管理层汇报，又向总部业务管理部门汇报，因此在接纳信息的管理层之间必须要有充分的信息沟通渠道。
当银行对其组织结构进行重大调整时，尤其是当将几个业务性质完全不同合并时，应注意防范利益冲突和权责不清所造成的风险。
巴林银行在倒闭前俩年就进行了类似的业务结构调整，巴林银行总部允许尼克.里森同时负责交易和清算，前台办公和后台稽核等性质完全不同的业务，最终使得新加坡分行的业务完全操控在李森一人手里，为其舞弊交易提供了便利，最终酿成无可收拾的局面。
因此，报告要求银行在对其组织结构和业务结构进行调整时，应注意保持核心业务和监控业务的有效隔离，在交易的各个阶段必须确保内部控制机制的独立性，避免“一言堂”式的管理模式。
3、利益冲突业务的隔离是内部控制有效性必不可少的一个环节。
巴林银行最惨痛的教训在于没有实现“前台职务”（front office）和“后台职务”（back office）的有效分离。
所谓前台职务，主要指交易业务，所谓后台职务，包括清算、稽核和业务准入。
尽管后台业务与前台业务往往是并行发生，一一对应，如一笔交易必然伴随着相应的清算交割和业务稽核，但并不等于说，后台业务是从属于前台业务的，巴林银行显然就混淆了前台业务和后台业务之间的关系，将后台业务作为前台业务的附属品，这种以交易盈利作为重心的作法必然导致对风险因素和稽查工作的忽视，造成严重的危机隐患。
实际上，二者之间应当是互相制约、互为犄角的一种协作关系，一般情况下二者应当严格分离，甚至后台职务不同性质的业务也应实现有效隔离（如清算与稽核应当分离），如此才能实现内控机制的“牵制”作用。
就业务性质和地位而言，前台与后台业务没有主次之分，只有业务分工的区别，前台主要服务于银行的盈利性，后台主要服务于银行的安全稳健性，当清算或稽核部门发现前台业务的不正常征兆时，应及时报告银行的高级管理层，以便其及时采取处置措施。
4、必须建立专门的风险管理机制以应对可能的业务风险。
缺乏专门的风险管理机制是巴林银行的里森能够顺利从事越权交易的主要原因。
巴林银行案件的一个关键线索是巴林银行伦敦总部向其新加坡分行提供的巨额资金的去向，巴林总部的官员相信这笔钱是应客户要求的付款，而实际上该资金转移是里森用来拆东墙补西墙的伎俩。
由于缺乏专门的风险管理机制，琐事缠身的总部官员根本没有对这笔资金的去向和用途作审慎审查，不仅没能查出本应查出的错漏，反而加重了巴林银行的损失，导致该银行百年基业的最终坍塌。
英格兰银行的报告认为，风险管理部门的主要职责是对银行的各项业务设定限定风险值。
限定风险值反映了各个业务部门所能承担的风险极限。
同时，风险管理部门还负责监督业务部门是否遵守限定风险的相关政策，审查收益和损失的帐实相符情况，根据不同的风险采取不同的风险管理策略等。
与传统财务风险部门关注信用风险和市场风险的作法不同，报告强调风险管理部门应关注所有类型的风险，除信用风险、市场风险外，还应关注流动性风险、集中风险、操作风险、法律风险和名誉风险。
风险管理部门是专事风险管理的职能部门，它通过对风险因素敏感的察觉和缜密的调查，来及早发现危机隐患，达到预防和控制风险的效果。
5、内部审计或稽核部门应当迅速将查悉的内部控制漏洞报告最高管理层和审计委员会，后者应尽速采取措施解决上述问题。
对于从事多种业务的金融机构而言，必须建立一个统一的内部审计机构对金融机构整体业务进行监督检查。
英格兰银行认为，内部审计机构的设置有助于将重大事项和业务弱项及时反馈给最高管理层，并有助于金融机构研究和计划在整个集团内资源的合理配置问题。
金融机构的规模越大，业务越复杂，地域扩张程度越高，其风险来源就约多，银行遭遇危机的可能性就越高，就越有必要建立强势的内部审计机构对业务进行统一的内部审计。
在巴林银行倒闭前几月，巴林银行新设了内部审计部门，分别对巴林银行所从事的银行业务和证券业务执行内部审计职能。
这本来是一个能够有效防范风险的举措，但由于其内部审计机构是分别设置的，并且内部审计师之间及其与管理层、外部审计之间缺乏有效的信息沟通机制，内部审计的效果并不明显。
吸取了巴林银行的教训，英格兰银行认为，内部审计功能不应单独存在，而应与外部审计相配套、互沟通，并与管理层之间保持畅通的联络渠道。
例如，内部审计负责人应能随时向首席执行官（或总裁）、审计委员会主席等重要管理人员汇报工作，或至少保持不被任意干预的联络渠道。
拥有长期自律传统的英国银行监管部门认为，内部审计应成为英国银行内部控制系统的核心环节，银行的审计委员会必须对内部审计机制的建立和完善负全责。
