财务报表讲解与财务指标分析.ppt
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财务报表分析与财务指标分析(ppt 15页)
➢ 从经营者的立场看，他们所关心的通常是如何实现收益与风险的最佳组 合，即以适度的风险获取最大的收益
2、利息保障倍数（已获利息倍数）
利息保障倍数 息＝ 税前利润 利息费用
其中：息税前利润＝税前利润总额＋利息费用 ＝净利润＋所得税＋利息费用
分析： ➢ 该比率值愈高，表明企业的承息能力愈强，否则反之。从长
四、盈利能力比率
盈利能力就是企业获取利润的能力，获利是企业经营的直接目 的，因而盈利能力评价是企业财务评价的核心内容。
反映企业获利情况的财务比率主要有： 1、营业利润率：营业利润/营业收入 2、总资产报酬率：净利润（或息税前利润）/平均资产总额 3、净资产报酬率：净利润/平均净资产
这几个指标反映了企业利润对收入、资产、所有者权益的比率。 也是根据两张报表共同分析的比率。
潜在能力。
第二节 财务报表分析的方法
一、趋势分析法
又称水平分析法，对两期或连续期相同财务指标对比分析企业 财务变动趋势。一般为重要财务指标、财务报表、会计报表 项目构成比较。
二、比率分析法
通过计算各比率指标来确定经济活动变动程度。主要有： 构成比率：结构比率，反映某组成部分占总体的比率； 效率比率：所得与所费的比率，反映投入产出关系； 相关比率：某项目与相关项目对比。
远看，该比率值至少应大于1 ； ➢ 资产负债率是以资产负债表资料为依据，用于从静态方面评
价企业的长期偿债能力；利息保障倍数，则是以利润表资料 为依据，用于从动态方面评价企业的长期偿债能力。
三、营运能力比率（资产管理比率）
营运能力比率是用于衡量企业组织、管理和营运特定资产的能 力和效率的比率，一般用资产的周转速度来衡量。
2、速动比率
速动比率＝ 速动资产 流动负债
2、利息保障倍数（已获利息倍数）
利息保障倍数 息＝ 税前利润 利息费用
其中：息税前利润＝税前利润总额＋利息费用 ＝净利润＋所得税＋利息费用
分析： ➢ 该比率值愈高，表明企业的承息能力愈强，否则反之。从长
四、盈利能力比率
盈利能力就是企业获取利润的能力，获利是企业经营的直接目 的，因而盈利能力评价是企业财务评价的核心内容。
反映企业获利情况的财务比率主要有： 1、营业利润率：营业利润/营业收入 2、总资产报酬率：净利润（或息税前利润）/平均资产总额 3、净资产报酬率：净利润/平均净资产
这几个指标反映了企业利润对收入、资产、所有者权益的比率。 也是根据两张报表共同分析的比率。
潜在能力。
第二节 财务报表分析的方法
一、趋势分析法
又称水平分析法，对两期或连续期相同财务指标对比分析企业 财务变动趋势。一般为重要财务指标、财务报表、会计报表 项目构成比较。
二、比率分析法
通过计算各比率指标来确定经济活动变动程度。主要有： 构成比率：结构比率，反映某组成部分占总体的比率； 效率比率：所得与所费的比率，反映投入产出关系； 相关比率：某项目与相关项目对比。
远看，该比率值至少应大于1 ； ➢ 资产负债率是以资产负债表资料为依据，用于从静态方面评
价企业的长期偿债能力；利息保障倍数，则是以利润表资料 为依据，用于从动态方面评价企业的长期偿债能力。
三、营运能力比率（资产管理比率）
营运能力比率是用于衡量企业组织、管理和营运特定资产的能 力和效率的比率，一般用资产的周转速度来衡量。
2、速动比率
速动比率＝ 速动资产 流动负债
财务报表分析课件(ppt42张)
通过因素替代，从数额上测定各因素变动对某项综合性经济指标的 影响程度。
• ◆ 具体方法有两种：一是连环替代法
•
二是差额分析法
• 例如：我们运通随着采购的数量的增加，同时也增加了折扣、返利 直接的关系，但是随之增加库存、增加资金占用，以及存货损耗、
仓储费用的增加等。通过因素分析可以找出各个因素对利润影响的 大小。
同一期间财务报表中不同项目间的比较与分析，主要是通过编制百 分比报表进行分析。 • ◆ 揭示出各个项目的数据在公司财务中的相对意义。 • ◆ 便于不同规模的公司之间进行可比。
20
项目 一、营业收入 减：营业成本
营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
占收入比例
100.00% 89.61% 0.09% 1.03% 5.93% 1.84% 0.19%
0.00%
