国际贸易融资PPT课件

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• 3、信用证项下单证不符押汇 • 信用证条款审核（技术性）主要看： • 不符点性质 • 出口商应及时与进口商联系，并敦促开证行接
受 不符点。
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• 3、信用证项下单证不符押汇 • 银行风险审查要点： • 进出口商合作关系 • 出口商资信及履约能力 • 产品市场情况 • 进口商所在地国家或地区风险。
• 信用证项下单证相符押汇：
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出口商发货后，银行凭出口商提供的信用证项
下完备正确的货运单据作抵押，在收到开证行支付
的货款之前，向出口商提供的短期资金融通。
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单证相符押汇还款来源为信用证项下出口收汇
款项，银行对出口商有追索权。
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理论上第一还款来源为信用证的开证行，属于
金融机构风险。
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• 2、信用证项下单证相符押汇 • 银行风险审查要点： • 开证行资信 • 进口商所在地国家或地区风险 • 出口商履约能力 • 信用证是否有软条款 • 单证是否严格一致
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4、福费廷
在哪些情况下出口商宜选择福费廷融资 ✓出口商急需改善财务报表，将出口应收帐款从资
产负债表中彻底剔除。 ✓出口商在应收帐款收回前，遇到其他投资机会，
而且新投资机会的预期收益高于福费廷全部收费。 ✓出口商应收帐款收回前，遇到资金周转困难，并且
不愿接受带追索权的融资形式或占用银行授信额 度。
-百度文库
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4、福费廷
福费廷的性质与风险 ✓ 福费廷业务风险主要来自于金融机构信用风 险，是一项票据贴现业务。 ✓ 属于无追索权的买断，出口商放弃对所出售 债权 凭证的一切权益，将收取债款的权利、风 险和责 任转嫁给包买商（银行）。
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• 4、福费廷 • 福费廷对出口商有哪些好处 • 终局性融资便利——福费廷是一种无追索权的贸易 • 融资便利，出口商一旦取得融资款项，就不必再对 • 债务人偿债与否负责，同时不占用银行授信额度。 • 改善现金流量——将远期收款变为当期现金流入， • 有利于出口商改善财务状况和清偿能力，从而避免 • 资金占压，进一步提高筹资能力。 • 节约管理费用——出口商不再承担资产管理和应收 • 帐款回收的工作及费用，从而大大降低管理费用。 • 提前办理退税——办理福费廷业务后，出口商可立 • 即办理外汇核销及出口退税手续。
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4、福费廷
✓规避各类风险——叙做福费廷业务后，出口商不 再承担远期收款可能产生的利率、汇率、信用以 及国家等方面的风险。
✓增加贸易机会——出口商能以延期付款的条件促 成与进口商的交易，避免了因进口商资金紧缺无 法开展贸易的局面。
✓实现价格转移——可以提前了解包买商的报价并 将相应的成本转移到价格中去，从而使出口商规 避融资成本。
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福费廷与出口押汇比较
1、两者的法律性质不同 2、融资的额度有区别 3、有无追索权不同 4、融资商承担的风险不同
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福费廷与出口押汇比较
1、两者的法律性质不同 出口押汇是一项综合性的融资业务，其基本的法 律关系是借贷关系，同时由于银行融资安全的考虑， 涉及了一系列的担保法律关系，诸如货物抵押或质押 、单据质押、信托收据以及第三人保证等相关的法律 机制，而福费廷属于单据的买断，法律关系简单。
进出口贸易融资 品种
出口贸易融资 进口贸易融资
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• 出口贸易融资 • 1、打包贷款(P/L) • 2、信用证项下单证相符押汇 • 3、信用证项下单证不符押汇 • 4、福费廷 • 5、D/P买单 • 6、D/A买单 • 7、出口发票贴现 • 8、出口保理 • 9、信保押汇 • 10、出口仓单担保融资 • 11、出口退税额度融资
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• １、打包贷款（P/L） • 打包贷款是出口商以收到的信用证正本作为还款 • 凭据和抵押物向银行申请的一种装船前融资，用 • 于信用证项下货物采购、生产和装运及其他费用 • 的专项贷款。 • 打包贷款的还款来源为信用证项下出口收汇。 • 如出口商交单时为其办理了出口押汇（或贴现、 • 福费庭），银行将及时收回打包贷款。
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• 4、福费廷 • 福费廷指在远期信用证项下，银行应出口商要 • 求，无追索权地买断经开证行或其指定银行承 • 兑的未到期汇票，或经开证行或其指定银行承 • 付的未到期债权，以及在承兑交单（D/A）项 • 下，银行应出口商要求无追索权地买断经银行 • 保付的已承兑商业汇票。
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4、福费廷
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• 2、信用证项下单证相符押汇 • 例：下列哪种情况构成不符点： • 发票显示了信用证未要求的样品，但注明免费。 • 发票显示了信用证未规定的与预付款或折扣等 • 有关的扣减额。
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• 3、信用证项下单证不符押汇 • 信用证项下单证不符押汇指出口商提交与信用证 • 存在不符点的单据，银行凭出口商出具担保的前提 • 下进行买单。 • 还款来源为出口收汇。 • 但如开证行/承兑行到期不履行付款，银行可向出 • 口商追索。 • 若进出口商合作关系良好、产品市场稳定或供不应 • 求，且出口商履约能力良好，则不符点造成拒付的 • 可能性较小，取得银行融资的可能性较大。
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• １、打包贷款（P/L） • 银行审查要点为： • 贸易背景真实性 • 出口商证明自己有履约能力（生产能力、原料储
备） • 开证行资信良好 • 进口商所在地国家或地区风险小 • 叙做成数的合理性 • 出口商承诺到融资银行交单，回款首先还贷 • 信用证无软条款
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• 2、信用证项下单证相符押汇
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• 2、信用证项下单证相符押汇 • 例：下列哪种情况构成不符点： • 货物描述分散在发票的若干地方表示，但合并在 • 一起时与信用证规定一致。 • 信用证货物描述显示两种货物10辆卡车和5辆拖 • 拉机，信用证允许分批装运。第一批实际装运4 • 辆卡车，发票显示10辆卡车和5辆拖拉机，和信 • 用证中完全一致。
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• 2、信用证项下单证相符押汇 • 如何判断是否单证相符 • 不必采用“镜像原理” • 例如： • 在货物描述中用“mashine”表示“machine”，或用 • “fountan”表示“fountain” 应视为打印错误，都不能 • 构成单据不符点； • 但是将“model 321”写成“model 123”则不应视为打 • 印错误，而应是不符点。