社会保障精算(第三章)养老保险成本与债务的估计(2)
精算师的养老保险精算
精算师的养老保险精算在当今快速老龄化的社会中，养老保险的需求变得尤为突出。
精算师作为保险行业中专业的数学和统计分析人员，扮演着关键的角色，为养老保险的设计、定价和风险管理提供专业的精算支持。
本文将重点探讨精算师在养老保险领域中的重要性以及其所承担的具体工作职责。
一、养老保险精算的定义和意义养老保险精算是指利用数学和统计方法对养老保险风险进行评估、测算以及定价的过程。
通过养老保险精算的工作，可以更好地预测未来的风险和负债，并为保险公司提供合理的产品定价和风险管理策略，以保障被保险人在退休后获得稳定的养老金收入。
精算师在养老保险精算中的角色十分重要。
他们根据大量的数据和统计模型，分析保险公司的历史赔付情况、参保人群的特征以及其他相关变量，预测未来的保险需求和风险水平。
这些预测和分析结果将在保险产品的设计和定价中发挥重要作用，保证保险公司的经济可持续性和被保险人利益的最大化。
二、精算师在养老保险精算中的工作职责1. 风险评估与模型构建：精算师需要根据大数据分析和统计方法，评估养老保险业务的风险水平，并建立合适的数学模型以量化这些风险。
通过风险评估和模型构建，精算师可以更好地估计未来的养老保险赔付和资金需求。
2. 养老金计算与定价：精算师负责根据保险公司的养老保险方案和参保人的特征，计算养老金的金额和支付期限。
他们需要结合各种因素，如参保人的年龄、工作年限、收入水平以及退休年龄的变化趋势等，准确预测和确定养老金的数额，以制定合理的保费方案。
3. 基金管理和风险控制：精算师需要制定科学的投资策略，合理配置养老保险基金的资产，以保证基金能够获得稳定的收益并满足养老金支付的需求。
他们还需要对投资组合进行风险评估和监控，及时调整投资策略以应对市场波动和风险事件。
4. 创新产品设计：精算师通过对市场需求和竞争情况的研究，为养老保险提供创新的产品设计方案。
他们可以根据不同的参保人群和养老需求，提出灵活的投保方案、可选的保障范围以及适应不同退休年龄和养老金支付方式的产品设计。
养老保险精算原理课件
养老保险精算的重要性
养老保险精算对于养老保险制度的可持续发展至关重要。通过对未来人口老龄化趋势、经济发展状况、 利率变化等因素的预测和分析，养老保险精算可以为养老保险制度的改革和完善提供科学依据。
04
通货膨胀风险
通货膨胀对养老保险计划财务 状况的影响。
保值增值策略
通过投资于通货膨胀对冲工具， 如商品、房地产等，以抵消通
货膨胀的影响。
指数化给付策略
将养老保险金的给付与物价指 数挂钩，以保持实际购买力。
动态调整策略
根据通货膨胀率的变化动态调 整养老保险金的给付。
05
养老保险精算的未来发展
养老保险精算技术的创新
养老保险精算案例分析
企业养老保险计划案例分析
企业养老保险计划概述 企业养老保险计划是一种由企业为员工缴纳的养老保险， 旨在为员工退休后的生活提供经济保障。
企业养老保险计划案例 某大型国有企业为员工设立了企业年金计划，该计划采用 DC型养老保险，员工个人账户累积的资产将用于投资， 最终在退休后领取个人账户余额。
01
养老保险基金是养老保险制度的重要组成部分，负责管理和投资养老 保险资金。
02
养老保险基金的投资应遵循安全、收益和流动性的原则，确保基金的 长期稳定增值。
03
养老保险基金的投资范围包括股票、债券、房地产和其他投资品种。
04
养老保险基金的管理应注重风险管理，采取多元化的投资策略和严格 的风险控制措施，确保基金的安全和收益。
保险费原理
根据保险标的的风险程度和保险责任范围确定保险费。
保险费在养老保险中的应用
社会保障学(第二版)第03章养老保险
3.1 养老保险概述
3.1.4 养老保险制度模式
养老保险制度，按其覆盖范围、保险缴费、收入关联 度、保障水平和基金收支和运营的差别，世界各国的 养老保险制度模式可分为： • 福利国家型 • 社会保险型 • 国家保险型 • 个人储蓄型
3.1 养老保险概述
1.福利国家型(瑞典、丹麦、芬兰、挪威等)
特点：保险覆盖全民，遵循“普惠制”原则；国内养 老服务和设施比较健全；个人缴费比例低，养老基金 主要由政府和企业负责，根据普惠制原则发放的养老 金被称之为“普遍年金”；保险待遇与以前工资高低 关系不大；实行“现收现付”制。
3.2 养老保险收支模式和责任模式
两种确定方式所具有的收入再分配功能不同。 “受益确定制”的正向收入再分配功能较强，它具有代 内收入再分配的功能，对工资收入较低者有利； “缴费确定制”往往与个人帐户相关，再分配功能较弱 ，对高收入者有利。
3.3 养老保险制度结构和内容
1
覆盖范围
2
资金筹集
3
资格条件
同时，我国劳动年龄人口进入负增长。少儿人口抚养比从2012 年的23.96%提高到2013年的24.36%，老年抚养比从2012的20.66%上 升到2013年的21.58%，推动社会总抚养比从2012年的44.62%上升到 2013年的45.94%。
“老年人口的高龄、失能和空巢化将进一步加剧应对人口老龄 化的严峻性和复杂性。”吴玉韶说。
3.2 养老保险收支模式和责任模式
2.完全积累制
