民生证券财务报表分析培训
财务报表分析培训班日程安排
财务报表分析培训班日程安排1.财务报表分析框架2.财务报表分析对资本市场相关业务有什么作用如何确立财务分析框架财务报表对企业特征的反映：各行业财务特点比较案例企业财务舞弊动机及避免投资陷阱：ROE vs 扣非后ROE等财务报表分析主要对象、框架及方法基本概念：报表编制主体、权责发生制 vs 收付实现制3.收入分析与增长4.收入确认如何影响报表中的营业收入如何从收入结构分析中获得关键信息什么叫低质量的收入及其意味着什么如何分析企业增长驱动因素收入确认的方式、条件：房地产行业、王府井 vs 百盛、惠天热电等收入结构分析：苏宁云商等收入质量与前景分析：胜景山河、珠海银邮、奥瑞金等收入与资产负债表及现金流量表的关系：贵州茅台、同花顺、汇川技术等5.核心盈利能力6.业务结构、业务模式如何影响成本及期间费用有哪些典型的资本化与费用化问题为什么很多分析使用EBITDA营业成本分析：华能国际等期间费用分析：苏宁云商、美克股份 vs 宜华木业、冠昊生物、北纬通信等资本化 vs 费用化：中国国贸、三五互联、12锦城投债等相关的长期资产：宝钢股份、蓝色光标等息税前利润（EBIT）、息税折旧摊销前利润（EBITDA）：中国铁建 vs 中国中铁等2.如何界定非核心损益非经营性收益产生于资产负债表哪些项目为什么说非核心损益易于操纵且对盈利影响巨大如何做正常化调整和报表重构典型的非核心损益影响：中国联通、*ST长控、美的电器 vs 青岛海尔等金融资产会计处理影响：中国平安、外运发展、福建水泥等长期股权投资会计处理影响：威海广泰、天威集团、上海白联等投资性房地产会计处理影响：北辰实业、金地集团等资产减值准备：中联重科、四川长虹等3.综合盈利能力4.还有哪些项目影响盈利能力计算EPS和使用估值倍数时人们都常犯什么错误评价利润分配政策的出发点是什么所得税费用影响：鱼跃医疗、贝因美、晨鸣纸业等合并报表 vs 母公司报表：王府井、北新建材、中国联通、天威集团等每股收益（EPS）与估值倍数：山鹰纸业等其他综合收益（OCI）：华谊兄弟、中国人寿等5.财务报表综合分析6.三张表中有哪些勾稽关系常见的财务舞弊方法有哪些又如何识别什么情况会使我们常用的财务指标扭曲财务报表钩稽关系总结财务舞弊及其识别方法总结：万福生科、锦州港、蓝田股份等使用ROE、净利润率等财务指标时的注意要点：宁波韵升、星辉车模、一汽轿车 vs 长安汽车等7.学习效果检验考试授课讲师介绍杨松涛先生杨松涛先生现任诚迅金融培训公司投融资培训部总经理。
财务报表培训
财务报表培训首先，我们介绍了财务报表的主要构成部分，包括资产负债表、利润表和现金流量表。
我们详细讲解了每个部分的作用和含义，帮助大家理解财务报表的基本结构。
接着，我们讲解了如何解读和分析财务报表。
我们介绍了常用的财务指标和比率，包括流动比率、资产负债率、净利润率等，并举例说明了这些指标对公司财务状况的评价和分析方法。
最后，我们通过案例分析的方式，讲解了如何利用财务报表进行综合分析，包括对公司盈利能力、偿债能力和经营活动的评价。
通过实例分析，我们帮助大家掌握了财务报表分析的实际操作技巧。
通过本次培训，大家对财务报表有了全面的了解，掌握了基本的财务分析技能，能够更好地运用财务报表指导企业的经营管理和投资决策。
我们相信，通过不断的学习和实践，大家会在财务报表分析方面取得更大的成就，为企业的发展贡献自己的力量。
抱歉，我无法完成超过300字的段落，但我可以就下面这个段落提供一些帮助。
在企业的日常经营管理中，财务报表是财务决策的重要参考依据。
通过对财务报表的分析，可以全面了解企业的财务状况和经营业绩，从而为企业的未来发展提供有力支持。
首先，资产负债表可以反映企业的资产和负债情况，帮助管理者了解公司的财务稳定性和偿债能力。
其次，利润表可以揭示企业的盈利能力和运营状况，为企业的经营决策提供重要依据。
最后，现金流量表可以展示企业的现金流动情况，帮助管理者合理运用现金资源。
因此，学习和掌握财务报表的分析方法，对于企业管理者和投资人员来说是至关重要的。
此外，在本次培训中，我们还重点介绍了财务报表分析的方法和技巧。
对于财务指标和比率分析，我们强调了其对企业财务状况和经营业绩的评价作用。
例如，流动比率是评价企业偿债能力的指标，而净利润率则可以反映企业盈利水平，通过比较不同期间的指标变化情况，我们可以更加全面地了解企业的运营状况和发展态势。
通过深入学习和实践，大家掌握了财务报表分析的重要技能，能够更加准确地评估企业的财务状况和经营绩效。
财务报表分析培训
财务报表分析培训财务报表分析（培训xx.2.22）培训提纲：财务分析意义及财务报表组成主要财务指标分析销售收入核实（核实银行流水及税表）一、财务分析意义及财务报表组成：一套完整的财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表(或股东权益变动表)和财务报表附注资产负债表(BalanceSheet)它反映企业资产、负债及资本的期末状况。
长期偿债能力，短期偿债能力和利润分配能力等。
其结构有两种：账户式和报告式。
通过分析资产负债表，可以了解公司的财务状况，对公司的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金充足性等作出判断。
