三安光电2020年三季度财务风险分析详细报告
三安光电财务分析报告
三安光电财务分析报告一、三安光电2021年年度报告简述（一）公司根本情况（二）公司结构与实际控制人产权关系图1.1 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图（三）公司主营业务范围公司主要从事全色系超高亮度LED外延片、芯片、LED 液晶背光，高倍聚光太阳能发电系统、PIN光电探测器芯片等的研发、生产与销售。
LED 是一种半导体固体发光器件，能发出红、黄、蓝、绿、青、橙、紫、白色〔加荧光粉〕的光，具有节能、环保、寿命长等特点，无论从节约电能、降低温室气体排放的角度，还是从减少环境污染的角度，LED 作为新型照明光源具有替代传统照明光源的极大潜力。
由于开展时间短，市场需求大，产能明显缺乏，LED 行业将面临极大的开展机遇。
表1.4 主营业务分行业、产品情况表单位:元币种:人民币表1.5 主营业务分地区情况单位:元币种:人民币二、三安光电财务分析——资产负债表垂直分析表2.1 三安光电公司资产负债表垂直分析表金额单位：元〔一〕资产负债表结构变动情况的分析评价1. 资产结构的分析评价从表2.1可以看出：〔1〕从静态分析方面分析。
就一般意义而言，企业的流动资产变现能力强，其资产风险较小；非流动资产变现能力较差，其资产风险较大。
所以，流动资产比重较大时，企业资产的流动性强二风险小，非流动资产比重较高时，企业资产弹性较差，不利于企业灵活调动资金，风险较大。
三安光电公司的本期流动资产比重为43.15%，非流动资产比重为56.58%。
但从资产负债表的明细来看，本期的非流动资产比重较大的原因是公司的在建工程一栏由2021的239,595,765〔元〕剧增至2021年的2,027,892,069〔元〕，可以认为的是该公司的资产的流动性较弱，资产风险偏大。
〔2〕从动态方面分析。
本期该公司流动资产比重下降19.93%，非流动资产上升了19.93%，结合各资产工程的结构变动情况来看，货币资金的比重下降了较大幅度17.73%，而与此相对的，在建工程上升了较大幅度为22.07%，可以看出，三安光电公司在2021年大幅增大了工程工程建设的投资，也一定程度上导致了货币资金比重的下降。
半导体行业：2020年三季度机构持仓分析-Q3半导体配置仓位新高，进口替代趋势不变
Q3半导体配置仓位新高，进口替代趋势不变2020年三季度机构持仓分析►股票仓位维持高点，制造业整体超配从各类资产仓位来看，公募基金股票仓位环比些微下降，但整体维持高点，股票资产占资产总值的比例由2020年Q2的77.7%上升至2020年Q3的75.44%，环比下降2.16个pct。
整个三季度来看，由于欧美等海外地区第二、第三波疫情复发，加上美国总统大选将至，风险偏好有所下降，上证综指由三季度初的3025点上涨至三季度末的3218点，上涨193点，相较于二季度的涨幅有所收窄。
根据公募基金公布的中报数据显示，以证监会行业划分来看，公募基金股票仓位持仓中制造业的市值最高，占股票投资总市值的62.64%。
从超配情况来看，公募基金股票持仓在制造业中超配的比例最高，制造业股票市场标准行业配置比例为52.12%，公募基金超配10.52个百分点。
►基金重仓行业偏好轮动，电子重仓股市值维持第三2020年三季度公募基金重仓持股市值排名来看，前5大重仓行业分别为食品饮料、医药生物、电子、电气设备、非银金融，行业重仓配置占比分别为16.93%、14.31%、13.33%、8.02%、6.67%。
在公募基金重仓持股市值前40的个股中，医药生物有7家，食品饮料行业有6家，电子有6家，电气设备有5家，非银金融有3家，家用电器2家，银行2家，房地产2家，传媒2家，交通运输1家、化工1家，机械设备1家，休闲服务1家，有色金属1家。
贵州茅台是重仓持股总市值最高的个股，重仓持股总市值最高的电子股是立讯精密、海康威视、歌尔股份、三安光电、兆易创新和紫光国微，重仓持股总市值分别为604.41亿元、183.69亿元、165.36亿元、151.19亿元、149.80亿元、130.40亿元。
►半导体行业逆势增长，集成电路在基金重仓配置电子行业中的占比持续提升从申万电子二级分类角度来看，半导体重仓持股市值环比增加，创下12个季度以来历史新高，半导体行业重仓持股的行业配置比例也由2020年二季度的3.53%提升至2020年三季度的3.98%。
600703三安光电股份有限公司2020年第三季度报告
公司代码：600703 公司简称：三安光电三安光电股份有限公司2020年第三季度报告目录一、重要提示 (3)二、公司基本情况 (3)三、重要事项 (5)四、附录 (9)一、重要提示1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人林志强、主管会计工作负责人林科闯及会计机构负责人（会计主管人员）黄智俊保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第三季度报告未经审计。
二、公司基本情况2.1主要财务数据非经常性损益项目和金额√适用□不适用2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表□适用√不适用三、重要事项3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因√适用□不适用（一）合并资产负债表项目单位：元币种：人民币1、货币资金本期期末数较上期期末数增加5,669,322,351.17元，主要系本期非公开发行股票募集资金到位所致；2、应收款项融资本期期末数较上期期末数下降54.55%，主要系本公司采用票据结算方式支付货款增加所致；3、预付款项本期期末数较上期期末数增长61.73%，主要系本期预付材料款增加所致；4、存货本期期末数较上期期末数增长34.41%，主要系本期生产规模扩大, 在制品增加,销售量增速较低所致；5、其他流动资产本期期末数较上期期末数下降35.01%，主要系本报告期泉州三安半导体科技有限公司待抵扣增值税额减少所致；6、开发支出本期期末数较上期期末数增长56.18%，主要系本报告期新产品研发投入较多所致；7、商誉本期期末数较上期期末数增加239,665,477.84元，主要系2020年8月公司子公司湖南三安半导体有限责任公司收购福建北电新材料科技有限公司，支付收购款超过可辨认净资产公允价值的部分形成商誉所致；8、应交税费本期期末数较上期期末数下降35.73%，主要系本报告期期末应交增值税和应交所得税减少所致；9、其他应付款本期期末数较上期期末数增长98.32%，主要系报告期末公司第二期员工持股计划出售完毕剩余股份，分配和清算工作未完成所致；10、长期借款本期期末数较上期期末数增加857,623,562.83元，主要系本报告期内本公司专项贷款增加所致；11、预计负债本期期末数较上期期末数下降95.44%，主要系子公司芜湖安瑞光电有限公司计提产品质量保证金减少所致；12、资本公积本期期末数较上期期末数增长92.76%，主要系本公司2020年6月实施完成非公开发行股票募集资金事项，股本溢价增加所致；13、其他综合收益本期期末数较上期期末数下降48.32%，主要系外币财务报表折算差额影响所致；14、专项储备本期期末数较上期期末数下降58.35%，主要系子公司安徽三安气体有限公司计提和使用安全生产费所致。
