国内贸易融资产品体系(中国工商银行内部文件)
中国银行国际结算与贸易融资产品介绍(ppt 48页)
付款汇利达
2005年9月9日，甲公司按照即期售汇价，将原用于购 汇的811.07万元人民币定期存放中国银行1年；
2、甲公司以上述人民币定期存款作为质押，从中国 银行获得100万美元的同期限进口押汇款，并用于 对外支付；
3、同时，甲公司在中国银行申请办理一笔1年期的远 期售汇业务，提前锁定1年后购汇偿还进口押汇融 资本息的汇率；
所需材料
1）汇款申请书
2）进口合同（如属代理业务，还须提供代理进口协议）；
3）购买外汇申请书/现汇支取凭条；
4）银行要求的其他材料等（提单、报关单、发票等）。
汇出汇款
业务范围
贸易结算项下，出口商接受货到付款的条件， 但对收款速度有较高要求。资料费、技术费、 贸易从属费用（包括运费保费）等宜采用汇 出汇款方式。贸易项下的尾款一般宜采用汇 出汇款方式。
1、授信开证
授信开证
产品概述
中国银行根据客户的偿债能力、履约记录和担保条 件等情况，为客户核定专项开证额度，在该项额度 之内可全部或部分免交开证保证金。该项额度实行 余额控制，可以循环使用。
开办条件
进口商流动资金不充裕或有其他投资机会，希望部 份或全部免交开证保证金。
在我行有相应的授信额度。
中国银行国际结算 及贸易融资产品（进口）
结算产品
贸易融资产品
特色产品
授信开证
进口信用证 进口押汇
国
际
进
提货担保
结 算
口
进口代收
海外代付
汇出汇款
汇出汇款 项下融资
国
内
买
国内信用证（开证）
结
方
算
付款汇利达 掉期汇利达 协议付款 通易达 融货达 远期售汇
中国工商银行国内信用证项下卖方融资业务管理办法
中国工商银行国内信用证项下卖方融资业务管理办法中国工商银行国内信用证项下卖方融资业务管理办法（修订）第一章总则第一条为促进国内信用证项下卖方融资业务发展，规范业务管理，根据人民银行《贷款通则》、银监会《商业银行授信工作尽职指引》和我行《中国工商银行国内信用证业务管理办法》（工银发[2006]52号）等有关规定，特制定本办法。
第二条国内信用证项下卖方融资业务（以下称卖方融资），是指以借款人（国内信用证受益人）收到的延期付款国内信用证项下的应收账款作为主要还款来源，由我行为其提供的短期融资。
第三条卖方融资分为议付和非议付两种类型。
卖方融资（议付）是指我行在单证一致、单单一致的条件下，扣除议付利息和手续费后有追索权地向受益人给付对价的行为。
卖方融资（非议付）是指在信用证及其项下单据存在不符点或不能确认单证一致的情况下，在收到开证行（保兑行，下同）的到期付款确认书后，对国内信用证项下应收账款进行的融资。
第四条本办法适用于我行境内分支机构办理的卖方融资业务。
第二章业务办理条件－1－第五条借款人须符合下列条件：（一）生产经营正常，产品质量和服务较好，履约记录良好；（二）与信用证项下的购货方有稳定、良好的合作关系，销售回款正常；（三）我行要求的其他条件。
第六条国内信用证须具备以下条件：（一）符合人民银行和我行关于国内信用证结算管理的有关规定；（二）属延期付款跟单信用证；（三）信用证条款明确、合理且索汇路线简洁清晰；（四）议付信用证须指定受益人开户行为议付行；（五）信用证项下应收账款没有瑕疵，借款人未将其转让给任何其他人，也未在其上为任何其他人设定任何质权和其他优先受偿权。
（六）开证行是经总行批准开办国内信用证业务的我行系统内分支机构或经有权审批行核有授信额度并与我行达成国内信用证合作协议的境内其他金融机构；（七）我行要求的其他条件。
第三章融资金额、期限、利息及费用第七条融资金额可根据开证行资信、信用证条款、借款人资信、信用证项下单据及其所对应的应收账款金额等情况综合－2－确定，最高不得超过单据对外索偿金额。
国内贸易融资产品简介
国内贸易融资产品简介一、国内信用证（一）、业务简述银行应买方申请，向其出具的付款承诺，承诺在单据符合信用证所规定的各项条款时，向卖方履行付款责任。
（二）、适用对象买方流动资金不充裕或有其他投资机会，希望借助银行信用完成商品交易并控制交易风险。
（三）、开办条件1、依法核准登记，具有经年检的法人营业执照或其他足以证明其经营合法和经营范围的有效证明文件；2、拥有贷款卡；3、拥有开户许可证，在我行开立结算账户；4、有合法、有效的购销合同并约定以信用证结算。
（四）、特色优势1、买方能够依托银行信用，提升信用等级，改善谈判地位，促成贸易往来；2、减少买方资金占用，加速资金周转，优化财务报表；3、依托单据和信用证条款，控制货权、装期和质量，降低交易风险。