“完全积累”是指养老金从筹集到支付在人生生命周期 内完成，收支在一个生命周期内达到平衡，其原理是现 在工作的自己为未来退休的自己积累养老金。 优点：可应对人口结构的变化；收支清楚，便于监督； 参保人缴费积极性高；能激励劳动效率。 缺点：管理复杂，管理成本较高，有通货膨胀的风险， 要求基金保值增值；对工资收入高的人有利，“互助共 济”较少。
社会保障学 第三章
三、基本养老保险基金的来源、结构及费率水平
（一）基本养老保险基金筹资的来源和结构 企业缴费：是基本养老保险基金最基本的来源， 一般是按职工缴费工资总额和规定的比例在税 前提取，由企业的开户银行按月代为扣缴。 缴费工资是指由统计部门核定的企业当年支付 给职工的所有工资性收入，亦称工资总额。 包括基本工资、奖金、加班加点工资、中晚班 费、书报费、辅助工资和特殊情况下支付的工 资以及各种津贴、补贴等。
我国有关法定退休年龄改革的对策思路：
（1）提高法定退休年龄，择机统一女职工退 休年龄。部分国家退休年龄政策调整情况
（10国）
（2）实施在精算基础上的弹性退休政策 （3）对从事特殊工种职工实行企业内部退养 （4）破产企业应一次性预留一定的养老保险费 用
部分国家退休年龄政策调整情况（10国）
改革前 国别 男 美国 英国 瑞士 新西兰 澳大利亚 匈牙利
一、养老保险的保障对象和实施范围
养老保险的保障对象和实施范围 （即养老保险覆盖面）：从一般意 义上说，是全体劳动者。 但是，实际实施的程度往往受到社 会经济发展水平和结构的制约，一 定时期需要针对不同行业的劳动者 的特点而有所选择。
扩大养老保险覆盖面的目标
从理论上看，理想的制度设置要求建立 一体化的，包括各类企业、机关事业单 位、军队转业官兵、个体劳动者、农村 劳动者在内的基本养老保险体系。 从实践来看，近期目标只能是覆盖城镇 所有部门中各类企业的各类职工
核定企业缴费工资的基本要求：“三个一致”
企业向当地社会保险管理机构缴纳养老 保险基金的工资总额 职工个人缴纳养老保险费的工资总额 职工退休后作为计发养老金基数的工资 总额 保持以上三者之间一致
个人缴费： 国际惯例为雇主、雇员各缴一半 我国现行政策规定，随着职工工资收入 的增加，最终达到个人缴费比例为其工 资基数的8%。
对我国养老金制度债务水平的估计与预测
维普资讯
Ｖ０ ． １ １２ ．Ｎｏ １ ．
预 测 Ｆ Ｅ Ａ Ｔ Ｎ （ ｔＣ Ｓ Ｉ Ｇ
２０ 年第 １ ０２ 期
对 我 国养 老 金 制 度 债务 水 平 的估 计 与 预测
王晓 军
（ 中国人 民走学 坑计学 系， 京 １０ ７ ） 北 ０８ ２ 摘 要 ： 文连 用精算科 学方法， 本 在对养老全制度 臆性债 务和转轨成本 的意义、 估计方 法进行研 究的基础上 ， 对
１ 引 言
政策的制定和调整提供预警 ， 保证制度建立在可持 续发展 的、 稳定的财务基础上。但是， 在现行制度 实施之前 ， 虽然原劳动部、 体改办分别 傲过一些测 算， 但测算 比较粗糙 ， 更没有建立科 学的精算报告 体系 ， 直到 目前理论 和实践 中， 对隐性 债务和转轨 成本的意义 、 测算方法 、 精算技术等仍 然存在一定 的误区。本文运用精算科学方法， 在对养老金制度 性债务和转轨成本的意义 、 估计方法进行研究的基 础上 ． 对我国养老金制度转轨时的债务水平进行估 计， 对未来 ５ 年养老金 制度债务水平 的积累趋 势 Ｏ 进行了预测 ， 指出了进一步改革养老金制度的必要
５ ｅ ｒ ｂ ｓｄｏ ｈ ｃｕ ｒ ［ ｔｏ ｓｆｒｐ １ ｉｎ ｉ ［ ｉ ｄｂ ｎ ｒ ｎｉ ｏ ． ｅｒｓａｃ ｕ ｇ ｓｓｔａ ｔｉ ０ ｙ ａｓ ａｅ ｎ ｔ ｅａ ｔａ ａ ｍｅ ｄ ｏ ｅ ￣ ｉ ｈ Ｌ ｏ ｍｐｉ ｔ ｅ ｔａ ｄ ｔａ ｓｔ ｎ ｃ ｃ ｉ Ｔｈ ｅｅ ｒｈｓ ｇ ｅｔ ｈ ｔｉ ｓ
养老金的精算和资产负债管理
养老金的精算和资产负债管理对于一个国家的社会保障制度来说，养老保险是其中非常重要的一环。
而养老金是实现养老保险目标的重要手段之一，其作用不言而喻。
然而，对于养老金的投资运营、资产负债管理、甚至是精算方面，不同国家之间存在着很大的差异。
本文将以养老金的精算和资产负债管理为切入点，探讨不同国家之间的差异及其背后的原因。
一、精算精算是保险行业中的一个术语，其核心含义是通过数学模型对保险风险的大小及其概率进行计算，以此为基础来确定保险产品的价格和保险公司的资金储备。
在养老金领域，精算同样是非常重要的。
由于养老金通常是长期性的，资金的储备和风险管理都需要精细的计算和分析。
在不同国家中，养老金的精算方法存在着很大的差异。
例如，美国的养老金精算方法比较简单，只需要为养老金制定一个取款计划即可。
而在欧洲一些国家，由于养老金系统比较复杂，需要考虑到多种因素，因此其精算方法相对较为复杂。
其中，荷兰的养老金精算方法尤其值得一提。
荷兰的养老金系统是由政府、雇主和雇员共同出资的，养老金基金由雇员自行选择加入，成为一个独立的实体。
在荷兰，养老基金不仅需要对养老金的本金进行精算，还需要考虑保险费用、资产收益以及通货膨胀等多种因素，以此来为雇员提供更加全面、可靠的养老服务。