-1.04% -1.01% -0.96%
4,270,966.16 4,535,005.53 3,215,974.82
1.49% 1.58% 1.12%
1,652,879.22 2,310,830.24 1,725,940.78
盈亏平衡点产能利用率（%）
公式 变动成本+市场费用+运输装卸费用 变动费用总额÷销售量 固定成本+销售费用+管理费用+财务费用
销售收入净额 销售收入净额÷销售量 营业利润 固定费用总额÷（单位销售收入净额-单位变动费用） 盈亏平衡点的销量÷总产能
37
金 额 实际收入 盈亏平衡点销售收入
固定成本费用
• ◆揭示各会计项目在这段时期内所发生的绝对金额变化和百分率变化情况。
A 会计期间
• ◆ 具体方法有两种：一是连环替代法
•
二是差额分析法
• 例如：我们运通随着采购的数量的增加，同时也增加了折扣、返利 直接的关系，但是随之增加库存、增加资金占用，以及存货损耗、
仓储费用的增加等。通过因素分析可以找出各个因素对利润影响的 大小。
同一期间财务报表中不同项目间的比较与分析，主要是通过编制百 分比报表进行分析。 • ◆ 揭示出各个项目的数据在公司财务中的相对意义。 • ◆ 便于不同规模的公司之间进行可比。
20
项目 一、营业收入 减：营业成本
营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
占收入比例
100.00% 89.61% 0.09% 1.03% 5.93% 1.84% 0.19%
0.00%
-1.04% -1.01% -0.96%
4,270,966.16 4,535,005.53 3,215,974.82
1.49% 1.58% 1.12%
1,652,879.22 2,310,830.24 1,725,940.78
盈亏平衡点产能利用率（%）
公式 变动成本+市场费用+运输装卸费用 变动费用总额÷销售量 固定成本+销售费用+管理费用+财务费用
销售收入净额 销售收入净额÷销售量 营业利润 固定费用总额÷（单位销售收入净额-单位变动费用） 盈亏平衡点的销量÷总产能
37
金 额 实际收入 盈亏平衡点销售收入
固定成本费用
• ◆揭示各会计项目在这段时期内所发生的绝对金额变化和百分率变化情况。
A 会计期间
财务报表解读(PPT 85张)
六个基本会计要素
六、利润 是指企业在一定会计期间的经营成果。 利润包括： 1、收入减去费用后的净额 2、直接计入当期利润的利得和损失。
资产-负债=所有者权益
要素间的关系
收入-费用=利润
会计准则
资金三种活动
•
如何运用 好企业成长 中的三把利 剑将是决定 企业发展的 关键。
四个会计基本假设（4）
▪会计主体 ▪持续经营 ▪会计分期 ▪货币计量
对与错
资产等于所有者权益
六个基本会计要素
四、收入 是企业在日常活动中（销售商品、提供劳务及让 渡资产使用权等）所形成的会导致所有者权益增加的 经济利益的总流入。表现为资产的增加或负债的减少 （一）确认： 1、很可能流入 2、能够计量 （二）项目/分类： 1、主营业务收入：生产经营的主要业务收入 2、其他业务收入：又称附营业务收入，指企业主要业 务以外的其他业务活动取得的收入（如处理废旧物 资等）
法律诉讼
由于法律诉讼、担保、票据贴现等事项引起的暂时还不能确 认，但未来有可能存在债务。会计报表内容中无法列示，但 要求附注说明。------------或有负债
六个基本会计要素
三、所有者权益 企业所有者在企业资产中享有的经济利 益，其金额为资产总额减去所有负债后的余额。
（一）所有者权益的特点： 1、不像负债需要偿还，除非发生减资、清算，企业不 需要偿还所有者； 2、企业清算时，负债享有优先清偿权，而所有者权益 只能在债务 全部清偿完毕，才返还给投资者； （二）主要项目 包括：所有者投入的资本、直接计入所有者权益的利得 和损失、留存收益等。
二、主表介绍
三个报表
（一）资产负债表介绍
1、定义： • 资产负债表是指反映企业在某一特定日期的财务状况的 计报表。 • 资产负债表列示的是静态数据。
财务报表分析概述(ppt-86页)
● 计算公式：
● 应收账款平均周转天数
＊ 应收账款周转天数越短越好。
请看例题分析 【例2-1】
按“息前税后收益”口径计算
（2）筹资后不同筹资方案的净资产收益率（筹资后资本总额为1 600万元）
利用关系式计算：
总资产收益率按息税前收益计算
×
★ 根据杜邦财务分析体系，分解ROA：