（五）、办理流程1、我行应买方申请，根据其偿债能力、履约记录和担保条件等情况为其核定授信额度；2、买方提交《开立国内信用证申请书》，我行经审核后与买方签署《开立国内信用证合同》，开出国内信用证；3、开证行收到单据后，经审核无误后对外付款。
二、信用证项下打包贷款（一）、业务简述银行应信用证受益人（卖方）申请向其发放的用于国内信用证项下货物采购、生产和装运的贷款。
（二）、适用对象卖方流动资金紧缺，而买方不同意预付货款，但同意开立信用证。
（三）、开办条件1、依法核准登记，具有经年检的法人营业执照或其他足以证明其经营合法和经营范围的有效证明文件；2、拥有贷款卡；3、拥有开户许可证，在我行开立结算账户；有合法有效的购销合同并约定以信用证结算；4、打包贷款申请书；5、国内信用证正本及所有修改书正本。
（四）、特色优势适用于卖方在国内信用证项下备货装运的短期资金融通需求。
（五）、办理流程1、卖方与我行签订融资协议，向我行提交打包贷款申请书、贸易合同、正本信用证及相关材料；2、我行经审核后将打包贷款款项入卖方账户；3、卖方使用打包贷款款项完成采购、生产和装运后，向我行提交信用证项下单据；4、我行将单据寄往开证行进行索汇；5、开证行到期向我行付款，我行用以归还打包贷款款项。
国内银行贸易金融产品介绍
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1.4.3 国内贸易金融产品
国内信用证 银行在国内贸易中应买方申请向卖方出具书面承诺，凭符合信用证规定的单据 对卖方付款。国内信用证可为买卖双方搭起一座信任的桥梁，促进交易的达 成，还可为买卖双方提供融资工具。
国内信用证项下福费廷 在远期国内信用证结算方式下，银行收到开证行真实、有效的到期付款确认后， 从卖方企业处无追索权地买入债权，并且无需占用卖方企业的授信额度，使 其获得资金融通，规避买方信用风险、利率变动风险等，并优化财务报表， 降低应收账款管理成本。
银行凭正本信用证向客户提供融资，帮助客户采 购、生产和装运信用证项下的货物。满足客户在装 运前的资金需求。
银行通过买入客户在出口信用证项下已承兑远期 单据，为客户提供融资服务。
银行凭信用证或托收项下的出口单据向客户提供 融资，帮助客户加快资金回笼，提高资金的使用效 率。
在光票托收等不附带贸易单据的结算业务项下银 行通过以贴现方式购入由其它银行付款的银行即
定金额付给指定收款人，包括票汇、 信汇和电汇。
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1.2.2.1 出口贸易结算产品
信用证通知
银行按来证银行指示将国外来证或修改 通知给客户，并提供审证服务，保证信 用证真实性并提示潜在风险点。
保兑
银行在出口信用证项下承担保证兑付的 义务，可有效规避开证行的资信问题，
提前收回出口货款。
审单/议付
银行向客户提供集单据审核、寄单索
银行为客户提供验证海运提单真伪、查询货船行 驶路线、状态、装运货物情况等信息
顾问服务
银行为客户提供包括客户资信、银行资信、国家 风险、信用证条款、单据质量、外汇管理、融资方 案、谈判咨询等一揽子的顾问咨询服务。
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工商银行关于印发商品融资业务相关管理办法及协议文本(物流监管企业)
第十二条融资金额应综合考虑商品的类别、规格、质量、价值、市场供求状况、价格波动趋势以及变现难易程度等因素合理确定，最高不得超过核定商品价值的70%。对已在期货市场做套期保值的，融资比例可适当提高，但最高不得超过90%。
第十三条融资期限根据企业的合理资金需求确定，一般不超过6个月，最长不得超过12个月。如质押商品属于带有效期或使用期限的商品，融资期限应早于该商品有效期或使用期限前6个月。商品融资到期后一律收回，不得展期。
第十七条借款人申请办理商品融资业务时，须提供以下资料：
〔一〕企业营业执照、财务报表等根本资料；
〔二〕同意提供商品进行质押的董事会决议、股东会决议或其他有效授权出质文件；
〔三〕质物的合法权属证明，如购销合同、海关报关单、出厂证明、增值税发票、付款凭证等；对属于国家限制经营或特许经营的商品，须提供相关的批准文件或许可证件；对质物为进口货物的，须提供相关的缴税凭证；
质押商品市值与融资本息余额之比到达警戒线时，借款人应按贷款行要求追加质物或交存保证金以补足因质物价格下降造成的质押价值缺口，否那么贷款行有权宣布贷款提前到期，并处置质物优先归还我行债务。
质押商品市值与融资本息余额之比到达处置线时，贷款行有权宣布贷款提前到期，并处置质物优先归还我行债务。