二、资产负债管理除了精算方法之外，不同国家之间对于养老金的资产负债管理也存在着很大的差异。
资产负债管理是指将资产和负债进行匹配，以此来控制风险、提高收益的一种管理方法。
在养老金领域，资产负债管理则意味着将养老金基金的资产与负债进行匹配，保证基金的长期稳健的发展和运营。
在不同国家之间，对于养老金的投资运营策略也存在着很大的差异。
例如，在美国，养老金基金通常会将大部分资产投资于股票和债券市场，以获取更高的利润；而在欧洲的某些国家，例如荷兰，养老基金则倾向于更加稳健的投资方式，例如投资于不动产或基础设施建设等领域，以保证资金的稳定性和回报性。
三、不同国家间的差异及其原因从以上的分析不难看出，不同国家间对于养老金的精算和资产负债管理存在着很大的差异。
第3讲养老金计划精算评估简化
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例3 某计划规定的正常退休给付为每工作1年给付最后3年平 均工资的1%。假设年利率7%，年工资增长率5%，退休 年龄为65岁，死亡率为q55=0.009，并且不考虑提前退休 、伤残、退出等因素。为了简化，假设该计划只有一个 参加者，他出生于1950年1月1日，在2005到2006年的 实际工资增长为8%。计算2006年的正常成本比2005年 增加的百分比。
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(1.05) (1.05) (1.05) b55 0.01s55 3
7 8
9
NC55 b55v
10 10
65 p55a
(1.05)6 (1.05)7 (1.05)8 1.08 b56 0.01s55 (1.08) b55 3 1.05
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工资增长率
( SS ) x sx s y (1 I P) x y ( SS ) y
( x y)
其中： sx ：x岁职工的当年工资 (SS)x ：x岁的工资模式函数 I：通货膨胀率使职工工资提高的比率 P：劳动生产率使职工工资的增长率
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Level dollar Level percent
Individual aggregate
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个体成本法（Individual cost methods）
Entry age normal (level Dollar)
( NC ) x a
( ) e:r ｜ e
PBO = PV of expected payments, given expected future salaries ABO= PV of expected payments, given current salaries PBO ABO
社会保障理论_李珍_第三章
第三节 社会保障对劳动力市场的影 响
一、社会保障与劳动力供给 二、社会保障与劳动力需求
三、社会保障与劳动力资源的配置效率
一、社会保障与劳动力供给
（一）社会保障对劳动力供给的积极影响
1、激发劳动者的劳动积极性
2、通过收入效应增加劳动力供给
3、通过对劳动力的修复增加劳动力的供给 4、通过提高劳动者的素质增加劳动力供给
➢ 戴蒙德：根据世代交叠模型得出了现收现付的社会保障制度会使得私人 资本存量减少的结论。
如果一个国家通常存在着永久性收入状态的广泛的不平等，那么，由国家进行再分 配以消除这种不平等将不会导致储蓄率的下降；如果要消除的是暂时性要素方面的 不平等，则有可能减少私人储蓄。
（二）挤进储蓄论
有关社会保障增加储蓄的观点首先来自“短视论”。
（三）中性理论
巴罗质疑由生命周期理论得 出的社会保障影响储蓄的观点， 提出了“中性理论”。他认为， 只有当私人储蓄是消费者在一生 中的不同阶段进行的收入转移即 储蓄仅仅源于“消费动机” （consumption-motive）时， 社会保障才可能挤出私人储蓄。
赞同巴罗模型的学者 世界银行
述评
➢第一，资产替代效应是存在的，但可能会因受到资本市场 不完善、人们的收入水平差异和消费倾向不同等因素的影响 而被弱化。
➢第二，引致退休效应也是存在的，但其强弱在不同的国家或不 同的制度下是不同的。
➢第三，对于那些短视、认识到为养老进行储蓄的重要性或者 自我控制力差的人，社会保障确实有促使其增加私人储蓄的作 用。
➢第四，社会保障的再分配功能对私人储蓄既有挤出效应又有 挤进效应，其相对强度主要取决于人们的储蓄习惯和社会初次 收入分配状况。
第三章 社会保障与资源配 置理论
社会保障学讲义第3章养老保险
第三章养老保险教学要求：通过本章的学习应能掌握贝克尔的家庭生产函数及其对家庭分工原因的分析，熟悉养老保险的保障对象和实施范围，理解基本养老保险“统账结合”制度模式的特定内涵，熟练掌握基本养老保险基金的来源、结构和费率水平、掌握基本养老保险的待遇和退休条件，了解基本养老保险的统筹层次和属地化管理。