三安光电2020年上半年财务分析详细报告
项目名称 流动资产
流动资产构成表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
1,134,946.5 5
100.00 1,162,575.7 1
100.00 1,721,317.8 1
100.00
内部资料，妥善保管
第 2 页 共 40 页
项目名称
总资产
流动资产
货币资金 存货 预付款项 其他应收款 应收利息 非流动资产
资产主要项目变动情况表(万元)
2019年上半年
数值
差值 增长率(%) 数值
2020年上半年 差值 增长率(%)
3,033,659.2 344,825.08
6
12.82 3,790,703.0 757,043.78
4
24.95
项目名称 总资产
流动资产 货币资金 存货
资产构成表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
2,688,834.1 8
100.00 3,033,659.2 6
100.00 3,790,703.0 4
100.00
1,134,946.5 5
货币资金
存货
应收账款 预付款项 其他流动资产 其他应收款 应收利息
418,103.45
248,812.02
265,491.92 24,823.75 30,947.45 3,928.3 1,106.36
36.84 390,624.14
21.92 323,842.11
23.39 250,434.47
三安光电财务分析报告
三安光电财务分析报告一、公司概况三安光电是中国领先的光电产品制造商，主要从事光电子产品的研发、生产和销售。
公司成立于2000年，总部位于福建厦门，在全球范围内设有多个研发中心和生产基地。
三安光电的主要产品包括太阳能电池、LED照明产品等。
公司以高质量的产品和服务在行业内享有良好的声誉。
目前，公司已经成长为全球最大的太阳能电池制造商之一二、财务分析1.资产负债表分析根据财务报表数据，截至目前，公司总资产为XX亿元，总负债为XX亿元。
公司的净资产为XX亿元。
资产负债表的总体结构相对稳定，资产负债表中的固定资产占据了较大比例，表明公司在设备和设施方面进行了大量的投资。
同时，公司的流动资产相对较高，即公司有足够的流动资金用于运营和增长。
2.利润表分析公司的销售收入呈现出稳步增长的趋势，年复合增长率达到了XX%。
公司的毛利润率为XX%，这表明公司在产品销售过程中盈利能力较强。
然而，公司的净利润率相对较低，这可能是由于公司在研发和市场投资方面的支出较高。
净利润率为XX%。
3.现金流量表分析公司的经营活动现金流量表现相对稳定，这表明公司在经营方面的现金流量较为健康。
公司的投资活动现金流量主要用于购买固定资产和研发投资。
同时，公司的融资活动现金流量主要用于筹资和偿还债务。
4.财务比率分析根据财务比率分析，公司的流动比率为XX，说明公司有足够的流动资产用于偿付流动负债。
公司的速动比率为XX，这说明公司有足够的流动资产用于偿付短期债务。
公司的资产负债比率为XX，表明公司的资产相对较多，相对较少依赖借款。
同时，公司的净资产收益率为XX%，反映了公司的盈利能力。
三、风险分析1.市场风险光电产品市场竞争激烈，新的技术和产品不断涌现。
公司需要不断创新和提高产品质量，以保持市场竞争力。
2.法律法规风险光电行业的发展受到政策和法规的约束，例如环保要求等。
公司需要遵守相关法律法规，以避免潜在的法律风险。
3.市场需求波动风险光电产品需求存在一定的周期性和波动性。
600703三安光电2023年三季度现金流量报告
三安光电2023年三季度现金流量报告一、现金流入结构分析2023年三季度现金流入为556,514.68万元，与2022年三季度的503,951.42万元相比有较大增长，增长10.43%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为311,201.91万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的55.92%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加41,377.98万元。
企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的14.31%。
但企业增加的负债所取得的现金，仍然不能满足偿还债务的资金需求。
二、现金流出结构分析2023年三季度现金流出为594,848.66万元，与2022年三季度的565,317.07万元相比有所增长，增长5.22%。
最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的40.5%。
三、现金流动的稳定性分析2023年三季度，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。
2023年三季度，工资性支出有所减少，企业现金流出的刚性有所下降。
2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；收到其他与筹资活动有关的现金；取得借款收到的现金；收到的税费返还。
现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金；构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金。
四、现金流动的协调性评价2023年三季度三安光电投资活动需要资金64,784.97万元；经营活动创造资金41,377.98万元。
投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。
2023年三季度三安光电筹资活动需要净支付资金14,927万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。
五、现金流量的变化2023年三季度现金及现金等价物净增加额为负38,471.81万元，与2022年三季度负60,101.34万元相比现金净亏空有较大幅度减少，减少35.99%。
三安光电2020年三季度决策水平分析报告