在内部审计机制提出问题之后，管理层必须在一定时限内作出及时反应，如提出补救措施或责令业务部门整改，甚至撤换业务部门负责人和舞弊人员等。
完善的内部审计机制还应包括“回访”（return visit）安排，即由内部审计部门在内部审计结束之日起若干日内对被审计单位再进行突击式的现场或非现场检查，以确认管理层和业务部门是否已采取了必要的整改措施。
如果管理层和业务部门没有及时采取措施，内部审计人员应及时将情况报审计委员会，由审计委员会责令管理层和业务部门进行补救或整改。
巴林银行（Barings Bank），是英国历史最悠久的银行之一，于1762年由法兰西斯·巴林爵士所创立。
巴林银行于1995年2月26日倒闭，其因素是一位名为尼克李森的交易员在衍生性金融商品的超额交易，投机失败，使得损失14亿美元。
这是巴林第二次破产，头一次是于1890年，巴林在南美的投资随著阿根廷发生革命而被蒸发。
巴林在倒闭后，以1英镑的象征价格卖给荷兰的ING集团，并成为该集团成员之一。
破产过程李森是巴林银行新加坡分行的经理。
从1994年底开始，李森觉得日本股市将上扬，未经批准就做风险很大的被称作“套汇”的衍生品金融商品交易，期望利用不同地区交易市场上的差价获利。
在已购进价值70亿美元的日本日经股票指数期货后，李森又在日本债券和短期利率合同期货市场上作价值约200亿美元的空头交易。
不辛的是，日经指数并未依据李森的想法走，在1995年1月就降到了18500点以下，在此点位下，每下降一点，就损失200万美元。
李森又试图通过大量买进的方法促使日经指数上升，但都失败了。
跟着日经指数的进一步下跌，李森越亏越多，眼睁睁地看着10亿美元化为乌有，并且整个巴林银行的资本和储备金只有8.6亿美元。
尽管英格兰银行采取了一系列的拯救措施，然而都失败了。
事后分析巴林银行之所以倒闭，是由于它有一个致命的弱点，就是让李森既直接从事交易又担任交易负责人，两种职能未能完全分开。
而监督巴林银行的英格兰银行却没有发现这个致命的弱点，这是巴林银行倒闭的一个核心因素。
巴林银行的倒闭，还在于李森下注的不是一般的金融产品，而是金融衍生品产品，金融衍生产品的特点在于能够用少量的保证金做大笔交易，若运用得当，能够获取高收益。
运用不当，将损失惨重。
金融衍生产品本身没有错，然而参与其中必须有严格的授权和制度约束。
李森参与金融衍生产品炒作，就是在未经授权和缺乏监督的状态下进行的。
据说，李森曾被英国银行界誉为“金融界”的骄子，是年轻有为的代表，但正是这些头脑灵活、锐气十足的年轻人为了取得超额的利润和奖金，变得贪婪无比，投身到金融衍生产品中去。
事实证明，在银行经营中，人是关键的，然而制度更关键。
美国联邦储备委员会主席格林斯潘说：“巴林银行事件表明国际金融界在过去25年中风险率大大增加，在25年前，一个业务所造成的损失决。
1995 年 2 月 26 日，英国银行业的泰斗，在世界 1000 家大银行中按核心资本排名第 489 位的巴林银行，因进行巨额金融期货投机交易，造成 9 ． 16 亿英镑的巨额亏损，被迫宣布破产。
后经英格兰银行的斡旋， 3 月 5 日，荷兰国际集团 (1NG) 以 1 英镑的象征价格，宣布完全收购巴林银行。
一、案情介绍巴林银行创立于 1762 年，至 1995 年已有 233 年的历史。
最初从事贸易活动，后涉足证券业，19 世纪初，成为英国政府证券的首席发行商。
此后 100 多年来，该银行在证券、基金、投资、商业银行业务等方面取得了长足发展，成为伦敦金融中心位居前列的集团化证券商，连英国女皇的资产都委托其管理，素有“女皇的银行”的美称。
‘该行 1993 年的资产有 59 亿英镑，负债 56 亿英镑，资本金加储备 4.5 亿英镑，海内外职员 4000 人，盈利 1.05 亿英镑； 1994 年税前利润高达 1.5 亿英镑。
该行当时管理 300 亿英镑的基金资产， 15 亿英镑的非银行存款和 10 亿英镑的银行存款。
就是这样一个历史悠久、声名显赫的银行，竟因年轻职员尼克·里森进行期货投机失败而陷入绝境。
28 岁的尼克·里森 1992 年被巴林银行总部任命为新加坡巴林期货有限公司的总经理兼首席交易员，负责该行在新加坡的期货交易并实际从事期货交易。
1992 年巴林银行有一个账号为“ 99905 ” 的“错误账号”，专门处理交易过程中因疏忽造成的差错，如将买人误为卖出等等。