教学重点与难点：贝克尔的家庭生产理论、“统账结合”、替代率水平、退休政策。
课时：4学时教学内容：第一节养老模式的分类与家庭生产理论一、养老模式的分类与社会养老保险的特点（一）养老模式的分类1、养老形式自古就已存在，其形式多种多样，归纳起来是自养、他养、互养三种类型，具体可划分为自我储蓄养老、家庭养老、社会福利机构养老和社会保险养老等四种类型。
2、各类养老形式的适应性（1）自我储蓄养老受货币贬值的影响或遇到灾难时的抗风险能力低，难以保证老有所养；（2）家庭养老是较普遍形式，然而随着社会化大生产的发展，家庭结构趋向小型化，核心家庭成为家庭规模和结构主流形态，难以承担养老的经济和劳务负担；（3）社会福利机构养老，有可能由于经费无法充足保证，导致供养不足，社会保险形式的养老是由国家出面干预，建立专项基金解决养老问题；（4）社会保险形式的养老是社会化大生产条件下较为理想的养老形式。
3、基本养老保险的涵义本章论述的养老保险特指基本养老保险，它是国家和社会依据一定的法律和法规为保障劳动者在达到国家规定的解除劳动义务的营运年龄界限，或因年老丧失劳动能力退出劳动岗位后的基本生活而建立的一种收入补偿制度。
（二）社会养老保险的特点1、由国家建立并实施,其中基本养老保险具有法律强制性；2、享受对象必须是因年老而丧失劳动能力的劳动者；3、在老年风险发生之前，社会保险机构必须预先储存一部分基金，这笔基金及其增值部分必须用于支付退休金；4、对老年人提供稳定的基本生活保障，不受物价波动的影响并分享社会经济发展的成果。
国家法定的社会养老保险制度一般需同时具备这四个条件。
养老保险精算
养老保险精算1.1养老保险的含义养老保险是社会保障制度的重要组成部分，是社会保险五大险种中最重要的险种之一。
所谓养老保险是国家和社会根据一定的法律和法规，为解决劳动者在达到国家规定的解除劳动义务的劳动年龄界限，或因年老丧失劳动能力退出劳动岗位后的基本生活而建立的一种社会保险制度。
这一概念主要包含以下三层含义:(1)养老保险是在法定范围内的老年人完全或基本退出社会劳动生活后才发生作用的。
(2)养老保险的目的是为保障老年人的基本生活需求，为其提供稳定可靠的生活来源。
(3)养老保险是以社会保险为手段来达到保障的目的。
1.2我国养老保险的组成我国是一个发展中国家，经济还不发达，为了使养老保险既能发挥保障生活和安定社会的作用，又能适应不同经济条件的需要，以利于劳动生产率的提高。
我国的养老保险由三个部分组成:基本养老保险、企业补充养老保险、个人储蓄性养老保险。
(1)基本养老金在我国实行养老保险制度改革以前，基本养老金也称退休金、退休费，是一种最主要的养老保险待遇。
在劳动者年老或丧失劳动能力后，根据他们对社会所作的贡献和所具备的享受养老保险资格或退休条件，按月或一次性以货币形式支付的保险待遇，主要用于保障职工退休后的基本生活需要。
(2)企业补充养老保险(企业年金)企业补充养老保险是指由企业根据自身经济实力，在国家规定的实施政策和实施条件下为本企业职工所建立的一种辅助性的养老保险。
它居于多层次的养老保险体系中的第二层次，由国家宏观指导、企业内部决策执行。
(3)个人储蓄性养老保险职工个人储蓄性养老保险是我国多层次养老保险体系的一个组成部分，是由职工自愿参加、自愿选择经办机构的一种补充保险形式。
由社会保险机构经办的职工个人储蓄性养老保险，由社会保险主管部门制定具体办法，职工根据自己的工资收入情况，按规定缴纳个人储蓄性养老保险费，记入当地社会保险机构在有关银行开设的养老保险个人账户。
职工达到法定退休年龄经批准退休后，凭个人账户将储蓄性养老保险金一次支付或分次支付给本人。
精算学在养老保险中的资产负债管理与风险控制
精算学在养老保险中的资产负债管理与风险控制在当今社会中，养老保险的重要性不言而喻。
随着人口老龄化不断加剧，养老保险作为社会保障体系的重要组成部分，对于保障广大老年人的生活质量，具有举足轻重的作用。
然而，养老保险的养老金支付和投资运营如何进行资产负债管理以及如何进行科学的风险控制问题，给保险公司和政府部门带来了巨大的挑战。
因此，精算学在养老保险中的资产负债管理与风险控制方面发挥着重要的作用。
资产负债管理是指通过合理安排保险资产和负债之间的匹配，以实现保险公司稳健经营和风险控制的一种管理方法。
精算学在养老保险中的资产负债管理主要包括资产管理和负债管理两个方面。
首先，精算师需要对保险资产进行全面评估和管理，以确保其流动性和安全性。
其次，精算师还需根据养老保险的特点和市场环境，合理估计养老保险的负债，并通过养老金投资和资产负债组合调整等手段，实现资产负债的平衡。
在资产管理方面，精算师需要根据保险公司的养老保险产品特点和市场情况，合理配置资产。
一方面，应根据养老保险的缴费规模和投资期限，选择适当的投资品种，以确保资产的稳健增值。
另一方面，需要考虑到资产的流动性和安全性，避免因资产无法变现或损失过大而导致公司资金链断裂。
因此，精算师需要根据风险承受能力和市场变化，合理配置股票、债券、房地产等投资品种，以实现资产的增值与安全。
在负债管理方面，精算师需要进行养老保险的负债估算和养老金定价。
