财务报表分析---银行培训课程.

3. 范式的报表，个性的解读；

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课程前序

立场角色：
2+2=?
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分析对象

1.财务报表：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表。

2.财务报表附注：

3. 财务情况说明： 包括公司基本情况简介；会计数据和业务数据摘要； 股本变动及股东情况；公司董事、监事、高级管理人员和员工情况；公司 治理结构；股东大会情况简介；董事会报告；监事会报告；重大事项等。

1、不符合会计核算前提的说明
2、重要会计政策和会计估计的说明
3、重要会计政策和会计估计变更的说明，以及重大会计差错更正的说明 5、资产负债表日后事项的说明
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
6、关联方关系及其交易的说明
7、重要资产转让及其出售的说明 8、企业合并、分立的说明
9、会计报表重要项目的说明
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资产负债表------资产结构分析

对流动资产率这一指标的分析，一般要同行业横向对比看，同企业纵 向对比看。 不同的行业，该指标有不同的合理区间，纺织、化工、冶金、航空、 啤酒、建材、重型机械等行业，该指标一般在 30％——60％之间，而 商业批发、房地产则有可能高达 90％以上。由于对同行业进行对比研 究相对要复杂，工作量要大得多，因此，我们一般多重视同企业的历 年间（至少是连续两年，即期初、期末）的纵向对比分析。 反过来说，如果一家企业的流动资产率低于合理区间，并逐年不断减 少，一般来说，其业务处于萎缩之中，生产经营亮起了红灯，需及时 找出原因并谋求相当对策，以求尽快脱离险境。
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资产负债表

资产 = 负债 + 所有者权益 + 收入- 费用

资产的质量直接决定了利润的质量；
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资产负债表------资产结构分析

1.流动资产比重 利：
流动资产比重越高，企业资产的流动性和变现能力越强，企 业的偿债能力越强，企业承担风险的能力也越强。 弊：


流动资产比重的增加，其周转速度会减慢，占用成本会增加， 从而降低其收益能力。
10、收入 11、所得税的会计处理方法
12、合并会计报表的说明
13、有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
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课程前序

审计报告的可信度？
听听他们怎么说：

A：去砸自己衣食父母的饭碗？ B：拿人钱财，给人消灾。 C：根本没有办法保持独立性，都是大爷。。。。 D：既要跟客户搞好关系，又要抓客户的毛病，这本来就是自相矛盾的。
注意：完整的财务报告所披露的信息还应根据有关法律法规的规定和 外部使用者的信息需求而定。比如，企业可以在财务报告中披露其承担的 社会责任、对社区的贡献、可持续发展能力等信息。 4.审计报告：无保留意见审计报告、保留意见审计报告、无法表示意见审


计报告、否定意见审计报告
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《企业会计制度》规定，财务报表附注中至少应披露以下内容：
财务报表分析
银行培训课程
2015年10月
1
课程内容
课程前序 资产负债表


利润表
现金流量表


财务效率分析
财务粉饰及报表审阅
2
课程前序

财务报表如同名贵的香水，只能细细鉴赏，不可生吞活剥。
——亚伯拉汗· 比尔拉夫
3
课程前序
分析的原则：

1. 抓住主要需求，不过分追求全面；
2. 不要停留在“就数字论数字”的层面，要更进一步探求 数字背后的原因；


12
三大报表分析
资产负债表：底子
利 润 表:
面子
现金流量表：日子
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三大报表之间的联系
资产负债表为主表 利润表、现金流量表都是资产负债表的附表（明细表）
第一，要是没有利润表，可以通过对资产负债表中的净资产期末数与 期初数进行比较，计算出当年的利润数额; 第二，要是没有现金流量表，可以通过对货币资金的期初期末余额增 减变化，计算出当年的现金及现金等价物净增加额。
E：得来一个客户太不容易了，所以客户说报告怎么出就怎么出，审计公司都是 睁一只眼闭一只眼的。 F：敢吗？ G：发现造假最多不做了，不出报告，哪有主动公布的，保密还来不及。



H：你发现一份造假，谁还敢来找你做？
I：以后还想不想在这个圈子里混了?
寄希望于请过来的审计人员来发现财务造假问题，甚至治理虚假信 息披露问题，是幼稚的，在历史上就没有真正发生过。
8
课程前序
债权人的分析目的：


1．分析营运资金，了解企业的短期偿债能力 2．分析资本结构，了解企业的长期偿债能力 3．分析获利能力，了解企业还本付息资金来源的保障程度
债权人拥有比债务人更好的记忆力，而且他 们是一个迷信的派别，十分信奉已确定的日 期和时间。
----本杰明〃富兰克林
9
课程前序
三大报表之间的联系

资产负债表-----利润表
资产 = 负债 + 所有者权益 + 收入- 费用
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资产负债表
A公司资产负债表（2012年12月31日） 流动资产 现金和存款 有价证券 应收账款 预付账款 存货 非流动资产 流动负债 短期银行借款 短期债券 应付账款 应付费用 到期的长期负债 非流动负债
万元
金融资产
无形资产 固定资产净值 总资产
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长期银行贷款
长期债券 所有者权益 负债+所有者权益
资产负债表
通过分析资产负债表，全面了解公司的健康状况：

是否“超重”——欠银行和供应商太多的钱； 是否“贫血”——账面上的现金和现金等价物是否过低；


“新陈代谢”是否正常——存货和应收账款周转是否过慢。

分析的方法 （1）比较分析 （2）结构分析 （3）项目分析 （4）财务透视
三个阶段：
报表阅读 报表分析 报表识别
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报表的局限性
1.历史资料； 2.货币计量； （1）币值的稳定性 （2）非货币因素无法体现（人力资源、企业文化、供应链系统等） 3.表外因素； 竞争对手、客户关系、科技进步、政治原因、国内外环境的变化等； 4.会计估计和会计政策的选择； 5.数据的偶发和报表粉饰；
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三大报表之间的联系

资产负债表-----现金流量表 现金及现金等价物 +非现金资产 = 负债 + 所有者权益
现金及现金等价物 = 负债 + 股东权益 － 非现金资产
筹资
经营
投资
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三大报表之间的联系

利润表------现金流量表

意见和事实；
“营业利润”与“经营活动现金流量”具有可比性；

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6.评判指标的客观性；
7.会计规则本身（如：权责发生制、公允价值等）；
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课程前序

公允价值 某公司于 2012 年 1 月购进一幢大楼，共花了 5 亿元人民币， 2012年12月31日，根据资产评估报告，该大楼的市场价约7 亿元。试问2012年该公司是否有净利? 会计利润-----经济利润 “公允价值变动损益”彻底颠覆了“历史成本原则”的底 线，犹如打开了潘多拉魔盒，会计信息从此丢掉了“可靠 性”的根基。