我国中小企业融资的特点
我国中小企业融资特点及对策
２０ 年 第 ｌ ０８ ２期
经济研究导刊
ＥＣ ０Ｎ０ＭＩ Ｓ ＡＲＣ ＧＵＩ Ｃ ＲＥ Ｅ Ｈ ＤＥ
Ｎｏ １ ２０ ． ２， ０８
总第 ３ 期 １
Ｓ ｒ ｌＮ ． ｅｉ ｏ３ ａ ｌ
我 国 中小企业 融 资特 点及对策
王 聪
维普资讯
面临的一个难题 ，这一难题因此成为了学术界关注 的焦点 。
一
、
引言
对 中小企业融资方式 的选择 ， 各国也没有一个统一的模式。
１ 外研 究 综 述 ． 国
中小企业作为国民经济的组成部分 ， 对一国经济的持续 、 稳定 、 协调发展起着重要作用。中小企业在经济发展 中所占据 的重要地位及作用在理论界早 已形成一致的看法 ，并 为各 国
企业 融资理论或融资结构理论 给我们很多启 发。融资决 策是企业决策 中的一个重要组成部分 。企业融资有内源融资
与外源融资 、 直接融资与间接融资等多种方式 。各种融资方 式的资金成本 、 净收益 、 收等存在差异 ， 税 企业需要根据 自己 的 目标函数和收益 成本 约束来选择合适的融资方式 ， 以确定
好 债 券 融 资 。代 理 成 本 学说 的创 始 人 詹 森 和 麦 克 林 认 为 ， 均
衡 的企业 所有权结构是 由股权代理成本 和债权 代理成本之 间的平衡关系决定的［ ３ １ 。 关于 中小企业 的融资结构 ， 国外 的经验 表明 ， 银行和其 他金融机 构的贷款是 中小 企业 最大的最 主要 的外 援性债务 融资渠道。
难。 融资困难 已经成为制约 中小企业发展 的瓶颈 ， 因此 ， 剖析 中小企业的融资现状和融资难 的原 因， 针对 问题 并提 出 缓解融资难的政策性建议 ， 对促进 中小企业的健康发展有 着重要而又深远的现 实意义。
中小企业融资的概念和特点
中小企业融资的概念和特点一、中小企业融资的概念中小企业融资是指中小企业通过各种途径和方式，筹集生产经营和发展所需资金的行为。
融资是企业资金管理的重要环节，对于企业的发展壮大至关重要。
在市场经济条件下，企业融资的目的是为了确保生产经营活动的正常进行，提升企业市场竞争力，实现可持续发展。
二、中小企业融资的特点1. 融资需求中小企业的融资需求主要是基于其生产经营和发展所需的资金。
由于中小企业的经营规模相对较小，资金流动性较强，因此其融资需求也相对较为灵活。
在中小企业的生命周期中，不同阶段对资金的需求也不同，例如初创期需要大量资金用于产品研发、市场开拓等，而成熟期则可能更多关注资本运作和产业链整合等方面。
2. 融资渠道有限由于中小企业自身实力较弱、信用等级较低等因素，其融资渠道相对有限。
常见的融资渠道包括银行贷款、民间融资、股权融资等。
然而，由于银行等金融机构对中小企业贷款的风险控制较为严格，加上民间融资的高利率和高风险，股权融资又难以满足企业快速发展所需的资金规模，因此中小企业在融资过程中往往面临较大的困难。
3. 融资成本高由于中小企业的信用等级较低、风险较大，其融资成本通常较高。
银行贷款利率、民间融资利率等都较高，这使得中小企业的融资成本压力较大。
此外，由于中小企业的财务管理和内部控制等方面相对较为薄弱，也增加了融资成本和难度。
4. 政策支持为促进中小企业的发展，政府通常会出台一系列政策措施来支持中小企业融资。
这些政策措施包括财政补贴、税收优惠、信用担保等，旨在降低中小企业的融资成本、拓宽融资渠道、增强企业信用等级等。
政策支持在一定程度上缓解了中小企业融资难的问题。
5. 风险管理中小企业融资面临的风险多种多样，如经营风险、市场风险、财务风险等。
我国中小企业融资结构探讨
中 图分 类号 ： ７ １ Ｆ２，
一
文献标 识码 ： Ａ
文章 编号 ：０ ９ ２ ７ （０ ９ ０ — ０ ９ ０ １ ０ — ２ ７ ２ ０ ）１ ０ ３ — ３
、
我 国中小企 业融 资结构及 其特 点 ：
３ ９．
武汉商业服务学院学报
２ ０ 年资面临严重障碍。 我 型 、 服务业 型 、 高科 技业 型等几个类 型 。 国资本市场发展较晚 ，国内虽然有两个全国性的股 （ ） 农业型 中小企 业融资 结构特 点 票证券市场 ， 但是中小企业很难进入； 同时债券市场 农业企业主要是通过 自身积累或民间融资获得 也存在 类似 的情况 。在 国外 中小 企业融 资 占据重 要 资金。 一方面农业企业由于其 自身生产的特点 ： 季节 地位的私募股权方式 ， 如天使资金 、 风险基金等数额 性 强 、 产周期 长 ， 产受外 部 因素 影 响较 大 ， 险 生 生 风 较高 ， 导致农业企业贷款 回收期长、 贷款风险大 ， 造 市公 司共 １７ １１家 ， 营企业 大约 占 ９ 且 部 分 还 成各个 金 融机 构对 于农 业企 业 的“ 民 ％， 惜贷 ”另一 方 面 ， 是通 过非正 常的 渠道上 市 的。 和股票 市场相似 ， 国 我 国针对农 业信 贷的投放 不够 ，金融机 构为 了商业 我 企业 债券也 基本未 向中小企业开 放 ，债 券发行 办法 利益纷纷 缩减农 村 的业 务 ， 因此 ， 业企 业很难 从金 农 规定 ，发行 债券 的股份有 限公 司的 的净 资产不低 于 融机构获 得资金 ，在很 大程度上 只能通 过 自身积 累