负债估算需要根据保险合同的约定和精算假设，对养老金支付的金额和时间进行合理估计。
养老金定价则需要综合考虑利率水平、寿命风险、资产回报率等因素，确保养老保险产品的可持续性和经济性。
通过负债估算和养老金定价，精算师能够对保险公司未来的负债情况有所预测，从而为资产负债管理提供基础数据。
风险控制是养老保险资产负债管理的重要组成部分。
精算学通过风险评估和监控，帮助保险公司识别和管理各种风险。
首先，精算师需要对资产风险进行评估，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
机关事业单位基本养老保险的精算应计负债
机关事业单位基本养老保险的精算应计负债随着我国人口老龄化的加剧和国家政策的不断完善，机关事业单位基本养老保险的精算应计负债也逐渐成为一个备受关注的问题。
在未来的一段时间内，机关事业单位基本养老保险的精算应计负债将会对我国的经济和社会发展产生深远的影响和影响。
因此，本文将从以下三个方面探讨机关事业单位基本养老保险的精算应计负债的意义、计算方法以及应对措施。
一、机关事业单位基本养老保险的精算应计负债的意义机关事业单位基本养老保险的精算应计负债是指在特定时间点上，机关事业单位基本养老保险未来需要支付的养老金、退休金及一次性离退休费用与当前准备金的差额。
其意义在于：1、评估养老保险制度的可持续性通过计算机关事业单位基本养老保险的精算应计负债，可以评估当前养老保险制度的可持续性，避免出现因为养老保险制度不可持续所导致的财政风险。
2、制定合理的养老保险制度改革方案根据机关事业单位基本养老保险的精算应计负债，可以更加准确的分析当前养老保险制度的弊端和不足之处，有助于完善调整养老保险制度，制定更为合理、可行的养老保险制度改革方案。
3、保障退休人员的利益机关事业单位基本养老保险的精算应计负债的计算结果，可以对退休人员的退休金发放和养老金计提提供客观、公正的依据，确保退休人员的利益得到妥善的保障。
二、机关事业单位基本养老保险的精算应计负债的计算方法机关事业单位基本养老保险的精算应计负债的计算方法主要有两种，一种是基于独立核算法，一种是基于总体法。
这里主要介绍基于总体法的计算方法。
根据机关事业单位的人数、工资、退休金、养老金和离退休金等基本情况，可以计算出机关事业单位基本养老保险的累计费用。
然后，在考虑通货膨胀、利率等因素的影响后，使用贴现法计算出机关事业单位基本养老保险的精算应计负债。
具体地说，是按照以下步骤进行计算：1、确定每年需要支付的养老保险金总额。
2、确定每年需要支付的养老保险金总额的递减率。
3、根据退休人员的预计寿命和每年需要支付的养老保险金总额，计算出养老金的总额。
社会保障精算(第三章)养老保险成本与债务的估计(2)
( NC)35 b35a6(102)v25 25 p35
【例5.6】 （参见p.147-148）
请注意以下特征：
• 在水平分配下，年得到的给付权利相等，都是315.20元。正常成本 随年龄增长而增长；但是，正常成本与工资的比例变化很小。
• 在比例分配下，年得到的给付权利与工资的比例相等，都是2.27。正常 成本随年龄增长而增长；而正常成本与工资的比例也随年龄快速增长。
Bx bt
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x 1
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1
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Br
CA ( AL)x
x r
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Br ar
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( PVFB ) x
（2）比例分配时的精算债务
x 1
Bx bt ty
x 1 ty
Br Sr
st
Br Sr
x 1
st
ty
Br
Sx Sr
CS ( AL)x
计： 给付分配精算成本法、成本分配精算成本法
3.1.10 成本与债务估计的分类
养老保险的成本与债务估计
（养老保险的精算模型）
缴费预定型 （DC）养老保险
待遇预定型 （DB）养老保险
个
代
人
内
账
平
户
衡
平
的
衡
精
的
算
精
模
算
型
模
型
成本分配 精算成本法
个体 成本法
集体 成本法
水 平 分 配
比 例 分 配
按 工 资
（1）水平分配时的正常成本
CA (NC)x
社会保障精算课程教学大纲
《社会保障精算》课程教学大纲(2006年制订)课程编号：英文名：Actuarial Principle for Social Security课程类别：专业选修课适用专业：劳动与社会保障专业前置课：保险学、西方经济学、经济数学、社会保障学后置课：无学分：2学分课时：36课时主讲教师：秦建国选定教材：王晓军.社会保障精算原理[M].北京：中国人民大学出版社，2000课程概述：社会保障精算是社会保障事业建立和正常运作的数理基础，它以概率论与数理统计为基础，与人口、社会、经济有关科学相结合，通过对人们面临的老年、疾病、失业、伤残、生育、贫困等经济生活失去保障风险的评价，对社会保障的成本、债务、长期财务收支变动做出估计和预警，保证社会保障制度的财务稳定性。
