金融风险管理
金融行业风险管理手册
金融行业风险管理手册第一章风险管理概述 (3)1.1 风险管理定义与目标 (3)1.1.1 风险管理的定义 (3)1.1.2 风险管理的目标 (3)1.1.3 风险管理框架 (4)1.1.4 风险管理流程 (4)第二章风险识别与评估 (4)1.1.5 风险识别概述 (4)1.1.6 风险识别方法 (4)1.1.7 风险识别技巧 (5)1.1.8 风险评估概述 (5)1.1.9 风险评估指标 (5)1.1.10 风险评估模型 (6)第三章风险分类与度量 (6)1.1.11 信用风险定义 (6)1.1.12 信用风险度量方法 (6)1.1.13 信用风险度量指标 (6)1.1.14 市场风险定义 (7)1.1.15 市场风险度量方法 (7)1.1.16 市场风险度量指标 (7)1.1.17 操作风险定义 (7)1.1.18 操作风险度量方法 (7)1.1.19 操作风险度量指标 (7)第四章风险控制与缓释 (8)1.1.20 信用风险识别 (8)1.1 客户信用评级 (8)1.2 交易对手信用评级 (8)1.3 信用风险敞口评估 (8)1.3.1 信用风险控制措施 (8)2.1 信用风险限额管理 (8)2.2 信用风险分散 (8)2.3 信用风险担保 (8)2.4 信用风险监测与预警 (8)2.4.1 信用风险缓释 (8)3.1 信用衍生品应用 (8)3.2 信用风险缓释工具 (8)3.3 信用风险转移 (8)3.3.1 市场风险识别 (8)1.1 利率风险 (8)1.2 汇率风险 (8)1.3 股票市场风险 (8)1.4.1 市场风险控制措施 (8)2.1 市场风险限额管理 (8)2.2 市场风险分散 (8)2.3 市场风险对冲 (8)2.4 市场风险监测与预警 (8)2.4.1 市场风险缓释 (9)3.1 市场风险缓释工具 (9)3.2 市场风险转移 (9)3.3 市场风险分散策略 (9)3.3.1 操作风险识别 (9)1.1 人员操作风险 (9)1.2 技术操作风险 (9)1.3 系统操作风险 (9)1.4 外部操作风险 (9)1.4.1 操作风险控制措施 (9)2.1 操作风险管理框架 (9)2.2 操作风险限额管理 (9)2.3 操作风险防范与监督 (9)2.4 操作风险应急预案 (9)2.4.1 操作风险缓释 (9)3.1 操作风险缓释工具 (9)3.2 操作风险转移 (9)3.3 操作风险预防与培训 (9)第五章风险监管与合规 (9)3.3.1 监管要求的概述 (9)3.3.2 合规性评估的含义与作用 (9)3.3.3 合规性评估的主要内容 (10)3.3.4 内部控制的概念与重要性 (10)3.3.5 内部控制体系的建设 (10)3.3.6 合规体系建设 (11)第六章风险监测与报告 (11)3.3.7 风险监测方法与工具 (11)3.3.8 风险报告编制与报送 (12)第七章风险管理与绩效评估 (12)3.3.9 引言 (12)3.3.10 风险管理与绩效指标的关系 (12)3.3.11 绩效指标设定原则 (13)3.3.12 定性评估方法 (13)3.3.13 定量评估方法 (13)3.3.14 综合评估方法 (13)3.3.15 评估流程与注意事项 (14)第八章风险管理信息系统建设 (14)3.3.16 系统架构概述 (14)3.3.18 系统架构设计要点 (15)3.3.19 功能概述 (15)3.3.20 功能应用 (15)第九章风险管理组织与人员配置 (16)3.3.21 概述 (16)3.3.22 风险管理组织结构设置 (16)3.3.23 概述 (17)3.3.24 风险管理人才队伍建设策略 (17)第十章风险管理案例分析与启示 (18)3.3.25 案例背景 (18)3.3.26 风险识别与评估 (18)3.3.27 风险应对措施 (18)3.3.28 成功启示 (18)3.3.29 案例背景 (19)3.3.30 风险识别与评估 (19)3.3.31 风险应对措施 (19)3.3.32 失败原因分析 (19)第一章风险管理概述风险管理作为金融行业的重要组成部分，对于维护金融稳定、促进金融业可持续发展具有的意义。
金融风险管理
以债券未来每期现金流的现值为权数计算的债 券的加权平均到期日。
CFt
D
T
T
t wt t
t 1
t 1
(1 y)t T CFt
1 P
T t 1
t
CFt (1 y
)t
t1 (1 y)t
2、基于久期的利率敏感性测量: 修正久期
P
T t 1
dP D* P dy
C
dD* dy
1 P
d 2P dy 2
P P dy 2 P dy2
D* dy 1 C dy2 2
( D* 1 C dy) dy 2
所以，固定收益证券价格的利率敏感 性估计就是对 D*和C的估计。
dP (D* 1 C dy) dy
P
2
计算：假设某固定收益证券的修正久其为5，凸度为2，计算当利率 分别上升和下降1%时，该固定受益证券价格变化的程度。-4.99%和5.01%
2、缺陷：
是一种粗略的估计方法。多数情况下只是部分资 产处于风险状态。
该方法无法满足日趋复杂和竞争激烈的金融市场 风险管理的要求。
二、度量由于市场因子的不利变化而导致的资 产组合价值损失的大小
（一）灵敏度分析法
测量市场因子的变化与资产组合价值变化的关系， 即测量资产组合价值对其市场因子变化的敏感性。
F Ser(T t)
2、非线性衍生证券的定价（B-S期权定价模型）
期权（option）：指赋予其购买者在规定期限内按双方 约定的价格购买或出售一定数量标的 资产权利的合约。
美式期权：到期日之前任一时间都可执行的期权。
欧式期权：在到期日方可执行的期权。
看涨期权：买入期权
金融风险管理
⾦融风险管理⼀、名词解释1、系统性风险：不可分化的风险。
系统性风险是指由于全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的⽅式对所有证券的收益产⽣影响。
系统性风险即市场风险，即指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。