小企业 ９． ８ ％的融资款来 自银行贷款。 ７
中小企业融资特点有哪些
中小企业融资特点有哪些1.资金来源主要依靠内源融资。
2.经营风险高,难以吸引外来投资，中小企业缺乏权益性资本为企业带来新的资金。
3.资金需求少、频率高：中小企业融资需求具有多元性及“短、小、频、急”的特性。
4.融资成本高。
在我国，由于国家对于我国的中小企业采取了一系列的扶持政策，所以，中小企业得到了急速的发展。
中小企业的发展也推动了我国的经济繁荣。
但，是中小企业的发展过程中也面临着一些困境。
我们需要针对中小企业融资特点进行详细的分析，才能够革除积弊，促进中小企业的健康发展。
一、什么是中小企业中小企业又称中小型企业或中小企，它是与所处行业的大企业相比在人员规模、资产规模与经营规模上都比较小的经济单位。
此类企业通常可由单个人或少数人提供资金组成，其雇用人数与营业额皆不大，因此在经营上多半是由业主直接管理，受外界干涉较少。
中小企业是实施大众创业、万众创新的重要载体，在增加就业、促进经济增长、科技创新与社会和谐稳定等方面具有不可替代的作用，对国民经济和社会发展具有重要的战略意义。
二、中小企业获得融资的四种方式中小企业的资金的来源无非是以下几种：自筹，直接融资，间接融资，政府扶持资金等。
自筹资金包括的范围非常广泛，主要有业主自有资金;风险投资资金;企业经营性融资资金;企业间的信用贷款;中小企业间的互助机构的贷款;以及一些社会性基金的贷款等等。
关于直接融资。
是指以债券和股票的形式公开向社会筹集资金的渠道。
间接融资主要包括各种短期和中长期贷款。
贷款方式主要有抵押贷款、担保贷款和信用贷款等。
不同类型的中小企业融资特点不同，当然对融资渠道和条件的要求也不同。
从融资的角度看，中小企业可分为制造业型、服务业型、高科技型以及社区型等几种类型。
各类型的中小企业的融资特点和要求各不相同。
三、中小企业融资特点有哪些(一)中小企业融资的一般特点：中小企业由于资产规模小、财务信息不透明、经营上的不确定性大、承受外部经济冲击的能力弱等制约因素，加上自身经济灵活性的要求，其融资与大企业相比存在很大特殊性。
中小企业融资需求有哪些？
中小企业融资需求有哪些？融资需求简单说来就是借钱的用途企业要做大做强、首先就需要资金来发展、这资金的用途可以从一下几点出发：1、原材料购买2、设备的引进3、厂房的扩大4、经营性周转。
中小企业融资是指金融机构针对中小企业推出的定制化融资解决方案。
企业自身特征，偿债能力弱、融资规模较小、财务规范性差、缺乏完善的公司治理机制等问题，中小企业抵御风险的能力一般较弱。
而中小企业融资需求有哪些？我们一起来看看。
▲一、中小企业融资需求的特点数量少、要求急、次数频。
中小企业点多、面广、量大，由于其经济规模小，其总体平均来说对资金的需求不是很大。
因为规模小，中小企业的生产经营情况随宏观经济形势波动的联系要比大企业来得密切，易受市场波动的影响，所以中小企业的生产经营也就先天具有变动频繁和强烈的特点。
这就决定了中小企业在其生产经营中，对资金的运筹安排也具有较大的不可预测性和波动性，企业资金需求会经常发生变化。
为解决我国的中小企业融资难问题，人们做了不少尝试，但收效甚微。
所有这些尝试都未能改变银行放贷中“信贷配给”现象。
大型金融机构的“信贷配给”是商业银行经营过程中的一种市场选择，具有其合理性。
中小企业融资难的根本在于没有专门为其服务的小型和微型金融机构。
微小型金融机构由于规模和业务能力的限制，其信贷供给的市场定位会中小企业的“急、散、频”的融资需求相匹配。
▲二、解决方案1、现有银行机构中专门设立中小企业信贷部。
显然，作为中大型银行的内设部门，其信贷资源的分配要受到金融机构整体业务约束，这是一条行不通的思路。
2、实行更灵活的中小企业信贷政策。
例如，允许银行在向中小企业贷款时收取更高的利息;研究和建立专门的、适用于中小企业、符合其经营特点的银行贷款信用等级评估体系，并建立专门的中小企业信用评估系统，推进信息收集和分享。
简化面向中小企业的信贷审批机制，授予下级业务部门更大地针对中小企业的信贷自主权。
另外还陆续出台有扩大中小企业贷款可使用抵押担保物的类别范围，如允许中小企业用专利权证作为抵押担保物等。
我国中小企业融资现状、问题及对策初探
融 资 又 分 为 直 接 融 资 和 间 接 融 资 ， 接 融 资 包 括 股 权 融 资 转 化 直
为 新 增 投 资 、 券 融 资 、 业 间 商 业 信 用 、 收拖 欠 等 ； 接 融 资 债 企 税 间 包 括 银 行 贷 款 、 托 或 委 托 贷 款 、 他 形 式 的借 款 。企 业 的 自有 信 其
的特 点 可 以通 过 比 较 得 出 ， 国 内 来 看 ， 大 企 业 相 比 如 表 １ 从 与
所示 ：
