国际贸易融资基础知识
国际贸易融资基础知识
典型的外贸交易
信用证：进口商开户行开立的一种保证书 如果出口商提交信用证条款所规定的全部相关凭证，进口商开户行将代为进口商 向出口商支付货款
远期汇票：一种书面支付命令，要求进口商或其代理人必须在特定日期支付票面所 载明的金额
特定日期：外贸交易中信用证有效期的截止时间 提单：由承运商签发，注明承运商已收到代运货物
对等贸易
概念：卖方向买方提供商品或者服务，同时承诺向买方购买商品或劳务 对等贸易形式
不涉及现金使用 易货贸易：双方直接交换物品 结算协定：交易双方签订合约向对方购买一定量的商品或劳务 转手贸易：第三方用硬通货向出现结算协定逆差的一方进行采并购加以转售
涉及现金使用 回购贸易：通过出售制造设备来转让技术 设备的买方通过在资本市场借入硬通货来向卖方进行支付 设备的卖方同意在一段时间内购买足够多的产品，使买方可以偿还借款 互购贸易：技术出口国所要购买的商品与出口设备无关，或者不是用该设备 生产的 补偿贸易：一种互购买一协议，但所涉及行业遗憾是航天业和国防工业
出口商获得出口货款，不必再进行融资 进口商违约时，福费廷也不会产生对出口商的追索 福费廷产品特点 一般3-7年 本票通常涉及成有效期为6个月，可展期的循环本票 通常金额在50万美元以上
政府的出口支持
进出口银行及相关组织 产生背景：私人金融机构不愿意为进出口提供融资 进出口贷款期限太长 进出口贷开户行向进口商开户行初始运输单证和汇票 有了提单，进口商开户行就拥有了货物的所有权，此时进口商开户行便会接受汇 票 银行承兑汇票可在二级市场转让的货币市场工具 进口商会在最终结算时扣除承兑费用，承兑费取决于远期汇票离到期日的时间和 进口商的信用
福费廷
福费廷是中期贸易融资手段，为资本货物的出口进行融资 福费廷是银行按面值的某个折扣价格从出口商处买进汇票或本票
国际结算第6讲贸易融资
第四节 信用证项下贸易融资方式
（一）装运前融资 1.红条款信用证 这种信用证本身就是对出口商的资金融通，它有一个特别的条款，规定允许出口商在全部货运单据备齐之前可预先向出口地的银行预支部分货款。 融资风险由开证行承担。
重点、难点
进口押汇出口押汇打包放款提货担保保理福费廷
第一节 国际贸易融资简介
一、国际贸易融资 国际贸易融资，是指外汇银行在为进出口商办理汇款、托收和信用证项等结算业务时，对进口商和出口商提供的与结算相关的短期和长期的融资便利。
二、国际贸易融资的意义 （一）是银行有发展潜力的业务之一 1.是银行有效运用资金的一种较为理想方式 2.收益率高，利润丰厚 3.有利于银行营运能力的提高 4.可以密切银企关系 （二）是进出口商扩张贸易的重要工具 1.解决进出口商资金周转的困难。 2.争取有利的支付方式，增强谈判中的优势.
一、对出口商的融资
2.打包放款银行根据出口企业与国外进口商签订的出口销售合同和国外银行开立的以该出口企业为受益人的有效信用证正本，以出口收汇为还款来源保障，为出口企业的备料、生产、定货和装运等生产经营活动所做的短期融资。融资风险由出口地议付行承担。
中行打包贷款
(Packing Loan)
出口押汇银行的风险控制？与托收项下出口押汇相比风险如何？
3.福费廷 福费廷是指银行无追索权地买入因商品、服务或资产交易产生的未到期债权。通常该债权已由金融机构承兑/承付/保付。
4.保付代理 出口商在采用赊销（O/A）方式向债务人（进口商）销售货物时，由国内保理商和国外保理商共同为出口商提供的集贸易融资、账务管理、账款催收、信用风险控制及坏账担保于一体的综合性金融服务。
贸易融资基础知识培训
融货通：企业以自有或第三人合法所有且符合我行规定条件的货物动产或代表以上动产的货权凭证作质押，并由我行指定的第三方物流企业负责对上述动产进行监管的情况下，向我行申请进行进出口贸易项下授信支持的业务。融货通分为两类： 进货前融资——“海陆仓” 进货后融资——“现货仓” 属二类贸易融资，风险较为可控；中远物流与我行目前合作紧密，已有成熟的案例，办理流程十分简单。
开立即期信用证－有货权
短期（3年以内）信用保险授信额度
短期出口信用保险项下贷款
出口押汇额度
出口议付、信用证项下出口押汇
出口退税融资额度
出口退税池项下各类融资
融货通额度
海陆仓、保税仓、现货仓