系统性风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买⼒风险、汇率风险等。
这种风险不能通过分散投资加以消除，因此⼜被称为不可分散风险。
2、纯粹风险：只有损失机会，⽽⽆获利可能的风险。
3、⾦融风险管理：以消除或减少⾦融风险及不利影响为⽬的，⼈们通过⼀系列政策和措施来控制⾦融风险的⾏为。
4、存款保险制度：⼀种⾦融保障制度，是指由符合条件的各类存款性⾦融机构集中起来建⽴⼀个保险机构，各存款机构作为投保⼈按⼀定存款⽐例向其缴纳保险费，建⽴存款保险准备⾦，当成员机构发⽣经营危机或⾯临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款⼈⽀付部分或全部存款，从⽽保护存款⼈利益，维护银⾏信⽤，稳定⾦融秩序的⼀种制度。
5、久期：也称持续期，是1938年由 F. R . M a c a u l a y 提出的。
它是以未来时间发⽣的现⾦流，按照⽬前的收益率折现成现值，再⽤每笔现值乘以其距离债券到期⽇的年限求和，然后以这个总和除以债券⽬前的价格得到的数值。
6、缺⼝：利率敏感性缺⼝⽤于衡量商业银⾏净利息收⼊对市场利率的敏感程度。
利率敏感性缺⼝由利率敏感性资产与利率敏感性负债之差表⽰。
7、表内套期保值：不分别考虑即期交易和远期交易的损益，调整外汇风险敞⼝为零，来消除外汇风险影响。
但是表内套期保值成本较⾼，同时通过对资产负债的调整会对整个机构的运营产⽣影响。
8、远期利率协议：交易双⽅约定在⼀定期限后以⼀个固定的远期利率出借⼀定期限和规模的资⾦的协议，提供了防范未来利率变化风险的⼀种机制。
9、极限测试：极端测试法指将商业银⾏置于某⼀特定的极端市场情况下，如果利率期限骤升150个点，汇率贬值10%等异常的市场变化，然后测试该银⾏在这些关键市场变量情况下的表现状况。
金融风险管理
金融风险管理在现代经济发展的进程中，金融风险不可避免地存在，而金融风险管理就成为了保障金融领域稳定运行的重要环节。
本文将从三个方面介绍金融风险管理的基本概念、方法和重要性。
一、金融风险管理的基本概念金融风险是指由于金融行为、金融产品或金融市场等因素导致的与金融活动相关的各种不确定因素，可能对金融市场、金融机构以及金融参与者造成损失的可能性。
金融风险管理是指通过有效的控制措施，降低和规避金融风险的过程。
金融风险管理的核心是寻找并评估可能的风险，制定相应的应对策略，以降低风险的发生概率和对金融市场的影响。
二、金融风险管理的方法1. 风险识别与评估：通过对金融市场、金融机构和金融产品等进行全面的调研和风险分析，确定风险的来源和潜在影响，对不同的风险进行分类和定量评估。
2. 风险监控与控制：建立风险监控系统，及时跟踪金融市场变化和金融机构风险情况，通过限额控制、风险警示、灵活调整策略等手段，控制风险的发生和扩大。
3. 风险应对与防范：根据不同类型的风险，采取相应的措施，如市场风险可采用对冲、套期保值等方法，信用风险可采用信用评级、风险分散等手段。
4. 风险承担与转移：在风险管理过程中，金融机构可以选择自行承担风险或通过金融工具进行风险转移，例如保险、期货等，以减轻风险带来的损失。
三、金融风险管理的重要性1. 维护金融市场稳定：金融风险管理有助于预测和应对金融市场波动，稳定金融市场的运行，防止系统性风险的发生，从而保障经济的健康发展。
2. 保护金融机构安全：通过有效的风险管理手段，金融机构能够规避和降低潜在风险的损失，提高金融机构的经营能力和抗风险能力，降低破产风险。
3. 促进建设可持续发展的金融体系：金融风险管理有助于提高金融市场的透明度和规范化程度，促进金融体系健康发展，为可持续经济发展提供保障。
综上所述，金融风险管理作为保障金融市场稳定和金融机构安全运行的重要措施，需要建立完善的风险管理体系和方法，加强金融监管和风险评估，提高金融机构的风险意识和风险管理能力，以降低金融风险对经济秩序的破坏和影响。
金融风险管理
金融风险管理金融风险管理是指银行、证券公司、保险公司等金融机构通过制定和实施一系列措施，以识别、评估、监控和控制各种金融风险，从而保护金融机构自身利益和客户利益的过程。
金融风险是指金融交易中可能会带来损失的不确定性因素。
合理的风险管理可以帮助金融机构避免或减少潜在的损失，确保金融体系的稳定和可持续发展。
一、市场风险管理市场风险是金融交易中由于市场价格波动引起的潜在损失。
金融机构应该制定有效的内部控制措施来监控市场风险，例如建立风险限额和监测机制，确保交易风险在可控范围内。
此外，金融机构还应该进行市场风险的评估和模型验证，以提高风险识别和预测能力。
二、信用风险管理信用风险是金融机构在信贷和担保业务中面临的潜在损失风险。
金融机构应该建立完善的信用风险评估和监测机制，包括客户信用评级和贷款审核流程等。
此外，金融机构还应该加强风险分散和风险管理措施，通过多样化投资组合、限制信贷额度等方式减少信用风险。
三、操作风险管理操作风险是由于内部操作失误、技术故障、违规行为等因素导致的潜在损失风险。
金融机构应该建立健全的内部控制制度，包括风险管控岗位设置、内部审计、交易监测等，以减少操作风险的发生。
此外，培训和教育员工，加强风险意识，也是减少操作风险的重要手段。
四、流动性风险管理流动性风险是金融机构在资产负债管理和资金运营过程中面临的潜在风险。
金融机构应该根据自身业务特点和需求，制定合理的资金筹措和管理计划，包括确定流动性指标、建立充足的流动性储备以及制定流动性应急预案等。
同时，金融机构也应该加强对市场流动性情况的监测和评估，及时调整资产负债结构，减少流动性风险。
五、法律合规风险管理法律合规风险是由于法律法规变动、合同失效等因素引发的潜在损失风险。
金融机构应该建立合规风险管理体系，包括制定内部合规政策和流程、建立监测和评估机制等。
此外，金融机构还应该加强法律风险和合同风险的预防措施，确保金融业务的合规性和合法性。
综上所述，金融风险管理对于金融机构的稳健经营至关重要。
金融风险管理
金融风险管理金融风险管理是指金融机构或者企业在经营过程中，通过识别、评估和控制各种可能对其经营活动产生不利影响的风险，以确保其资金安全和业务的稳健发展。
金融风险管理的目标是通过有效的风险管理措施，降低风险带来的负面影响，提高企业的经营效益和竞争力。