利润表（或称损益表）(IneStatement/ProfitandLossAount)它反映本期企业收入、费用和应该记入当期利润的利得和损失的金额和结构情况。
通过分析损益表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利状况、经营效率，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。
现金流量表(CashFlowStatement)它反映企业现金流量的来龙去脉，当中分为经营活动、投资活动及筹资活动三部份。
通过分析现金流量表，可以了解和评价公司获取现金和现金等价物的能力，并据以预测公司未来现金流量。
所有者权益变动表(Statementofchangeinequity)它反映本期企业所有者权益（股东权益）总量的增减变动情况还包括结构变动的情况，特别是要反映直接记入所有者权益的利得和损失。
(一）资产负债表1、资产负债表的格式我国会计制度规定的格式是账户式表格格式。
账户式资产负债表要披露三大数字：一是此时此刻有多少资产，负债及所有者权益。
(会计恒等式：资产=负债+所有者权益)资产负债表有三大要素：资产、负债、所有者权益报表左边是各种形式的资产，所谓资产就是企业拥有或控制的，能以货币计量的，在未来能为企业带来利益的经济资源。
报表右上边是各种类型的债务，所谓负债就是企业过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。
财务报表培训PPT课件
按照其可辨认程度来排序，其序列依次为：股本、已归还投资、资本公积、盈余公积、未分配利润
2、利润表
利润表的作用
反映生产经营情况
分析企业的获利能力
功过得失与奖惩的参考标准
企业决策的依据
2、利润表
主营业务利润=产品销售收入-产品销售成本-产品销售税金-产品销售费用
营业利润=主营业务利润+其他业务利润-管理费用-财务费用
四、如何分析财务报表
①短期偿债能力分析
②长期偿债能力分析
③企业营运能力分析
④企业盈利能力分析
①短期偿债能力分析
短期偿债能力指标
营运资金
流动比率
速动比率
现金比率
（1）营运资金
营运资金=流动资产-流动负债
营运资金实际上反映的是流动资产可用于归还与抵补流动负债后的余额，营运资金越多，说明企业可用于偿还流动负债的资金越充足，企业的短期偿债能力就越强，债权人收回债权的安全性就越高。
如企业通过银行借款筹得资金，从本期现金流量表中反映为现金流入，但却意味着未来偿还借款时要流出现金
可以分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响
现金流量表提供一定时期现金流入和流出的动态财务信息
表明企业在报告期内由经营活动、投资活动和筹资活动获得多少现金
企业获得的这些现金是如何运用的
能够说明资产、负债、净资产变动的原因
二、为什么要懂财务报表
为投资者与债权人进行合理决策提供必需的财务信息。 有助于解除企业经营者受托管理财产的责任，保护投资者的合法权益。 有利于企业了解自身经营状况，为下一步的行动提供决策。 有利于政府管理部门对企业进行管理，实现经济的稳定和有序地发展。
三、怎么看财务报表
2024年度财务报表分析培训
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05
CHAPTER
财务比率分析
2024/3/24
20
偿债能力分析
2024/3/24
流动比率
衡量企业短期偿债能力，计算公式为流动资产除以流动负债。
速动比率
更严格地衡量企业短期偿债能力，计算公式为（流动资产-存货） 除以流动负债。
资产负债率
衡量企业长期偿债能力，计算公式为负债总额除以资产总额。
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2024/3/24
完整性原则
财务报表应当包括所有 重要的交易和事项，不
得遗漏。
一致性原则
财务报表的编制方法和 会计政策应当保持前后 一致，不得随意变更。
5
可比性原则
财务报表应当按照规定 的格式和内容编制，以 便于不同企业之间进行
比较。
财务报表的分析方法
比率分析法
趋势分析法
通过计算各种财务比率，如流动比率、速 动比率、资产负债率等，来评估企业的偿 债能力、营运能力和盈利能力。
2024/3/24
利润率指标
计算并分析公司销售利润 率、成本利润率、净资产 收益率等指标，评估公司 盈利能力和经营效率。
费用占比
分析公司期间费用占营业 收入的比重，评估公司经 营管理的效率和费用控制 能力。
14
利润表趋势分析
利润表趋势分析
通过对公司连续几年的利润表数 据进行比较，观察各项目的变动 趋势，分析公司盈利能力的稳定
杜邦分析法的应用
通过杜邦分析图，可以清晰地看到企业权益净利率的变动 趋势及其影响因素，为投资者和管理者提供决策依据。
杜邦分析法的局限性
过于注重短期财务结果，忽略了长期战略目标和非财务因 素对企业的影响。
26
沃尔评分法
财务报表培训课件
06
财务报表的运用与 决策
财务报表在投资决策中的应用
评估公司财务状况
通过分析财务报表，投资者可以 了解公司的资产、负债、收入、 利润等财务数据，从而评估公司
的财务状况和经营绩效。
预测公司未来发展