精算在社会保障制度的建立和运作中发挥着重要的作用。
主要包括以下三个部分的内容：第一部分是导论，介绍社会保障精算的原理和主要内容；第二部分是保险精算基本原理，包括寿险精算基础理论、人寿与年金保险基本理论介绍、医疗保险精算基础理论和医疗保险费的计算方法等内容；第三部分是社会保障精算原理，包括养老保险成本与债务的估计、养老保险的长期精算估计、医疗保险基金的筹集与预测、其他社会保障项目的精算估计等内容。
教学目的：我国正在建立适应社会主义市场经济发展需要的新型的社会保障制度，精算在社会保障制度的建立和运作中将发挥重要作用。
通过社会保障精算的学习，掌握对风险事件的评价方法，对各种经济安全方案的未来财务收支和债务水平进行估计，使社会保障经济安全方案的建立在稳定的财务基础上。
具体而言，能够对人们面临的老年、疾病、失业、伤残、生育、贫困等经济生活失去保障风险的评价，对社会保障的成本、债务、长期财务收支变动做出估计和预警。
教学方法：本课程采用教师讲授、课堂讨论、学生自学相结合的教学方式，努力形成教师和学生双向互动、对称平衡的最佳教学模式。
方法包括：第一，以老师讲授为主，课堂讨论为辅；第二，集中辅导要紧密结合主教材，配合使用其他教学媒体帮助学生理解和掌握各章的基本概念、原理和内容要点，选用一些实例引导学生运用有关理论去分析社会保障精算的一些现实问题；第三，采用多种教学方式，组织小组讨论，提高学生实践能力。
社会保障学第3章 养老保险2003
社会保障学高等院校公共事业管理专业“十二五”规划教材
所谓缴费确定模式(Defined Benefit)，是结合未 来的养老负担、基金的保值增值、通货膨胀率、 企业的合理负担、现行劳动力市场和工资水平等 因素，经过预测，确定一个相当长时期内比较稳 定的缴费比例或标准，再根据这个缴费标准来筹 集养老保险基金，并完全或部分地存入劳动者的 个人账户，在劳动者失去劳动能力后，以其个人 账户中的金额 作为养老保险金或养老保险金的一部分。 这种模式实质上是“以收定支”。
社会保障学高等院校公共事业管理专业“十二五”规划教材
3.1 养老保险概述
3.1.1 养老保险的含义
养老保险是国家依法建立、强制实施的，为满足 劳动者因年老丧失劳动能力或达到法定的解除劳 动义务的劳动年限后的基本生活需要的一项社会 保险制度。
现代意义的养老保险制度最早是在德国建立的， 以1889年颁布的《老年残障社会保险法》为标志 ，该法案是在俾斯麦政府的强力干预下推行的。
社会保障学高等院校公共事业管理专业“十二五”规划教材
再次，缴纳的费(税)率也可以根据储备多少和实 际需要进行调整，既避免了完全积累制可能带来 的风险，又可以解决现收现付制存在的缺乏储备 和负担不均等问题。
部分积累制虽然有以上优越之处，但是具体操作 起来难度较大，尤其是在各种费(税)率的掌握上 ，很难做到恰到好处。如果各种标准和费率设置 不当，不但达不到预期的效果，反而会导致管理 成本大幅提高。另外，在具体实施过程中，实现 新旧模式的平稳过渡，也是相当困难的事情。
2. 政府监督下的自治机构管理
3. 由私营基金公司进行管理
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财政学(7)社会保障
（四）养老保险的长期压力
从养老金的雇主、雇员和国家财政三大项来源 看，数据表明，我国雇主和雇员缴费都已经居于 世界各国偏高水平。目前，我国雇主缴费率为 20%，个人缴费率是8%，在全球173个国家或地区 中缴费比例位居第13位，不但高于美国、英国， 而且高于周边的日本、韩国，还高于同为金砖国 家的俄罗斯、巴西、印度和南非。2011年，我国 社会保障支出仅占GDP总量的2.4%，而美国社保 支出占GDP比重在16.8%左右，瑞典和芬兰甚至分 别达到了35%和38%。而这些国家的"社保缴费率" 都比中国要低，居民收入和养老金替代率却比中 国高许多。
国家补贴和个人缴纳
• 农村老人 （新型农村社会养老保险） • 城镇无业居民（城镇居民社会养老保险）
（二）我国的基本养老保险制度
养老保险筹资模式
现收现付制（pay-as-you-go）
• •
当年筹集的保障资金满足当年支出需要 隔代赡养、受益基准
完全基金制（fully
• •
funded） funded）
•
Nb是退休者人数，B是每一退休者的养老金，t是税率，工 人数是Nw ，每个工人限额内的平均工资是w。
重新整理得：
t = (Nw / Nb) ×(B/w) 依赖比率 替换比率
（四）养老保险的长期压力
中国社会科学院世界社保研究中心发布的《中 国养老金发展报告2012》透露，到2011年底，全 国城镇职工基本养老保险个人账户为2.5万亿，个 人账户实有资金2703亿元，空账金额高达2.2万 亿元。 养老金个人账户缺口是一个老问题，已经持续 几年为焦点问题。但是，随着议论声的持续，个 人账户缺口也越来越大，以至于到今天突破2万亿 元。养老金是百姓的养命钱，这么大的缺口并且 越来越大，如果不及时解决，最终会影响到百姓 的切身利益。弥补高达2万亿元的缺口是当务之急。