一、风险识别和评估金融风险管理的第一步是识别和评估潜在的风险。
这包括对市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险等进行综合分析和评估。
市场风险是指由于市场价格波动引起的资产价值损失风险，信用风险是指因债务人违约或者无法按时履约而导致的损失风险，操作风险是指由于内部流程、人员和系统等因素引起的错误、失误和欺诈等风险，流动性风险是指金融机构或者企业在面临资金流动性短缺时无法及时满足债务和负债的风险。
二、风险控制和管理在识别和评估风险之后，金融机构或者企业需要采取一系列的风险控制和管理措施来减少风险带来的损失。
首先，建立完善的内部控制体系，确保业务流程的规范和合规性。
其次，制定风险管理政策和流程，明确各项风险管理职责和权限，并进行有效的风险监测和报告。
此外，金融机构或者企业还可以通过多元化投资组合、分散风险、设立风险准备金等方式来降低风险。
此外，建立有效的风险管理信息系统，及时获取和分析风险数据，为决策提供科学依据。
三、风险应对和应急预案金融风险管理还需要制定相应的风险应对和应急预案，以应对可能发生的风险事件。
这包括制定适当的风险防范措施，如购买保险、建立风险对冲机制等，以减少风险带来的损失。
同时，制定应急预案，明确风险事件发生时的应急处理措施和责任分工，以最大程度地减少损失并保护企业的利益。
四、风险监测和评估金融风险管理是一个动态的过程，需要进行持续的风险监测和评估。
金融机构或者企业应建立风险监测和评估机制，定期对各项风险进行监测和评估，并及时调整和完善风险管理措施。
这可以通过建立风险管理委员会、设立专门的风险管理部门等方式来实现。
综上所述，金融风险管理是金融机构或者企业必须重视和实施的一项重要工作。
金融 - 风险管理(中国人民大学)
Frank Hyneman Knight (18851972)
5
二、与风险相关的几个基本概念
1、风险因素－－指引起风险事故发生变化的因素，即引起风险事故 发生的潜在条件。风险因素包括实质、道德和心理等三类。 2、风险事故－－又称风险事件，指在风险管理中直接或的间接造成 损失的事件。 3、损失－－指非计划、非预期、非故意的经济价值的减少。损失是 风险事故的结果，包括直接损失和间接损失；直接损失即实质性损 失，间接损失包括额外费用损失、收入损失和责任损失。 4、风险的测量角度－－包括风险的数量、风险的质量。风险的数量 是指可能损失的风险，一般通过评级机构来进行判断；风险的质量 是指损失的可能性,通过量化客户违约的可能性和确定弥补违约的资
过去。里森对这段时期的描述为：“对于没有人
来制止我的这件事，我觉得不可思议。伦敦的人
应该知道我的数字都是假造的，这些人都应该知
道我每天向伦敦总部要求的现金是不对的，但他
们仍旧支付这些钱”。
里森以每天1000万英镑的速度从伦敦获得资金， 告知伦敦总部这些资金是用于客户业务支持，而 非用于自营交易活动。鉴于从集团其他地方流入 新加坡分行的资金从1月19日的2亿英镑增长到2月 23日的7.5亿英镑，伦敦的审计师曾经对新加坡分 行的这一表述持怀疑态度。
研究不确定性的数学－概率论
直到现在为止，研究不确定性的最主 要的数学学科是概率论 (其他还有：模 糊数学、混沌理论、集值分析、微分 包含等)。
风险＝不确定性？
4
《风险、不确定性与利润》(1921)
Knight 不承认“风险=不 确定性”，提出“风险” 是有概率分布的随机性， 而“不确定性”是不可能 有概率分布的随机性。 Knight 的观点并未被普遍 接受。但是这一观点成为 研究方法上的区别。
金融风险管理解析
金融风险管理解析金融风险是财务活动中的潜在损失，它可能影响到金融机构和市场的安全与稳定。
为了应对这些风险，金融风险管理的概念应运而生。
本文将从概念、风险识别、评估与监测、风险控制以及风险传播等方面对金融风险管理进行解析。
1. 金融风险管理概述金融风险管理是一种管理金融机构或公司在经营活动中所面临的各种风险的过程。
它的目标是通过有效地识别、评估和控制风险，以减少潜在的财务损失。
金融风险管理的核心是提高组织的整体稳定性和可持续性。
2. 风险识别风险识别是金融风险管理的第一步。
它涉及到对潜在风险的准确辨认和分类。
一些常见的金融风险包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等。
金融机构应该通过对外部环境、市场情况和公司内部运营的综合分析，识别并理解可能存在的风险。
3. 风险评估与监测风险评估与监测是金融风险管理的关键环节。
该环节通过对已识别的风险进行量化分析，评估其可能性和潜在影响。
风险监测则是对已识别和评估的风险进行关注和监控，及时发现可能的风险暴露。
金融机构应建立有效的风险监测系统，以便及时采取措施来减少潜在的损失。
4. 风险控制风险控制是金融风险管理的核心环节。
它旨在通过各种方法和工具来减少潜在的风险。
金融机构可以通过多元化投资组合、风险对冲、合理设置止损点等手段来控制风险。
此外，建立有效的内部控制和风险审查机制也是风险控制的重要手段。
5. 风险传播金融风险的传播是指在金融体系内部和金融市场中风险的扩散和传递。
金融机构之间的相互紧密联系和依赖关系加剧了风险的传播。
金融机构应该关注风险传播的可能性和影响，并采取措施来控制和缓解风险传播的风险。
总结：金融风险管理是管理金融机构或公司在经营活动中所面临的各种风险的过程。
它包括风险识别、评估与监测、风险控制以及风险传播等环节。
金融机构应具备准确辨认和分类风险的能力，建立有效的风险监测系统，采取适当的风险控制措施，并关注和控制风险传播的可能性和影响。
只有通过科学合理的金融风险管理，金融机构才能实现整体稳定和可持续发展。
第二章 金融风险管理的基本理论
1.4 金融风险管理的组织形式
1.4.1 金融风险内部管理的组织形式 ⑴ 股东大会、董事会与监事会。 ⑵ 总部的高级管理层 ⑶ 各分支机构的中级管理层 ⑷ 审计部门 ⑸ 基层管理者 1.4.2 金融风险外部管理的组织形式 外部管理的组织形式包括行业自律和政府监管
目 录
1
金融风险管理概述
