金融知识普及完整

小耿猜想：未来银行极有可能出现倒闭或者吞并整合现象，银行主要职责也将 转向资产管理和中间业务方向发展，起到稳定和管理市场金融的作用
为什么有互联网金融
互联网金融作为民众资产配置产品成为趋势，累计成交4万亿 2017年2月互联网金融网贷行业单月实现了2043.41亿元的整体成交量， 互联网金融网贷行业历史累计成交量为38544.26亿元。2月底互联网金融 网贷行业贷款余额增至8857.76亿元。 2016年是互联网金融行业具有转折意义的一年。行业监管政策密集落 地，金融科技创新方兴未艾，经历了行业洗牌到渐入佳境，2017年将成为 互联网金融走向成熟发展的新起点，只要大家撸起袖子加油干，就一定能 让互联网金融有一个更加美好的未来。 2017年互联网金融将稳中求进，在引领经济发展、推动社会进步等方 面继续发挥作用，同时规范进程也将加速，互联网金融生态将在金融科技 创新与监管制度创新的双驱动下向更加健康、有序的方向发展。
M2和通货膨胀
根据国家统计历史数据显示，1997年年末，广义货币供应量（M2）为90995.30亿元； 2016年年末，广义货币供应量（M2）为1550066.67亿元。从1997年到2016年整整 20年间，中国的广义货币供应量（M2）的年增长率约为23%，近几年来M2年增长 率基本维持在10%—13%间；2016年的通货膨胀率相较于1997年增长了48%，年通 货膨胀率约为5%；而过去十多年的通货膨胀率8%。 基于年通货膨胀率5%，现在100万10年后值： 100万*（1-5%）^10 ≈ 59.87万元 基于广义货币供应量（M2）近几年年增长率10%—13%，取值12%，现在100万20 年后值： 100万*（1-12%）^10 ≈ 27.85万元 所以呀，你今天辛苦赚到的100万元如果不做投资理财、不做大额消费，而还是存在 银行里，这笔钱迟早会不值钱的。在这个负利率时代，我们应该如何守住自己的财 富呢？
国家怎么看互金
银监会主席助理杨家才表示，非法集资是由爱生恨、始乱 终弃的过程，就像少女爱上了没有暴露的骗子，骗局揭开之后 追悔莫及。 要愿赌服输要承担损失，不能愿赌不服输出事儿 找政府。 2017年2月6日，郭树清在做山东省政府工作报告时指出， 要加强对网络形态、金融领域和实体经济风险的跟踪监测。严 厉打击非法集资、金融诈骗等违法犯罪活动，坚决守住不发生 系统性区域性金融风险底线。 2016年6月4日，郭树清在“2016青岛·中国财富论坛”上 表示，大众理财有很大潜力，但同时很有必要加强对投资者的 风险教育，引导投资者进行混合投资。 郭树清表示，财富管理面临诸多风险和挑战。一些投资者 被所谓理财公司的高收益所吸引，而这类组织也出现了类似跑 路、倒闭、停止兑付等现象，而维护金融稳定是各级政府必须 承担的责任。
互联网金融行业
2016年8月，国家监管出台，P2P行业开始收到政府的政策与监管，步入了整 改时期。
2016年-2017年，P2P行业整改“大洗牌”，随着监管越深，P2P行业的发展 环境也越加严峻而广阔。“优胜劣汰”，预计“二八格局”将成为现实，未 来合规合法的P2P平台将仅存1000家左右。
互联网金融行业
互联网金融规范
银行存管方式
1、银行直连 银行直连是指P2P网贷平台直接与银行开通支付结算通道，不需要充值和提 现。在交易过程中，投资人直接通过银行在线交易，回款的时候，资金直接 3、“银行+第三方支付公司”联合存管 返还投资人的投资时的账户。其最大的特点是整个交易过程资金都直接通过 银行网银系统结算，无需第三方介入。目前使用银行直连的平台较少。 “银行+第三方支付公司”联合存管模式，即银行和第三方支付公 司合作，推出联合存管方案，存管行开设平台存管账号，负责用 2、直接存管 户账户监管和资金存管功能，第三方支付担任技术辅佐，提供资 直接存管是目前平台与银行资金存管合作最常见的模式。在银行资金直接 金结算及所需的终端设备。目前包括富友支付、汇付天下、中金 存管的模式下，银行一般会为平台开设存管账户、投资人和借款人的独立 支付等多家支付公司均已与多家银行开展合作，推动联合存管模 个人存管账户、风险备用金账户和担保公司账户。后两种账户是根据平台 式的发展。 需求和实际情况开设的账户。存管银行一般为投融资双方开设独立的个人 账户后，会就充值、提现等支付结算和资金流向进行监管。这种模式因为 资金并不流向平台，有效隔离平台与投资人的资金，能有效减少平台触碰 资金的可能性。但是这种模式银行前期开发系统投入成本较大，同时对平 台要求较高。
小耿观点：银行受到时代变化的压迫，不仅长期风险持续增加，同时也不能满 足现在社会的需求转变，银行到了要转型的时刻。更多的社会需求要交给市场 去调节，互联网金融也就应运而生了。
为什么有互联网金融
随着中国金融市场的不断完善以及利率市场化的逐步推进，商业银行主 要依靠传统存贷利差盈利的模式受到挑战，中间业务已成为其重要的盈 利增长点。 调查显示，资产管理和投资银行业务受到银行家的普遍重视。在对中间 业务收入来源的调查中，投资银行业务收入、理财业务收入稳居前两位， 分别占比56.5%和56.1%。 银行家表示，“做强理财产品，回归资产管理业务本质”以及“发展以 投资顾问为核心的财富管理业务”将是今后一段时间内资管业务发展的 主要方向。