第四章业务申请与办理
第二十三条质物入库。借款人与贷款行根据?商品融资合同?，联合向监管企业出具?出质通知书?〔适用于静态质押，下同〕或?质物种类、价格、最低要求通知书?〔适用于动态质押，下同〕，监管企业按照通知书列明内容核查借款人交付〔包括已在库〕的货物，并办理以下手续：
〔一〕如监管企业以自有仓库存放质物，按通知书列明内容核查货物相符后，向贷款行签发?动产质押专用仓单?及?出质通知书〔回执〕?〔适用于静态质押，下同〕或?质物清单?〔适用于动态质押，下同〕；
中国银行贸易融资产品介绍
客户需求分析
进口业务四大需求： 风险控制：如何规避商业风险（信用风险）、
汇率风险、利率风险、国家风险等风险 帐款管理：如何合理管理进口应付帐款，降低
管理成本 融资需求：如何解决进口备付资金问题 信用增强：如何增强自身信用实力，赢得出口
商的信任
风险控制
客户需求与中行的解决方案（一）
账款管理
国内综合保理 买方融资
国内综合保理 报表融资
国内综合保理 供应链融资
工程项下 商业发票贴现
应收账款管理 国内C保理
出口双保理
买方市场的形成使信用证在国际结算中的使用比 例不断下降，出口商不得不大量采用赊销的结算 方式，为解决赊销给出口商带来的问题，我行与 国外进口保理商配合，为出口商提供集资信调查、 融资、帐款管理、催收、坏帐担保于一体的出口 双保理服务
货押融资
信用增强
风险控制 远期结汇（交割）
客户需求与中行的解决方案（五）
融资需求
账款管理 应收账款管理
信用证款项让渡 国际C保理
出口环节（收款） 进口环节（付款）
远期售汇（交割） 汇出汇款融资
进口汇利达
信用增强 质量/维修保函
中行贸易金融服务解决方案一览表
产品/服务名称
产品/服务名称
出口 进口
投标保函 顾问服务 资信调查
信用证款项让渡 应收账款管理
国际C保理 质量/维修保函 远期结汇（交割）
收款 付款
远期售汇（交割） 汇出汇款融资 进口汇利达
中国银行出口贸易融资产品介绍
出口融信达 保理 福费廷
出口融信达
服务内容：指中国银行对已投保出口信用保险的出口业务，
凭出口商提供的出口单据、投保出口信用险的有关凭证和 《赔款转让协议》等，向出口商提供的资金融通业务．
工商银行融资政策文件
专项融资部是工商银行全球投融资领域的专业化经营机构，也是工商银行服务“走出去”战略的重要平台。
以海外投融资和跨境资本运作为核心，在全球电力、全球交通与基建、全球制造与租赁、全球资源、国际银团与资产交易等领域，“一站式”解决企业“走出去”的各类金融需求。
牵头完成一批在国际资本市场颇具影响力的重大项目，业务覆盖全球六大洲50多个国家和地区，成为中国企业“走出去”的重要合作伙伴。
随着“一带一路”倡议逐渐落地实施，中国企业“走出去”进入新的发展阶段，也给全球投融资业务带来战略性的历史机遇。
专项融资部将依托“ONEICBC”集团优势，支持和引领企业“走出去”，为推动国际产能合作和装备出口贡献力量。
一、主要融资业务（一）出口信贷1、出口买方信贷业务简述在中国出口信用保险公司提供覆盖政治险和商业险，且赔付比例不低于95%的保险的前提下，向国外买方、买方银行或政府机构提供的中长期贷款，用于购买中国出口货物或服务的融资方式。
适用范围出口货物为国家鼓励出口的资本货物，金额在500万美元以上；出口货物来源于中国的比例不低于70%；贷款金额不超过商务合同金额的85%。
办理流程借款人（或委托出口企业）向我行提出融资需求；借款人或出口企业直接或通过我行向中信保提交保险申请，并获得中信保的支持意向函；我行对借款人企业资信及所提交材料进行审核，满足我行需求后可向借款人出具融资意向函、融资兴趣函，并签订融资委托书；借款人与我行磋商贷款协议、担保协议等合同文本；并和出口企业按照中信保和我行的要求签订商务合同；我行完成尽职调查、行内审批，并签订相关融资协议；中信保出具保单，并书面宣布保单生效；借款人落实贷款协议提款前提条件后，提交提款文件，完成提款。
典型案例中石化美国Jumbo项目CMEC安哥拉SOYO联合电站项目特变电工赞比亚输变电项目中电工俄罗斯铁矿建设项目华为尼日利亚MTN电信项目天辰土耳其KAZAN纯碱及配套电站项目2、出口延付合同再融资在中国出口信用保险公司提供覆盖政治险和商业险，且赔付比例不低于95%的保险的前提下，由我行无追索权地买断出口商务合同项下的中长期应收款。
金融融资投资之人民币贸易融资重点产品介绍
CNY,996.00
收益情况：
该笔业务总计中间业务收入合计：CNY655,855.20
派生保证金存款：CNY1720万
融资利息收入：CNY1,073,300.80