金融风险管理的程序 金融风险管理的策略
3.6 金融风险的补偿策略
风险补偿具有双重含义，一重含义是指经济主体在风 险损失发生之前，通过金融交易的价格补偿，获得风 险回报；另一重含义是指经济主体在风险损失发生后， 通过抵押、质押、保证、保险等获得补偿。 投资者可以预先在金融资产的定价中充分考虑风险因 素，通过加价来索取风险回报。
银行在发放贷款时，经常要求借款人以其自有财产或第三 方财产作为抵押品或质押品，当贷款到期而借款人无力履 行还款义务时，银行有权处理抵押品或质押品，并优先受 偿。
是指由于金融资产价格的波动，造成投资 收益率的不确定性或易变性。一切影响价 格波动的因素都是市场风险产生的原因。 市场风险实质是价格风险，是由于价格波 动给投资者造成损失的可能性。
2.2.1 市场风险的测度方法 ⑴ 均值-方差模型（马科维茨的资产组合理论）
假定一种资产的收益服从某种概率分布，那么，这种资产的预期收 益就是所有可能取得的收益值的加权平均数，即均值，也就是该资 产收益的数学期望。 资产收益率的实际值与其均值的偏离程度用方差或者标准差表示。
目 录
1
金融风险管理概述
金融风险管理的程序 金融风险管理的策略
2
3
3
金融风险管理的策略
规避策略
预防策略
转嫁策略
补偿策略
对冲策略
分散策略
金融风险管理
第一节风险概述【考点一】风险与金融风险的定义、特征1.金融风险的（）特征是指由于金融机构经营活动的不完全透明性，在其不爆发金融危机时，可能因信用特点而掩盖金融风险不确定损失的实质。
A.隐蔽性B.加速性C.不确定性D.可管理性『正确答案』A『答案解析』本题考查金融风险的特征。
隐蔽性：由于金融机构经营活动的不完全透明性，在其不爆发金融危机时，可能因信用特点而掩盖金融风险不确定损失的实质。
2.由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象指的是金融风险的（）。
A.隐蔽性B.扩散性C.加速性D.周期性『正确答案』B『答案解析』本题考查金融风险的特征。
扩散性：由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象。
3.通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到有效的预测和控制，这体现了金融风险的（）。
A.扩散性B.确定性C.可管理性D.周期性『正确答案』C『答案解析』本题考查金融风险的特征。
可管理性：通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到有效的预测和控制。
4.金融风险的特点包括（）。
Ⅰ.确定性Ⅱ.周期性Ⅲ.可管理性Ⅳ.扩散性A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ『正确答案』A『答案解析』本题考查金融风险的特征。
金融风险的特征包括：隐蔽性、扩散性、加速性、不确定性、可管理性、周期性。
【考点二】金融风险的来源、作用机制1.金融风险来源于（）以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的（）。
Ⅰ.风险暴露Ⅱ.风险预测Ⅲ.确定性Ⅳ.不确定性A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ『正确答案』B『答案解析』本题考查金融风险的来源。
金融风险来源于风险暴露以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的不确定性。
2.未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸被称为（）。
金融风险管理控制体系手册
金融风险管理控制体系手册第一章金融风险管理概述 (3)1.1 金融风险的定义与分类 (3)1.2 金融风险管理的必要性 (3)1.3 金融风险管理的基本原则 (4)第二章风险识别与评估 (4)2.1 风险识别方法与技术 (4)2.2 风险评估体系构建 (5)2.3 风险评估指标与权重设置 (5)第三章信用风险管理 (5)3.1 信用风险概述 (6)3.2 信用风险评估方法 (6)3.3 信用风险控制与缓解措施 (6)第四章市场风险管理 (7)4.1 市场风险概述 (7)4.2 市场风险评估方法 (7)4.2.1 定性评估方法 (7)4.2.2 定量评估方法 (7)4.2.3 综合评估方法 (8)4.3 市场风险控制与缓解措施 (8)4.3.1 建立健全市场风险管理体系 (8)4.3.2 加强市场风险监测与预警 (8)4.3.3 优化产品结构 (8)4.3.4 实施多元化战略 (8)4.3.5 建立风险分散机制 (8)4.3.6 加强市场风险沟通与协作 (8)4.3.7 建立市场风险应急机制 (8)第五章流动性风险管理 (8)5.1 流动性风险概述 (9)5.2 流动性风险评估方法 (9)5.3 流动性风险控制与缓解措施 (9)第六章操作风险管理 (10)6.1 操作风险概述 (10)6.2 操作风险评估方法 (10)6.2.1 定性评估方法 (10)6.2.2 定量评估方法 (10)6.2.3 综合评估方法 (11)6.3 操作风险控制与缓解措施 (11)6.3.1 完善内部控制体系 (11)6.3.2 加强人员培训和管理 (11)6.3.3 优化业务流程 (11)6.3.4 强化信息系统建设 (11)6.3.5 建立风险监测和预警机制 (11)6.3.6 加强外部合作与监管 (11)第七章法律合规风险管理 (11)7.1 法律合规风险概述 (11)7.2 法律合规风险评估方法 (12)7.3 法律合规风险控制与缓解措施 (12)第八章资产负债管理 (13)8.1 资产负债管理概述 (13)8.2 资产负债风险评估方法 (13)8.3 资产负债风险控制与缓解措施 (14)第九章内部控制与合规 (14)9.1 内部控制概述 (14)9.2 内部控制体系构建 (15)9.3 内部控制与合规评估 (15)第十章风险管理信息系统 (16)10.1 风险管理信息系统概述 (16)10.2 