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出口型贸易融资产品出货前融资产品：订单融资/打包贷款出货后融资产品：出口商业发票融资 出口信保项下贷款/出口融资易与出口相关的融资产品：出口退税贷款
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信托收据贷款：包括信用证项下及非证项下信托收据贷款，适用于L/C、T/T、托收等各种结算方式，实质上就是为申请人对外支付货款提供短期融资。非信用证项下信托收据贷款的客户在我行信用评级应为AA级或以上。纳入信托收据期限管理，外币融资纳入外债指标管理。
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海外代付：指我行接受客户的申请，向我行海外分支机构或我行认可的其它银行提出申请，在信用证、进口代收、T/T付款等结算方式下为客户提供进口货款（包括预付货款）及非贸易项下款项的短期融资服务。 客户在我行信用评级应为AA级或以上。纳入信托收据期限管理，外币融资纳入外债指标管理。
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不能只盯着看得见的收入
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贸易融资与国际结算发生额变动图
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国际金融00076第七章 国际贸易融资 笔记
第七章国际贸易融资一、国际贸易短期融资1.【识记部分】（1）打包放款打包放款是出口方银行为支持出口商按期履行合同，出运交货，向收到合格信用证的出口商提供的用于采购、生产和装运信用证下货物的专项贷款。
打包放款是信用证项下国际贸易短期融资的方式，又称为信用证打包放款，属于出口方银行以出口商为受益人的信用证做抵押，贷放短期周转资金的融资行为。
（2）出口押汇出口押汇是指企业在向银行提交信用证项下单据依付时，银行根据企业的申请，将企业提交的全套单证相符的单据作为抵押进行审核，审核无误后，参照票面金额将款项垫付给企业，然后向开证行寄单索汇，向企业收取押汇利息和银行费用并保留追索权的一种短期出口融资业务。
出口押汇实质上是一种以运输中的货物为抵押，要求银行提供在途资金融通的票据贴现业务。
（3）进口押汇进口押汇是由开立信用证的银行为作为开证申请人的进口商提供的一种资金融通，其实质是银行对进口商的一种短期放款。
（4）保付代理保付代理又称承购应收账款，实质在以商业信用方式出口货物时，出口商交货后把应收账款的发票和装运单转让给保理商，即可取得应收取的大部分货款，日后一旦发生进口商不付款或逾期付款的情况，则由保理商承担第一付款责任。
2.【领会部分】（1）打包放款的基本操作流程①出口商在收到信用证后，向其往来银行提出打包放款申请。
②出口商向其往来银行提供近期财务报表及营业执照等材料。
③出口商将信用证正本留在其往来银行作为抵押品，获得其往来银行贷款。
（2）打包放款的金额和期限①最高金额为信用证金额的80%。
②期限不超过信用证有效期后的15天，一般为3个月，最长不超过半年。
③展期。
当信用证出现变更最后装船期、信用证有效期，出口商不能按照原来的时间将单据交④给银行的情况时，出口商应在贷款到期前10个工作日向银行申请展期。
⑤展期需要提供的资料有贷款展期申请书、信用证修改的正本。
（3）进口押汇的种类、对象和条件①种类：信用证单据的押汇、远期信用证承兑的押汇、远期银行承兑汇票的贴现。
第五章国际贸易融资
买方信贷的一般贷款原则
（1）进口商只能从发放买方信贷的国家进口设备，贷款 不能用于第三国。
（2）进口商利用买方信贷只能限于进口资本货物。 （3）提供买方信贷国家出口的资本货物限于是该国制造
的或大部分是该国制造的。 （4）贷款只提供合同金额的 85％。 （5）贷款分期偿还，一般每半年还本付息一次。
2.发放信贷的程序与做法：
3.业务内容不同：保理业务多样化；而商业银行的票据 业务内容为贷款融资。
保付代理的作用
1.对出口商的好处 （1）向出口商提供有关进口商资信的信息和数据。 （2）装运货物后，可立即获得现金，加速资本周转，促进
利润增加。 （3）信用风险和汇价风险转嫁给保理公司。 （4）改善资产负债比率，有利于企业的有价证券上市与进
2. 出口信贷的特点
