典型案例二十七甘肃省G316线两徽高速公路项目

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! ２７－１" ñò$î{+ ＰＰＰ./{f/023! 注：１项目工程可行性报告批复总投资 ７５３０亿元，其中一期工程估算投资 ５３６７亿元，
二期工程估算投资 ２１６３亿元。初步设计批复项目概算总投资 ７４９９亿元。 ２项目资本金占项目总投资的 ４０％，为 ３０１２亿元；项目公司社会融资占 ６０％，为
典型案例二十七 甘肃省 Ｇ３１６线两徽高速公３１６线长乐至同仁公路两当县杨店 （甘陕界） 至徽县高速公路建 设项目 （简称 “两徽高速公路”） 位于甘肃省陇南市境内。主线起于两 当县杨店 （甘陕界），与陕西省规划的太白至凤县至杨店 （甘陕界） 高 速公路相接，经灵官峡、两当县城、柳林镇、银杏乡，止于李家河，与 在建的十天高速主线相接。主线全长 ５３４公里，其中改造利用十天高速 徽县一级连接线 ７０公里 （经改造满足 ８０公里 ／小时的高速公路标准）。 共设置特大、大桥 １１９８３米 ／２２座、中桥 ２６４米 ／４座、涵洞 ６５道；隧道 １９１１０米 ／９座 （以双洞计）；枢纽立交 １处 （利用李家河枢纽立交），出入 口立交 ４处 ［栗川立交 （十天高速）、徽县立交、柳林立交、两当立交］； 分离式立交 １处；小桥通道 ７座；涵洞通道 １７座；互通立交连接线 ６３８９ 公里。
全线共设置高速公路管理所 １处、养护工区 １处，收费站 ５处 （其中 主线收费站 １处，匝道收费站 ４处）、服务区 １处、超限超载检测站 １处、 隧道管理站 ２处、变电所 １２处。
该项目主线采用路基宽度为 ２４５米、设计行车速度为 ８０公里 ／小时的 双向四车道高速公路标准 （项目分两期实施）。投资估算总金额为 ７５３ 亿元。
该 项 目 采 用 “设 计—施 工—总 承 包 （ＥＰＣ） ＋建 设—运 营—移 交 （ＢＯＴ） ＋可行性缺口补助”模式实施。其中建设期 ４年，运营期 ３０年。项 目 ＰＰＰ实施机构为甘肃省交通建设集团 （简称 “甘肃交建”），主要负责 ＰＰＰ项目的准备、采购、监管、移交等工作。项目实施机构与依法选定的社 会投资人签订投资协议及特许经营协议，负责项目组织实施、运营管理等 工作。
２０１５年 １２月 １１日，省发展改革委批复可行性研究报告。２０１６年 ３月 １８日，项目全线初步设计通过评审并获得批复，已完成施工图设计，并获 得省交通厅批复。２０１６年 ４月 １日，甘肃省人民政府批复了该项目实施方 案。２０１６年 ６月 ３０日，项目全线开工建设。
（三） 社会资本概况和融资情况
为满足金融机构对两徽项目融资时的资本金需求，省政府批复的实施 方案确定该项目资本金为 ３０１２亿元，占项目总投资的 ４０％。两徽项目公 司初期注册资本为 ４９００万元 （其中甘肃交建出资 ２０００万元，两徽基金出 资 ２９００万元），为提高公司的信用程度、降低融资成本，经甘肃交建和各 社会投资 人 商 议 决 定， 拟 通 过 增 资 扩 股 将 项 目 公 司 注 册 资 本 金 增 加 至 ３０１２亿元。注册资本金实行认缴制， 《增资扩股协议书》 约定：甘肃交 建作为该项目政府出资方，认缴新注册资本金 １４２７亿元整，认缴后总资 本金为 １４７６亿元，占注册资本金的 ４９％；甘肃路桥第三公路工程有限责 任公司认缴注册资本金 ５４６５２万元整，占资本金的 １８１４％；甘肃五环公 路工程有限公司认缴注册资本金 ５１６１６万元，占资本金的 １７１４％；中交 路桥建设有限公司认缴注册资本金 ４５５４４万元，占资本金的 １５１２％；甘 肃省交通规划勘察设计院有限责任公司认购注册资本金 １８００万元，占资 本金的 ０６％。项目的股权结构见图 ２７－１。
