成交量变化的八个规律及应用技巧.

成交量变化的八个规律及应用技巧
许多股民投资者对于成交量变化的规律认识不清,K 线分析只有与成交量的分析相结合,才能真正地读懂市场的语言,洞悉股价变化的奥妙。

成交量是价格变化的原动力,其在实战技术分析中的地位不言自明。

在这里为大家介绍成交量变化的根本规律――八阶律。

将一个圆形的圆周八等份,依次直线连接圆周上的八个点,将最下面的一根线段标记1,然后再逆时针依次将线段标记 2 至8,加上横坐标“成交量”纵坐标“股价”这,样我们就得到一个完整的成交量变化,八个阶段的规律图。

现在有些股票软件,也带有动态的成交量“逆时针曲线图”指标,原理即是这个“八阶律”。

如果依股价运行变化轨迹“几”字地四阶段来看,第一阶段皆相同为吸货筑底阶段;股价运行轨迹第二阶段为拉升阶段,相当于成交量变化八阶段中的2增量拉升,3 等量拉升和 4 锁筹缩量拉升段;股价运行轨迹第三阶段为高位筑头阶段,相当于成交量变化八阶段中的5;股价运行轨迹第四阶段为打压出货阶段,相当于成交量变化八阶段中的6缩量阴跌,7等量下跌,8放量暴跌阶段。

现将成交量变化八个阶段的“八阶律”详述如下:
1量增价平,转阳信号:股价经过持续下跌的低位区,出现成交量增加股价企稳现象,此时一般成交量的阳柱线明显多于阴柱,凸凹量差比较明显,说明底部在积聚上涨动力,有主力在进货为中线转阳信号,可以适量买进持股待涨。

有时也会在上升趋势中途也出现“量增价平”则,说明股价上行暂时受挫,只要上升趋势未破,一般整理后仍会有行情。

2量增价升,买入信号:成交量持续增加,股价趋势也转为上升,这是短中线最佳的买入信号。

“量增价升”是最常见的多头主动进攻模式,应积极进场买入与庄共舞。

3量平价升,持续买入:成交量保持等量水平,股价持续上升,可以在期间适时适量
地参与
4 量减价升,继续持有:成交量减少,股价仍在继续上升,适宜继续持股,即使如果锁筹现象较好,也只能是小资金短线参与,因为股价已经有了相当的涨幅,接近上涨末期了。

有时在上涨初期也会出现“量减价升”则,可能是昙花一现,但经过补量后仍有上行空间。

5 量减价平,警戒信号:成交量显著减少,股价经过长期大幅上涨之后,进行横向整理不在上升,此为警戒出货的信号。

此阶段如果突发巨量天量拉出大阳大阴线,无论
有无利好利空消息,均应果断派发。

6 量减价跌,卖出信号:成交量继续减少,股价趋势开始转为下降,为卖出信号。

此为无量阴跌,底部遥遥无期,所谓多头不死跌势不止,一直跌到多头彻底丧失信心斩仓认赔,爆出大的成交量（见阶段8,跌势才会停止,所以在操作上,只要趋势逆转,应及时止损出局。

7 量平价跌,继续卖出:成交量停止减少,股价急速滑落,此阶段应继续坚持及早卖出的方针,不要买入当心“飞刀断手”。

8 量增价跌,弃卖观望:股价经过长期大幅下跌之后,出现成交量增加,即使股价仍在下落,也要慎重对待极度恐慌的“杀跌”所,以此阶段的操作原则是放弃卖出空仓观望。

低价区的增量说明有资金接盘,说明后期有望形成底部或反弹的产生,适宜关注。

有时若在趋势逆转跌势的初期出现“量增价跌”那,么更应果断地清仓出局。

翻番股的四大共性
在牛市行情中,哪些个股具备股价翻番的潜力哪?通过对股市中最近三年来的超级黑马进行统计汇总分析,可以发现股价实现翻番的个股主要具有以下一些特征:
一、业绩有明显的改善。

相对于业绩始终比较优良的绩优股而言,原来业绩较差,在经过重组或开发新品种、转换经营方向等过程后,业绩有翻天覆地般变化的上市公司有更大地涨升空
间。

如:600057ST 厦新2000~2001连续两年严重亏损,但2002 年不仅实现扭亏为盈, 还取得了每股收益高达 1.69 元的优异业绩,股价因此在下跌近千点的熊市中逆市上涨了200%。