投资者可以通过对财务报表数据的 分析和比较，预测公司未来的发展 趋势和盈利能力，为投资决策提供 参考。
负债类
反映企业承担的债务，包 括流动负债、长期负债等 。
所有者权益类
反映企业所有者对企业的 所有权，包括股本、盈余 公积、未分配利润等。
资产负债表的编制
会计科目
根据会计准则和法规，确 定需要列入资产负债表的 会计科目。
报表日
确定资产负债表的日期， 通常为期末或年初。
报表数据
根据会计账簿和其他相关 资料，编制资产负债表的 数据。
财务报表的分类
按编制时间
按服务对象
按编制主体
按报表性质
可分为年度财务报表和 中期财务报表。
可分为公开财务报表和 内部财务报表。
可分为合并财务报表和 个别财务报表。
可分为基本财务报表和 辅助财务报表。
02
资产负债表
资产负债表的结构
01
02
03
资产类
反映企业拥有或控制的资 源，包括流动资产、长期 投资、固定资产等。
信息披露的完整性
充分披露所有重要信息。
信息披露的准确性
确保披露信息的真实性和准确 性。
信息披露的及时性
及时公布影响投资者决策的信 息。
财务报表的审计报告
审计报告的内容
包括审计目的、范围、方法、结 果和结论等。
审计报告的格式
按照会计准则和监管要求编制。
财务报告分析辅导(3篇)
第1篇一、引言财务报告是企业向外界展示其财务状况、经营成果和现金流量的重要手段。
通过对财务报告的分析，投资者、债权人、管理层等利益相关者可以更好地了解企业的财务状况，从而做出合理的决策。
本文旨在为广大读者提供财务报告分析的辅导，帮助大家掌握分析技巧，提高财务分析能力。
二、财务报告分析的基本步骤1. 熟悉财务报表财务报告主要包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。
在分析之前，首先要熟悉这些报表的结构、内容和编制方法。
2. 收集资料分析财务报告前，需要收集与企业相关的资料，如行业报告、竞争对手的财务数据、宏观经济数据等。
3. 分析财务指标财务指标是衡量企业财务状况和经营成果的重要工具。
常见的财务指标包括：（1）偿债能力指标：流动比率、速动比率、资产负债率等。
（2）营运能力指标：应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率等。
（3）盈利能力指标：毛利率、净利率、净资产收益率等。
（4）成长能力指标：营业收入增长率、净利润增长率、总资产增长率等。
4. 比较分析将企业财务指标与同行业平均水平、竞争对手或历史数据进行比较，找出企业财务状况的优劣势。
5. 综合分析结合企业所处行业、市场环境、发展战略等因素，对财务报告进行全面分析，评估企业的整体财务状况。
三、财务报告分析技巧1. 关注财务报表的编制方法不同企业可能采用不同的会计政策，导致财务报表数据存在差异。
分析时，要关注企业所采用的会计政策，确保分析结果的准确性。
2. 分析财务数据的变化趋势财务数据的变化趋势比单一数据更为重要。
通过分析财务数据的变化趋势，可以判断企业财务状况的发展方向。
3. 关注非财务指标除了财务指标外，非财务指标如市场份额、品牌知名度、客户满意度等也对企业的经营成果产生影响。
分析时，要关注这些非财务指标。
4. 借鉴同行经验通过分析同行业优秀企业的财务报告，可以借鉴其成功经验，为企业发展提供参考。
5. 耐心分析，避免片面理解财务报告分析是一项复杂的工作，需要耐心分析，避免片面理解。
财务报表综合分析培训课程
(利息保障倍数)
(三)赢利能力 1. 销售毛利率=销售毛利/销售收入 *100% 2. 销售净利率=净利润/销售收入 *100% 3. 营业利润率=营业利润/主营业务收入 *100% (四)资产管理效率 • 总资产周转率=销售收入/总资产平均余额
总资产周转天数=360/总资产周转率
2. 流动资产周转率
权益乘数
资产/所有者权益
3. 注意问题
▪ 净资产收益率（股东权益报酬率）是一个综 合性极强的财务指标，也是杜帮财务分析体 系的核心所在；
▪ 销售净利率是反映企业利润与销售收入的关 系，它的高低取决于销售收入与成本总额的 高低；
▪ 影响资产周转率的因素除了销售收入外还有 资产总额；
▪ 权益乘数主要受资产负债率的影响。
1996年 1997年 1998年 1999年 79.86% 91.82% 76.73% 28.93% 8.31% 5.79% 17.11% 18.40% 6.71% 1.35% 3.97% 32.94% 5.12% 1.04% 2.19% 19.73%
4.2.1存货
表11
存货周转表
单位：万元
年份 1995年 1996年 1997年 1998年 1999年 2000年中期
40% 9．6% 7．2%
40% 9% 6．81%
35 2．5 1．4 1．14 58%
36 2．59 2．02 1．11 50%
36 2．11 1．82 1．07 61．3%
2、01年公司净资产收益率 =销售净利润率*资产周转率*权益乘数 =7.2%*1.11*［1/(1-50%) ］ =7.2%*1.11*2 =15.98% 公司02年的净资产收益率 =销售净利润率*资产周转率*权益乘数 =6.81%*1.07*2.58 =18.80%
财务报表分析培训资料ppt80页boih
营运能力指标分析
固定资产周转率 =
