300413芒果超媒2023年上半年现金流量报告

芒果超媒2023年上半年现金流量报告

一、现金流入结构分析

2023年上半年现金流入为1,133,164.54万元，与2022年上半年的1,390,575.39万元相比有较大幅度下降，下降18.51%。企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为685,517.87万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的60.5%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加103,339.75万元。

二、现金流出结构分析

2023年上半年现金流出为1,030,709.79万元，与2022年上半年的1,253,329.8万元相比有较大幅度下降，下降17.76%。最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的40.24%。

三、现金流动的稳定性分析

2023年上半年，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。2023年上半年，工资性支出有较大幅度减少，企业现金流出的刚性明显下降。2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；收到其他与投资活动有关的现金；取得借款收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金。现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；支付的其他与投资活动有关的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金。

四、现金流动的协调性评价

2023年上半年芒果超媒投资活动需要资金59,437.75万元；经营活动创造资金103,339.75万元。投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。2023年上半年芒果超媒筹资活动产生的现金流量净额为58,552.76万元。投资活动的资金缺口是由经营活动和筹资活动共同满足的。

五、现金流量的变化

2023年上半年现金及现金等价物净增加额为102,475.7万元，与2022

年上半年的137,271.26万元相比有较大幅度下降，下降25.35%。

2022年上半年经营活动现金净亏空8,536.96万元，2023年上半年扭亏为盈，现金净增加103,339.75万元。

2023年上半年投资活动产生的现金流量净额为负59,437.75万元，与2022年上半年的76,407.28万元相比，2023年上半年投资活动现金净支出59,437.75万元。

2023年上半年筹资活动产生的现金流量净额为58,552.76万元，与2022年上半年的69,375.27万元相比有较大幅度下降，下降15.60%。

六、现金流量的充足性评价

从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要1.38年，当前企业债务偿还率为2.78%，如果按照本期债务偿还速度，则还债期为35.93年。从近三年情况来看，企业经营活动产生的现金流量净额不能满足购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿付利息所支付的现金的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。

现金偿债能力指标

注释：

1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计

2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额

3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计

4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额

5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债

七、现金流动的有效性评价

从现金的盈利情况来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收入的15.45%。表明企业经营活动创造现金的能力很强，"造血"功能很强。2023年上半年销售现金收益率为15.45%，2022年上半年为-1.27%。2023年上半年资产现金报酬率为6.78%，与2022年上半年的9.92%相比有所降低，降低3.14个百分点。从变化情况来看，企业2023年上半年总资产净现率有所下降。

现金盈利能力指标

注释：

1.销售现金收益率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入

2.资产现金报酬率=现金及现金等价物净增加额/资产总计

3.收益净现率=经营活动产生的现金流量净额/净利润

4.资本现金收益率= 现金及现金等价物净增加额/所有者权益

从经营活动现金流入情况来看，芒果超媒2023年上半年销售活动回收现金的能力很强，销售含金量很高。2023年上半年销售收现率为102.48%，与2022年上半年的87.26%相比有较大幅度的提高，提高15.22个百分点。从变化情况来看，企业2023年上半年的现金回收能力明显提高。

八、自由现金流量分析

通过企业的经营努力，2023年上半年创造的自由现金流量为

121,451.79万元。2023年上半年经营活动使企业可支配的自由现金流量为103,339.75万元。当期经营活动使企业可支配的现金降低，企业现金管理效率下降。

（注：报告中使用的分析参数为2023年上半年行业分析参数）