二、启动价位比较低。

具有翻番潜力的个股,其启动价往往比较底,一般在3~8元区间内,启动价较低通常有两方面原因造成:一种是个股由于盘子较大、缺乏炒作题材、股性不活跃等原因,不受大多数投资者欢迎,市场反映冷淡,导致股价偏低。

另一种是主力选中该股后为了能在低位建仓,故意大肆打压,造成个股严重超跌,股价明显偏低。

股价偏低几乎是所有实现翻番黑马的共同特征之一。

三、有丰富的潜在题材。

股价容易翻番个股大多有实质性的潜在题材做为动力,如资产重组、外资参控股、并购、高比例送转等。

但是,中国股市历来有见利好出货的习惯,因此,投资者如果发现个股涨幅巨大,而原有的潜在题材也逐渐明朗化,转变为现实题材了,要注意提防主力借利好出货。

四、有市场主流资金入驻其中。

那些不理会大盘涨跌起落,始终保持强者恒强走势的黑马,一般是因为有具备雄厚实力的市场主流资金入驻其中,而且主流资金是属于进入时间不长的新庄。

从股价走势上可以看出这些个股在启动前都曾经经历过一段时间潜伏期、期间成交量有明显增大迹象、筹码分布逐渐趋于集中。

当主流资金得以充分建仓后,一旦时机成熟,股价往往能拔地而起,涨幅惊人。

股价易翻番的超级黑马,除了具有以上的共同特征以外,还有一些具有个性的特征,比如:在股市低迷市道上市的次新股,由于定位偏低,当进入牛市阶段后,股价往往会出现强劲走势。

一个指标一条均线一个技巧
一个指标:MACD
一条均线:30 日均线
一个技巧:周线二次金叉抓大牛股
一:买“小”卖“小”
这是运用MACD 捕捉最佳买卖点的一种简易方法。

这里的“大”和“小”是指MACD 中的大绿柱,小绿柱,和大红柱,小红柱。

而在操作时图中的DIF 和MACD 两条白色和黄色的曲线,一般是视而不见的,我们只注重红绿柱的变化。

《曹刿论战》中有一句话,叫做“一鼓作气,再而衰,三而竭”。

在股市中,任何一次头部和底部的形成,市场都会提供两次或两次以上的机会给我们（入市或出场。

“大红”之后是“小红”,大“绿”之后是“小绿”。

当一波气势汹汹的下跌,或一波气势如虹的上涨开始时,我们首先应避其锐气,保持观望。

也就是说,当经历一波下跌后,当股票处于最低价时,此时MACD 上显现的是一波“大绿柱”。

我们首先不应考虑进场,而应等其第一波反弹过后（出现红柱,第二次再探底时,在MACD 中出现了“小绿柱”绿（柱明显比前面的大绿柱要小,且当小绿柱走平或收缩时,这时就意味着下跌力度衰竭,此时为最佳买点,这就是所谓的买小（即买在小绿柱上。

显现上涨也同样。

当第一波拉升起来时（MACD 上显现为大红柱我们都不应考虑出货,而应等其第一波回调过后,第二次再冲高时,当MACD 上显现出“小红柱”红（柱比前面的大红柱明显要小此时意味着上涨动力不足,这时我们方考虑离场出货。

这就是所谓的卖小。

也就是说,当市场“一鼓作气”时,无论是上涨还是下跌,我们都应保持观望;当市场“再而衰”时,我们方考虑进场或减仓;当“三而竭”时,我们应重仓追涨,或者杀跌出货.
当然也可将此方法用在分时系统里来进行买卖的
综上所述,此方法的口诀即为:买小卖小（买在小绿柱,卖在小红柱,前大后小（即前面是大绿柱或大红柱,后面往往为小绿柱或小红柱
二: “周线二次金叉”抓大牛股
由于实战操作的最高境界就是“大道至简”所,以在实战操作中各个周期只设一条均线: 30日均线。

只用这一条30日均线来进行大盘或个股的分析和买卖。

当股价（周线图经历了一段下跌后反弹起来突破30周线位时,我们称为“周线一次金叉”这,只不过是庄家在建仓而已,我们不应参与,而应保持观望;当股价（周线图再次突破30周线时,我们称为“周线二次金叉”这,意味着庄家洗盘结束,即将进入拉升期,后市将有较大的升幅。