企 业 工 业 总 产 值 年 均 增 长 率 为 １ ．６ ， 中 ， 有 工 业 企 业 年 １ ５ 其 国 均 增 长 率 为 一０ ３ ， 民 营 企 业 年 均 增 长 为 １ ．３ 。 １ ９ ．１ 而 ２ ９ ９２ 年全国工业 总 产 值 中 ， 有 经 济 所 占 的 比重 为 ４．４ ％， 国 ８ ２ 到
２ ０ 年 这一 比重 为 １ ．５ 。显 然 ， ０２ ５ ９ 国有 经 济 的份 额 在 逐 年 下 降 ， 营 经 济 的 份 额 在 快 速 上 升 。２ ０ 民 ０ ４年 底 ， 我 国 工 商 管 理 在
表 １ 不 同 规 模 企 业 贷 款 的 差 异
项 目 大 企 业 中小 企 业 差 异
万家 ， 占全 国企 业 总数 的 ９ ．６ 。 中小 企 业 创 造 的 技 术 性 产 品 ９
资料来源： 格雷戈里 ‘ 塔涅夫， 中国民营企业的融资问鬟》《 《 ，经济
社 会体 制 比较 》 ２Ｏ ，Ｏ ｌ
和 服 务 的 价 值 占国 内 生 产 总值 的 ４ ．５ 。出 口额 占 ４ ．８ ， ８ ８ 进 口额 占 ４ ， 缴 的税 收 占 ４ ．２ 。 同时 ，０ ４年 全 国 新 增 ９ 上 ８ ２０ 就 业 机 会 的 ７ 以上 是 由 中小 企 业 提 供 的 ， 农 村 转 移 出来 的 Ｏ 从
中小企业的融资需求
中小企业的融资需求随着市场经济的发展，中小企业在推动经济增长、创造就业机会等方面扮演着重要角色。
然而，中小企业的发展离不开资金的支持。
本文将从中小企业的特点、融资难题以及解决办法等方面探讨中小企业的融资需求。
一、中小企业的特点1.规模相对较小：中小企业通常在员工数量、资产规模等方面较大型企业有所逊色。
2.发展阶段多样：中小企业的发展阶段包括初创期、成长期和成熟期等，不同阶段具有不同的融资需求。
3.需求灵活多样：中小企业的融资需求包括项目融资、流动资金贷款、固定资产投资等，形式多样、需求灵活。
二、中小企业的融资难题尽管中小企业在经济活动中起到重要作用，但由于自身的特点和外部环境的限制，中小企业面临诸多融资难题。
1.缺乏抵押物：相比大型企业，中小企业通常没有足够的固定资产作为抵押物，无法提供给银行充分的担保。
2.财务状况较弱：受限于规模和资源，中小企业的财务状况相对较弱，难以满足银行等金融机构的信贷要求。
3.信息不对称：中小企业的信息透明度相对较低，与金融机构之间存在信息不对称问题，增加了融资难度。
4.风险偏好较高：中小企业的经营环境相对较为不稳定，风险偏好较高，使得金融机构对中小企业的融资风险有所顾虑。
三、解决中小企业融资问题的方法为解决中小企业融资难题，需要多方共同努力，建立良好的融资生态系统。
1.政府支持与政策优惠：政府可通过制定相关政策，降低中小企业融资门槛，提供财政补贴、优惠税收等支持措施，鼓励金融机构加大对中小企业的信贷投放。
2.金融机构创新融资产品：金融机构可以根据中小企业的特点，设计灵活多样的融资产品，如小额贷款、信用贷款、保证保险等，满足中小企业不同层次的资金需求。
3.加强中小企业信用评估：完善中小企业信用评估体系，提高中小企业的信用记录和评级，降低融资过程中的不确定性，增加金融机构对中小企业的信任。
4.发展股权融资市场：建立健全的创业板、中小板等股权融资市场，提供股权融资渠道，吸引更多资本进入中小企业领域。
我国中小企业融资现状与发展研究
我国中小企业融资现状与发展研究当前，我国中小企业在经济发展中扮演着不可替代的角色。
中小企业是中国经济发展的重要支柱，在就业、创新以及服务业方面都有着广泛的贡献。
然而，中小企业普遍存在的问题是融资难、融资成本高、融资渠道单一等问题。
因此，探讨我国中小企业融资现状以及发展研究具有重要的现实意义。
一、我国中小企业融资现状1. 融资成本高中小企业融资成本相对较高以及时间周期较长。
衡量企业融资成本的指标主要是利率。
目前，我国中小企业融资利率普遍高于大型企业。
不同的金融机构对中小企业融资提供了不同的融资方式，但普遍具有贷款难、贷款利率高、还款压力大等特点。
2. 融资渠道窄现阶段，我国中小企业融资难的问题依然突出。
中小企业无法直接在国家银行贷款，也无法通过股权融资实现资金的扩张。
中小企业的融资渠道主要为商业银行、担保公司、政府担保贷款、金融租赁、信托公司、私募债券和上市融资等。
3. 融资方式单一目前，我国中小企业融资成功的比率较低，主要原因是融资渠道不够丰富。
大部分的融资仍然依赖于传统的贷款模式，融资方式单一。
这种融资模式的局限在于融资成本高难度大波动性大等。
二、我国中小企业融资发展研究1. 政府资金支持中央政府要尽快制定中小企业金融政策，解决中小企业的融资问题。
政府在经济发展中对于中小企业的支持也要大幅提高。
这要体现在财政、信贷、担保等方面。
同时，政府可以探索多种途径对中小企业提供组合融资服务，以确保中小企业的财务稳定和可持续发展。
2. 互联网+金融随着互联网的发展，金融科技不断迭代，互联网金融已成为中小企业融资的重要平台。