社 会 保 障 精 算
社会保障精算
工作总结 商务报告 商务
七、撰写精算评估报告。
• 精算报告包括：
• 引言 • •
• 第一部分 内容摘要 • 一、2009年企业基本养老保险制度运行
• 二、短期（2010-2020年）预测 • 三、长期（2010-2070年）预测 • 四、测算参数假设和预测的不确定性 • 五、主要结论和政策建议
• 第二部分 2009年企业基本养老保险制度运 行
给付责任准备金
• • 保费收入和赔付支出在时间和数额上不一
致，需要为未来给付责任建立储备基金。
计算机操作专门技能
• • 精算结果都是数据，过程（动态）和结果
数据都需要最终用图、表进行直观反映。
行业经验
• • 有些参数假设和结果的评估和认定需要行
业经验做支撑。
结论：
• • 精算的目的是使未来变的可知。 • 社会保障精算依据现行制度运行基础数据、
一、制定工作方案
• • 在目前政策框架下，对我区企业职工基本
养老保险基金近10年、及今后60年的基金 总体运行前景进行预测。
二、进行数据采集和分析
• • （一）制度运行总量数据从新疆社会保险基金统
计和财务年报中采集； • （二）分年龄、性别等参保数据从自治区人力资
源和社会保障厅信息中心联网数据和对部分地州 的调查数据中采集； • （三）人口和宏观经济数据从自治区统计局《新 疆统计年鉴》、五次《人口普查资料》等资料中 采集； • （四）部分不能缺少又无来源的数据，通过运用 精算技术测得其规律和发展趋势后计算得到。
全国高等教育自学考试《养老保险》课堂笔记(第三章)
全国高等教育自学考试《养老保险》课堂笔记(第三章)第三章：统一企业职工基本养老保险制度的建立1、何为“中人”？“中人”的标准如何界定？统一制度实施前参加工作、实施后退休且个人缴费和视同缴费年限累计满15年的人员，称为“中人”。
按新老办法平衡衔接，待遇水平基本平衡等原则，在发给基础养老金和个人账户养老金的基础上再确定过渡性养老金，过渡性养老金从养老保险基金中解决。
2、过渡性养老金和调节金设置的技术要点主要有哪些？过渡性养老金（1）：对未建个人账户的年份设置系数1.0%--1.4%的过渡性养老金。
过渡性养老金=指数化月平均缴费工资*系数*未建立个人账户的年限设置过渡性养老金后待遇仍偏低、无法实现平衡过渡的地区，可再增加一块过渡性调节金，具体数额由各地实际测算后确定。
中人养老金=基础养老金+个人账户养老金+过渡性养老金中人养老金=基础养老金+个人账户储存额*系数/120（个人账户放大方式）3、城镇企业职工基本养老保险制度基本统一的标记性文件是哪一个？文件主要在哪三个方面统一了制度？**P59《国务院关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定》从三个方面统一了制度：1、统一和规范了企业和职工缴纳养老保险费的比例。
2、统一了个人帐户规模。
3、统一了基本养老金计发办法。
4、建立统一的企业职工基本养老保险制度的必要性表现在哪几个方面？***P55随着改革深入表露出一些问题（1、多种养老保险办法并行，制约改革进程。
2、部分地区保险水平高，企业和国家负担沉重。
3、基金统筹层次过低，调剂能力弱，少数离退休人员生活难以保障。
4、覆盖面较窄。
），集中矛盾是基本制度不统一，办理分散化，需要尽快统一全国养老保险制度。
统一的必要性表现在四个方面：1、是深化社会主义市场经济体制的客不雅要求。
2、是养老保险制度改革实践的迫切需要。
3、是加强宏不雅调控的需要。
4、是社会保险制度走向法制化的需要。
5、统一企业职工基本养老保险制度的三个里程碑。
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3.1.10 成本与债务估计的分类
养老保险的成本与债务估计
（养老保险的精算模型）
缴费预定型 （DC）养老保险
待遇预定型 （DB）养老保险
个
代
人
内
账
平
户
衡
平
的
衡
精
的
算
精
模
算
型
模
型
成本分配 精算成本法
个体 成本法
集体 成本法
水 平 分 配
比 例 分 配
按 工 资
10 ，如果某职工在计算时点1988年1月1日时为35岁，
预定利率6%，计算该职工在35岁的年正常成本。（参见p.145)
【解】 根据给付规定，每年的养老金权利为常数，即
bx 20 12 240
b35 240( NC ) x源自bxa (12 ) r
E r x x
bx
a (12 r
)
v
r
x
rx
px
3.3.1 给付分配精算成本法 (benefit allocation actuarial cost method)
给付分配的含义
将职工退休时得到的给付 Br（退休金，或养老金权利）分 摊于每个缴费年，由此得到每年养老金权利 bx 。
可以把 Br 看作是每年养老金权利 bx 的累积 ，即
r 1
Br bx x y
代内平衡方式：