我们应密切注意该股的动向,一旦其日线系统或者分时系统（60分钟,30分钟发出买信号（如MACD的小绿柱买点，我们应该毫不犹豫进场买入该股。

另外我们也可以延伸出“月线二次金叉”产生大牛股的条件,可以说90%的大牛股都具备这一条件。

例如:长安汽车2002年4月12日股价（周线收盘价突破30周线,形成第一次金叉; 2002年10月25日股价再次突破30周线,形成我们所谓的“周线二次金叉”我.们再看其月线图:2000年4月28日股价（月线收盘价突破30月线,形成第一次金叉,2002年4月30日股价再次突破30月线,形成我们所谓的“月线二次金叉”.
一汽轿车2002年6月14日股价（周线收盘价突破30周线,形成第一次金
叉;2003
年1月10 日股价再次突破30 周线,形成我们所谓的“周线二次金叉”.
上海机场2002年3月8日股价（周线收盘价突破30周线,形成第一次金
叉;2003 年1月29日股价再次突破30周线,形成我们所谓的“周线二次金叉”.
还有扬子石化马刚股份深赤湾等等各股,还有以前的一些大黑马,希望大家能够翻翻,细细品味.还有2002.7---12的韶钢松山.
三.原则:多周期共振
多周期主要指的就是月,周,日,60分钟,30 分钟,15 分钟,5分钟这7 个周期。

月, 周可划为一个周期,60 分钟,30 分钟可划为一个周期。

多周期共振的含义就是指任何一个买点或卖点都必须有两个周期或两个以上的周期发出买点或卖点（当然越多越
好,方能考虑进场买入或卖出,一个周期发出的买卖点是不予考虑的。

具体来说,就是当月线图或者周线图发出买卖点时（这两个周期可划在一起,只要有一个发出买卖点就可以认可,这时候,它的日线图或者分时系统（60分钟,30分钟其中之一也要发出买卖点（比如MACD 的小红,小绿的买卖点,或者30日均线发出买卖点,方能考虑买入或卖出。

如果日线或分时系统没有买卖点,那么即使月线或者周线发出买卖点也不应考虑,必须有两个或两个以上的周期发出买卖点,我们方能考虑进场。

如果是做短线,就是当60 分钟图或者30分钟图发出买卖点时（这两个周期可划在一起,只要有一个发出买卖点就可以认可,这时候,它的15分钟图或者5分钟图其中之一也要发出买卖点（比如MACD 的小红,小绿的买卖点,或者30日均线发出买卖点,方能考虑买入或卖出。

如果15分钟图或5分钟图没有买卖点,那么即使60 分钟图或者30 分钟图发出买卖点也不应考虑,必须有两个或两个以上的周期发出买卖点我们方能考虑进场。

当然,如果月线图和周线图都有买卖点,那么说明后市的力度将会很大,一旦其日线图或者分时系统发出买卖点,我们应重仓长线持股。

（因为这是两个以上的周期发出的买卖点分时系统也一样。

另外要强调一点：在这里，用什么指标是不重要的，我用MACD，你用KDJ都没什么关系,重要的是必须要几个周期发出买点。

四.只赚自己能赚的钱
由于市场总体的不可认识,因而定量地对市场全局进行分析和描述就成为不可
能。

任何投资分析理论都必然带有模糊的主观随意色彩。

然而,在实战投资操作行为展开时又绝对不允许模糊和主观随意。

这就是投资分析研判理论与投资实战理论和谐统一的两难问题。

我们采取的方式是承认自己的渺小,承认自己在某些时候的无能为力,放弃对认识全部市场规律的幻想。

在实战中。

我们只做能够被我们认识和把握到的行情和机会,而不会勉强随意去做自己认识和把握不到的行情和机会。

追求完美是最终走向成功的大敌。

这种完美主义的念头,将使我们内心无法保持宁静和平衡。

心平气和, 坦然地放弃不确定和无把握的市场机会,以确保我们的投资活动处于完全可以被自己控制的范畴之中。

因此,我们的实战操作必须建立在尽可能客观,定量化的基础之上。

我们只赚取属于我们自己的,可以稳定获得的市场机会的利润。

我们追求的是一种必然的成功
而绝非偶然的运气。

同时,实战买卖操作信号定量化,客观化也是我们评价和衡量操作质量好坏最为重要的标准。

每个投资者都必须牢牢记住,你是市场追踪者,其一切实战操做行为的展开都必须是以市场发出的客观信号为准,绝对不是自以为是的预测为准。

这是确定投资者
是否专业的关键。

耐心等待获取利润的重大市场机会出现。

在重大市场获利机会产生的时候,我
们必须要有充分的资金进行参与,这是投资成功的关键.
五.后发制人以静制动顺势而为
《曹刿论战》中有一句话,叫做“一鼓作气,再而衰,三而竭”。