中小企业可以选择P2P网络借贷平台进行借贷，这种借贷模式相对传统的银行贷款模式更加灵活、快捷。
另外，由于互联网金融的平台化和标准化，可以更好地规避资金风险，使得出借人和借款人之间的交易更加安全可靠。
3. 股权融资股权众筹这种新型融资方式是近年来新兴的一种融资模式。
通过股权融资，中小企业可以向社会募集资本。
中小企业简答题
1.中小企业融资的一般特点1）融资难度大(1)中小企业的直接融资渠道相对有限。
(2)银行因信用风险较高而不愿向中小企业提供信用贷款。
(3)银行成本较高。
2）融资成本高(1)银行贷款成本较高。
(2)通过信用担保增加了融资成本。
(3)通过其他高成本方式融资。
3）融资风险高(1)中小企业经营风险高，难以按时还本付息。
(2)中小企业财务信息不透明，道德风险高，很可能发生逃废债务行为。
(3)由于难于筹集到足够多的长期资金，需要频繁偿债、频繁举借新债，从而显著增加了企业到期不能偿债的机会。
(4)中小企业缺乏应急能力。
(5)由于融资成本较高，从而使企业背上了沉重的包袱。
2.内源融资及特点内源融资，指企业依靠其内部积累进行的融资，具体包括三种形式：资本金、折旧基金转化为重置投资和留存收益转化为新增投资。
内源融资对企业资本的形成具有原始性、自主性、低成本性和抗风险性的特点，是企业生存与发展不可或缺的重要组成部分。
相对于外源融资，内源融资可以减少信息不对称问题及与此有关的激励问题，节约企业的交易费用，降低融资成本，也可以增强企业的剩余控制权。
但是，内源融资能力及其增长，要受到企业的盈利能力、净资产规模和未来收益预期等方面的制约。
3.外源融资及特点外源融资指企业通过一定方式从外部融入资金。
是企业吸收其他经济主体的储蓄，使之转化为自己的投资的过程。
它对企业的资本形成具有高效性、灵活性、大量性和集中性的特点。
外源融资的发展，可以提高全社会对储蓄资源的动员和利用能力，优化社会资源的配置效率，有利于分散投资风险。
在企业的发展史中，内源融资和外源融资处于不同的发展阶段。
企业融资先由内源融资开始，当企业发展到一定程度，具有一定的资金积累能力和风险承受能力后再通过外源融资，借助外部资金发展自己，当壮大到相当规模再逐步缩小外源融资总量，转而依靠自身雄厚的积累资金发展。
内源融资应是决定外源融资规模和风险的首要因素。
内源融资一直是个人投资创办企业的主要融资方式，也是中小企业最基本的原始资本和创业资本来源。
浅析我国中小企业融资现状及对策
浅析我国中小企业融资现状及对策浅析我国中小企业融资现状及对策一、关于我国中小企业的概述（一）我国中小企业的界定中小企业指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。
中小企业是相对大企业而言，它是一个相对的概念。
对于中小企业界定的标准，由于各个国家的社会形态、历史条件、产业结构、经济发展水平等情况的差异，各国划分中小企业的标准各不相同。
对中小企业的具体划分，一般从生产能力、销售额、从业人员、资产总额等数量标准来划分。
根据《中华人民共和国中小企业促进法》和《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，其各行业划型标准简要如下：①表一我国中小微型企业划分标准行业名称指标名称计量单位中型小型微型农、林、牧、渔业营业收入(Y)万元500≤Y＜2000050≤Y＜500Y＜50工业从业人员(X)人300≤X＜100020≤X＜300X＜20营业收入(Y)万元2000≤Y＜40000300≤Y＜2000Y＜300建筑业营业收入(Y)万元6000≤Y＜80000300≤Y＜6000Y＜300资产总额(Z)万元5000≤Z＜80000300≤Z＜5000Z＜300批发业从业人员(X)人20≤X＜2005≤X＜20X＜5营业收入(Y)万元5000≤Y＜400001000≤Y＜5000Y＜1000零售业从业人员(X)人50≤X＜30010≤X＜50X＜10营业收入(Y)万元500≤Y＜20000100≤Y＜500Y＜100房地产开发经营营业收入(Y)万元1000≤Y＜200000100≤Y＜1000Y＜100资产总额(Z)万元5000≤Z＜100002000≤Z＜5000Z＜2000物业管理从业人员(X)人300≤X＜1000100≤X＜300X＜100营业收入(Y)万元1000≤Y＜5000500≤Y＜1000Y＜500①工信部联企业〔2011〕300号/zwgk/2011-07/04/content_1898747.htm随着社会的发展和经济结构的不断发展，我国的中小企业划分标准也会不断的改进和趋于完善。
中小企业融资需求特点及针对性服务措施分析
中小企业融资需求特点及针对性服务措施分析中小企业是我国市场经济体制中的重要组成部分，它们在促进经济增长、创造就业岗位、带动产业发展等方面发挥着重要作用。
由于中小企业在规模和资金实力上的相对弱势，它们在融资方面往往面临着诸多难题。
针对中小企业的融资需求特点，制定相应的针对性服务措施具有重要意义。