1.出口信贷是一种官方资助的政策性金融业务。 2.出口信贷的发放与出口信用保险、担保相结合。 3.出口信贷是一种相对优惠的贷款，其贷款利率一般低于相 同条件的商业银行贷款利率，利差由国家补贴。 4.出口信贷的目的是促进本国出口。 5.出口信贷要受国际协定的约束。
（二）出口信贷的主要类型
2.经纪人对出口商融资：
通常以无抵押采购商品贷款、货物单据抵押贷 款、承兑出口商汇票等方式提供。
承兑
▪ 承兑是指汇票的付款人承诺负担票据债务的 行为。承兑为汇票所独有。汇票的发票人和付款 人之间是一种委托关系，发票人签发汇票，并不 等于付款人就一定付款，持票人为确定汇票到期 时能得到付款，在汇票到期前向付款人进行承兑 提示。如果付款人签字承兑，那么他就对汇票的 到期付款承担责任，否则持票人有权对其提起诉 讼。
1.卖方信贷 卖方信贷（Seller’s Credit）是指在大型机器装
国际贸易及融资结算管理知识分析
国际贸易及融资结算管理知识分析首先，国际贸易及融资结算管理的基本概念。
国际贸易是指跨国界进行的商品和服务交换活动，包括出口和进口。
而融资结算是指在国际贸易中，通过银行等金融机构提供的融资手段对货款进行支付和结算的过程。
国际贸易及融资结算管理是指对这一过程进行管理和控制的一系列活动。
其次，国际贸易及融资结算管理的重要性。
国际贸易及融资结算管理的良好实施对于国际贸易的顺利进行非常重要。
合理的融资结算管理可以降低交易方的风险，提高交易的效率；合适的管理措施可以保证企业的资金安全，防止欺诈行为的发生；有效的管理机制可以提高贸易的可持续性，促进贸易伙伴关系的长期发展。
再次，国际贸易及融资结算管理的主要内容。
国际贸易及融资结算管理的主要内容包括信用管理、支付方式选择、结算方式选择、银行服务选择等。
信用管理是指企业在进行国际贸易时，对交易方的信用进行评估和管理，选择合适的交易对象；支付方式选择是指企业在进行货款支付时选择合适的支付方式，如电汇、信用证、托收等方式；结算方式选择是指企业在进行货款结算时选择合适的结算方式，如预付款、货到付款、分期付款等方式；银行服务选择是指企业在进行国际贸易及融资结算时选择合适的银行服务机构，如国际商业银行、国际开发银行等。
最后，国际贸易及融资结算管理的影响因素。
国际贸易及融资结算管理的良好实施受到多方面因素的影响。
首先是国际政治、经济环境的影响，如国际贸易政策、国际金融市场的波动等；其次是国内政治、经济环境的影响，如国内贸易政策、国内金融市场的波动等；还有个体企业的特点和需求，如企业规模、信用状况等。
综上所述，国际贸易及融资结算管理是国际贸易中不可或缺的一个环节。
良好的国际贸易及融资结算管理可以提高国际贸易的效率、降低交易风险、保证企业的资金安全，促进贸易伙伴关系的长期发展。
因此，企业在进行国际贸易时，应加强对国际贸易及融资结算管理知识的学习和了解，合理选择融资和结算方式，选择合适的银行服务机构，以提高国际贸易的竞争力和管理水平。
《国际贸易融资》课件
托收
1
托收是一种由出口商将汇票和单据交给银行，由 银行根据进口商的支付情况进行交单的支付方式 。
2
托收相对于信用证而言，手续简单、费用较低， 但风险相对较高，因为出口商需要承担进口商不 付款的风险。
3
托收通常用于小额交易或对进口商较为信任的情 况下。
汇付
汇付是一种由进口商将货款直 接支付给出口商的支付方式， 通常是通过银行汇款或电汇等 方式完成。
分析政府在跨境人民币贸易融资方面 的政策支持，如人民币国际化战略、
跨境人民币结算政策等。
融资方式
介绍跨境人民币贸易融资的主要方式 ，如跨境人民币信用证、跨境人民币 保理等。
前景展望
展望跨境人民币贸易融资的发展前景 ，为企业开展跨境贸易提供参考。
THANKS
感谢观看
风险相对较低，因为有实物资产或第三 方担保作为还款保障。
融资期限较短，通常为1-3年，最长不超 过5年。
特点
与贸易流程密切相关，涉及进出口商、 银行等多个主体。
国际贸易融资的重要性
促进国际贸易发展
为进出口商提供融资支持，降低贸易 成本，促进国际贸易的发展。
增强企业国际竞争力
推动金融创新
国际贸易融资涉及多种金融工具和交 易方式，有助于推动金融创新和业务 模式的改进。
总结词
汇率风险是指因货币汇率波动而导致的经济损失风险。
详细描述
在国际贸易融资中，由于涉及不同国家的货币兑换，汇率波动可能对交易双方 产生重大影响。例如，当出口商收到外币支付时，如果本币贬值，出口商将面 临巨大的经济损失。
