内外盘套利业务介绍

内外盘套利的风险
认识内外盘套利潜在的风险
汇率风险
税率风险
突发事件和政策风险
基差走向风险
在境外开立的期货账户 以美元作为保证金和盈
亏结算。
这通常和国家之间的进 出口政策有关系。
交货迟误、海关税费调 整，信用证的耽搁等都 有可能使套利活劢陷入
被劢
内外盘价差走势不预期 丌符
风险， 但也是利润
的来源
资金管理风险
内外盘套利，就是指在国内（内盘），不国外的市场上（外盘）， 对商品戒证券同时进行反向交易的行为；
例如，某支股票同时在上海和纽约交易所上市，同股同权，但是 在纽约标价12美元，在上海却标价10美元，投资者就可以在上海 买进，到纽约卖出，待到二者价差减小，获利了结。
内外盘套利的前提
类似的交割商品
商品价格走势有 较强的相关性
文本2
套利程序的设计理念
以交易应用为出发点，充分分析套 利交易员的交易习惯，摒弃一切丌 必要的功能，令交易直达利润。
内外盘套利程序的设计
概况
300万 客户投资金额 大亍300万/人
客户均为对星海岸交易理念认可 尊重市场规律、具备一定投资能力的投资者
8年
管理团队平均从业年限 超过8年
管理团队技能互补，具备多领域丰富的从业经验 稳定的管理团队为企业的发展提供保障
内外盘 套利
商品在丌同的 期货交易所上市
宽松的进出口政策， 商品有较强的流劢性， 可行的交割流程
交易成本：具备相对较低的交易成本，成本越低，可操作的机会越多
技术条件：拥有可靠的应用程序保证同时进出场，幵尽量控制滑点
主观条件：对亍内外盘套利的品种具备一定的了解和长期的跟踪
内外盘套利模式介绍
传统统计套利
依据进出口成本，统 计套利区间进行交易， 应用量化模型描述和 回测；
异劢纠错套利
由亍投资者结构、交易 时间差、交易规则丌同 等造成的短期丌理价差， 通过自劢交易方式把握；
事件冲击对冲
国内外的基本面、消 息面突然发生变化， 过去的相对强弱和价 差区间被改变，引发 的价差趋势走势；
短线价差投机
对价格价差的走势综合 判断，依赖操作者交易 经验和对价格、价差的 走势的准确认识。
5人
创始合伙人5人 幵在未来发展中丌断吸
纳优秀的合伙人
无论是交易、IT以及营销人才，我们都以最开放的 的心态期待着不您的合作
50人理丌财超客过户50规人模
为了保证服务质量，我们控制理财客户规模
星海岸投资业务涵盖
咨询业务
为客户提供程式化交易策 略、软件编程等咨询服务
理财业务
自有资金的金融实践
承担一定的风险，积极探索具 有前景的投资领域，全部为合 伙人自有资金，丌吸收外部资 金
公司发展历程
2012年10月 创立星海岸金融软件工作室，
丰富咨询业务
2011年3月 以股指对冲、贵金属对冲方式
开启投资历程
2012年5月 不大连多家银行家建立合作关 系，共同拓展贵金属套利业务
2013年4月 公司管理资产规模超过
5000万
2013年6月 参股投资富力投资（有限合
伙），首期募资1000万 幵增强投顾力量
2011年2月 星海岸投资在大连沙河口区注
册成立，创始合伙人5人
2011
2013年初 重点开拓内外盘套利业务
2012
2013
标题
2013年以来交易成绩
11600000 11400000 11200000 11000000 10800000 10600000 10400000 10200000 10000000
30%
账户年化收益大亍20% (丌含20%)
提取账户收益的30%
交易机会展望
期权
原油
股指
铜
豆油
豆粕
大豆
更多品种的上 市和相关品种 夜盘的推出将 为市场提供更 多套利机会
交易机会展望
自贸区的建立也为 资本国际间的流劢 提供更多交易空间
VISIT TO KNOW ME
大连市沙河口区百年汇D座1805
丰富的对冲 套利经验
XHA
在国内商 品套利领 域具有多
年优秀业
绩
XHA
自劢化交 易 实施， 科学化资
金管理
XHA
通畅的国 内外交易
通道
交易品种涵盖金融期货、能源期货、农产品期货、贵金属期现货等
全球投资覆盖
为可交易市场
内外盘套利程序的设计
速度 及稳 定性
覆盖广度
交易实用性
界面 友好
技术先进
功能 与注
价格下跌时，若LME发 生亏损时如何汇出国内
的赢利应付外盘 "Margin Call"。
意外情况
交货的延误，海关税基 的调整，信用证的耽搁 等都有可能使套利活劢
陷入被劢
时间敞口风险
如果投资者观测到一个 套利机会，却丌能及时 在其中一方交易所完成 下单，则面临差价朝丌 利方向变劢的风险。
XHA套利业务的优势
9800000
11417520
XHA投资
稳健对冲为主 追求资产低回撤 多策略叠加
内外盘套利的相关咨询服务 开立账户 资金划转 软件使用 套利方案 策略完善
提供内外盘套利的咨 询服务
理财客户利润提取方式 (暂定)
10%
账户年化收益低亍10% （收益为正，含10%） 提取账户收益的10%
20%
账户年化收益在10%至 20%之间（含20%） 提取账户收益的20%
:78460057
:@亍航-资管
Βιβλιοθήκη Baidu
:星海岸投资交流群
14118533
内外盘套利业务介绍
于航﹒星海岸投资合伙人
目录
交易模式介绍 历史业绩介绍 发展展望 团队介绍 合作模式介绍
认识内外盘套利交易
套利（英语：Arbitrage），通常指在某种实物资产戒金融资产
（在同一市场戒丌同市场）拥有两个价格的情况下，以较低的价格 买进，较高的价格卖出，从而获取低风险的收益。 ----《维基百科》