一、中小企业融资需求特点1. 资金需求不确定性大中小企业的经营环境相对不稳定，市场需求、行业政策等都会对其经营带来较大影响，因此资金需求的不确定性也就较大。
有时需要大量的流动资金来支持日常经营，有时又需要大笔资金来进行技术升级、产品研发等举措，这就需要融资服务机构对中小企业的需求做出及时响应。
2. 风险偏好低由于中小企业的规模较小，通常难以获得大额贷款，其对于融资的需求更加倾向于低风险、低成本的融资方式。
传统金融机构的贷款利率较高，而中小企业又难以提供足够的抵押物，这就导致了中小企业融资受阻的问题。
3. 缺乏专业金融知识相较于大型企业，中小企业在金融知识方面的了解和掌握往往较为匮乏。
他们往往对于融资市场的了解不够，也缺乏相应的金融专业人才来帮助他们进行融资规划和落实。
这就给中小企业的融资带来一定的困难。
二、针对性服务措施分析1. 加大金融知识普及力度针对中小企业缺乏专业金融知识的问题，金融机构可以通过开展各种形式的金融知识普及活动，向中小企业传授基本的融资知识和技巧。
可以举办融资论坛、提供融资指导课程、编辑金融指南等方式来帮助中小企业了解融资市场、提高融资意识。
2. 推出特色融资产品针对中小企业资金需求不确定性大、风险偏好低的问题，金融机构可以推出特色融资产品，如小额信贷、无抵押贷款、低利率贷款等形式的融资产品来满足中小企业的需求。
这些产品可以根据中小企业的经营情况和贷款用途进行定制，降低融资成本，帮助中小企业解决融资困难。
3. 引导多元化融资渠道金融机构可以通过引导中小企业开拓多元化融资渠道来满足其资金需求。
我国中小企业融资现状及对策
我国中小企业融资现状及对策中小企业是我国经济的重要组成部分，对我国经济的发展起到至关重要的作用。
然而，由于中小企业的规模相对较小、信用较低、资产相对不足等因素影响，使得它们在融资方面面临许多挑战。
本文将介绍我国中小企业融资的现状，并提出相应的对策。
一、我国中小企业融资的现状1.融资渠道单一：我国中小企业融资主要依靠银行贷款，而其他融资渠道较为有限，如股票融资、债券融资等。
相对于大型企业，中小企业面临更大的融资门槛和成本。
2.资金成本高：由于中小企业信用评级相对较低，其借贷成本较高。
此外，中小企业在融资过程中还面临抵押品少、担保难等问题，使得融资成本进一步提高。
3.风险偏好低：传统金融机构对中小企业的资金需求更为谨慎，偏向于向大型企业提供融资支持。
这使得中小企业在融资过程中面临更大的困难。
二、中小企业融资的对策1.多元化融资渠道：加大中小企业融资渠道的多元化发展力度，提供更多的融资选择。
政府可以推动发展股权融资市场、债券市场，鼓励中小企业通过发行债券、股票等方式融资。
2.强化信用评级机制：建立完善的中小企业信用评级体系，加强对中小企业信用评级的监管和信用风险评估。
为中小企业提供相应的信用评级服务，提高其在融资中的信用度，降低融资成本。
3.注重担保制度：加大对中小企业的担保支持力度，建立健全的担保制度和机构，提高中小企业的抵押物质量评估和担保条件的合理性。
同时，政府可以出台相关政策，鼓励各类资产管理公司、保险公司等机构参与中小企业融资担保。
4.支持科技创新：加大对中小企业科技创新的支持力度，鼓励中小企业通过技术创新提高市场竞争力。
政府可以提供相应的创新型企业专项基金，为中小企业提供科技创新方面的资金支持。
5.加强金融监管：加强对金融机构的监管力度，确保金融机构积极支持中小企业的融资需求。
同时，加强对金融机构的风险管理和内控制度建设，防范金融风险。
总之，中小企业融资问题是我国发展过程中需要解决的重要问题。
浅析我国中小企业融资现状与对策
浅析我国中小企业融资现状与对策摘要：改革开放以来，中小企业已经成为我国经济迅速发展的主力，在国民经济发展中占有重要地位。
但目前中小企业的发展受到了融资渠道狭窄的制约，导致发展和经济行为扩张的外源融资渠道严重受阻，造成运营资金短缺，直接影响到持续发展。
本文主要分析了中小企业融资现状以及解决融资难现状的对策。
关键词：中小企业；融资；金融机构；信用担保一、我国中小企业融资的方式1，内源融资。
企业依靠其自身内部积累进行的融资并将它用于投资领域。
共有3种形式：资本金、折旧基金转化为重置投资、留存收益转化为新增投资。
内源融资可以减少信息不对称及广大中小企业存在的激励问题，节约交易与融资成本。
还可以增强剩余控制权。
因此，内源融资在中小企业的生产经营和发展中发挥着重要作用。
但是，内源融资能力及增长。
受企业盈利、净资产规模和未来预期收益等各个方面的制约。
自筹资金是一种重要的内源融资方式。
它包括的范围很多，主要有合伙人、股东的自有资金；借用资金；风险投资资金；一些社会性基金与中小企业间的互助机构的贷款等。
2，外源融资。
企业采取一定方式从外部融入资金用于投资领域。
一般来说，它分为直接和间接融资两个方面。
前者是指以股票和债券形式公开向社会筹集资金的形式，而间接融资是指企业通过银行等金融中介机构筹集资金的方式。
主要包括各种短期和中长期贷款。
从总体上看，中小企业的资本构成主要以自筹资金为主。