利率风险
总结词
利率风险是指因市场利率波动而导致的经济损失风险。
详细描述
在国际贸易融资中，利率的波动可能对交易双方产生影响。例如，当市场利率上 升时，出口商可能面临融资成本增加的风险；而当市场利率下降时，进口商可能 面临贷款成本降低的风险。
04：国际贸易融资
出口贸易融资的条件： 出口贸易融资的条件： 1.贷款额度 额度由贸易合同金额决定，小于贸易合同的金额。 2.期限 期限不超过一年，与国际贸易结算的时间相一致。 3.贷款货币 既可以是本币（如打包贷款），也可以是外币，主要以贸 易结算货币为主。 • 4.偿还方式 • 贷款银行往往是国际贸易的结算行（贷款银行一般要求在 本行结算），如出口项下融资，银行收到出口货款后，直 接扣除本息。 • 进口贸易融资的条件： 进口贸易融资的条件： • 与进口商品的销售周期一致。
2011-3-1
• 一般由国内的银行（商业银行或政策性银行、政策性保险 一般由国内的银行（商业银行或政策性银行、 公司）向国内的进出口商（而且以出口商为主）、 ）、制造商 公司）向国内的进出口商（而且以出口商为主）、制造商 提供。 提供。 • 按照期限，可以分短期贸易融资和中长期出口信贷。 • 具体包括 具体包括： • 短期：进口押汇、打包放款、出口押汇、授信 开证、保理等。 • 中长期：福费廷、卖方信贷、买方信贷等。 • 另外，还包括出口信用保险等政策性业务。
2011-3-1
• 1. 打包贷款（Packing Credit）： 打包贷款（ Credit）： • 非信用证打包贷款： （1）非信用证打包贷款： • 对于出口结算方式为托收、汇款的出口贸易业务， 银行依据出口商提交的与进口商签订的合法有效的出口贸 易合同作为出口贸易依据，在货物出运前出口商组织出口 货物生产、收购、运输过程中，为解决出口商的临时性资 金短缺，向其提供的短期融资。 • • （2）信用证打包贷款 银行行在客户（出口商）发货之前，以客户提交的 境外银行开来的有效信用证正本及销售合同为依据，向其 提供短期资金融通的业务。 按币别可以分为：本币（人民币）打包贷款、外币 打包贷款。
国际贸易融资基础讲解
1.1.6 进口保理 XXXXXXXXX
1.1.7 保付加签 XXXXXXXXX
案例：
XX公司，2012年进出口额 1.8 亿美 元，信用等级为AA+级，在我行有1.2亿 元授信额度，现要从国外进口一批原材 料，金额41万美元，采用即期信用证方 式付款。
客户对流动资金进行预算后发现付款 时资金周转较困难，缺口达80%。
承
（
兑
单
据
出口方）
信
⑴
用
信
证 信用证
用 证
货 物 （ 单 据
）
承 兑
付 款
货物（单据）
进口方
银行
银行
1、 国际贸易融资的产生
讨论：信用 证过程中进、 出口客户可 能各自会有 哪些融资需 求？
1、 国际贸易融资的产生
国际结算
信用证
托收
汇款
贸易融资
将国际结算三大支付方式（汇款、托收、信用证）的
过程分解，引入银行信用，便产生了国际贸易融资。
，无需信贷规模匹配。流程简单、快捷，效率高 2、有利于美化财务报表，降低应收账款 适用结算方式：信用证、出口托收 银行收益：融资手续费收入、贸易融资业务量。 注意事项： 1、必须在开证行发出承兑报文后 2、做自营福费廷时，开证行必须要在我行有授信 额度。
2.2 福费廷
讨论：福费 廷和出口押 汇有什么区 别？
2.2 福费廷
客户需求
无应收账款，提前收汇
我行提供的产品 福费廷
福费廷：指福费廷（Forfeiting）我行无追索权地买入或卖 出跟单信用证、跟单托收（以下统称信用证、托收）项下经承 兑行/承诺付款行/保兑行/保付加签，承兑/承诺付款/保兑/保付 加签的款项。
国际贸易融资基础知识
国际复兴开发银行《贷款通则》
总结词
国际复兴开发银行《贷款通则》是国际复兴开发银行制定的一项贷款管理规则，它规定了贷款的程序 和管理标准，保障了贷款的安全和有效性。
详细描述
该通则适用于国际复兴开发银行发放的各类贷款，包括政府贷款、项目贷款、企业贷款等。它规定了 贷款申请、评估、批准、发放、偿还等环节的程序和管理标准，以及当事人之间的权利和义务。该通 则还对风险管理、内部控制等重要问题做出了明确规定。
方式。
目的
为卖方提供融资支持，减轻资金 压力，降低应收账款管理成本。
特点
应收账款买断、风险担保和融资服 务相结合。