反映公司的获利能力，即每元销售收入创造的净收益
反映公司资产的使用效率
（三）销售毛利率
二、财务报告构成与特征
财务报告是指公司对外提供的反映公司某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的文件。
（一）基本财务报表 1.资产负债表 ▲ 资产负债表是用来反映公司某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的一种静态报表。 ▲ 编制依据：资产 = 负债 + 所有者权益 ▲ 作用：了解公司拥有的经济资源及其分布状况； 分析公司的资本来源及其构成比例； 预测公司资本的变现能力、偿债能力和财务弹性。
结构百分比分析
（三）趋势百分比分析（趋势分析或指数分析） ◆将连续多年的财务报表的数据，集中在一起，选择其中某一年份作为基期，计算每一期间各项目对基期同一项目的百分比或指数。 某期趋势百分比＝报告期金额÷基期金额×100% ◆ 揭示各期间财务状况的发展趋势。
（四） 财务比率分析 ◆ 利用会计报表上的相关会计数据计算出各种财务比率指标进行分析。 ◆ 揭示同一张财务报表中不同项目之间或不同财务报表的有关项目之间所存在的内在联系。
三、资产管理效率分析(周转率分析)
（一）经营性营运资本管理效率
◇ 经营性营运资本一般是指非现金流动资产与非筹资性流动负债之间的差额。
◇ 反映经营性营运资本管理效率的指标：应收账款周转率 存货周转率 应付账款周转率
● 应收账款平均周转天数
＊ 应收账款周转天数越短越好。
请看例题分析 【例2-1】
按“息前税后收益”口径计算
（2）筹资后不同筹资方案的净资产收益率（筹资后资本总额为1 600万元）
利用关系式计算：
总资产收益率按息税前收益计算
×
★ 根据杜邦财务分析体系，分解ROA：
反映公司的获利能力，即每元销售收入创造的净收益
反映公司资产的使用效率
（三）销售毛利率
二、财务报告构成与特征
财务报告是指公司对外提供的反映公司某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的文件。
（一）基本财务报表 1.资产负债表 ▲ 资产负债表是用来反映公司某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的一种静态报表。 ▲ 编制依据：资产 = 负债 + 所有者权益 ▲ 作用：了解公司拥有的经济资源及其分布状况； 分析公司的资本来源及其构成比例； 预测公司资本的变现能力、偿债能力和财务弹性。
结构百分比分析
（三）趋势百分比分析（趋势分析或指数分析） ◆将连续多年的财务报表的数据，集中在一起，选择其中某一年份作为基期，计算每一期间各项目对基期同一项目的百分比或指数。 某期趋势百分比＝报告期金额÷基期金额×100% ◆ 揭示各期间财务状况的发展趋势。
（四） 财务比率分析 ◆ 利用会计报表上的相关会计数据计算出各种财务比率指标进行分析。 ◆ 揭示同一张财务报表中不同项目之间或不同财务报表的有关项目之间所存在的内在联系。
三、资产管理效率分析(周转率分析)
（一）经营性营运资本管理效率
◇ 经营性营运资本一般是指非现金流动资产与非筹资性流动负债之间的差额。
◇ 反映经营性营运资本管理效率的指标：应收账款周转率 存货周转率 应付账款周转率
《财务分析报表》课件
将有关账户的余额进行抵 消，合并填列。
资产负债表的分析指标
流动比率
衡量企业短期偿债能力 ，流动资产与流动负债
之比。
速动比率
衡量企业快速偿债能力 ，速动资产与流动负债
之比。
资产负债率
衡量企业长期偿债能力 ，负债总额与资产总额
之比。
所有者权益比率
衡量企业所有者权益的 比重，所有者权益总额
与资产总额之比。
等。
财务分析报表的编制要求
01
02
03
04
数据真实
报表数据必须真实可靠，不得 弄虚作假。
内容完整
报表内容必须完整，不得遗漏 重要数据。
说明清晰
报表附注和说明必须清晰明了 ，便于理解和分析。
格式规范
报表格式必须规范，符合会计 准则和审计要求。
03
资产负债表分析
资产负债表的结构与内容
01
02
03
资产类
合并报表与个别报表
企业可以根据需要编制合并利润表或个别利润表，以满足不同的信息需
求。
利润表的分析指标
盈利能力指标
通过分析利润表，可以计算出毛 利率、净利率、营业利润率等指
标，以评估企业的盈利能力。
成长性指标
成长性指标包括营业收入增长率 、净利润增长率和总资产增长率 等，用于衡量企业的发展潜力和
