泸州老窖2019年经营风险报告

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10.22 214,746.84
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2、营运资本变化情况 2019年营运资本为952,665.98万元，与2018年的1,007,898.5万元相 比有所下降，下降5.48%。
3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够 为企业带来22,700.67万元的流动资金，经营业务是协调的。
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-100
450
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163,304.42
-0.91 164,802.81
66.77 98,822.8
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3,065.07
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678,707.89
25.33 541,548.34
24 436,722.51
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4、营运资金需求的变化
2019年营运资金需求为负22,700.67万元，与2018年负167,672.81万 元相比，经营活动为企业创造的资金大幅度下降。经营活动创造的资金随 着营业收入的增加而减少，要关注经营业务资金供求状况的变化。
6、整体协调情况 从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证 的。但要注意防止出现资金闲置。
内部资料，妥善保管
第4页 共4页
75.46 373,875.53
12.4 332,629.33
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内部资料，妥善保管
第2页 共4页
项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计
泸州老窖2019年经营风险报告
经营性负债增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
186,862.4
44.62 129,205.1
74.44 74,070.01
0
66,829.17
10.85 60,288.7
11.92 53,869.24
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224,444.26
39.89 160,442.52
-18.03 195,740.4
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34,202.57
27.58 26,809.22
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泸州老窖2019年经营风险报告
泸州老窖2019年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
泸州老窖2019年盈亏平衡点的营业收入为706,025.25万元，表示当企 业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏 损。营业安全水平为55.36%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过 875,668.17万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销 售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
营运资本增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
952,665.98
-5.48 1,007,898.5
1.79 990,150.42
0
1,712,421.2
1,531,259.4
1,955,473.1
14.19
11.83
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6
2
内部资料，妥善保管
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0.55
2.14
0.54
1.88
0.53
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1.85
-3.94
1.93
1.58
1.9
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1.17
11.29
1.05
1.46
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二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 952,665.98万元的营运资本，投融资活动是协调的。
项目名称 营运资本 所有者权益
2、财务风险
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判 断。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
706,025.25
18.08 597,932.04
22.91 486,481.48
第1页 共4页
非流动负债 固定资产 长期投资
257,815.91 151,687.17 223,072.17
3,852.2 6,523.35 47.41 102,899.55 -5.75 236,692.28
泸州老窖2019年经营风险报告
-14.1 7,594.18
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-8.93 112,989.48
29.03 800.89
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11,411.67
-16.43 13,655.41
-38.26 22,117.91
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15,181.84
10.62 13,724.36
-30.63 19,783.55
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263,460.81 1,075.07 22,420.82 156.52 8,740.33
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656,007.22
5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业带来 22,700.67万元的资金。而企业投融资活动又为企业提供了952,665.98万 元的流动资金，结果出现资金闲置，当期闲置支付能力975,366.65万元。
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
泸州老窖2019年经营风险报告
项目名称
存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 合计
经营性资产增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
364,123.51
12.72 323,041.57
14.89 281,186.65
0
1,829.39
77.03 1,033.37