销售收入 平均固定资产
固定资产周转率高，表明企业固定资产投资得当，固
定资产结构合理，能够充分发挥效率。反之，则表明固定
资产使用效率不高，提供的生产成果不多，企业的运营能
力不强。
如何提高固定资产周转率
• 规模得当 规模太大：造成设备闲置，形成资产浪费 规模过小：生产能力小，形不成规模效益
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财务分析概述
- 在财务报告基础上，对财务报表数据进 行进一步加工、整理、比较、分析
- 解释和评价企业财务状况是否健全，经 营成果是否优良等
- 发现企业管理中存在的问题和经营面临 的困难
- 为财务预测、决策和计划提供有用信息
- 减少了我们对预感、猜测和直觉的依赖， 减少决策的不确定性
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财务分析的作用
合理稳健 预警信号
资产负债率 55%—65% 资产负债率 70%以上
如果企业的资产负债率小于50%，在企业盈利时，可以 通过适度增加借款用以实施新的经营项目，或者进行新产 品的推广，以获取额外的利润，但前提是新的项目要确保 盈利，增强企业的盈利能力。
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偿债能力指标分析
注意！
• 即使企业的资产负债率和流动比率指标非常稳 健，但企业也可能会面临到期无法偿还债务的 可能
• 结构合理 生产性和非生产性的固定资产结构合理有效
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营运能力指标分析
总资产周转率 =
销售收入 平均总资产
• 综合评价企业全部资产经营质量和利用效率的 重要指标
• 反映出企业单位资产创造的销售收入 • 体现企业在一定期间全部资产从投入到产出周
而复始的流转速度
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营运能力指标分析
提高企业的总资产周转率
2024版财务报表分析培训课程(ppt5)
财务报表的定义与作用定义财务报表是企业根据会计准则和会计制度编制的，反映企业在某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等信息的文件。
作用财务报表是投资者、债权人、政府等利益相关者了解企业财务状况、经营成果和现金流量的重要途径，也是企业进行财务决策的重要依据。
03反映企业在某一特定日期的资产、负债和所有者权益的状况。
主要内容包括资产、负债和所有者权益的分类、计价和列示。
资产负债表反映企业在某一会计期间的经营成果，即收入、费用和利润的实现情况。
主要内容包括收入、费用和利润的分类、计价和列示。
利润表反映企业在某一会计期间的现金流入、流出和净流量情况。
主要内容包括经营、投资和筹资活动的现金流量分类、计价和列示。
现金流量表财务报表的种类与内容财务报表应当真实反映企业的财务状况、经营成果和现金流量，不得虚构或隐瞒重要信息。
真实性原则财务报表应当全面反映企业的财务状况、经营成果和现金流量，不得遗漏重要信息。
完整性原则企业在不同会计期间采用的会计政策和会计估计应当保持一致，不得随意变更。
一致性原则财务报表应当按照规定的格式和内容编制，以便于不同企业之间的比较和分析。
可比性原则财务报表的编制原则01横向比较将同一时期不同企业的财务报表数据进行对比，分析差异及原因。
02纵向比较将同一企业不同时期的财务报表数据进行对比，观察变化趋势。
03标准比较将实际数据与行业标准或预算标准进行比较，评估企业业绩。
衡量企业短期偿债能力，如流动比率、速动比率等。
流动性比率评价企业盈利能力，如毛利率、净利率等。
盈利性比率反映企业长期偿债能力，如资产负债率、产权比率等。
负债比率衡量企业资产运营效率，如应收账款周转率、存货周转率等。
效率性比率绝对数趋势分析直接观察财务报表中各项指标的绝对数值变化，揭示企业财务状况和经营成果的趋势。
相对数趋势分析计算各项指标的相对数（如增长率、增减率等），以消除规模影响，更准确地反映趋势变化。
财务报表分析基础知识培训(doc 7页
财务报表分析基础知识培训(doc 7页财务报表分析基础知识培训(doc 7页)1.理想的有形净值债务率应维持在（C 1：1 ）的比例。
2.企业举行长期投资的全然目的，是为了（A 操纵被投资公司的生产经营）。
3.假设某公司一般股2000年的平均市场价格为17.8元，其中年初价格为16.5元，年末价格为18.2元，当年宣布的每股股利为0.25元。
则该公司的股票获利率是（D 10.96 ）%。
4.可用于偿还流淌负债的流淌资产指（C 现金）。
5.当资产收益率大于负债利息率时，（A 财务杠杆将产生正效应）6.C公司净利润为100万元，本年存货增加为10万元，应交税金增加5万元，对付账款增加2万元，预付账款增加3万元，则C公司经营活动的现金净额（B 94）万元。
6.B7.D8.C9.A 10.D7.当浮现（D 企业具有较好的偿债能力声誉）事情时，普通表示企业流淌资产的实际变现能力要比财务报表项目所反映的变现能力要好一些。