系统设计与管理 (16)10.3 系统安全与维护 (17)第十一章风险管理组织架构与流程 (17)11.1 风险管理组织架构 (17)11.1.1 风险管理决策层 (17)11.1.2 风险管理部门 (18)11.1.3 风险管理团队 (18)11.2 风险管理流程设计 (18)11.2.1 风险识别 (18)11.2.2 风险评估 (18)11.2.3 风险应对 (18)11.2.4 风险监测 (18)11.2.5 风险沟通 (18)11.3 风险管理流程优化 (19)11.3.1 加强风险管理意识 (19)11.3.2 完善风险管理机制 (19)11.3.3 提高风险管理技术 (19)11.3.4 加强风险管理部门与业务部门的协作 (19)11.3.5 定期进行风险管理评估 (19)第十二章风险管理监督与评价 (19)12.1 风险管理监督体系 (19)12.1.1 组织架构 (19)12.1.2 制度建设 (19)12.1.4 风险监控与报告 (20)12.2 风险管理评价方法 (20)12.2.1 定性评价方法 (20)12.2.2 定量评价方法 (20)12.2.3 综合评价方法 (20)12.3 风险管理评价与改进 (20)12.3.1 评价流程 (20)12.3.2 评价结果分析 (20)12.3.3 改进措施 (21)第一章金融风险管理概述1.1 金融风险的定义与分类金融风险是指在经济活动中，由于金融市场波动、金融机构经营不善、金融政策调整等因素，导致金融资产价值变动、金融体系稳定性受损以及金融市场功能发挥受限的可能性。
对金融风险管理的理解
对金融风险管理的理解
金融风险管理是指金融机构或个人在经营和投资过程中，通过识别、评估和控制可能带来损失的各种风险，以保护自身财务健康和稳定的一种管理方法。
金融风险包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等。
金融风险管理的目标是通过合理的风险控制措施，减少潜在的金融损失，并确保金融机构或个人能够在市场波动和不确定性环境中维持稳定的经营和投资状况。
在风险管理过程中，需要进行风险识别和评估，确定风险承受能力和风险偏好，制定风险管理策略和措施，以及监控和评估风险管理效果。
金融风险管理的重要性体现在以下几个方面：
1. 保护资产：金融风险管理可以帮助金融机构或个人识别潜在的风险，并制定相应的风险控制措施，以保护资产免受损失。
2. 降低不确定性：金融市场存在不确定性和波动性，金融风险管理可以通过对风险的评估和控制，减少不确定性对经营和投资的影响。
3. 提高信誉度：金融风险管理可以帮助金融机构建立和维护良好的信誉度，增加投资者和客户的信任和合作意愿。
4. 符合监管要求：金融机构通常需要遵守监管机构对风险管理的要求，金融风险管理可以帮助机构满足这些要求，并获得监管机构的认可和支持。
综上所述，金融风险管理是一种必要的管理方法，可以帮助金融
机构或个人降低损失风险，提高资产保护能力和经营稳定性，同时也有助于提高市场竞争力和信誉度。
第02讲 金融风险管理基本理论
续……
风险留存，指承担风险并以自己财产来
弥补损失。有两种风险留存的情况:1)因 为过失而产生风险留存，即事先没有预 期到风险的存在；2)意识到了风险的存 在，但愿意自己来承担风险。比如：预 防性储蓄。 风险转移，指将风险转移给他人，有三 种基本方法：套期保值（Hedging）、保 险（Insuring）、分散投资 （Diversifying）。
课堂思考题
试比较保险、分散投资和对冲在风险转移 上存在的异同。 提示： （1）风险都转移到哪里去了？金融体系的风 险配置功能如何体现？ （2）分散投资方法能转移所有的风险？ （3）对冲与衍生品的发展。
续……
现代金融风险管理的发展趋势(最后做专题 补充) 量化和模型化 产品化和市场化 复杂化
二、 金融风险管理的一般程序
风险识别
风险度量
风险管理方法的选择
掌握风险度量技 术和风险管理方 法是进行金融风 险管理的前提！
实施
评价和修正
Step1、风险识别
金融风险的识别是指对经济主体面临的各 种潜在的风险因素进行认识、鉴别、分析。 风险识别的两个步骤： 首先要分析经济主体的风险暴露程度； 进一步分析金融风险的成因和特征； 金融机构风险管理本质上是基于对客观风 险充分分析和认识基础上对其风险暴露的 管理。
信用风险 的度量方 KMV模型（Credit Monitor 法 Model）
Step3、风险管理方法的选择
四种最基本的风险管理方法 风险回避，指有意识地避免某种特定风 险的决策。 预防并控制风险，指为了降低损失的可 能性或严重性而采取的行动。这种行动 可以在损失发生之前、之中或之后采取。
Step4、风险管理方法的实施
金融行业风险管理
金融行业风险管理：筑牢风险防线，守护资金安全在金融行业，风险管理如同守护神一般，时刻守护着企业的资金安全。
面对市场的波动、信用风险、操作风险等多重挑战，如何构建一套科学、高效的风险管理体系，成为金融企业稳健发展的关键。
一、金融风险的种类及特点1. 市场风险：市场风险主要来源于利率、汇率、股价等金融市场的波动。
其特点是难以预测、影响范围广、破坏力强。
2. 信用风险：信用风险是指交易对手未能履行合约义务，导致企业损失的风险。
信用风险具有隐蔽性、累积性和传染性。
3. 操作风险：操作风险主要包括人员、流程、系统等方面的问题，可能导致企业损失。
操作风险具有突发性、多样性和可控性。
4. 合规风险：合规风险是指企业因违反法律法规、行业规定而面临的风险。
合规风险具有强制性、严肃性和普遍性。
二、金融风险管理的重要性1. 保障企业资金安全：有效的风险管理有助于识别、评估和防范潜在风险，确保企业资金安全。
2. 提高企业盈利能力：通过风险管理，企业可以优化资源配置，降低成本，提高盈利水平。
3. 增强企业核心竞争力：建立健全的风险管理体系，有助于提升企业形象，增强市场竞争力。
4. 促进金融行业健康发展：金融行业风险管理水平的提高，有助于维护金融市场稳定，推动行业健康发展。
三、金融风险管理的方法与策略1. 建立全面的风险管理体系要做到风险管理无死角，企业需建立全面的风险管理体系，涵盖风险识别、评估、监控、报告和应对等环节。