成长趋势。
04
利润表分析
利润表的结构与内容
利润表概述
利润表是反映企业在一定会计期 间经营成果的财务报表，包括收
入、费用和利润等要素。
利润表的构成
利润表由营业收入、营业成本、营 业利润、利润总额和净利润等部分 组成，各部分之间存在逻辑关系。
利润表的列报要求
资产负债表的分析指标
流动比率
衡量企业短期偿债能力 ，流动资产与流动负债
之比。
速动比率
衡量企业快速偿债能力 ，速动资产与流动负债
之比。
资产负债率
衡量企业长期偿债能力 ，负债总额与资产总额
之比。
所有者权益比率
衡量企业所有者权益的 比重，所有者权益总额
与资产总额之比。
等。
财务分析报表的编制要求
01
02
03
04
数据真实
报表数据必须真实可靠，不得 弄虚作假。
内容完整
报表内容必须完整，不得遗漏 重要数据。
说明清晰
报表附注和说明必须清晰明了 ，便于理解和分析。
格式规范
报表格式必须规范，符合会计 准则和审计要求。
03
资产负债表分析
资产负债表的结构与内容
01
02
03
资产类
合并报表与个别报表
企业可以根据需要编制合并利润表或个别利润表，以满足不同的信息需
求。
利润表的分析指标
盈利能力指标
通过分析利润表，可以计算出毛 利率、净利率、营业利润率等指
标，以评估企业的盈利能力。
成长性指标
成长性指标包括营业收入增长率 、净利润增长率和总资产增长率 等，用于衡量企业的发展潜力和
成长趋势。
04
利润表分析
利润表的结构与内容
利润表概述
利润表是反映企业在一定会计期 间经营成果的财务报表，包括收
入、费用和利润等要素。
利润表的构成
利润表由营业收入、营业成本、营 业利润、利润总额和净利润等部分 组成，各部分之间存在逻辑关系。
利润表的列报要求
《财务报表分析》财务报表的综合分析方法 ppt课件
第九章 财务报表的综合分析方法
三、营运能力比率或活力比率
（一）应收账款周转率 ＝ 赊销净额
平均应收帐款
分母中的平均应收账款是年初应收账款和年末应收账款之和除以2得到的。分子应该 是通过赊销取得的收入，应收账款是在赊销过程中产生的，所以计算应收账款周转率时应 该采用赊销净额。实践中常用的数据是平均收账期。
第九章 财务报表的综合分析方法
一、偿债能力比率
（一）流动比率
流动比率＝ 流动资产 流动负债
流动比率反映企业运用其流动资产偿还流动负债的能力。美国的传统教科书认为，
将其保持在2∶1左右是比较适宜的。但这只是一个经验数据。由于所处行业及季节性因
素，或者企业处在不同的发展阶段，这一数据会有很大的差别。
（二）速动比率
（二）经营性资产现金回收比率
＝
经营活动现金净流量 平均经营性资产
经营性资产现金回收比率反映了企业一定时期经营性资产创造现金的能力。与同行业平 均数值相比，该数值越大，表明企业经营性资产整体获现质量越好；该数值越小，表明企业资 产整体获现质量越差。
第九章 财务报表的综合分析方法
（三）再投资比率
＝
经营活动现金净流量 资本性支出
1、资产负债率 是企业负债总额与资产总额的比率，表示企业全部资金来源中有多少来源是出自 于举借债务。这个指标也是衡量企业财务风险的主要指标。 资产负债率＝负债总额 ×100％
资产总额
第九章 财务报表的综合分析方法
（三）杠杆比率 2、权益乘数是资产总额与所有者权益总额的比率，表示资产中股东权益的比例，反映
（六）总资产周转率 ＝ 营业收入
平均总资产
平均总资产是期初总资产和期末总资产的和除以2得到的，这个指标可以粗略地计量企业 资产创造收入的能力，反映企业管理层管理企业资产的能力。但是资产的组成很复杂（如投资 性资产就不创造营业收入），所以这个指标只是一种粗略的描述，还要具体考虑企业资产的具 体构成情况才能作出合理细致的评价（如采用经营性资产周转率）。
财务报表分析(PPT)
6-31
第三十一页，共六十九页。
涵盖 比率 (hán ɡài) -- 趋势分析比照
Trend Analysis of Interest Coverage Ratio
11.0
9.0
Ratio Value
7.0
BW
Industry
5.0
6-32
3.0 19X1
19X2 Analysis Year
第三十二页，共六十九页。
比率 平
流动比率
速动比率
BW
2.39 1.00
行业 水 (hángyè)
2.15 1.25
强流动比率和弱速动比率说明存货帐户存在 潜在危机. (cúnzài)
说明此行业有相对较高的存货水平.