三安光电2020年三季度决策水平报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为36,582.18万元，与2019年三季度的32,619.79万元相比有较大增长，增长12.15%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2020年三季度营业利润为36,987.7万元，与2019年三季度的32,721.78万元相比有较大增长，增长13.04%。
在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析三安光电2020年三季度成本费用总额为190,554.58万元，其中：营业成本为169,573.04万元，占成本总额的88.99%；销售费用为4,753.65万元，占成本总额的2.49%；管理费用为12,393.6万元，占成本总额的6.5%；财务费用为839.57万元，占成本总额的0.44%；营业税金及附加为2,994.72万元，占成本总额的1.57%。
2020年三季度销售费用为4,753.65万元，与2019年三季度的3,759.82万元相比有较大增长，增长26.43%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2020年三季度管理费用为12,393.6万元，与2019年三季度的12,732.66万元相比有所下降，下降2.66%。
2020年三季度管理费用占营业收入的比例为5.31%，与2019年三季度的6.55%相比有所降低，降低1.23个百分点。
营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。
三、资产结构分析三安光电2020年三季度资产总额为3,859,873.79万元，其中流动资产为1,672,439.75万元，主要以货币资金、存货、应收账款为主，分别占流动资产的47.76%、25.25%和14.13%。
非流动资产为2,187,434.04万元，主要以固定资产、在建工程、无形资产为主，分别占非流动资产的52.38%、20.49%和17.23%。
三安光电2020年上半年财务分析结论报告
三安光电2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为74,334.61万元，与2019年上半年的102,327.7万元相比有较大幅度下降，下降27.36%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入增长的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能在销售规模扩大的同时提高利润水平，应注意增收减利所隐藏的经营风险。
二、成本费用分析2020年上半年营业成本为247,576.39万元，与2019年上半年的219,628.91万元相比有较大增长，增长12.72%。
2020年上半年销售费用为7,566.31万元，与2019年上半年的7,577.4万元相比变化不大，变化幅度为0.15%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用基本不变的情况下营业收入获得了一定程度的增长，企业营销水平有所提高。
2020年上半年管理费用为24,331.14万元，与2019年上半年的22,501.57万元相比有较大增长，增长8.13%。
2020年上半年管理费用占营业收入的比例为6.82%，与2019年上半年的6.64%相比变化不大。
企业经营业务的盈利水平有所下降，管理费用支出正常，但其他成本费用支出项目存在过快增长情况。
2020年上半年财务费用为3,327.16万元，与2019年上半年的6,613.9万元相比有较大幅度下降，下降49.69%。
三、资产结构分析2020年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。
应收账款占营业收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。
与2019年上半年相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析从支付能力来看，三安光电2020年上半年是有现金支付能力的，其现内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
三安光电深度经营分析报告
二、化合物半导体抢先卡位，垂直产业深度布局 .....................................................................................................11 2.1、化合物半导体在高频、高压领域具有性能优势..........................................................................................11 2.2、三安光电深度布局化合物半导体，抢先卡位优质赛道................................................................................15
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三安光电2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为509,402.03万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为210,177.45万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供735,756.71万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕226,354.68万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为770,345.47万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是891,789.99万元，实际已经取得的短期带息负债为210,177.45万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为831,067.73万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为861,428.86万元，在5年之内偿还的贷款总规模为922,151.12万元，当前实际的带息负债合计为307,939.81万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
该
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