美国企业的这一比重最高，平均在60％以上；而欧洲国家，如意法等国这一比重在50％左右。
其次是直接或间接融资。
美英等国直接融资的比重要高于间接融资，而意法等国则相反。
政府的扶持资金比重最小，一般仅占企业总资产的5％-10％。
二、我国中小企业融资的特点1.内源融资是资本形成的重要渠道。
这一融资方式具有自主程度高、成本与风险低的特点。
是中小企业资本形成的主要来源渠道。
在创立之初，因为市场需求空间小，生产规模有限。
难以负担高额成本，为避免过度负债经营，中小企业主要依靠这一方式来积累初始资本。
我国中小企业融资的特点
我国中小企业融资的特点我国中小企业融资的特点。
尽管目前社会资金相对充裕，但无论是正式间接融资体系还是资本市场，都未能对中小企业提供足够的资金供给。
现阶段，我国的中小企业融资有如下特点：1、短期资金融通难度降低，但长期权益性资本严重缺乏。
由于各地政府的努力，中小企业的融资困难有所缓解。
但是现有金融体系只是对中小企业开放了短期信贷业务，中长期信贷和权益性资本的供给仍严重不足。
特别是对于大量高科技创业型企业来说，最为缺乏的不是短期贷款而是中长期贷款和股权投资，但这类资本很难从正式金融体系中获得。
2、大企业融资困难得到缓解，但中小企业融资仍十分困难。
在现行金融体系中，多数金融机构主要面向大型企业，以中小企业为主要服务对象的中小金融机构发展滞后，服务范围、服务品种难以满足中小企业需要。
多种所有制经济发展到今天，已经分离出三个层次：第一层是像海尔这样年销售额上百亿，品牌无形资产价值达到数百亿的著名企业。
这类企业是银行争贷的对象，在证券市场融资也不存在障碍；第二层是经过多年发展已打下基础的集团公司，这类企业因已具备一定规模的生产能力、资产和信誉，与银行打交道尽管比位于第一层的企业困难，但融资渠道还是存在的，有些企业还在准备上市；第三层是中小企业，这类企业数量最多，又普遍具有信用水平低或尚未建立起信用、可抵押资产少、财务制度不健全、资金需求数量少但频率高等问题，银行部门不敢轻易放款，贷款条件也相当严格。
为求得发展，这类企业往往只能从非正式金融活动中寻求资金。
3、大中城市资金充裕，但县及以下地域资金匮乏。
近年来，信贷资金的分布越来越向大城市集中，一些县以下地域甚至出现资金供给空白。
据调查，2000年有的省的一些县贷款为零增长或负增长，甚至有的地区内所有县均未得到国有商业银行的新增贷款支持。
4、所有制差别正在缩小，但依然存在。
由于一些执法和审计部门观念上的问题，在实际工作中确实存在着对国企贷款出现坏账不予追究、对私企贷款出现坏账就要追究法律责任的现象。
中小企业非银行金融机构融资渠道及特点
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我国中小企业融资
浅议我国中小企业融资摘要：本文探讨了我国中小企业融资的特点以及我国中小企业融资的现状及存在的问题，分析了出现融资难的原因，并给出了相关的建议和对策。
关键词：中小企业；融资中图分类号：f830 文献标识码：a 文章编号：1001-828x（2012）12-0-02一、我国中小企业融资的特点1.中小企业易受经营环境的影响，难以吸引投资者的注意据统计，我国中小企业总数已经超过4000万家，中小企业数量众多，经营寿命也较为短暂。
据相关机构测算，我国中小企业平均寿命只有5-10年，这意味着中小企业存在巨大的易变性和经营风险，难以吸引投资者的注意力，这给其融资带来根本性的影响。
2.中小企业资产少，负债能力有限一般而言，企业的负债能力是由其注册资本和经营中积累的利润的大小决定的，企业的注册资本大，经营状况良好，其偿债能力就强，反之，其偿债能力就差。
我国的中小企业注册资本普遍较少，经营状况参差不齐，其偿债能力相对较低，所以，在金融市场中经常受到歧视，较难筹集到生产经营所需要的资金。
3.中小企业类型多，融资复杂、融资成本高中小企业以多样化和小批量著称，资金需求也具有小批量、多频率的特点。
这使融资的单位成本大大提高，在不考虑其它因素的情况下，中小企业少量的资金需求量将使其融资利率比上规模的资金融资利率平均高出5-10个百分点。
二、我国中小企业融资的现状及存在的问题1.我国中小企业融资的现状（1）获得信贷支持少一直以来，金融机构把贷款的目光都集中在大企业、大客户身上，中小企业贷款在银行贷款中所占比重很低。
据相关数据显示，2005年中小企业在全国短期贷款中的比例大约为11%，2006年下降到9%，2007年和2008年还在继续下降，2009年在“天量放贷”的背景下，前3个月中小企业贷款增加额度也只占不到5%。
截至2010年12月末，我国银行业金融机构中小企业贷款余额为7.27万亿元，占全部企业贷款余额的24%，为历史最高值。
中小企业融资难答辩
中小企业融资特点
服务业型中小企业， 高科技型中小企业， 制造业型中小企业 。
不同类型中小企业融资 特点
种子期的融资特点, 生存期的融资特点 ,
增长发展期的融资
特点,成熟期的融资 特点 .