6-20
第二十页，共六十九页。
流动比率 -- 趋势分析 比较 (fēnxī)
6-21
比率数值
流动比率趋势(qūshì) 分析
财务(cáiwù)比率
1. 某一时点
2. 某一时期
3. 综合
4. 比较
6-10
第十页，共六十九页。
财务分析 的框架 (fēnxī)
1. 公司(ɡōnɡ sī)资金需要量的分析.
2. 公司财务状况 和经营成果的分析.
3. 公司经营风险的分析.
经营风险 涉及公司运行中 的内部风险
举例: 销售(xiāoshòu)变动
涉及两个会计数据指 数(zhǐshù)，常由一个数据 除以另一个数据得到.
比较的类型 内部 比较 (nèibù)
外部比较
6-14
第十四页，共六十九页。
外部比较和行业(hángyè)比率的来源
这种方法(fāngfǎ)是将一个公司 的比率与相似情况的公司
财务报表讲解与财务指标分析
介
期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用，无论款项是
否收付，都应当作为当期的收入和费用，计入利润表;凡是不
属于当期的收入和费用，即使款项已在当期收付，也不应当作
为当期的收入和费用。
➢ 收付实现制又称为现收现付制或现金制，是与权责发生制相对 应的一种会计基础，它是以实际收到或支付现金的时间来确认 会计期间的收入、费用。收付实现制基础要求，凡是当期收到 和支付的现金，都作为当期的收入和费用，计入利润表：凡是 当期没有实际收到和付出现金，都不记录本期收入和费用。
经营活动产生的现金流量净 额
介
二、投资活动产生的现金流量
投资活动现金流入 投资活动现金流出
投资活动产生的现金流量净 额
三、筹资活动产生的现金流量
融资活动现金流入 融资活动现金流出 筹资活动产生的现金流量净 额
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额
2021/3/10
前海开源基金｜名校·金融梦
表与资产负债表中未能体现出来？究竟是该公司的报表存在问题，
还是什么原因？
2021/3/10
27
2. 财
前海开源基金｜名校·金融梦
三大报表之间如何实现“互联互通”?
务
报 答案：
表 可能的原因有以下——
简
1）在确认主营业务收入时，既没有收到现金流，也没有确
认应收账款或应收票据。
介
2）企业在确认主营业务收入时，同时确认了应收账款或应收票 据，但是其后应收账款或应收票据的余额减少时，企业并非全部 收到现金。
财 务 报 表 解 读
前海开源基金｜名校·金融梦
盈利能力
盈利能力
销售净利率 = 净利润 / 销售收入 ROA= 净利润 / 总资产 = 销售净利率 X 总资产周转次数 ROE = 净利润 / 股东权益 ROIC =息税前利润*（1-税率）/（有 息负债+权益）
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财务报表~利润表的填列方法
务
报
表 简
1
多步式列报利润表(营业 收入开始)
介
2
列示比较信息(2015年度、 2014年度)
2.
范例~利润表 前海开源基金｜名校·金融梦
财
务
报
表
简
介
2.