这一体系应确保从顶层设计到基层执行，每个层面都能对风险保持高度敏感。
2. 采用多元化的风险防范手段企业可通过多元化投资、对冲策略、保险等方式，分散和转移风险。
例如，通过购买金融衍生品对冲市场风险，或通过信用保险降低信用风险。
3. 强化内部控制与合规意识内部控制是风险管理的基石。
企业应不断完善内部控制制度，加强员工培训，提升全员合规意识，确保各项业务在合规框架内运行。
4. 利用科技手段提升风险管理效能四、金融风险管理的实践与挑战1. 实践案例：某银行通过建立风险预警系统，成功识别并防范了一起潜在的信贷风险，避免了数百万美元的损失。
金融风险管理第1章 金融风险概述
金融风险的分类
操作风险的定义
❖ 广义的操作风险：认为除信用风险和市场风险以外 的所有风险，都属于操作风险。
❖ 狭义的操作风险：是指金融机构由于人员失误、外 部事件或内部流程及控制系统发生的不利变动而可 能遭受的损失。
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金融风险的分类
操作风险的分类
（1）按风险事件发生的频率和损失程度分为四类
❖ 可归因于信用风险的结算风险：是指因为交易对手 的信用原因导致转账系统中的结算不能按预期发生 的风险
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信用风险的特点：
①信用风险的概率分布为非正态分布 ②道德风险和信息不对称是信用风险形成的重要因素 ③信用风险具有明显的非系统性风险特征 ④信用风险难以进行准确的测量
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①金融风险的普遍性 ②金融风险的不确定性 ③金融风险的主观性 ④金融风险的隐蔽性 ⑤金融风险的扩散性 ⑥金融风险的或然性 性 ⑨金融风险的叠加性
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金融风险的分类
市场 风险
信用
操作
风险
风险
金融
风险
流动性 风险
其他 风险
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金融风险的分类
市场风险的分类
❖ ③证券投资风险：证券投资风险是指源于股票等有 价证券价格变动而导致投资主体亏损或收益的不确 定性，也可称为股票风险。
❖ ④大宗商品风险：大宗商品风险是指源于大宗商品 合约价值的变动（包括农产品、金属和能源产品） 而可能导致亏损或收益的不确定性。
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❖ 而在商业银行系统内，流动性风险指商业银行无力 为负债的减少或资产的增加提供融资而造成损失或 破产的风险。
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金融机构风险管理
金融机构风险管理一、金融风险管理概述金融机构风险管理是指金融机构通过制定各种制度、管理方法和控制手段来加强风险识别和评估，确保经营活动的规范性和稳健性，从而降低金融机构经营风险的发生概率以及风险产生后的损失。
风险管理能够有效提高金融机构的经营效益和风险承受能力，加强监管部门对各类风险的掌控和有效防范，全面提升金融体系的整体风险防范水平和稳定性。
二、金融机构风险种类金融机构面临的风险种类广泛，具体包括信用风险、流动性风险、市场风险、汇率风险、操作风险、声誉风险等。
1.信用风险指金融机构在进行业务活动时，因借款人或客户违约而面临的可能损失。
发生信用风险的原因包括借款人和客户因资金问题无法偿还应付的贷款、担保物价值下降，以及其他保险因素等。
为有效控制信用风险，金融机构可以通过建立风险评估模型、完备的审核体系和贷后管理手段以及风险分散战略等手段来规避风险发生。
2.流动性风险指金融机构在面临资金短缺、资产无法交易换现或债务无法偿还等情况时，可能陷入无法清偿债务的风险。
为有效防范流动性风险的风险，金融机构可以通过制定完善的资金管理策略、建立流动性监测机制和建立应急流动性支持计划等方式来控制风险。
3.市场风险指金融机构在参与各类市场交易和投资时，面临市场价格变化、利率风险和市场流动性风险等情况的可能损失。
为规避市场风险，金融机构应建立独立的市场风险管理系统和市场风险测算模型，及时开展风险控制和监测，确保能够及时应对异常波动。
4.汇率风险指由于货币兑换汇率变化导致的资产、负债和现金流量变化带来的风险。
为有效规避汇率风险对金融机构的影响，金融机构需要完善汇率对冲机制，通过多元化投资和合理布局多币种资产等方式来规避汇率风险的发生。
5.操作风险指由于操作人员失误、内部审计、控制和管理体系不健全等因素导致的风险。
为控制操作风险，金融机构应建立健全的内部控制体系，通过建立有效的制度和标准、开展人员培训和转岗培训等方式来合理控制和管理操作风险的风险。
金融风险管理 pdf
金融风险管理 pdf金融风险管理是指企业或个人在进行金融业务时对可能产生的各种不确定性进行有效的识别、评估和控制，以达到稳健经营的目的。
金融风险管理是现代金融业的核心和基石，对金融机构及金融市场的长远发展至关重要。
同时，它也是保障个人和企业资产安全的重要手段。
金融风险管理的重要性有以下几方面：一、控制风险金融风险管理的主要目标是控制风险。
通过有效的措施和方法，防止金融市场波动、金融机构经营风险等各种风险带来的巨大损失，达到保障企业资产安全的目的。
企业应当加强对风险的识别和评估，制定科学的风险控制策略，积极应对各种风险并及时调整策略。
二、提升企业竞争力在市场竞争激烈的情况下，企业必须具备适应市场变化和应对风险的能力。
通过金融风险管理，企业可以把握市场机遇，预测市场趋势，同时把控市场波动，规避风险，提高企业竞争力。
三、优化企业资产配置金融风险管理可以使企业合理配置资产，把握投资机会，增强整体资产收益率。
同时，在资本市场主体的层面上，加强风险管理也是维护市场稳定运行，保障投资者合法权益，促进金融市场健康发展的必要手段。