不同发展阶段的中小企 业的融资特点
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不同类型中小企业融资特点
1.服务业型中小企业 服务业型中小企业的资金要求量小，贷款周期短、贷款随机性 大 ，因此是一般中小型商业银行、合作银行以及信用社都比 较愿意给予贷款的对象，获得贷款的难度较小。 2.高科技型中小企业 高科技型中小企业除可通过一般中小企业可获得的直接借贷、 内源融资等渠道融资以外，比较重要的一项资金就是“风险投 资基金”。 3.制造业型中小企业 制造业型中小企业的资金需求量大，资金周转速度相对较慢， 获得贷款的难度较大
研究内容
一、我国中小企业融资特点 二、我国中小企业融资难现状
三、我国中小企业融资难原因分析 四、解决我国中小企业融资难对策
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研究方法
文献综述方法 本论文在分析大量材料基础上，找到目前这个领域研究的核心 问题、研究成果、方法等，为本文确定问题提供理论支持；对 这些文献资料进行分析可以为本文结构与理论建立提供思想基 础与支持。 归纳法 在文献综述、融资制度的理论分析过程，按照融资的系统性， 对基本思想、基本问题和结构等进行分析，获得了一定的经验 和理论基础，为研究提供了可供的丰富的资料。
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中小企业融资难现状
研究 现状
信息不对称 新成立的企业融资难度大 融资担保机制不完善
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研究现状
➢ 信贷供给以短期融资为主 现有的金融体系一般只为中小企业开放了短期信贷业务 ，中 长期信贷和权益性资本的供给仍然严重不足，这必然影响了中 小企业的资本结构，使得中小企业的发展后劲不足。
我国中小企业发展的新特点及发展思路
我国中小企业发展的新特点及发展思路一、新特点：1. 创新驱动：随着我国经济转型升级的推进，中小企业的发展也逐渐从传统制造业转向以创新为核心的新兴产业。
中小企业通过技术创新、产品创新和商业模式创新，不断提升竞争力。
2. 信息化发展：随着互联网的普及和技术的进步，中小企业通过电子商务、云计算等信息化手段，实现了生产、销售、管理等各个环节的数字化和智能化，提高了效率和竞争力。
3. 资金渠道多样化：中小企业获得融资的渠道逐渐多样化，除了传统的银行贷款外，还有创业投资、股权融资、债券融资等方式，使得中小企业更加便利地获取资金支持。
4. 国际化发展：随着全球化的推进，中小企业积极参与国际竞争，开拓海外市场。
通过跨境电商、国际合作等方式，中小企业拓展了业务范围，提高了国际竞争力。
二、发展思路：1. 创新驱动：中小企业应加大对科技创新的投入，提高研发能力和创新能力。
加强与高校、科研机构的合作，引进优秀人才，推动科技成果转化，培育一批具有核心竞争力的高新技术企业。
2. 增强核心竞争力：中小企业应注重提升产品质量和品牌形象，建立健全的质量管理体系和品牌战略。
通过提高产品附加值、提升服务水平等方式，增强核心竞争力，打造具有市场竞争力的品牌。
3. 加强人才培养：中小企业应注重人才培养和引进，建立健全的人才激励机制。
通过培训、交流和奖励等方式，提高员工的专业素质和创新能力，吸引和留住优秀人才。
4. 拓宽融资渠道：中小企业应积极寻找多样化的融资渠道，不仅依赖传统的银行贷款，还可以考虑创业投资、债券融资、股权融资等方式。
同时，加强与金融机构的合作，提高融资的成功率。
5. 加强国际合作：中小企业应积极参与国际合作，开展技术交流、市场拓展等活动。
通过与国外企业的合作，借鉴国外先进经验和技术，提高自身的国际竞争力。
6. 政府支持政策：政府应加大对中小企业的支持力度，制定更加有利于中小企业发展的政策。
包括减税降费、简化行政审批、加强知识产权保护等方面的支持措施，为中小企业创造良好的发展环境。
我国中小企业发展的新特点及发展思路
我国中小企业发展的新特点及发展思路一、新特点1. 科技创新驱动：随着科技的不断进步，中小企业在技术创新方面有了更多的机会和能力。
他们可以利用互联网、人工智能、大数据等新技术，提高生产效率、优化管理模式，实现更加精细化的运营。
2. 产业升级转型：中小企业在传统产业的基础上，逐渐向高附加值、高技术含量的领域转型升级。
他们积极探索新的商业模式，加强与大企业、研究机构的合作，提高产品质量和品牌影响力。
3. 国际化发展：随着全球化的推进，中小企业面临更多的国际竞争和合作机会。
他们积极拓展海外市场，参预国际合作项目，提高产品和服务的国际竞争力。
4. 融资渠道多样化：中小企业融资环境逐渐改善，融资渠道也更加多样化。
除了传统的银行贷款外，中小企业还可以通过股权融资、债券发行、众筹等方式获得资金支持。
二、发展思路1. 加强创新能力：中小企业应加强科技创新，提高自主研发能力。
可以积极与高校、科研院所合作，引进高端人材，加大研发投入。
同时，要加强知识产权保护，提高技术壁垒，增强市场竞争力。
2. 优化产业结构：中小企业要根据市场需求和自身条件，进行产业结构调整和升级。
可以选择发展新兴产业，哺育战略性新兴产业，提高产品附加值。
同时，要加强与大企业、研究机构的合作，实现资源共享和互利共赢。
3. 提升品牌价值：中小企业要注重品牌建设，提高产品质量和服务水平。
可以加强品牌推广，提升品牌知名度和美誉度。
同时，要加强售后服务，建立良好的客户关系，提高客户满意度。
4. 拓展国际市场：中小企业要积极拓展海外市场，参预国际合作项目。
可以通过参加国际展览、派遣商务代表团等方式，开辟新的销售渠道。
同时，要加强对外贸易合规管理，提高产品质量和安全标准，增强国际竞争力。
5. 加强融资能力：中小企业要积极寻觅融资机会，提高融资能力。