前海开源基金｜名校·金融梦
财 财务报表~现金流量表的填列方法
务
报
表
经营活动现金流
简
介
投资活动现金流
直接法
融资活动现金流
属于当期的收入和费用，即使款项已在当期收付，也不应当作
为当期的收入和费用。
➢ 收付实现制又称为现收现付制或现金制，是与权责发生制相对 应的一种会计基础，它是以实际收到或支付现金的时间来确认 会计期间的收入、费用。收付实现制基础要求，凡是当期收到 和支付的现金，都作为当期的收入和费用，计入利润表：凡是 当期没有实际收到和付出现金，都不记录本期收入和费用。
现金
营业活动现金流出
购买商品和支付劳务 销售及管理费用 所得税
投资活动现金流出
购建固定资产和并购支出 长期权益与债权投资
筹资活动现金流出
偿还长期或短期借款 分配股利和利润 偿还借款利息
2.
财 现金流量表的阅读
务
报
表
• 反映公司净收益的质量
简 • 反映公司运营现金的能力
介
• 反映公司的偿债能力
前海开源基金｜名校·金融梦
营业外收支净额
四、利 润 总 额
减：所得税
五、净 利 润
前海开源基金｜名校·金融梦
企业净利润来自三个方面：
1、营业利润 2、投资收益 3、营业外收支净额
2. 财 税后净利润的计算
前海开源基金｜名校·金融梦
务
报 表 净利润= 利润总额- 所得税
简
介
营业利润+ 投资收益+ 营业外收支净额
= 销售利润- 管理费用- 财务费用
1.引言
前海开源基金｜名校·金融梦
1.引言
前Hale Waihona Puke 开源基金｜名校·金融梦2.
前海开源基金｜名校·金融梦
财
务
财务报表的组成
报
表 简 介
所有者权益 变动表
Statement of changes in owner’s equity
利润表 Income statement
现金流量表 Cash flow statement
介
• 通过阅读现金流量表，了解公司的支付能力和偿债能力，以 及公司对外部资金的需求情况，了解公司当前财务状况，预
测公司未来的发展前景。
2.
财
损益表的结构
务
项目
报
一、主 营 业 务 收 入
表
减：主营业务成本
简
营业税金及附加 二、主 营 业 务 利 润
介
加：其他业务利润
减：期间费用
三、营 业 利 润
加：投资收益
间接法
2.
范例~现金流量表(直接法) 前海开源基金｜名校·金融梦
财
务
报
表
简
介
2.
范例~现金流量表(间接法)前海开源基金｜名校·金融梦
财
务
报
表
简
介
2. 财
前海开源基金｜名校·金融梦
三大报表之间如何实现“互联互通”?
务
报 表 简 介
资产负债表 资产
现金 应收帐款 存货 长期投资 固定资产 其他资产
三大报表之间如何实现“互联互通”?
务
报
基本原理：有借必有贷、借贷必相等
表
简
➢ 一项资产的增加意味着一项负债的增加或者另一项资产的减少
介
➢ 一项收入的增加意味着一项资产的增加或者一项负债的减少
➢ 一项成本的增加意味着一项资产的减少或者一项负债的增加
2. 财
前海开源基金｜名校·金融梦
三大报表之间如何实现“互联互通”?
2016
前海开源基金“名校·金融梦“ 投研精英特训营
财务报表讲解与财务指标分析
主讲人：孙维容
1
前海开源基金｜名校·金融梦
1 引言 2 财务报表简介 3 财务报表如何解读 4 行业研究中常用财务测算方法 5 财务报表的粉饰与识别
1.引言
前海开源基金｜名校·金融梦
1.引言
前海开源基金｜名校·金融梦
务
报
损益表和现金流量表的根本区别在于编制基础不同：
表
➢ 权责发生制又称应收应付制或应计制，是指以是否取得收到现
简
金的权利或发生支付现金的责任即权责的发生为标志来确认本 期收入和费用以及债权和债务。权责发生制基础要求，凡是当
介
期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用，无论款项是
否收付，都应当作为当期的收入和费用，计入利润表;凡是不
利润表 销售收入 销售成本 期间费用 营业利润
…… 利润总额 所得税 税后净利润
负债 短期借款 应付款项
所有者权益
未分配利润
利润分配表 税后净利润 期初未分配利润 提取公积公益金 分配股利 未分配利润
现金流量表 经营活动 投资活动 筹资活动 现金变化额 期初现金余额 期末现金余额
2. 财
前海开源基金｜名校·金融梦
盈余公积、未分配利润
遵循会计恒等式
资产＝负债 + 所有者权益
2.