国内信用证融资种类： 买方融资、卖方融资
对客户好处： 对买方 1、保障交易安全 2、占用专项额度开立,缓解资金压力,有利于资金周转 3、融资按需申请,随时归还,降低财务成本 对卖方 1、保障合同的履行 2、增加营业额 3、加强应收帐款管理 4、融资按需申请,随时归还,降低财务成本 5、不占用卖方授信额度进行融资
五种产品的风险系数： 国内信用证买方融资：0.75 国内信用证卖方融资：0
国内商业发票贴现： 0.75
国内融易达买方： 0.75 国内融易达卖方：0
国内融货达：0.25 国内融信达：0.25
收益测算： 金额：人民币1000万 融资期限：180天 利率贴现利率：3.7528 % 综合报价：5.346%（基准利率上浮10%） 中间业务收入：CNY79,660.00 利息收入：CNY187,640.00
如做流贷 对A公司：维持了其远期付款的结算方式,加强了自身的购买力 对B公司：通过融资,保证了工厂货物生产,且加强了A公司合作联系
三、国内商业发票贴现
定义： 国内商业发票贴现业务是指卖方将现在或将来的基于 卖方与买方（债务人）订立的销售或服务合同项下产 生的应收账款转让给我行由我行为其提供贸易融资等 服务.
对客户好处： 1、加快资金周转：卖方提前得到融资款项,从而加快 资金周转速度. 2、简化融资手续：融资手续相对于流动资金贷款等简 便易行,在取得国内商业发票贴现额度后,即可在结算 部办理,一般当日即可入客户账. 3、融资按需申请,随时归还,降低财务成本
国内贸易融资业务概述
（一）贸易融资概述——我行贸易融资占流贷比例
序号 分行 累放占比 余额占比 序号 分行 累放占比 余额占比 序号 分行 累放占比 余额占比
1 深圳 2 山东 3 安徽 4 厦门 5 广州 6 天津 7 江苏 8 广东 9 苏州 10 重庆 11 大连 12 青岛 13 山西
79.02% 53.02% 1 4 河北 23.98% 47.34% 30.63% 1 5 广西 15.09% 48.88% 18.53% 1 6 湖北 16.46% 43.48% 17.99% 1 7 上海 14.99% 52.06% 17.59% 1 8 宁夏 17.59% 51.82% 17.26% 1 9 吉林 16.17% 23.33% 15.52% 2 0 宁波 12.33% 27.27% 11.69% 2 1 海南 3.58% 28.10% 10.60% 2 2 河南 18.24% 24.98% 10.45% 2 3 福建 13.15% 22.53% 10.12% 2 4 江西 11.40% 17.93% 9.78% 2 5 浙江 9.85% 29.54% 8.84% 2 6 云南 14.96%
（一）贸易融资概述——发展意义（客户）
• 提高应收账款周转率，提高资金流动性 • 确保资金及时回笼，降低坏账风险 • 购销双方可以更好地控制风险 • 企业改善财务指标，美化财务报表的需求 • 降低企业资金占用，降低资产负债率 • 企业降低融资成本和担保难的需求 • 降低银行准入门槛 • 免费的信息调查服务 • 小企业可充分利用银行信用做大业务
（一）贸易融资概述——我行的优势和条件
• 结算基础：最大的结算银行 • 客户资源：最大的人民币贷款行 • 存量优势：改造传统流动资金贷款，存量替代潜力巨大 • 渠道优势：机构网点分布广，可随供应链延伸提供全过
中国某银行小企业融资产品体系简介
法有权处分，不存在产权纠纷。以共有人或第三人房产作抵押的，须提 供共有人或第三人同意抵押的相应依据，并当场在合同上签字加盖手印。 • ③房地产抵押物必须经我行认可的评估机构进行评估。 • ④抵押贷款额最高不得超过房地产评估价的70%。 • （2）在建工程抵押。抵押贷款额不得超过抵押物评估价或协商价的70%， 并明确建筑商放弃优先受偿权。 • （3）人民币存单质押。质押贷款额可按“贷款期贷款本息小于质押存单 本息”掌握。外汇存单或外汇现汇质押。质押贷款额不得超过外汇折算 金额的90%。
• （1）a级（含）以上小型企业可以办理以下业务： • ①贷款业务，包括本外币短期流动资金贷款； • ②银行承兑汇票； • ③非融资类人民币保函（是指我行为被担保人在非融资性交易项
下的责任或义务提供的担保，如：投标保函、履约保函、质量及 维修保函等） • ④贸易融资业务； • ⑤贴现业务； • 我行创新并允许其办理的其它业务。
• （1）房地产企业； • （2）纳入合并报表的集团成员企业； • （3）学校、医院、出版社、电视台等非生产流通企业； • （4）符合我行定性评级客户条件的企业。 • 2、小企业划分为小型企业和微型企业 • （1）小型企业，指不能提供经审计财务报表的符合《中小企业