可以积极申请政府扶持资金，加强与银行、投资机构的合作，寻觅股权融资和债券发行的机会。
同时，要加强财务管理，提高资金使用效率。
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我国中小企业融资的特点。
尽管目前社会资金相对充裕，但无论是正式间接融资体系还是资本市场，都未能对中小企业提供足够的资金供给。
现阶段，我国的中小企业融资有如下特点：
1、短期资金融通难度降低，但长期权益性资本严重缺乏。
由于各地政府的努力，中小企业的融资困难有所缓解。
但是现有金融体系只是对中小企业开放了短期信贷业务，中长期信贷和权益性资本的供给仍严重不足。
特别是对于大量高科技创业型企业来说，最为缺乏的不是短期贷款而是中长期贷款和股权投资，但这类资本很难从正式金融体系中获得。
2、大企业融资困难得到缓解，但中小企业融资仍十分困难。
在现行金融体系中，多数金融机构主要面向大型企业，以中小企业为主要服务对象的中小金融机构发展滞后，服务范围、服务品种难以满足中小企业需要。
多种所有制经济发展到今天，已经分离出三个层次：第一层是像海尔这样年销售额上百亿，品牌无形资产价值达到数百亿的著名企业。
这类企业是银行争贷的对象，在证券市场融资也不存在障碍；第二层是经过多年发展已打下基础的集团公司，这类企业因已具备一定规模的生产能力、资产和信誉，与银行打交道尽管比位于第一层的企业困难，但融资渠道还是存在的，有些企业还在准备上市；第三层是中小企业，这类企业数量最多，又普遍具有信用水平低或尚未建立起信用、可抵押资产少、财务制度不健全、资金需求数量少但频率高等问题，银行部门不敢轻易放款，贷款条件也相当严格。
为求得发展，这类企业往往只能从非正式金融活动中寻求资金。
3、大中城市资金充裕，但县及以下地域资金匮乏。
近年来，信贷资金的分布越来越向大城市集中，一些县以下地域甚至出现资金供给空白。
据调查，2000年有的省的一些县贷款为零增长或负增长，甚至有的地区内所有县均未得到国有商业银行的新增贷款支持。
4、所有制差别正在缩小，但依然存在。
由于一些执法和审计部门观念上的问题，在实际工作中确实存在着对国企贷款出现坏账不予追究、对私企贷款出现坏账就要追究法律责任的现象。
银行信贷人员因此尽量不对民营的中小企业贷款，在具体贷款评审中，对中小企业的风险评估也高于国有企业。
中小企业融资特征:
一、中小企业融资的一般特点：
中小企业由于资产规模小、财务信息不透明、经营上的不确定性大、承受外部经济冲击的能力弱等制约因素，加上自身经济灵活性的要求，其融资与大企业相比存在很大特殊性。
1、中小企业特别是小企业在融资渠道的选择上，比大企业更多的依赖内源融资。
2、在融资方式的选择上，中小企业更加依赖债务融资，在债务融资中又主要依赖来自银行等金融中介机构的贷款。
3、中小企业的债务融资表现出规模小、频率高和更加依赖流动性强的短期贷款的特征。
4、与大企业相比，中小企业更加依赖企业之间的商业信用、设备租赁等来自非金融机构的融资渠道以及民间的各种非正规融资渠道。
二、不同类型的中小企业融资特点：
1、制造业型中小企业:
制造业企业的资金需求量大，资金周转速度慢，经营活动和资金使用涉及的面较宽。
因此，风险也相对较大，融资难度也较大一些。
2、高科技中小企业：
高科技型中小企业具有高投入、高成长、高回报、高风险的特征，而高成长、高回报是以高投入为前提的。
因此，资金是支持高科技型中小企业从初创到成长的助推器，是高科技型中小企业成长的重要稀缺资源之一，资金筹措处于较其它传统行业中小企业更为突出的位置。
由于高科技企业在各个发展阶段风险程度不同，其资金需求类型也各有不同。
一般来讲，高技术企业的生命周期包括六个阶段，即研究开发期、创业期、早期成长期、加速成长期、稳定成长期和成熟期。
其中在第一期和第二期，资金主要来自创业者和科研人员的私人投资，从第二期末到第四期，资金需求逐步由私人投资转向依赖风险资本，此时银行信贷因企业风险较大且抵押物较少而不愿介入。
只有到第五期和第六期，企业的技术、管理、市场成熟以后，信贷资金才开始大规模地进入。
因此，在信贷资金不足以维持高技术企业成长的情形下，资本市场在高技术中小企业成长中则具有独特的不可替代的作用。
3、服务型中小企业：
服务型中小企业的资金需求主要是存货的流动资金贷款和促销活动上的经营性开支借款。
其特点是数量小、频率高、贷款周期短、贷款随机性大，但是一般而言风险相对其它中小企
4、扩展期的融资特点：
进入扩张期后，企业的生存问题已基本解决，现金入不敷出和要求注入资金局面已经扭转，企业要做的主要工作是进一步开发和加强行销能力。
与此同时，企业拥有较为稳定的顾客和供应商以及比较好的信用记录，取得银行贷款或利用信用融资相对来说比较容易。
但企业发展非常迅速，原有资产规模已不能满足需要。
为此，企业必须增资扩股，注入大量的新的资本金。
原有的股东如果出资最好，但通常情况下是需要引入新的股东。
此时，企业可以选择的投资者相对比较多。
需要提醒的是，这一阶段融资工作的出发点是为企业上市做好准备，针对上市公司所需的条件进行调整和改进。
5、成熟期的融资特点：
在成熟期，企业已有自己比较稳定的现金流，对外部资金需求不像前面的阶段那么迫切。
成熟期的工作重点是完成企业上市的工作。
中小企业的成功上市，如同鲤鱼跳龙门，会发生质的飞跃。
企业融资已不再成为长期困扰企业发展的难题。
因此，从融资的角度上看上市成功是企业成熟的表现。
同时，企业上市也可以使风险投资成功退出，使风险投资得以进入良性循环。
由于国内主板过高的门槛和向国有企业、大型企业倾斜的政策，中小企业、民营企业比较适宜在二板市场上市，这也和二板市场主要针对中小企业的市场定位是相符合的。
目前来看，中小企业上二板市场比较多，但主要集中在美国的纳斯达克市场和我国香港的创业板市场，而我国内地的创业板市场正在积极酝酿之中。