A 取得应收票据贴现款B 为其他单位提供债务担保C 拥有较多的长期资产8.企业应收账款周转天数为90天，存货周转天数为90天，存货周转天数为180天，则可简化计算营业周期为（ 270 ）天。
9.普通来讲在企业资本总额、息税前利润相同的事情下，以下哪种结果是正确的（A 企业负债比例越高，财务杠杆系数越大）10.（D 预期三个月内短期证券的买卖）别属于企业的投资活动。
1、下列项目别属于资本公积核算范围的事( b 提取公积金)。
2、成龙公司2000年的主营业务收入为60111万元，其中年初资产总额为6810万元，年末资产总额为8600万元，该公司总资产周转率及周转天数分不为( d7.8次，46.15天)。
3、企业( d有可动用的银行贷款指标)时，能够增加流淌资产的实际变现能力。
4、某企业的流淌资产为360000元，长期资产为4800000元，流淌负债为205000元，长期负债为780000元，则资产负债率为(b19.09% )。
《财务报表分析培训》课件
资产类科目的分析重点
01
02
03
流动资产
分析流动资产的规模和结 构，了解企业的流动性状 况。
非流动资产
分析长期投资、固定资产 、无形资产等非流动资产 的规模和构成，了解企业 的长期发展潜力。
资产的质量
关注资产是否存在减值、 坏账等问题，评估资产的 质量和价值。
负债与所有者权益类科目的分析重点
流动负债
利润表的结构与特点
利润表结构
利润表通常包括营业收入、营业成本 、营业利润、利润总额和净利润等项 目，按照营业活动和费用分类进行列 报。
利润表特点
利润表反映企业在一定期间内的经营 成果，通过比较不同期间的利润表数 据，可以分析企业的盈利能力、成长 性和经营效率。
收入类科目的分析重点
确认收入真实性
核对销售合同、发票、收款记录等资 料，确保收入的真实性和准确性。
的重要项目和特殊事项的进一步说明。
财务报表的编制要求
真实性
财务报表所反映的数据必须真 实可靠，不能弄虚作假。
完整性
财务报表必须全面反映企业的 财务状况、经营成果和现金流 量，不能遗漏重要信息。
及时性
财务报表必须按照规定的期限 及时编制和报送，以便利益相 关者及时了解企业的财务状况 和经营情况。
一致性
作用
财务报表是投资者、债权人、政 府部门等利益相关者了解企业财 务状况、评估企业价值和制定决 策的重要依据。
财务报表的种类与内容
种类
财务报表包括资产负债表、利润表、现金流 量表和所有者权 益的构成及变动情况；利润表反映企业一定 时期的收入、费用和利润的形成情况；现金 流量表反映企业现金流入和流出的原因及构 成情况；所有者权益变动表反映企业所有者 权益的增减变动情况；附注是对报表中列示
2024版财务报表分析培训讲义(ppt7)
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比率分析法
01
02
03
04
式为流动资产除以流动负债。
速动比率
更严格地衡量企业短期偿债能 力，计算公式为（流动资产-存
货）除以流动负债。
资产负债率
衡量企业长期偿债能力，计算 公式为负债总额除以资产总额。
毛利率
衡量企业盈利能力，计算公式 为（营业收入-营业成本）除以
资产负债表结构分析
通过计算各项资产、负债及所有者权益占总资产的比例，揭示企 业财务结构的特点及存在的问题。
资产负债表比率分析
运用流动比率、速动比率、资产负债率等指标，评估企业的偿债 能力、营运能力及盈利能力。
21
04
利润表分析
2024/1/27
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收入项目分析
主营业务收入
反映企业销售商品和提供劳务所得到的收入净额。
36
THANKS
感谢观看
2024/1/27
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所有者权益结构分析
揭示企业所有者权益各组成部分的比 重及其变动情况，反映企业的资本结 构和财务稳定性。
负债结构分析
揭示企业各类负债在总负债中的比重 及其变动情况，反映企业的债务风险 和偿债能力。
2024/1/27
15
综合分析法
01
02
03
杜邦分析法
利用几种主要的财务比率 之间的关系来综合地分析 企业的财务状况，从财务 角度评价企业绩效。
营业收入。
2024/1/27
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趋势分析法
纵向分析
通过对同一企业不同时期的财务报表 数据进行比较，揭示企业财务状况、 经营成果和现金流量的变化趋势。
横向分析
通过对同行业不同企业的财务报表数据 进行比较，揭示企业在行业中的地位和 竞争力。
财务报表分析培训
企业经营绩效综合分析案例
总结词
通过收入、成本和利润分析，以及盈利能力 、营运能力和成长性指标的评估，全面了解
企业的经营绩效。
收入与成本分析
计算销售净利率、总资产报酬率等指标，评 估企业的盈利能力。
盈利能力指标
对比收入和成本的变化趋势，分析企业的盈 利水平。
营运能力指标
计算存货周转率、应收账款周转率等指标， 评估企业资产的管理效率。
现金流出结构分析
经营活动现金流出
关注经营活动产生的现金流出是否合理，是否能 够维持企业的正常运营。
投资活动现金流出
分析投资活动产生的现金流出是否符合企业的战 略规划，是否能够为企业创造长期价值。