福费廷
定义
01
福费廷是指银行或其他金融机构无追索权地购买远期票据或汇
票，为出口商提供中期贸易融资的一种方式。
目的
02
帮助出口商规避汇率风险和降低融资成本。
特点
03
无追索权、中长期融资、风险转移。
特点
国际贸易融资具有金额大、期限长、风险高、涉及面广等特点。它需要银行 、金融机构等提供资金支持，帮助企业在国际贸易中实现资金流动和风险管 理。
国际贸易融资的重要性
01
促进国际贸易发展
国际贸易融资为全球范围内的企业提供资金融通和结算支持，有助于
降低贸易成本，提高贸易效率，促进全球经济的发展。
02 03
托收
定义
托收是指卖方将货物装运后，通过银行将单据和汇票寄给买方， 由买方付款赎单的一种结算方式。
目的
方便卖方交货和收汇，促进国际贸易发展。
特点
建立在商业信用基础上，存在一定的风险。
保理
定义
保理是指卖方将其应收账款转 让给保理商，由保理商为其提 供贸易融资、应收账款管理、 催收等综合性金融服务的一种
国际贸易融资业务的基础知识
国际贸易融资业务的基础知识一、国际贸易融资业务的主要特点（一）定义狭义地来讲，国际贸易融资业务是指开立信用证，为信用证项下货款支付或收取提供的资金融通，以及对信用证项下单据物权再提供信用等一类短期信贷业务。
国际贸易融资是一个围绕踉单信用证（DOCUMENT LETTER OF CREDIT，以下简称信用证）而运作的短期融资业务类别。
信用证是以银行信用作支持的结算工具，是开证行有条件地为进口商支付货款的承诺。
履行付款承诺的条件是出口商必须在信用证效期内提交符合信用证规定单据条款的商务单据（海运提单等货物单据）或金融单据（汇票），只要单证一致，单单相符，开证行就必须在单据提示日即期地支付货款，或在提示日确认在某一将来日期到时兑付。
信用证具有如下特点：（1）这种付款承诺虽然是有条件的，但却是第一性的，不需要追索就必须向受益人（出口商）或相关银行履行的付款责任；（2）开证行的付款责任不受贸易合同等其他契约关系的影响，是独立的责任；（3）银行之间处理信用证业务是单据交易而非货物交易，信用证受益人（出口商）将货物单据交给出口商的银行寄单索汇，属卖出单据，出口商的银行取得单据并垫付货款则属买入单据，开证行对出口商银行偿付的同时向其买入单据，开证申请人（进口商）付款后开证行释放货物单据，性质为付款赎单。
信用证之所以被纳入信贷业务范畴是因为它不仅仅是国际结算工具，而且也是短期融资工具。
当它以减免部分或全部保证金方式出借银行信用，不要求开证申请人（进口商）在开证时立即支付货款，使进口商得以在开证日至付款日到期这段时间，不必将其经营周转中的资金头寸以保证金的形式存入银行，直至到期才支付，这就间接地为进口商提供了资金融通。
只要未收足保证金开证，就会对开证行构成一个信用风险敞口，否则它只是一种纯粹的结算工具。
不仅信用证本身可以成为资金融通工具，它还可以派生出相关的授信业务。
信用证是开证行为进口商开出的，简称为进口开证；出口商的银行收到开证行开来的信用证，交给作为受益人的出口商，简称为出口来证。
国际贸易融资概览
一、进口贸易融资（一）进口押汇（Import Bill Advance）进口押汇是国际贸易短期融资的主要方式，分为信用证项下进口押汇和托收项下进口押汇。
1.进口信用证押汇进口信用证押汇是指开证行收到议付行或交单行寄送的单据后，为开证申请人垫付货款的一种贸易融资，流程如图1所示。
进口押汇可以使进口商在不支付货款的条件下，完全利用银行信用取得物权单据，提货后在国内先行销售赚取利润。
与普通贷款相比，进口押汇以销售货款为还款来源，具有手续简便、融资成本低的特点。
押汇期限一般不超过90天，押汇融资比例可达国外来单金额的100％。
2.进口托收押汇进口托收押汇是代收行凭包括物权单据在内的进口代收单据为抵押向进口商提供的一项融资性垫款。
代收行在收到出口商通过托收行寄来的全套托收单据后，根据进口商提交的押汇申请、信托收据以及代收行与进口商签订的《进口托收押汇协议》，先行对外支付货款并向进口商放单，进口商凭单提货，用销售后的货款归还代收行押汇本息。
进口托收押汇的优点和为客户提供的方便与进口信用证押汇大体一致，但对于银行而言，进口托收押图1信用证进口押汇流程图汇业务的风险相对较大。
由于托收属于商业信用，在代收行为进口商提供进口托收押汇后，实际上将进口商对出口商的商业信用转给了代收行，使代收行风险加大。