四、合规经营金融机构和企业需要遵守各种法律法规，规范经营行为，保护投资者和客户权益。
金融风险管理可以帮助金融机构和企业依照法律法规公正合规地经营，防止企业和金融机构违规经营，避免不必要的法律风险。
总之，金融风险管理是金融业务安全、合规和高效运作的重要保障。
企业和金融机构应该高度重视风险管理，在进行各种金融业务时，认真考虑各种风险和危机的可能性和影响，在风险控制方面采取有效措施，及时调整和改进管理策略，为企业或金融机构的长足发展提供强有力的保障。
金融风险管理
金融风险管理金融风险是指在金融活动中可能面临的各种不确定因素所带来的损失风险，包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、系统风险等。
金融风险管理是金融机构或企业在金融活动中面对潜在风险的管理措施，旨在保护金融机构、企业和投资者的利益。
信用风险是指借款人或发行人在还款能力方面的风险，包括违约风险和变量风险。
在金融机构中，信用风险最主要的表现形式是坏账。
金融机构可以通过建立信用评级制度、建立风险管理体系、提高风险自有资本等方法来降低信用风险。
市场风险是指由于市场波动所造成的金融损失风险，包括股票价格波动、利率波动、汇率波动等。
金融机构可以通过建立价值风险管理系统、设置适当的资金限额、流动性规模限制和投资期限等方法来降低市场风险。
操作风险是指由于管理和操作失误所造成的金融损失风险，包括人为疏忽、操作错误、技术故障等。
金融机构可以通过建立良好的风险管理体系、加强内部控制、加强人员素质培训等方法来降低操作风险。
流动性风险是指金融机构为应对外部、内部环境的变化发生的资金流动性风险。
金融机构可以通过合理规划资金流出、提升资产质量水平、增加流动性储备等方法来降低流动性风险。
系统风险是指一个行业、市场或整个金融体系受到不可预知事件所引发的风险，它将同时影响多家金融机构和整个经济体系，因而具有不可避免性、不可承受性和不可规避性等特点。
金融机构可以通过加强监管、建立紫外线系统和提高风险感知能力等方法来降低系统风险。
综上所述，金融风险管理是金融机构或企业在金融活动中面对潜在风险的管理措施，涉及到信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险和系统风险等，金融机构或企业可以通过建立、优化风险管理制度和体系、提高员工风险意识和自控能力等方式来缓解金融风险，降低风险损失，提升金融机构或企业的盈利能力和抗风险能力。
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• 分行的风险管理组织结构比照总行的风险管理组织结构设置，即在管 理层对现有的风险管理、信贷审批和管理等部门的职能进行必要的整 合，设置风险管理部，并在业务层、管理层和支持保障层中的相关业 务部门设置相应的风险管理科。
四、实例分析:我国国有商业银行风险管理组织结构
一、金融风险的度量
（一）风险分析
1、风险分析的内容
（2）分析金融风险的成因和特征 • 造成金融风险的因素错综复杂，有客观原因和主观原因，有系 统原因和非系统原因。不同因素所造成的风险特征不同。通过 对风险成因和特征的诊断，管理者就可以分清哪些风险是可以 回避的，那些是可以分散的，那些是可以减少的
一、金融风险的度量
二、金融机构组织结构的核心环节
• 金融机构组织结构的核心环节包括：
（一）董事会和风险管理委员会 （二）风险管理部 （三）业务系统
二、金融机构组织结构的核心环节
（一）董事会和风险管理委员会
董事会是公司的决策机构，对包括风险管理在内的经营目标、战略进行管理。 1、风险管理委员会的成立
在董事会中，通常由3-5名董事组成“风险管理委员会”，承担董事会的日常 风险管理职能，并定期向董事会报告风险管理方面的有关问题 2、风险管理委员会成立的目的
(2)第二道监控防线是部门制约，即建立起相关部门、相关岗位之间相互监督制约的工作程 序。
(3)第三道防线是内部稽核，即建立稽核部，对各岗位、各部门、各项业务实施全面的监督， 及时发现问题、真实地反映情况，并协助有关部门纠正错误、堵塞漏洞，确保各种规章 制度的执行和各项政策的实施，避免不正当行为所构成的风险隐患。
六、金融风险的分类
• 按照风险来源不同分类 ： 1、市场风险(Market risk)：指由于市场价格(如利率，汇率，股
价以及商品价格等)的波动而导致的金融参与者的资产价值变化 的风险。 2、信用风险(Credit risk)：指由于借款人或市场交易对手的违 约而导致损失的可能性。包括结算h和违约风险。 3、流动性风险(Liquidity risk)：指金融参与者由于资产流动性 降低而导致的可能损失的风险。它包括市场流动性风险和现金流 动性风险。 4、操作风险(Operational risk)：指由于金融机构的交易系统不 完善，管理失误或其它一些人为错误而导致金融参与者潜在损失 的可能性。主要来自技术和组织两个层面。
四、实例分析:我国国有商业银行风险管理组织结构
• 我国国有商业银行风险管理组织结构图
行长
总行风险管理委员会
行长
总行风险管理部
总行各业务部门风险管理处
分管行长
分行风险管理部
分行各业务部门风险管理处
分管行长
基层行风险管理部
基层行各业务部门风险管理处
股份制商业银行风险管理组织结构图
第三节 金融风险管理的一般程序
3、垂直管理原则：它要求董事会和高级管理层应当充分认识到自身对风险管理 所承担的责任。
4、独立性原则：它要求风险管理的检查、评价部门应当独立于风险管理的管理 执行部门，并有直接向董事会和高级管理层报告的渠道。
5、程序性原则：它要求金融机构风险管理体系组织结构的安排应当严格遵循事 前授权、事中执行和事后审计监督三道程序。
融合约不周密；法律法规跟不上金融创新的步代，使创新金融交 易的合法性难以保证，交易一方或双方可能因找不到相应的法律 保护而遭受损失；形形色色的各种犯罪及不道德行为给金融资产 安全构成威胁；经济主体在金融活动中如果违反法律法规，将会 受到法律的制裁。
六、金融风险的分类
• 按照金融风险能否分散分类： 1、系统性风险：指由那些影响整个金融市场的风险因素所引起风险。它无法通过资产组