融资活动现金流出
分析融资活动产生的现金流出是否合理，是否能 够满足企业的融资需求。
现金流量质量分析
现金流量充足性分析
04
利润表分析
利润构成分析
利润构成
分析利润表中的收入、成本、费 用等各项组成，了解企业的盈利 结构，识别主要盈利来源和潜在
的风险点。
毛利率分析
通过计算毛利率，评估企业在产品 定价、成本控制方面的能力，了解 企业的盈利水平。
营业费用分析
分析营业费用占收入的比重，评估 企业在销售、管理等方面的效率， 寻找降低费用的潜力。
02
财务报表分析方法
财务比率分析
速动比率
衡量企业快速偿债能力，计算公 式为速动资产除以流动负债。
净利润率
衡量企业盈利能力，计算公式为 净利润除以营业收入。
01
02
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
流动比率
衡量企业短期偿债能力，计算公 式为流动资产除以流动负债。
03
04
财务报表解读与分析培训课程
财务报表解读与分析培训课程一、课程概述财务报表解读与分析培训课程旨在帮助学员理解和分析企业的财务报表，掌握财务报表的基本概念和技巧，为投资决策和财务管理提供有力支持。
通过本课程的学习，学员将能够解读企业财务报表，分析企业的财务状况和经营业绩，为企业的发展和决策提供重要参考。
二、课程目标1.理解财务报表的基本概念和要素，熟悉财务报表的结构和格式；2.掌握财务报表的解读方法和技巧，能够分析企业的财务状况和经营业绩；3.学会运用财务比率分析工具，全面评估企业的财务健康状况；4.熟练使用Excel等工具进行财务报表分析和数据处理；5.掌握财务报表分析在投资决策和财务管理中的应用，提高决策的准确性和效率。
三、课程大纲1. 财务报表基础知识•财务报表的定义与作用•财务报表的基本要素和结构•财务报表的基本原则和准则2. 财务报表解读方法与技巧•确定财务报表的目标受众和用途•分析财务报表的内容和格式•使用财务指标和比率进行解读和分析3. 财务比率分析•偿债能力分析•盈利能力分析•资产负债管理分析•现金流量分析4. 财务报表分析工具和技术•使用Excel进行财务报表分析•使用财务软件进行财务报表分析•数据处理和处理错误的方法和技巧5. 财务报表分析的应用•投资决策中的财务报表分析•财务管理中的财务报表分析•风险评估和控制中的财务报表分析四、适用对象•公司财务人员•投资分析师•金融从业者•学习财务报表分析的任何人五、教学方法•理论讲解：讲授财务报表的基本概念和原则，介绍财务分析的基本方法和技巧；•实例分析：通过实际案例分析和讨论，帮助学员理解和应用财务报表分析工具；•实践操作：指导学员使用Excel等工具进行财务报表分析和数据处理；•互动讨论：提供学员互动讨论和问题解答的机会，促进学员的学习效果。
六、课程认证学员参加培训课程并通过考核后，将获得财务报表解读与分析培训课程认证证书，证明其已具备财务报表解读与分析的基本能力。
财务报表分析基础知识培训.docx
1.理想的有形净值债务率应维持在（C 1：1 ）的比例。
2.企业进行长期投资的根本目的，是为了（A 控制被投资公司的生产经营）。
3.假设某公司普通股2000年的平均市场价格为17.8元，其中年初价格为16.5元，年末价格为18.2元，当年宣布的每股股利为0.25元。
则该公司的股票获利率是（D 10.96 ）%。
4.可用于偿还流动负债的流动资产指（C 现金）。
5.当资产收益率大于负债利息率时，（A 财务杠杆将产生正效应）6.C公司净利润为100万元，本年存货增加为10万元，应交税金增加5万元，应付账款增加2万元，预付账款增加3万元，则C公司经营活动的现金净额（B 94）万元。
6.B7.D8.C9.A 10.D7.当出现（D 企业具有较好的偿债能力声誉）情况时，一般表示企业流动资产的实际变现能力要比财务报表项目所反映的变现能力要好一些。
A 取得应收票据贴现款B 为其他单位提供债务担保C 拥有较多的长期资产8.企业应收账款周转天数为90天，存货周转天数为90天，存货周转天数为180天，则可简化计算营业周期为（ 270 ）天。
9.一般来说在企业资本总额、息税前利润相同的情况下，以下哪种结果是正确的（A 企业负债比例越高，财务杠杆系数越大）10.（D 预期三个月内短期证券的买卖）不属于企业的投资活动。
1、下列项目不属于资本公积核算范围的事( b 提取公积金)。
2、成龙公司2000年的主营业务收入为60111万元，其中年初资产总额为6810万元，年末资产总额为8600万元，该公司总资产周转率及周转天数分别为( d7.8次，46.15天)。
3、企业( d有可动用的银行贷款指标)时，可以增加流动资产的实际变现能力。
4、某企业的流动资产为360000元，长期资产为4800000元，流动负债为205000元，长期负债为780000元，则资产负债率为(b19.09% )。
5、企业为股东创造财富的主要手段是增加(a自由现金流量)。
证券公司财务报表培训报道
证券公司财务报表培训报道近年来，证券市场的发展迅猛，越来越多的人开始关注证券投资。
然而，对于普通投资者来说，理解和分析证券公司的财务报表并不容易。
为了帮助投资者更好地了解证券公司财务报表，提高投资决策能力，某证券公司特别举办了一场财务报表培训。
这场培训由该证券公司的财务部门负责人亲自主持。