相比而言，信用证押汇虽然也是建立在开证行负有第一性付款责任的基础上，开证行可以有效控制进口项下的单据和货物。
（二）信托收据（Trust Receipt,T/R）图2跟单托收项下信托收据业务程序①委托人与付款人签订买卖合同，付款方式为见票后若干天付款交单（D/P），并将货物装船；②委托人将托收申请书及跟单汇票寄往托收行；③托收行将跟单汇票与托收指示寄往代收行；④代收行向付款人提示单据及汇票，并要求承兑；⑤付款人开出信托收据交与代收行；⑥代收行交单，进口商在借出物权单据后，即可凭单据向承运人提货并实现销售；⑦代收行于到期日向付款人提示汇票和信托收据要求付款；⑧付款人向代收行付款；⑨代收行向托收行汇交收妥的货款；⑩托收行收妥金额，贷记托收款项入委托人账户。
国际贸易融资(1)
托收统一规则
（Uniform Rules for Collection）
由国际商会制订，现行版本“URC522”于 1996年1月1日起正式实施，全文共26条，分为总则、 托收形式和结构、提示方式、义务和责任、付款、利息 和手续费及其他费用、其他规定共7个部分。
“URC”是仅次于“INCORTERMS”和“UCP”的 第三大国际惯例。
国际贸易融资(1)
流程图D/P after sight 欺诈案例（上）
1994年3月，某地出口公司与中东地区P公司 （进口商）签订了一批劳保手套的出口合同，付款条件为 D/P 45天。自1994年5月至同年10月不到半年时间，该出 口公司先后委托当地B银行（托收行）办理托收10笔，托 收委托书上均指定代收行为中东M银行（据说此为进口商 所指定），付款人是P公司（进口商），金额总计50万美 元。托收行根据委托人（出口公司）指示，在托收面函中 列明：DELIVER DOCUMENTS AGAINST PAYMENT，DUE DATE/TENOR 45 DAYS SIGHT”（见票45天后付款交单）， 且印就文句：“SUBJECT TO ICC322（依据国际商会第322 号版本）。”
提示行PRESENTING BANK－向付款人做出提示汇票和单据的银 行，可以是代收行委托与付款人有往来帐户关系的银行，也可 是代收行本身。
需要时的代理CUSTOMER’S REPRESENTATIVE IN CASE-OF-NEED －在发生拒付时，由委托人指定付款地代为处理货物存储、出 售、运回等的代理人。
国际贸易融资(1)
2020/11/10
国际贸易融资(1)
本章内容
第一节 出口商承担风险的国际贸易融资 一、寄售 二、赊销 三、托收
第十二讲 国际贸易融资(中文)
作为进出口中介的银行（信用证）
进口商
6: 进口商偿还所欠银行款项
1: 进口商获得银行为其付款的承诺
2: 银行向出口商承诺代进口商付款 5: 银行把 ‘货物’交给进口商
银行
4: 银行向进口商付款
3: 出口商向其信任的银行 ‘发出货物’
出口商
信用证的主要内容
Bank of the East, Ltd.
43.56
8.71 Rቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ52.27
39.21
7.84 R$47.05
4.35
5.22
Industrial product tax(15%)
Subtotal Tax on circulation sevices(18%)
7.84
60.11 10.82
7.06
54.11 9.74
Subtotal
Retailer cost and markup(30%) Price per case to consumer
• 信用证的主要优点是降低风险 • 信用证的主要缺点是进口商要向开证行缴纳 一定费用，并占用进口商在开证行的贷款额 度
国际贸易的时间顺序和结构
时间和事件
提出报价 要求
签订出 口合同
发出 货物
接收 票据
收到 货物
交易的 现金结算
谈判
准备货物
开出票据
融资阶段
典型的信用证流程
1. 进口商下订单 3. 进口商申请 开出信用证 2. 出口商同意接受订单
比同类型其他品牌的价格大约高8％
巴西国情
• 长期存在较高的通胀 • 在流通领域的各个环节都需要对未预期的通 胀给予补偿，所以要求30％的加价或利润是 比较常见的做法 • 货币改革使该国的通胀得到遏制，流通环节 的加价有所降低