界定标准》规定的中型企业和融资总余额超过200万元的符合 《中小企业界定标准》规定的小型企业； • （2）微型企业，指个体工商户和融资总余额低于200万元（含） 的符合《中小企业界定标准》规定的小型企业。
（二）微型企业信贷业务办理条件（3—1）
• 3、微型企业只能办理抵（质）押方式信贷业务，不得采用信用方式和保 证方式（属总行规定的低风险保证方式的除外）。
国内贸易融资业务概述
国内贸易融资业务概述国内贸易融资业务是指在国内市场上进行的贸易活动中，为了提供资金支持和风险管理而开展的融资业务。
随着国内经济的不断发展，贸易规模不断扩大，国内贸易融资业务也得到了越来越多的关注和重视。
国内贸易融资业务主要包括进口融资和出口融资两大类。
进口融资是指国内企业从国外进口商品时，通过各种方式获得资金支持，以便顺利完成进口交易。
出口融资是指国内企业向国外出口商品时，为了应对订单量大、资金占用时间长的特点，通过各种方式获得资金支持，以确保订单的顺利执行。
进口融资主要的方式有信用证融资、保兑仓单融资和应收账款质押融资等。
信用证融资是指进口商凭信用证向银行申请融资，以信用证作为反映信用价值的工具，保证进口商按时支付资金。
保兑仓单融资是指进口商以进口商品的库存仓单作为质押物，向银行融资。
应收账款质押融资是指进口商将已经发生的进口贸易应收账款质押给银行，以获取资金支持。
出口融资主要的方式有保理融资、出口退税贴现和外汇保证金贷款等。
保理融资是指出口商将销售的商品的应收账款转让给保理公司，通过保理公司获得资金支持。
出口退税贴现是指出口商在办理出口退税手续时，选择将退税款项贴现给银行，以获得现金流提前回笼。
外汇保证金贷款是指出口商在进行外汇交易时，向银行提供一定比例的保证金，以获得资金支持和交易保障。
国内贸易融资业务的发展离不开银行和其他金融机构的积极参与。
银行在国内贸易融资业务中发挥着重要的角色，通过提供融资工具和风险管理服务，为企业提供资金支持和风险保障。
此外，金融机构还可以根据企业的不同需求，为其量身定制适合的融资产品和服务，提高企业的融资安全性和效率。
国内贸易融资业务在促进国内贸易发展和提高贸易效率方面起到了积极的作用。
通过提供资金支持和风险管理，国内贸易融资业务可以帮助企业解决资金周转问题，减少融资成本，促进贸易流动。
同时，国内贸易融资业务还可以帮助企业降低交易风险，提高贸易安全性，增加企业的国际竞争力。
国内贸易融资业务操作及风险防范
国内贸易融资业务操作及风险防范国内贸易融资业务可以优化商业银行的信贷结构，有效解决中小企业融资难题。
在现行的监管政策和货币政策下，商业银行应大力发展国内贸易融资业务，以实现对传统流动资金贷款的分流改造，但在相关业务开展过程中，需加强操作以及风险防控。
受全球金融危机影响，中国近几年的进出口贸易明显下滑，很多企业开始将目光转向国内，大力开拓国内市场，政府也通过各种措施改善国内贸易环境，推动国内贸易发展，以提振经济发展水平。
如此背景下，国内贸易高速增长，随之而来的国内贸易融资业务需求也水涨船高，发展空间巨大，为未来的商业银行信贷业务拓展带来了新的增长点。
发展国内贸易融资业务既能够有效解决中小企业融资难问题，又能够推动商业银行可持续发展，具有积极的经济效应。
应采取有效措施，营造良好的国内贸易融资环境，加快国内贸易融资业务发展步伐，促进经济金融良性发展。
一、国内贸易融资的业务优势国内贸易融资是贸易融资按照市场进行分类的一种。
所谓贸易融资，是指在商品交易中，银行运用结构性短期融资工具，基于商品交易中的存货、预付款、应收账款等资产的融资。
首先，贸易融资属于短期融资，其目的是为了满足客户短期资金周转的需要。
其次，贸易融资是一种结构性融资，即企业将拥有未来现金流的特定资产剥离开来，并以该特定资产为标的进行融资。
国内贸易融资与传统的流动资金贷款相比，虽都属于短期融资，但两者有着明显的区别：首先，在客户准入方面存在差异。
传统流动资金贷款业务主要基于企业生产经营周转，实行以企业资信为核心的主体准入控制，关注企业的综合偿债能力，注重对企业的规模、财务实力、担保方式、资产负债率、盈利能力等指标的考核；而国内贸易融资则是基于具有贸易背景的交易活动，注重企业贸易背景的真实性和企业物流资金流的有效锁定。
国内贸易融资的业务门槛比传统的流动资金贷款要低，一些资信等级达不到流动资金贷款申请条件的客户，只要有真实的贸易背景和可预测的未来现金流也可以办理。
国内贸易融资产品体系(中国工商银行内部文件)
0.9