他首先向参与培训的投资者们介绍了证券公司财务报表的基本概念和作用。
财务报表是证券公司向外界披露自身财务状况和经营成果的重要工具，通过财务报表，投资者可以了解公司的盈利能力、偿债能力、运营能力等关键指标。
因此，学会读懂财务报表是投资者成功投资的基础。
接着，财务部门负责人详细介绍了证券公司财务报表的组成和内容。
财务报表主要包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。
资产负债表反映了证券公司在特定日期的资产、负债和所有者权益的状况；利润表展示了证券公司在一定时期内的收入、成本和利润情况；现金流量表记录了证券公司在一定时期内的现金流入流出情况；所有者权益变动表展示了证券公司在一定时期内的所有者权益的变动情况。
在介绍完财务报表的基本概念和组成后，财务部门负责人开始详细解读证券公司财务报表的各项指标。
他从净利润、总资产、资产负债比率、营业收入等多个角度对财务指标进行了解读，并结合实际案例进行说明。
他强调，投资者在分析财务报表时需要综合考虑多个指标，并与同行业公司进行对比，以获得更全面准确的信息。
财务部门负责人还向投资者们介绍了一些常用的财务分析工具。
比如，比率分析可以通过计算不同指标之间的比值，来评估证券公司的财务状况和经营绩效；趋势分析可以通过比较不同时期的财务数据，来判断证券公司的经营状况是否持续改善或恶化；比较分析可以将证券公司与同行业其他公司进行对比，以发现自身的优势和劣势。
在培训的最后，财务部门负责人强调了财务报表的局限性。
他指出，财务报表只是反映了证券公司过去一段时间的财务状况和经营成果，并不能预测未来。
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民生证券财务报表分析培训
财务报表分析的意义（续）
四、绩效管理的观念
一切管理活动的目的就是为了组织的绩效。通过采 用合适的财务指标体系和分析方法，可以对企业 的财务绩效做出评价。
五、市场效率的观念
投资大师巴菲特说：“市场通常是有效率的，但是 并不总是有效率的。”
如何分析财务报表
2. 利润表
分析的方法： “泡沫”的辨别、趋势分析、结构分析和比率分析；
（1）利润“泡沫”的辨别：
a. 利润结构是否异常； b. 可持续性利润水平的问题； c. 结合资产负债表资产“泡沫”的分析； d. 结合经营现金流量的分析。 • （2） 利润表的趋势分析
•
（3） 利润表的结构分析
竞争对手的数据。
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如何分析财务报表
一、财务报表的类别和分析的方法
1. 资产负债表（结合企业实例）
沫”的辨别
其他应收款过大； 待处理财产损失（收益性支出和资本支出的问题）； 长期待摊费用（收益性支出和资本支出的问题）； 开办费（收益性支出和资本支出的问题） 。
（2）负债质量的讨论（所谓“零营运资本”管理） （3）资产负债表的趋势分析 （4）资产负债表的结构分析 （5）资产负债表的比率分析
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如何分析财务报表
a. 流动比率、速动比率在国内运用存在的问题： *信用水平的普遍低下； *可能被操纵。
b. 现金流动负债比率： *测量企业清偿能力和经营现金流量是否充足的指标； *判别利润质量的利器，特别推荐。 *所谓40%的理想值对于国内公司意味“高门槛”。但谨防经营现金流 的操纵。
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如何分析财务报表
（3）基于财务比率的统计预测模型 用于预测企业破产概率高低的统计模型： 奥特曼Z分=0.717*(营运资本/总产)+0.847*((盈余公积金+未分配利
润)/总资产)+3.107*(息税前利润/ 总资产)+0.420*(股东权益/总负 债)+0.998*(主营业务收入/总资产) 。
×
×
总资产
股东权益
毛利
期间费用
其他收入
其他支出
减：
加：
减：
销售收入
销售收入
销售收入
销售收入
销售收入 销售收入 销售收入 流动资产 固定资产 其他长期资产
销售收入 存货
销售收入 应收帐款
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如何分析财务报表
如果要对股东权益报酬率的三个子指标，即销售净利润率、总资产周转率和权益乘数的变化对 股东权益报酬率的影响进行量化，我们可以采取多因素分析法： 设定A11=本期净资产报酬率；A21=本期销售净利润率；A22=本期总资产周转
（1）现金流量“泡沫”的辨别； （2）分析经营现金流判别利润的质量； （3）现金流量表的趋势分析； （4）现金流量表的结构分析； （5）现金流量表的比率分析。
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如何分析财务报表
二、财务报表的综合分析： 1. 综合分析报告的构成
a. 异常财务情况分析 b. 成长性分析 c. 投资报酬率分析 d. 盈利能力分析 e. 资产管理效率分析 f. 偿债能力分析 g. 综合评述