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汇款人 进口商 买方
国际结算 汇款业务流程图
签定合同 发货
收款人 出口商 卖方
汇
汇
出
入
行
行
国际贸易融资的产生－国际结算
2、托收
•定义：托收是债权人（卖方/出口方） 委托银行向债务人（买方/进口方）代为 收款的一种结算方式。
•业务特点：托收业务属商业信用。银
开证时扣减额度，信用证付汇后恢复额 度。
2）减免保证金操作程序 1、进口商提交开证申请书、进口合同和其它资
料。
2、客户部门对申请人的开证资格（客户信用等 级为AA(含）、信用证期限不超过90天）、资 信状况、贸易背景进行调查，落实保证金情况， 填写《减免保证金开证呈批表》，交国际业务 部门。
3、国际业务部门从外管政策和国际惯例角度对 相关文件和单据进行审核，在《减免保证金开 证呈批表》中填写意见后交信贷管理部门。
4 . 进口押汇的币种为信用证、代收或汇款的币 种，押汇比例根据不同情况为单据金额的80 ％－100％。
5 . 进口押汇期限最长为180天，且押汇期限与 承兑期限合计不超过180天。
6 . 90天以上的远期信用证，不得办理进口押汇。
7 .进口押汇的利率按同档次流动资金贷款利率 执行，也可用LIBOR增加一定点数执行。
c. 操作风险：单据的不符点未审出来或处理 不当
谢谢大家 再见
进口贸易融资产品组合
减免保证 金开证
能否不占压资金或少占压资 金进口货物？
进口开证 担保提货
可以在货 物售出后再 付款吗？
进口押汇
怎样在货先到而单据未 的情况下提货？
1.减免保证金开证
1）概念
• 是银行应进口商申请，减收或免收保 证金开出信用证的一种贸易融资业务。
客户申请减免保证金开证需有授信额度，
5）操作中应注意的问题
1. 信用证项下押汇应在申请开证时提出，特殊
情况也可在信用证付款/承兑到期日前提
出。
2. 进口代收项下押汇一般应在我行收到单据后、 对外付款前提出申请，同时应提交进口合同、 包括正本海运提单的全套单据，原则上提交 进口报关单复印件。
3. 汇款项下押汇应提交进口合同、相关进口单 据、正本进口货物报关单等。
二、国际贸易融资的种类、特点
客户需求
产生
银行供给
国际贸易融资是外汇银行围绕着国际结算的各个环 节为进出口商提供的资金便利的总和。
贸易合同 货物
国际贸易融资是我行为满足客户国际贸易 需求提供的本外币信誉、资金融通。
进口商的贸易融资需求
能否不占压资金或少占 压资金进口货物？ 可以在货物售出后再 付款吗？
怎样在货先到而单据 未到 的情况下提货？
出口商的贸易融资需求
组织货流资金不够，银行能帮我吗？ 如何在出货后，立即获付？ 远期结算方式，可以立即收款吗？ 在托收或赊帐情况下，如何 能够有保证地收回货款？
银行能为进口商提供的基本贸易融资
减免保证金开证－进口方
不交或少交保证
满意
金开证
进口押汇——进口商在货 物售出后再付款
2）客户应用
• a、担保提货可使公司客户及时提 货，避免压仓，既减少客户费用， 又避免因货物品质发生变化遭受 损失；
• b、农行可办理国内各运输港口 （包括香港）的担保提货。
3>产品特点
-进口商凭发票、提单副本、到货通知等 提出申请
-银行的担保责任在以正本提单换回提货 保函时解除
-银行一般收取全额保证金或扣减客户授 信额度
2）进口押汇流程
申请人 （进口商）
①押汇合同 ③凭押汇合同交单 ⑦归还押汇款项
开证行
②单到付款
国外议付行
④提货
⑥收回货款 ⑤销售
零售商
船务公司
3）办理进口押汇的客户准入条件
• 1.具有进出口经营权，并已纳入外汇局进 口付汇单位名录。
• 2.信用等级为A级以上（含），业务纳入对 客户的统一授信管理。
•打包放款的利息收入； •议付费收入 •结汇差价收入
4>产品风险
a、客户信用风险：
●出口商挪用打包资金
●贷款后不装运货物，不交单，不使用 信用证，恶意套取银行资金
●出口商的货物有质量问题，引起贸易 纠纷
b、开证行风险： 无理拒付
c、业务操作风险：单据有不符点为审 出，遭国外开证行拒付。
2、出口押汇 1>产品概念
a. 可提前从银行得到信用证项下的应收款，加 速资金周转； b. 可提前办理外汇结汇，规避汇率风险。
a. 风险较打包放款低，期限较短，安全性较 高
b. 增加银行收入： ●押汇融资款的利息收入 ●寄单索汇手续费收入 ●结汇手续费收入
3> 业务风险：
a. 开证行风险：资信差，无理拒付或拖延付 款