可多次转让 高 开出就相当于付款 贴现
（二）信用证项下打包贷款.1
概念
我行应卖方申请，以其收到的信用 证项下的预期销货款作为还款来源， 为解决卖方在货物发运前，因支付采 购款、组织生产、货物运输等资金需 要而向其发放的短期贷款。
功能
给予卖方资金融通，促成履约 依托开证行有条件的付款承诺， 还款风险较小 资金用途明确，适合封闭管理
国家/区 域风险 市场 市场风险 政策风险 价格风险 法律风险 操作风险 代理行/监 管公司风险
交易 信用风险
11
（九）贸易融资产品风险与经济占用
产品风险系数是计算客户授信额度和经济资本计量的一个重要 指标。
不同的产品有不同的风险系数。
风险系数
1 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 回购型保理 买断型保理 回购型保理 营运资金贷款 发票融资
功能
给予买方银行信用，促成贸易往来 减少买方资金占用，优化财务报表 依托单据控制物权，降低卖方风险 信用证与交易合同相互独立，银行处 理信用证不受交易合同约束
融资主体： 贸易往来 中的买方 办理条件
贸易背景真实、合法 不可撤销、不可转让、跟单信用证 客户信用等级在BBB-级（含）以 上（低风险担保和核定授信额度的核 心企业供应商不受限制） 占用客户授信额度
2 申 请 开 证
9 来 单 通 知
10 到 期 付 款 3 开立信用证
4 来 证 通 知
12 付 款
开证行
7 寄单提示付款 8 到期付款确认书 11 付款 受益人开户行
（一）国内信用证.3
国内信用证 开证条件 开立方式 金额 付款日 记载信息 手续费 修改 授信核定 占用授信 转让 实物风险 付款条件 融资方式 低 高 银行承兑汇票
工商银行国内贸易融资产品及营销案例200811
加快创新，例如应收账款池、订单项下融资等。 总行将在行长绩效考核中设立贸易融资专项考核指标。
贸易融资（表内）不良率不 超过2%；国内信用证垫付率 贸易融资（表内）不良率不超过2%；国内信用证垫付率不超过 0.15%。 风险控制线 不超过0.15%。
8
三、国内贸易融资产品
• 1.国内信用证 1.国内信用证 • 2.国内信用证项下打包贷款 2.国内信用证项下打包贷款 • 3.国内信用证项下卖方融资 3.国内信用证项下卖方融资 • 4.国内信用证项下买方融资 4.国内信用证项下买方融资 • 5.国内保理 5.国内保理 • 6.国内发票融资 6.国内发票融资 • 7.商品融资 7.商品融资
核 心 企 业
资金流 物流
国内发票融资
•基于储备、存货和交易应收商品的产品 基于储备、 基于储备
商品融资
•针对向上游采购的产品 针对向上游采购的产品
• 国内信用证 • 信用证项下买方融资 • 商品融资
下游： 下游：经销商
资金流 物流
• 国内信用证 • 国内信用证项下买方融资 • 商品融资
终 端 客 户
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国内贸易融资产品——国内信用证
• 国内信用证较银行承兑汇票优势 • 1.国内信用证具有保证付款、资金融通、保障交易安全的基本功 能。在贸易结算过程中，能够有效平衡交易双方的权利义务。 • 2.可以拓展信用证项下打包贷款、卖方融资、买方融资等多种信 贷业务机会。 • 3.可获得较好的综合收益。我行不仅可获得相应的融资利息收入、 手续费等中间业务收入，同时可派生保证金存款、结算等。 • 4.较银票能更有效的把握企业贸易进程与环节，风险相对可控。
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三、国内贸易融资产品
针对向下游销售的产品
• 信用证项下打包贷款 • 信用证项下卖方融资 • 国内保理 • 国内发票融资 • 商品融资 资金流 物流
2010中国贸易融资报告
2010中国贸易融资报告摘要：对于中国金融业而言，贸易融资业务占有相当重要的地位。
中国现行贸易融资体系划分为商业性金融机构与政策性金融机构两个部分，前者在数量上构成了贸易融资业务的主体，但后者对前者起着重要的支持作用。
通过直接投入和降低特定业务的成本，政策性融资引导着商业性融资的方向和数量。
特别是在大宗、长期和政治性商业性风险较高的领域，政策性融资实际上已经成为不可或缺的工具，在世界各国的贸易实践中都得到了广泛的应用。
随着中国出口商品、服务结构不断丰富和提升，对汇率避险等各项需求不断提高，中国金融机构需要不断提供能满足企业汇率避险、开展新业务和长期业务的贸易融资新产品。