互联网金融行业
互金，想玩却不敢
大家在担心什么？
Hale Waihona Puke 1.国家不认可2.平台卷款跑路
3.收益高不安全
4.项目坏账
国家怎么看互金
日前，银监会就“如何判断互联网平台资质”这一问题进行了明确回 应：银监会2016年11月印发《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》， 明确对网贷机构备案登记管理采取新老划段的原则，对于存量机构，与目 前正在开展的专项整治工作相结合，整改合规一家备案一家，整改不合格 的机构不予备案。 对于新设机构，按照指引要求，进行备案管理。网贷机构只有在监管 部门取得备案登记证明，在工信部门完成申请电信增值业务许可并与银行 业金融机构签订资金存管协议后，才真正成为一家基本合规的网贷机构， 监管部门才可以在其官方网站上对这家机构进行公示。
M2和通货膨胀
30年M2增速首次跌落10%以下
M2增速放缓并非是5月份才出现的新现象，而是自2009年就开始了。2013年、2015 年M2增速有过短暂回升，但总体上是持续回落的。在5月份，M2增速首次跌破两位 数，这是30年来的第一次(央行从1986年开始才系统地对外公布M2数据)。尽管央行 强调M2的可测性、可控性以及与经济的相关性在下降，但年初政府工作报告对今年 M2增速的预期目标是12%，这说明对于5月份9.6%的M2增速，肯定也是大大超出央 行预期的。 M2增速降低，原因有三，其一是此前金融降杠杆效果开始显现了；其二是现在我国 直接融资的比重过低，间接融资比重过高，而未来直接融资的比重将提升，所以M2 增速在逐渐放缓；其三是中国经济主要驱动力已从投资转向消费，而影响消费的因 素主要在于收入，但收入并不需要信贷资金的投放。 M2最终增速下降，主要是同业收缩以及财政性存款起了负面作用。除了同业、资管、 表外业务扩张放缓之外，债券市场的波动也导致债券投资同比增速下行。 其实，随着市场深化和金融创新，影响货币供给的因素更加复杂，M2的可测性、可 控性以及与经济的相关性亦会下降。
互联网金融行业
2007年6月，中国首家P2P平台拍拍贷诞生，定位纯信息中介模式。P2P行业 开始启程。
2009年，红岭创投成立，采用本金先行垫付模式（出借人的本金安全得到一 定保障），P2P行业开始创新，快速地被投资者认可。
2011年，有着平安银行金融背景的陆金所上线，预示着P2P开始进入主流金 融机构视野。P2P行业开始得到社会的大量关注。 2013年-2014年，P2P行业快速发展，市场上的P2P平台，一年间由586个暴 涨至2276个。然而与P2P平台黄金时期的一同到来的，是P2P行业中的安全 问题。 2015年12月，可以说是P2P行业的转折点，e租宝事件爆发，举国震惊，P2P 平台开始被投资者所唾弃。 2016年3月，校园贷等事件开始发酵，使P2P网贷缺乏监管的恶性后果，逐步 显现。
互联网金融规范
鼓励要求
硬性要求
保险合作 公司备案和资质 互金的ICP备案
增加实缴资本 金 银行存管 风险储备金 引进实力股东
互联网金融规范
网贷平台备案的四个基本步骤为，在平台完成自查整改并通过监管 部门验收的前提下，先到工商登记部门修改经营范围；再办理备案登记 证明文件；然后再办理电信业务经营许可证和银行资金存管；最后再进 行备案公示。为此，监管部门提出了三项鼓励措施，分别包括引进有实 力的股东尤其是法人股东；增加机构注册及实缴资本，提升机构实力； 聘用具有丰富金融机构从业经验的人员担任高级管理人员，健全内控机 制，提升机构风控水平。 从2016年10月份开始集中清理整顿，2017年2月份开始督查评估， 3月份完成验收总结。此外，平台针对网贷管理办法的调整期于2017年8 月份结束。
截至2017年6月底，P2P网贷行业历史累计成交量达到了48245.23亿元，去 年同期历史累计成交量为22075.06亿元，上升幅度达到了118.55%，到7月底 有望突破1.5万亿元大关。
而6月P2P网贷行业的活跃投资人数、活跃借款人数分别为430.8万人、 373.53万人，其中活跃投资人数环比上升了3.82%、活跃借款人数环比上升 了15.96%。P2P网贷行业获得了越来越多的资金青睐，反映了P2P网贷作为 资产配置的一部分成了大势所趋。
为什么理财
案例
李大哥想买一套房子300万，可手上只有250万可以买房子，于是他找融 腾理财师帮做一份免费买房理财计划。 银行按揭计算：房子首付共90万，贷210万，分20年还，月供约14000元 ； 理财师建议李大哥先付首付90万，剩160万去做年回报12％按月返还利 息的优质投资： 160万×12％÷12月 ＝ 16000元/月，这样得到的回报就能抵消月供，还 有盈余2000元/月生活费， 这样90万的首付+160万理财本金=250万就可以得到他的房子,20年后还 剩下160万养老金。