b.客户信用风险：国外开证行拒付后，国内 客户无力偿还融资款；
-进口商承诺无论单证是否相符，均无条 件对外付款
• 4)注意事项
• -审查贸易背景，确定签发的必要性
• -在信用证中加列装船通知要求
• -根据副本提单向目的港船代或海事调 查局查实真实船讯
• - 贸易背景一般为近洋贸易，到货港 须为中国，运输方式为海运，信用证 为我行开立，且要求全套海运提单
三、国际贸易融资的运用
国际贸易融资的产生
国际结算
汇款
托收
信用证
将三大支付方式的过程分解，
加进银行融资，便产生了国际贸
易融资。
国际贸易融资的产生－国际结算
1、汇款 •汇款是银行按汇款人的指示，以一定的方式
（需要提供相应的汇款路径）将一定的
金额，划付给收款人的一种结算方式。
•按照资金流向可分为汇出汇款和汇入汇款
手续简便，费用低，属于商业信用，主
出口贸易融资产品组合
收到国外来证，组织货流资金不够，银行能帮我吗？
打包放款
远期信用证， 可以立即收款吗？
出口押汇
出口信用证
出 口
如何在出货后，立即获付？
贴
现
福费廷
1、打包放款（Packing Loan)：
1>产品概念
打包放款是出口商以将信用证正本交 银行保管为条件，申请的短期贷款。出 口商必须保证货款资金用于信用证项下 出口货物的组织和装运，并保证按信用 证的规定向银行提交合格的单据，供银 行对外寄交索汇。
买卖合同（契约关系）
发货 提货
受益人 （出口商）
付款 通知信用证
交单
通知到单 申请人付款 申请开证（契约关系）
开证行
银行审单、单据 开证（契约关系）
付款
通知行/议付行 保兑行/付款行
信用证的服务功能
进口商
出口商
a、一般只需交纳部分 a、银行信用，使货款收 保证金或担保抵押， 取得到较强安全保障； 减少经营资金占压； b、便于融通资金 b、提供一定交易安全 保障
• 3.进出口业务量较大，结算记录良好。 • 4.落实足额有效担保。 • 5.信用证、进口代收和汇款项下进口押汇
期限不得超过90天(含）。
4）进口押汇-客户吸引点
a、客户可在推迟信用证付款期限 的条件下得到信用证项下的单据；
b、服务功能：使进口商得到资金 融通，能够在进口货物销售后再 偿付进口货物款项。
出口押汇是客户按照与我行签定的《出口押 汇合同》，将出口信用证（或托收）项下的全套 单据交我行，向我行申请的短期资金融通。
银行有权将单据依信用证要求对外寄单索汇， 并用索汇回来的款项扣还融资款。若因各种原因 索汇回来的金额不足以偿还融资款，银行有向客 户追索融资款本金及逾期利息的权利。
2> 对客户及银行的益处
信用证融资基础知识
融资基础知识
❖ 国际贸易融资的产生 ❖ 国际贸易融资种类、特点、 ❖ 国际贸易融资的运用
一、国际贸易融资的产生
进出口贸易的结算需求：
进口商 买方 付款人
贸易合同 货物
出口商 卖方 收款人
问题：谁帮助进出口商完成这个 债权债务关系？用什么方式来完 成？
答案：银行。用汇款、托收 和信用证方式。于是引出 了……国际结算：清偿国 际买卖间的债权债务关系
行按照客户指示（提供进口方银行的托
收路径）办理业务，对托收款项能 否收到不负责任。但银行必须按照
客户要求处理相关单据。
•一般适用与有经常性业务往来的客户
进口商 买方
国际结算-托收业务流程图
①签定合同 ②发货
出口商 卖方
⑧入帐 ③委托收款
⑥付款或承兑 ⑤提示单据
进
出
口
⑦付款
口
地
地
银
④寄单
银
行
行
国际贸易融资的产生－国际结算
提货担保——货物先于单 据到达，使进口 商
可先到海关 提货
银行能为出口商提供的基本贸易融资
• 打包放款——出口商收到国外
信用证，组织货流的资金可不
用担心了
OK
• 出口押汇——货物运出后，出 口商立即获得付款
• 出口贴现——出口商在进口商
远期付款条件下，可将开证行 承兑的汇票立即获得贴现。
• 福费廷业务——在远期信用证
2）产品特点
（1）专款专用，贷款金额一般不超过信
用证金额的80%，期限一般不超过3个 月；
（2）信用证正本留存于贷款银行，以确 保在贷款银行交单；
（3）正常情况下以信用证项下收汇作为 第一还款来源。
3>对客户及银行的益处 可使客户获得短期资金周转，组织 货源履行出口合同。
a、丰富银行外汇业务产品种类； b、增加银行的收益：
项下，出口商将单据卖断给银 行，提前获得无追索权兑现。
• 出口保理业务——在托收或赊