关键词：国际贸易融资；银行业；国际结算；人民币；商业性金融机构一、贸易融资业务对中国金融机构的意义对于中国金融业而言，贸易融资业务占有相当重要的地位，这一地位源于以下三个特点：首先，中国对外经贸规模巨大，在全世界经济大国中贸易依存度最高，且多年来增长速度一直快于GDP增速，在可预见的未来也不会改变。
因此，金融机构若不重视这个巨大的高增长市场，就无异于自外于高速增长的机会。
2010年，不考虑方兴未艾的服务贸易，仅考虑货物贸易，中国进出口总额已达29727.61亿美元，按2010年12月平均汇率1美元兑6.6515元人民币计算，折合人民币197733.20亿元，当年中国GDP初步核算数为397983亿元（《2010年中华人民共和国国民经济和社会发展统计公报》），中国外贸依存度高达49.7%。
而且，越是经济发达的省市，外贸依存度越高，这一点进一步提高了贸易融资业务对金融机构的重要性。
如广东省2010年进出口总额8337.40亿美元（按进出口商品境内目的地/货源地统计），折合55456.19亿元，当年广东实现GDP45472.83亿元，外贸依存度高达122.0%。
正因为如此，我们看到，在对外经贸发达的宁波市（按进出口商品境内目的地/货源地统计2010年货物贸易进出口总额986亿美元），宁波银行将贸易融资列为其公司银行业务的三大核心之一，与理财和网上银行业务并列。
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偿还 银行 融资
（三）基于产业链的贸易融资产品组合设计
针对向上游采购的产品
• 国内信用证 • 信用证项下买方融资 • 商品融资 资金流 物流
上游：供应商
•交付货物前的产品
国内信用证项下打包贷款
•基于应收账款的产品
国内信用证项下卖方融资
国内保理 国内发票融资
核 心 企 业
针对向下游销售的产品
• 信用证项下打包贷款 资金流 物流
卖方融资
国内发票融资
保理融资
订单融资
商品融资
发票池融资 普通融资 池保理
未来货权项下 应收租赁 普通保理 现货融资 商品融资 款保理
注：发票池融资、池保理、订单融资和未来货权融资计划上半年实施。 租赁款保理是针对金融租赁公司和外商投资融资租赁公司经营产生的租赁款开展保理业务。
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（五）我行贸易融资产品研发的逻辑体系 • 完善基础产品：拓展非信用证结算方式下购货端的产品，研发订
易关系和贸易模式。同时，也适用于产业链的客户融资。
• 供应链客户因获得核心客户的商业信用支持，在适用贸易融资具体产
品时，可适当降低业务的准入标准（如信用等级、担保、要求、授信 核定）。
• 贸易融资产品处于快速研发阶段。原来纳入流动资金产品体系之中， 逐渐形成了特有的产品管理模式和产品体系 。
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（十）贸易融资产品的基本特点
国家/区 域风险 市场 市场风险 政策风险 价格风险 法律风险 操作风险 代理行/监 管公司风险
交易 信用风险
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（九）贸易融资产品风险与经济占用
产品风险系数是计算客户授信额度和经济资本计量的一个重要 指标。
不同的产品有不同的风险系数。
风险系数
1 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 回购型保理 买断型保理 回购型保理 营运资金贷款 发票融资
信用证类型、期限和权限
即期和延期、议付和非议付 有效期最长6个月，延期信用证的付 款期限最长不超过６个月。 小企业三类行（含）以上可以办理
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（一）国内信用证.2
• 主要风险点： • 没有真实的交易背景；
• 商品价格变化导致开证申请人违约；
• 开证申请人不能付款赎单，银行垫付资金； • 单证风险。 • 控制措施： • 调查核实交易真实性（交易合同、交易记录、开证申请书）； • 严格控制价格波动大的热炒商品； • 审查开证申请人资信及履约记录； • 收取一定比例保证金和担保； • 严格审单标准，确保单单一致、单证一致。
功能
给予买方银行信用，促成贸易往来 减少买方资金占用，优化财务报表 依托单据控制物权，降低卖方风险 信用证与交易合同相互独立，银行处 理信用证不受交易合同约束
融资主体： 贸易往来 中的买方 办理条件