在同一年龄上职工的缴费和给付之间建立起平衡关系。
未来给付的精算现值：
(PVFB) y Brar ry Ey Brar ry p(yT )vry
未来缴费的精算现值：
(PVFNC) y
k
sy
s
a(T ) y:r
y
未来给付的精算现值 = 未来缴费的精算现值
(PVFB ) y = (PVFNC ) y
水 平 分 配
比 例 分 配
按 工 资
给付分配 精算成本法
水 平 分 配
比 例 分 配
按 工 资
3.2 缴费预定（DC）型养老保险的给付水平的估计
3.2.1 代内平衡的精算模型 特征：
1. 参保职工的缴费计入集体账户；
2. 以生存年金形式发放退休金；
3. 如果某职工死亡，其缴费额由存活的职工分享。
正常成本与 工资的比例
比例分配
水平分配
25
35
45
55
年龄
3.3.1.2 精算债务的估计
精算债务 ( AL)x ，是累积到 计算年 x 的养老金权利 Bx 的现值。
( NC)35 b35a6(102)v25 25 p35
【例5.6】 （参见p.147-148）
请注意以下特征：
• 在水平分配下，年得到的给付权利相等，都是315.20元。正常成本 随年龄增长而增长；但是，正常成本与工资的比例变化很小。
• 在比例分配下，年得到的给付权利与工资的比例相等，都是2.27。正常 成本随年龄增长而增长；而正常成本与工资的比例也随年龄快速增长。
)
j ─ 工资增长率； i ─ 利率。
3.2.2 个人账户自我平衡的精算模型 1. 如果生命周期确定（死亡年龄已知）
参保 （缴费） 退休 （给付） 死亡
y
r
d 年岁
ry
d r
c sy s ary
Br g sr1
= Br ad r vr y
as ry
= 1 1 j (1 j )2 (1 j )ry1
Br
r 1
st
Br Sr
ty
sx ─ x 岁时的工资； g ─ 养老金权利与工资之比。
3.3.1.1 正常成本的估计
在给付分配精算成本法下，年正常成本 (NC)x 是参保人在 x 年获得的养老金权利 bx 在计算之年的现值。
( NC ) x
rx Ex
bx ar
x
rx
r
年岁
(NC)x bxar E rx x bxar rx px(T )vrx
参保 （缴费） 退休 （给付） …
y
ry
r
年岁
c
s
y
s
a(T ) y:r
y
Br g sr1
=
Br ar
r y
p(T ) y
vr y
3.2.3 缴费预定计划的敏感性分析
分析在缴费率一定的情况下，退休年龄、利率和死 亡率的变动对给付额、或替代率的影响。 （参见教材p.181-183）
3.3 给付预定（DB）型养老保险成本与债务的估计
Sr ─ 累积到 r 岁时的总工资，即
r
Sr sx x y
【例5.3】 如果某养老保险在1988年1月1日建立，对参加者的退休给付规
定为：每工作一年，每月可得20元。假定所有职工25岁参加工作，60岁退
休，没有提前退休、伤残、退职等给付，如60岁每年1元每月1次支付的生
存年金系数
a (12 ) 60
Br Br Br
bx
bx
bx
y
x
r
年岁
参保
（计算时点） 退休
给付分配的方式
一般有两种分配方式：水平分配（每年的养老金权利相等）、 按工资比例分配（每年的养老金权利随着工资的增长而增长）。
（1）水平分配
bx
Br ry
( y x r 1) bx k(常数）
（2）比例分配
bx gsx
g
总的养老金权利 参加工作至退休的总工资
Br ar r y p(yT )vr y
=
k
sy
s
a(T ) y:r
y
Br
k
s
y
s
a(T ) y:r
y
ar
r
y
p
(T y
)v
r
y
Br ─ 给付水平（退休金）； k ─ 缴费率；
as
(T )
y:r y
=
11 j 1 i
p(yT )
(1 1
j i
)
2
2
p(yT )
(1 1
j i
)r
y1
r
y
1
p(yT
第三章 养老保险成本与债务的估计（2）
§3.1 概述：养老保险的类型、成本与债务估计的意义、精
算假设、减因概率、工资函数、替代率、缴费率、退休给付 方式、成本与债务的概念、成本与债务估计的分类
§3.2 缴费预定（DC）型养老保险的给付水平的估计：
代内平衡的精算模型、个人账户自我平衡的精算模型
§3.3 给付预定（DB）型养老保险的成本与债务的估
（1）水平分配时的正常成本
CA (NC)x
r
Br
y
ar
rx
Ex
Br ar r x px(T )vr x ry
(PVFB)x ry
（2）比例分配时的正常成本
(NC)x bxar E rx x
bx
gsx
Br Sr
sx
CS (NC)x
Br Sr
sxar
E rx x
(
PVFB)x
(
sx Sr
)
s x ─ x 岁时的工资；
1i 1i
1 i
j ─ 工资增长率； i ─ 利率；
g ─ 替代率；
c ─ 个人账户缴费率。
c sy s ary
Br g sr1
= Br ad r vr y
根据上述平衡公式，在已知替代率 g 下，可计算缴费 率 c ；或在已知缴费率 c 下，计算替代率 g 和年给付水 平 Br 。
2. 如果生命周期未知