在股市中,任何一次头部和底部的形成,市场都会提供两次或两次以上的机会给我们（入市或出场。

当一波气势汹汹的下跌,或一波气势如虹的上涨开始时,我们首先应避其锐气,保持观望。

也就是说,当经历一波下跌后,当股票处于最低价时,我们首先不应考虑进场而应等其第一波反弹过后,第二次再探底时,当再次拉升起,此时我们方考虑进
场买入。

技术指标往往会形成背离,图态上会显现出盘底。

上涨也同样。

当第一波拉升起时,我们都不应考虑出货,而应等其第一波回调过后,第二次再冲高时,当技术指标形成背离,图态上会显现出盘顶时,此时我们方考虑离场出货。

也就是说,当市场“一鼓作气”时,无论是上涨还是下跌,我们都应保持观望;当市场“再而
衰”时,我们方考虑进场或减仓;当“三而竭”时,我们应重仓追涨,或者杀跌出货
K 线大法一点通
K 线理论发源于日本,是最古老的技术分析方法,1750 年日本人就开始利用阴阳烛来分析大米期货。

K 线具有东方人所擅长的形象思维特点,没有西方用演绎法得出的技术指标那
样定量,因此运用上还是主观意识占上风。

面对形形色色的K 线组合,初学者不
禁有些为难,其实浓缩就是精华,就如李小龙把招式从复杂化为简单反能一招制敌,笔者也把浩瀚的K
线大法归纳为简单的三招,即一看阴阳,二看实体大小,三看影线长短。

"一看阴阳",阴阳代表趋势方向,阳线表示将继续上涨,阴线表示将继续下跌。

以阳线为例,在经过一段时间的多空拼搏,收盘高于开盘表明多头占据上风,根据牛顿力学定理,在没有外力作用下价格仍将按原有方向与速度运行,因此阳线预示下一阶段仍将继续上涨,最起码能保证下一阶段初期能惯性上冲。

故阳线往往预示着继续上涨,这一点也极为符合技术分析中三大假设之一股价沿趋势波动,而这种顺势而为也
是技术分析最核心的思想。

同理可得阴线继续下跌。

"二看实体大小",实体大小代表内在动力,实体越大,上涨或下跌的趋势越是明显, 反之趋势则不明显。

以阳线为例,其实体就是收盘高于开盘的那部分,阳线实体越大说明了上涨的动力越足,就如质量越大与速度越快的物体,其惯性冲力也越大的物理学原理,阳线实体越大代表其内在上涨动力也越大,其上涨的动力将大于实体小的阳线。

同理可得阴线实体越大,下跌动力也越足。

"三看影线长短",影线代表转折信号,向一个方向的影线越长,越不利于股价向这个方向变动,即上影线越长,越不利于股价上涨,下影线越长,越不利于股价下跌。

以上影线为例,在经过一段时间多空斗争之后,多头终于晚节不保败下阵来,一朝被蛇咬,十年怕井绳,不论K 线是阴还是阳,上影线部分已构成下一阶段的上档阻力,股价向下调
整的概率居大。

同理可得下影线预示着股价向上攻击的概率居大。

K 线一点通的简单三招, 既可对日K 线、周K 线、月K 线甚至年K 线进行分析, 也可对二根、三根甚至N 根K 线进行研判。

前者可简单运用,后者将N 根K 线叠加为一根然后进行研判。

以2002 年年线为例:
2002年开盘1643点,最高1748点,最低1339点,收盘1357点,从年K 线来看为一根上影线为105 点、下影线只有18 点、实体为286点的近乎光脚的中阴线。

年阴线,预示着2003年仍将是个调整年,最起码年初将继续向下调整;实体长为中阴,说明内在下跌动力较大;上影线长于下影线,并且为近乎的光脚,说明向下的概率远大于向上。

因此2002 年的年中阴显示出下跌趋势仍将延续,特别是2003年初将先惯性下探。

而2001年开盘2077点,最高2245点,最低1514点,收盘1645点,从年K 线来看为一根上影线为168点、下影线为131点、实体为432 点的带长上影线的中阴线。

从2001 年年阴线、中阴、长上影线的特征也验证了2002 年中阴的必然性,如果把这两年的年K 线叠加在一起,可得出带长上影线、近乎光脚、实体巨大的大阴线,也可得出2003 年仍将为调整年的结论。