贸易背景真实、合法 不可撤销、不可转让、跟单信用证 客户信用等级在BBB-级（含）以 上（低风险担保和核定授信额度的核 心企业供应商不受限制） 占用客户授信额度
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（六）基于交易链的贸易融资产品组合设计
贸易融资产品与其他产品组合提高竞争力：
• 国内贸易融资产品和国际贸易融资产品紧密结合，形成完整的交 易链，交易链的每一个环节都可能产生融资需求。
• 贸易融资与理财、结算等产品紧密结合，提高供应链金融服务的 附加值；
• 贸易融资与物流监管企业、租赁公司、保险公司等第三方开展业 务合作拓展业务领域。
单融资、预付款融资，基本覆盖企业生产经营环节的融资需求。
• 研发子产品：如在保理方式下制定应收租赁款保理、工程保理等
子产品适应特定交易模式的需要；针对大、中、小型客户制定不同 的订单融资产品。
• 制定行业解决方案：大型零售百货业、消费电子制造业、医疗
医药行业、电信设备供应与运营商交易等特定行业客户的贸易融资 解决方案。
传统流动资金贷款产品
1.背景：基于企业生产经营周转
贸易融资产品
具有真实的贸易背景：针对具体交 易 自偿性：交易对应的物流、资金流 融资用途明确、可控
2.偿债：关注企业的综合偿债能力 3.用途：资金进入企业体内循环， 难以跟踪监控 4.期限：融资伴随企业生产经营周 期，易铺底占用，导致短贷长用。 5.监控：注重贷前准入 6.收益：产品功能和收益来源单一
•基于储备、存货和交易应收商品的产品
商品融资
• 信用证项下卖方融资
• 国内保理 • 国内发票融资 • 商品融资 资金流 物流
下游：经销商
• 国内信用证 • 国内信用证项下买方融资融资产品设计的基本框架
国内贸易融资
信用证结算
非信用证结算
买方融资
打包贷款
信贷新产品及新出台管理规定介绍
总行信贷管理部 李新彬
2006年6月
ICBC国内贸易融资产品体系
2009年4月
PwC
PricewaterhouseCoopers
目录
一、国内贸易融资产品特点与研发思路
• 二、国内贸易融资现行的主要产品介绍
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（一）国内贸易融资产品的适用范围 说明：
• 贸易融资产品适用于所有办理融资的客户与业务，包括普通的双边贸
资。
采购端
销售端
采购
到货
付款
生产
销售
收款
信用证结算 国内信用证 汇款结算 订单融资 未来货权项下
商品融资
信用证结算 买方融资 非证结算 订单融资 商品融资 汇款结算 订单融资 商品融资 信用证结算 打包贷款 汇款结算 商品融资
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信用证结算 卖方融资 汇款结算 国内发票融资 国内保理 发票池融资
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（七）建立总行与分行联动创新的模式
• 分行
挥发贴近市场、了解客户需求的优势，结合区域、 行业情况设计创新产品或方案，报总行审定后先 期试点。
• 总行
研发基础产品和子产品； 在试点应用的基础上推广应用创新产品； 制定特定行业供应链的融资模式； 组建产品专家队伍。
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（八）贸易融资产品的复合性风险分布
融资期限短、周转快，流动性高、 一笔一清 注重操作控制和过程管理 产品功能丰富，带动结算、资金、 理财等中间业务，综合回报较高
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（二）基于企业内部生产经营环节的产品需求
企业的生产经营活动是一个持续的活动过程，包括采购、运输、存储、加工制造、配
售、销售与收款等一系列环节，贸易融资产品就是紧扣这些环节中的实际需求提供融
0.4
0.3 0.2 0.1 0
产品1 产品2 产品3 产品4 产品5 产品6 ……
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目录
• 一、国内贸易融资产品特点与研发思路
二、国内贸易融资现行的主要产品介绍
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（一）国内信用证.1
概念
开证行依照申请人（购货方）的申 请开出的，凭符合信用证条款的单据 向受益人（销货方）支付的付款承诺。