前海开源基金｜名校·金融梦
财
务 • 通过阅读资产负债表，了解公司财务状况，对公司偿债能力，
报
资本结构是否合理，流动资金是否充足作出判断。
表
简
• 通过阅读损益表，了解公司盈利能力,经营效率，对公司在 行业中的竞争地位，持续发展能力作出判断。
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额
前海开源基金｜名校·金融梦
金额
2.
前海开源基金｜名校·金融梦
财 各类现金流入和流出
务
报 表 简 介
营业活动现金流入
销售商品和提供劳务
投资活动现金流入
收回投资 取得利息、股利或利润 出售固定资产
筹资活动现金流入
发行股票 取得权益性投资 发行债券或取得借款
= 销售收入- 销售成本- 销售税金- 销售费用
2. 财 现金流量表结构
务
报
项
目
一、经营活动产生的现金流量
表
经营活动现金流入
简
经营活动现金流出
经营活动产生的现金流量净 额
介
二、投资活动产生的现金流量
投资活动现金流入 投资活动现金流出
投资活动产生的现金流量净 额
三、筹资活动产生的现金流量
融资活动现金流入 融资活动现金流出 筹资活动产生的现金流量净 额
• 反映公司未来支付股利的能力
• 现金流量表起着利润表和资产负债表之间的纽带和桥梁作用
2.
范例~资产负债表前海开源基金｜名校·金融梦
财
务
报
表
简
介
No Image
2.
范例~资产负债表前海开源基金｜名校·金融梦
财
务
报
表
简
介
2.
范例~资产负债表 前海开源基金｜名校·金融梦
财
务
报
表
简
介
2. 财
前海开源基金｜名校·金融梦
资产负债表 Balance sheet
财务报表附注 Notes
2.
前海开源基金｜名校·金融梦
财
其一
其二
务
分类列报(资产、负 资产和负债按流动性列
报
债、所有者权益)
报(流动、非流动，按 照流动性从强到弱排列)
表
简
其三
介
资产负债表
所有者权益类按照净资产
填列方法
的不同来源进行分类：
实收资本(股本)、资本公积
务
报
表 简
1
多步式列报利润表(营业 收入开始)
介
2
列示比较信息(2015年度、 2014年度)
2.
范例~利润表 前海开源基金｜名校·金融梦
财
务
报
表
简
介
2.
前海开源基金｜名校·金融梦
财 财务报表~现金流量表的填列方法
务
报
表
经营活动现金流
简
介
投资活动现金流
直接法
融资活动现金流
属于当期的收入和费用，即使款项已在当期收付，也不应当作
为当期的收入和费用。
➢ 收付实现制又称为现收现付制或现金制，是与权责发生制相对 应的一种会计基础，它是以实际收到或支付现金的时间来确认 会计期间的收入、费用。收付实现制基础要求，凡是当期收到 和支付的现金，都作为当期的收入和费用，计入利润表：凡是 当期没有实际收到和付出现金，都不记录本期收入和费用。
现金
营业活动现金流出
购买商品和支付劳务 销售及管理费用 所得税
投资活动现金流出
购建固定资产和并购支出 长期权益与债权投资
筹资活动现金流出
偿还长期或短期借款 分配股利和利润 偿还借款利息
2.
财 现金流量表的阅读
务
报
表
• 反映公司净收益的质量
简 • 反映公司运营现金的能力
介
• 反映公司的偿债能力
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营业外收支净额
四、利 润 总 额
减：所得税
五、净 利 润
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企业净利润来自三个方面：
1、营业利润 2、投资收益 3、营业外收支净额
2. 财 税后净利润的计算
前海开源基金｜名校·金融梦
务
报 表 净利润= 利润总额- 所得税
简
介
营业利润+ 投资收益+ 营业外收支净额
= 销售利润- 管理费用- 财务费用
1.引言
前海开源基金｜名校·金融梦
1.引言
前Hale Waihona Puke 开源基金｜名校·金融梦2.
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财
务
财务报表的组成
报
表 简 介
所有者权益 变动表
Statement of changes in owner’s equity
利润表 Income statement
现金流量表 Cash flow statement
介
• 通过阅读现金流量表，了解公司的支付能力和偿债能力，以 及公司对外部资金的需求情况，了解公司当前财务状况，预
测公司未来的发展前景。
2.