怎样精确分析平均线系统
1:平均线的本质
对移动平均线进行分析是选中强势股黑马股的又一有效的方法.移动平均线是
分析价格变动趋势的一种方法,它主要是将一定时间内的股价加以平均,根据平均值作出图线.通常将每日的K 线图与平均线绘在同一张图中,这样便于分析比较.
通过分析平均线的走势以及平均线与K 线之间的关系来决定买卖的时机,或是判断大势的方向.主张采用移动平均线的人士认为,每天交易中的大多数细小的波动仅仅是一个重要的趋势的小插曲,如果过分看重这些小波动,反而容易忽略主要的趋势.因此,他们认为分析股价走势应有更广阔的眼光.采用平均线的方式,着眼于价格变动的大趋势.一般平均线采样数有 3 天,7天,10天和30 天等等,甚至有长期平均线取样时间长达150天和250 天.
技术分析者之所以能够用平均线来分析价格走势,是因为它具有以下基本特征:
1、趋势的特征平均线能够表示出股价运动的基本趋势.
2、稳重的特征移动平均线不会象日线那样大起大落,而是起落得相当平稳.向上的平均线经常是缓缓向上,向下也是这样.要改变平均线的运动趋势相当不容易.
3、安全的特性通常愈长期的平均线,愈能表现出安全的特性,即移动平均线不会轻易地往上往下,必须等市势明朗后,平均线才会真正改变方向.经常是市势开始回落之初,平均线却是向上的,等到市势落势显著时,才见平均线走下坡.这是平均线的最大特色.越是短期的平均线,安全性越差.越是长期的平均线,其安全性越好,但也因此而使平均线反应迟钝.
4、助涨的特性股价从平均线下方向上突破后,平均线也开始向上移动,可以看成是多头的支撑线,市价每次跌回平均线附近时,自然会产生支撑力量.短期平均线向上移动的速度较快,中长期移动平均线向上移动的速度较慢,但都表示一定期间内平均持股成本增加,买方力量若仍然强于卖方的话,股价每次回落到平均线附近时,便是买进的时机.如果平均线的助涨的功能消失,股价重回平均线之下,这时可能趋势已经转变.
5、助跌的特性股价从平均线上方向下突破后,平均线也由此开始向下方移动,这时平均线成为了空头的阻力线,市价每次反弹至平均线附近时,自然产生阻力.因此在平均线往下运动时,每当股价反弹到平均线附近都是卖出的时机,平均线此时具有助跌的功能.如果市价下跌逐渐趋缓,平均线开始减速下行,此时若股价再次与平均线接近,则可能向上冲破均线开始升势,此时均线的的助跌的功能减弱.
2:如何分析平均线系统
首先,平均线系统本身已经反映了股价目前的运动趋势,可以说,平均线就是股价目前运动的趋势线.当平均线向上运动时,反应股价总的趋势是向上的,相反,当平均线向下倾斜的时候,说明股价正在一个下跌的趋势当中.
平均线运行的角度反映了这个趋势的强弱程度.越是陡峭的平均线反应出股价运动趋势越是强烈.然而,平均线的运行角度是在不断变化的,这就反映出股价运动的趋势蕴含着变化
的契机.
因此,分析平均线系统首先就是看它运动的方向和角度,从而判断目前股价运动的大趋势及这个趋势的强弱程度.其次,我们要观察不同期限的平均线的运动情况之间的关系.简单的说,就是观察短期,中期和长期均线之间的排列关系.这种排列常被分为多头排列,空头排列和整理形排列三种.
多头排列,是指排列方式从上至下分别为:短期,中期,长期,而且所有均线都正向上方运动,这种排列揭示出股价正处于一个强烈的多头趋势之中,这种趋势还会保持一段时间.空头排列是指排列方式从下至上分别为:短期,中期和长期,而且所有均线都正以一定的角度向下运动,这种排列说明出股价正处于一个下降趋势之中.整理形排列是指短期,中期,长期均线都呈水平运动状态,且相互纠缠在一起,相距非常之近, 这种排列说明股价的运动暂时失去方向,等待市场决定突破方向.
最后,我们要看目前的股价处于均线系统之中的什么位置.一般来讲,股价在均线系统之上是强势信号,股价在均线系统之下是弱势信号,如果股价与均线系统非常接近,且股价的波动幅度很小,那么面临的将是一个突破,以决定后市的方向.
股价与平均线偏离的程度也是很有用的一个指标,由于平均线的实质上反映的是一段时间以来的平均持股成本,因此股价与平均线的偏离程度可以反映出市场上获利或套牢的投资者情况.这个指标称为乖离率,其主要的功能是通过测算价格在波动过程中与移动平均线的偏移平分比,从而得出股价在剧烈波动时因偏离平均成本太远而可能造成的回或反弹,以及价格在正常波动范围内移动而继续原趋势的可信。