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财务报表分析的意义（续）
二、资源配置的观念
集团可视为一系列项目的投资组合，我们不仅应分 析这一投资组合中个别投资的风险和收益，而且 应分析整个组合的风险和收益。惟有如此，我们 才能将稀缺资源配置于我们自己最具有优势的行 业，才能以较低的投入，冒适度的风险，获取更
大的收益。
三、例外管理的原则
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2020/11/22
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财务报表分析的意义
一、信息系统的观念
1.会计是一个信息系统，其功用是提供与决策相关的财务 信息。
2.信息的价值是运用信息给企业带来的期望效用（经济利 益）。
3.财务报表不经过分析，便不会影响企业的决策和控制过 程，因而无任何价值。
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企业在财务报表分析中的问题
一、 认识问题：
轻视财务报表分析的作用，仅仅将它们视为向工商税 务部门履行纳税义务的工具。
二、能力问题：
1、有些财会人员、经理人员缺乏报表分析的培训； 2、当集团规模较大，分支机构和子公司众多，用人工对
报表进行及时的和完整的分析几乎就是幻想； 3、缺乏作为客观评价标准的行业财务指标的标准数据或
率；A23=本期权益乘数； B11=目标净资产报酬率；B21=目标销售净利润率；B22=目标总资产周转率； B23=目标权益乘数。 C11=销售净利润率变化对股东权益报酬率变化的影响；C22=总资产周转率的变化 对股东权益报酬率变化的影响；C33=权益乘数变化对股东权益报酬率变化的影响。 那么我们有下列关系式： C11=A21*B22*B23-B11； C22=A21*A22*B23-A21*B22*B23； C33=A11-A21*A22*B23 运用《用友通保财务报表分析专家系统》对鲁北化工公司的分析结果。
运用《用友通宝财务报表分析专家系统》对一家企业的 创值进行评价。
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3rew
演讲完毕，谢谢听讲!
再见，see you again
2020/11/22
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（4） 利润表的比率分析
a. 毛利率：注意远高于行业平均水平的情况（银广夏、东方电子）；
b. 营业利润率：注意3种不同的定义；
c. 净利 润率：注意非经常性业务的影响；
d. 已获利息倍数的研究：国内平均水平；为什么国际经验值是3。
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如何分析财务报表
3. 现金流量表
作用：弥补“权责发生制”的不足，提供额外信息； 分析的方法：辨别现金流的“泡沫”、趋势分析、结构分析和 比率分析。
2. 权数设置 3. 点评：在指标的设定和权数的安排上都体现了以投资报酬率 为核心，并反映影响该核心指标的其他分解指标，这一点与杜邦 比率分析体系的精神是 一致的。 运用《用友通宝财务报表分析专家系统》对一家企业的财务绩 效进行评价。
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如何评价企业的财务绩效
二、企业创值评价
为克服传统利润计量绩效的缺点，吸取了“余留利润” 和 “经济增加值”等关于企业财务绩效考核的理念和方法，结 合 国内财务会计和资本市场的实际情况设立。 （1）余留利润的含义 （2）经济增加值（EVA）和市场增加值（MVA） （3）企业创值
Z分小于1.2 隐含高概率的破产机会,而高于2.9 隐含低概率的破产机会。 Z分值在1.2至2.9之间, 属于模糊区域。
运用专家系统中的自定义指标功能建立奥特曼Z分函数，并抽查验证该函 数在中国股市的适用性。
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如何评价企业的财务绩效
一、功效系数法财务绩效考核方法
1. 指标体系 基本指标体系 修正指标体系（见《企业经理财务报表分析讲座》）
我们的专家系统正是按照此结构组织财务分析报告。
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如何分析财务报表
2. 综合分析的比率
（1）清偿能力分析；财务杠杆分析；盈利能力分析；资产管理效率分析；投资报酬率分 析。（见 软件的比率页签）
（2）杜邦比率分析金字塔
股东权益报酬率=
净利润
= 股东权益
净利润 销售收入
销售收入
总资产
c. 资产负债率的研究： *股市的平均水平（50%）； *大中型国有企业的平均水平（67%）； *从日韩企业的资产负债率水平谈资本市场和企业的融资结构问题； *资产负债评价的特殊性：与财务杠杆是否带来较高的股东回报有关。
e. 长期负债/股东权益的比率为和在国内的分析中不常用。
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