财
损益表的结构
务
项目
报
一、主 营 业 务 收 入
表
减：主营业务成本
简
营业税金及附加 二、主 营 业 务 利 润
介
加：其他业务利润
减：期间费用
三、营 业 利 润
加：投资收益
间接法
2.
范例~现金流量表(直接法) 前海开源基金｜名校·金融梦
财
务
报
表
简
介
2.
范例~现金流量表(间接法)前海开源基金｜名校·金融梦
财
务
报
表
简
介
2. 财
前海开源基金｜名校·金融梦
三大报表之间如何实现“互联互通”?
务
报 表 简 介
资产负债表 资产
现金 应收帐款 存货 长期投资 固定资产 其他资产
三大报表之间如何实现“互联互通”?
务
报
基本原理：有借必有贷、借贷必相等
表
简
➢ 一项资产的增加意味着一项负债的增加或者另一项资产的减少
介
➢ 一项收入的增加意味着一项资产的增加或者一项负债的减少
➢ 一项成本的增加意味着一项资产的减少或者一项负债的增加
2. 财
前海开源基金｜名校·金融梦
三大报表之间如何实现“互联互通”?
2016
前海开源基金“名校·金融梦“ 投研精英特训营
财务报表讲解与财务指标分析
主讲人：孙维容
1
前海开源基金｜名校·金融梦
1 引言 2 财务报表简介 3 财务报表如何解读 4 行业研究中常用财务测算方法 5 财务报表的粉饰与识别
1.引言
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1.引言
前海开源基金｜名校·金融梦
务
报
损益表和现金流量表的根本区别在于编制基础不同：
表
➢ 权责发生制又称应收应付制或应计制，是指以是否取得收到现
简
金的权利或发生支付现金的责任即权责的发生为标志来确认本 期收入和费用以及债权和债务。权责发生制基础要求，凡是当
介
期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用，无论款项是
否收付，都应当作为当期的收入和费用，计入利润表;凡是不
利润表 销售收入 销售成本 期间费用 营业利润
…… 利润总额 所得税 税后净利润
负债 短期借款 应付款项
所有者权益
未分配利润
利润分配表 税后净利润 期初未分配利润 提取公积公益金 分配股利 未分配利润
现金流量表 经营活动 投资活动 筹资活动 现金变化额 期初现金余额 期末现金余额
2. 财
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盈余公积、未分配利润
遵循会计恒等式
资产＝负债 + 所有者权益
2.
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财
务 • 通过阅读资产负债表，了解公司财务状况，对公司偿债能力，
报
资本结构是否合理，流动资金是否充足作出判断。
表
简
• 通过阅读损益表，了解公司盈利能力,经营效率，对公司在 行业中的竞争地位，持续发展能力作出判断。
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额
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金额
2.
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财 各类现金流入和流出
务
报 表 简 介
营业活动现金流入
销售商品和提供劳务
投资活动现金流入
收回投资 取得利息、股利或利润 出售固定资产
筹资活动现金流入
发行股票 取得权益性投资 发行债券或取得借款
= 销售收入- 销售成本- 销售税金- 销售费用
2. 财 现金流量表结构
务
报
项
目
一、经营活动产生的现金流量
表
经营活动现金流入
简
经营活动现金流出
经营活动产生的现金流量净 额
介
二、投资活动产生的现金流量
投资活动现金流入 投资活动现金流出
投资活动产生的现金流量净 额
三、筹资活动产生的现金流量
融资活动现金流入 融资活动现金流出 筹资活动产生的现金流量净 额
• 反映公司未来支付股利的能力
• 现金流量表起着利润表和资产负债表之间的纽带和桥梁作用
2.
范例~资产负债表前海开源基金｜名校·金融梦
财
务
报
表
简
介
No Image
2.
范例~资产负债表前海开源基金｜名校·金融梦
财
务
报
表
简
介
2.
范例~资产负债表 前海开源基金｜名校·金融梦
财
务
报
表
简
介
2. 财
前海开源基金｜名校·金融梦
资产负债表 Balance sheet
财务报表附注 Notes
2.
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财
其一
其二
务
分类列报(资产、负 资产和负债按流动性列
报
债、所有者权益)
报(流动、非流动，按 照流动性从强到弱排列)
表
简
其三
介
资产负债表
所有者权益类按照净资产
填列方法
的不同来源进行分类：
实收资本(股本)、资本公积