丽珠集团2020年三季度财务风险分析详细报告

丽珠集团2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为34,792.47万元，2020年三季度已 经取得的短期带息负债为232,519.92万元。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供765,131.81万 元的营运资本。 3.总资金需求 该企业资金富裕，富裕730,339.34万元，维持目前经营活动正常运转 不需要从银行借款。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为917,993.05万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大 的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是1,116,267.87万元，实际已经 取得的短期带息负债为232,519.92万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为1,017,133.42万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款 总规模为1,066,702.12万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,165,839.53 万元，当前实际的带息负债合计为232,519.92万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前 盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。该
2018年三季度
2019年三季度
2020年三季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
0
- 57,450.82
- 61,609.14
7.24
13,618.14
- 18,437.97
35.39 31,715.34
72.01
0
- 8,919.29
-
841.86
-90.56
内部资料，妥善保管
108,244.2
一年内到期的非流动资 产
其他流动资产
0 12,631.8
109,073.17
- 1,048.64 - 12,977.3
0.77 138,417.28
- 1,784.65 2.74 10,750.29
26.9 70.19 -17.16
项目名称
应付账款 应付职工薪酬 应付股利
经营性负债增减变化表(万元)
项目名称
经营性资产增减变化表(万元)
2018年三季度 数值 增长率(%)
2019年三季度 数值 增长率(%)
2020年三季度 数值 增长率(%)
应收账款 预付款项
0 14,501.85
179,602.74
- 18,502.33
200,109.07
27.59 20,462.47
11.42 10.59
存货
多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业的支付能力将从770,907.59万元下降为670,873.72 万元。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加 50,027.27万元，支付能力将会从770,907.59万元提高到820,934.86万元。 如果该企业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加34,604.32万元， 支付能力将会从770,907.59万元上升到805,511.91万元。
(2).未来经营形势恶化
单方面恶化：
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少 50,027.27万元，支付能力将会从770,907.59万元下降为720,880.33万元。 如果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少34,604.32万元， 支付能力将会从770,907.59万元下降为736,303.27万元。
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多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的支付能力将从770,907.59万元提高为870,941.46万 元。
三、偿债能力评价 1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 如果让该企业立即偿还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债， 该企业有能力实现。 2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA） 按照当前经营状况，企业能够马上偿还其全部长短期有息负债。 3.是否有能力偿还部分债务 该企业有能力立即偿还50%的短期借款。 该企业在一年内可以偿还 50%的短期借款和50%的非流动负债。 4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性） (1).注入新资金 该企业短期借款为147,088.41万元，非流动负债为40,565.3万元，资 本金为94,358.5万元。如果出资人增加20%的资本金，则营运资本将会增 加18,871.7万元，企业偿债实力大大增强，并且目前能够实现全部长短期 债务的偿还。 (2).提高盈利水平 该企业的营业利润为58,359.27万元，如果营业利润增长20%，则营运 资本将会增加11,671.85万元。利润目标实现之后，该企业偿债能力将会大 大增强，能够按期偿还全部长短期债务。 (3).加速资金周转 本期该企业存货为138,417.28万元。如果该企业存货周转速度提高
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企业负债率不高，发生资金链断裂的风险较小。资金链断裂风险等级为2 级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 805,697.11万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为34,789.52万元。这部分资 金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收账款增加20,506.32万元， 预付款项增加1,960.15万元，存货增加29,344.11万元，一年内到期的非流 动资产增加736.01万元，其他流动资产减少2,227.02万元，共计增加 50,319.57万元。应付账款增加4,158.32万元，应付职工薪酬增加13,277.37 万元，应付股利减少8,077.43万元，应交税费增加8,189.13万元，一年内 到期的非流动负债减少40万元，共计增加17,507.39万元。
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应交税费 一年内到期的非流动负 债
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
24,513.15 40
- 19,842.81
-
40
-19.05 28,031.94
-
0
41.27 -100
4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况
本期营业利润为58,359.27万元，存货为138,417.28万元，应收账款 为200,109.07万元，其他应收款为0万元，应付账款为61,609.14万元，货 币资金为903,661.26万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不 会出现资金缺口。