（一）风险分析
2、风险分析的方法
（1）风险逻辑法：即从最直接的风险开始，层层深入地分析导致风险产生的原因和 条件。
（2）指标体系法：即通过财务报表各种比率、国民经济增长指标等工具进行深入分 析，或者以图表形式判断趋势和总体规模。
一、金融风险的度量
（一）风险分析
2、风险分析的方法
（3）风险清单：即全面地列出金融机构所有的资产、所处环境、每一笔业务的相关风险， 找出导致风险发生的所有潜在原因和风险程度，借此来分析风险发生的原因和风险可能产 生的影响。
六、金融风险的分类
5、国家风险(Country risk)：指经济主体在与非本国居民进行国 际贸易与金融往来时，由于别国经济，政治和社会等方面的变化 而遭受损失的风险。它通常是债务人所在国家的行为引起的。超 出了债权人的控制范围。
6、通胀风险 7、法律风险：金融合约不能受到法律应予的保护而无法履行或金
二、金融机构组织结构的核心环节
（二）风险管理部
1、风险管理部的涵义：是指风险管理委员会下设的、独立于日常交易的风险管理战略 部门。它通常设有战略组和监控组。
2、风险管理部的构成
（1）战略组：它的职责是制定公司的风险管理政策和风险管理战略，并确保这些政策和战略得以实 施。
（2）监控组：它的职责是贯彻风险管理战略。
四、实例分析:我国国有商业银行风险管理组织结构
（四）全行风险报告运行机制
• 1、要求：商业银行金融风险报告运行机制必须明确、简洁、高效 • 2、涵义：风险报告是指各报告单位根据规定的格式、时间和程序，向上级行或上
级行对口部门、本级行风险管理部门报送的，分析和反映本单位管理范围内各类 风险与内部控制状况及应对措施的书面材料。 • 3、分类：风险报告分为综合报告和专题报告。综合报告为定期报告，分季度报告、 半年报告、年度报告；专题报告为即时报告，一旦发现就随时报告。 • 4、模式：商业银行风险管理组织结构设计方案中的风险报告线路采取横向传送与 纵向报送相结合的矩阵式结构。
金融风险管理
第一章 金融风险基础理论
一、风险与不确定性 主要有以下三种： （1）风险是未来结果的不确定性（或称变化） （2）风险是损失的可能性——符合金融监管当局对风险管理的思考模式 （3）风险是未来结果（如投资的收益率）对期望的偏离，即波动性
二、与风险相关的几个基本概念
1、风险因素－－指引起风险事故发生变化的因素，即引起风险事 故发生的潜在条件。风险因素包括实质、道德和心理等三类。
• 金融风险管理的一般程序如下：
一、金融风险的度量 二、风险管理对策的选择和实施方案的设计 三、金融风险管理方案的实施和评价 四、风险报告 五、风险管理的评估 六、风险确认和审计
一、金融风险的度量
金融风险的度量的含义 • 金融风险的度量是指鉴别金融活动中各种损失的可能性， 估计可能损失的严重性。它是金融风险管理的首要步骤， 同时也是关键的一步。
2、风险事故－－又称风险事件，指在风险管理中直接或的间接造 成损失的事件。
3、损失－－指非计划、非预期、非故意的经济价值的减少。损失 是风险事故的结果，包括直接损失和间接损失；直接损失即实质 性损失，间接损失包括额外费用损失、收入损失和责任损失。
4、风险的测量角度－－包括风险的数量、风险的质量。风险的数 量是指可能损失的风险，一般通过评级机构来进行判断；风险的 质量是指损失的可能性,通过量化客户违约的可能性和确定弥补 违约的资产来加以确定。
一、金融风险的度量
• 金融风险的度量包括两个方面的内容： （一）风险分析 （二）风险评估
一、金融风险的度量
（一）风险分析
1、风险分析的内容
（1）分析各种风险暴露
• ①那些项目存在金融风险，受何种金融风险影响 • ②各种资产或负债受到金融风险影响的程度
• 通过分析对风险暴露的分析，管理者就能决定哪些项目需要进行金融风险管理，哪些目需要加 强金融风险管理，并根据不同的金融风险制定不同的方案，以取得最经济最有效的结果。
（三）支行风险管理组织结构设计
• 1、有基层运行设立统辖全行金融风险管理的风险管理部，将现有信 贷管理部门的职能归并至风险管理部。
• 2、在各行业管理部门内部设立风险管理岗，实行业务操作和风险管 理的平行作业，采用矩阵式报告线路，即部门负责风险管理的人员 既要向风险管理的职能部门负责报告，同时又要向所在业务部门负 责人汇报工作。
• 广义： 经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性。
五、金融风险的特征
1、普遍性。 2、传染性。（1）由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可
能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象。（2）由于信息不对称，公众心理的 变化会导致银行风险蔓延。 3、加速性：指一旦金融机构出现经营困难，就会失去信用基础，甚至出现挤兑风潮，这样会 加速金融机构的倒闭。
四、实例分析:我国国有商业银行风险管理组织结构
• 我国国有商业银行风险管理组织结构:
（一）总行风险管理组织结构设计方案 （二）分行风险管理组织结构设计方案 （三）支行风险管理组织结构设计 （四）全行风险报告运行机制
四、实例分析:我国国有商业银行风险管理组织结构
（一）总行风险管理组织结构设计方案
• 建立以风险管理委员会为主要决策机构，风险管理部为主要执行机构 的矩阵型总行风险管理组织结构。
2、业务系统的构成
(1)总经理。总经理是具体操作金融风险管理的最终负责人，领导着公司进行具体的金融 风险管理。
(2)职能部门。总经理下设的各职能部门负责本部门的金融风险管理的具体操作，并向风 险管理部报告有关情况
（三）业务系统
二、金融机构组织结构的核心环节
3、业务系统的3道监控防线
(1)第一道监控防线是岗位制约，即建立完善的岗位责任制度和规范的岗位管理措施，实行 双人、双职、双责制度，使业务操作实行不同职责的分离、交叉核对、资产双重控制和 双人签字等，以确立岗位间相互配合、相互督促、相互制约的工作关系
（1）为了更好地落实董事会的日常风险管理工作； （2）为了有效防止董事长或投资决策人员与执行部门串通而进行大量的冒险