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（二） 回报机制
１óôMñZñYÝ] 该项目通过 “使用者付费 ＋可行性缺口补助” 方式获得项目回报。 （１） 使用者付费来源包括： １） 车辆通行费收入，即社会资本方按照国家规定收取的车辆通行费 收入； ２） 其他业务收入，包括服务区收入和经营开发收入。 （２） 可行性缺口补助来源包括： １） 政府提供项目资本金补助，即政府无偿提供部分项目建设资金， 包括交通运输部燃油税转移支付、地方政府征地拆迁费用、发行定向债 券、甘肃交通产业基金、国家针对老区交通的专项扶贫款和交通运输部针 对社会资本投入项目的专项补助等，以缓解项目公司的前期资金压力，降 低整体融资成本。项目资本金补助资金来源为：甘肃省交通运输厅、陇南 市人民政府。 ２） 运营期地方财政补贴，如因实行政府定价较低或者交通量无法达 到最低需求导致使用者付费无法覆盖项目的成本和合理收益，政府将会给 予项目公司一定的财政补贴。运营期地方财政补贴资金将纳入同级政府预 算管理，并在中长期财政规划中予以统筹考虑。运营期补贴资金来源为： 甘肃省人民政府财政预算。 ３） 其他方式，包括政府无偿划拨土地、提供优惠贷款、贷款贴息以 及授予项目周边的土地、商业等开发收益权等方式，是否采纳上述方式及 采纳后的具体操作途径由甘肃省人民政府决策。 ２&>?@ 根据 《收费公路管理条例》 第十五条规定，“经营性公路的收费标准， 由省、自治区、直辖市人民政府交通主管部门会同同级价格主管部门审核 后，报本级人民政府审查批准”。 因此，该项目车辆通行费收费标准由政府批准确定。 ３X>?@ 在 ＰＰＰ项目合同中将设置合理的价格调整机制，防止过高或过低付费 导致项目公司亏损或获得超额利润，有利于项目物有所值目标的实现。 （１） 该项目约定合理投资回报率。该项目的合理投资回报率设定为：
４５１８亿元。 ３政府出资人甘肃省交通建设集团有限公司出资 １１６３亿元。其中，中央车购税补助
地方资金 ４２８亿元；甘肃两徽交通投资基金 （含甘肃省省级一般预算资金 １００亿 元）５００亿元；政府自筹资金 ２３５亿元 （以工程可行性报告批复的投资估算进行 测算）。
二、运作模式
（一） 采用 “ＰＰＰ＋ＥＰＣ” 合作模式
（二） 项目的背景和进展
该项目是 Ｇ３１６线长乐至同仁公路重要组成路段，是甘肃省委、省政 府确定的连接两当县红色教育示范基地的快速通道，也是甘肃省规划的地 方高速公路的一段。该项目同时也是落实全省 “１２３６” 脱贫攻坚计划，实
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施交通建设精准扶贫、精准脱贫，实现县县通高速公路目标的重要举措， 根据 《甘肃省 “６８７３” 交通突破行动方案》，２０１５年 ３月甘肃省交通运输 厅和甘肃省交通建设集团有限公司 （简称甘肃交建） 先行先试，确定采用 ＰＰＰ模式发起建设该项目。
该项目是我国西北地区首个高速公路 ＰＰＰ项目，项目由甘肃交建具体 实施。自 ２０１５年 ３月开展前置性手续的办理工作，截至 ２０１５年 １０月底已 办结项目规划选址意见、用地预审、环境影响评价、地质灾害评估、压覆 矿藏评估、水土保持方案、节能评估、社会稳定风险评估、林业自然保护 区方案、文物保护方案、银行承诺函等手续。