濮阳惠成：关于对2019年年报问询函的回复

濮阳惠成电子材料股份有限公司

关于对2019年年报问询函的回复

深圳证券交易所创业板公司管理部：

根据深圳证券交易所《关于对濮阳惠成电子材料股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函【2020】第28号）（以下简称“《问询函》”）的要求，濮阳惠成电子材料股份有限公司（以下简称“濮阳惠成”“公司”或“本公司”）对有关问题进行了认真分析，现对《问询函》中提及的问题回复如下：

1、报告期内，你公司实现营业收入68,025.38万元，较上年同期增长6.98%；实现归属于上市公司股东的净利润14,526.35万元，较上年同期增长37.53%；整体毛利率提升4.94个百分点至37.71%；产品销售量同比增长8.51%。请你公司就以下事项作出说明：

（1）请结合同行业可比公司情况、主要产品及原材料价格变化情况、销售量变化、境内外销售分布、行业发展、公司的行业竞争地位等详细说明2019年度毛利率提升的原因及合理性。

回复：

报告期内，公司整体毛利率提升4.94个百分点至37.71%，主要受原材料

采购价格的下降、相关税收政策的调整以及汇率变动等因素的影响，具体情况

如下：

1）行业发展与公司行业竞争地位以及与同行业可比公司对比情况

公司所属的精细化工行业属于技术密集型行业，行业附加值较高。精细化

工产品种类多、附加值高、用途广、产业关联度大，直接服务于国民经济的诸

多行业的各个领域。公司专注产品的研发和生产，在本行业内积累了丰富的经验，掌握了先进的研发技术和生产工艺，主要产品拥有自主知识产权。通过多

年的技术创新和市场开拓，公司的产品在国内外市场已形成了良好的口碑，公

司具有较好的质量、价格、客源及柔性化生产等优势。随着公司产能以及销售

规模的不断增长，公司的行业地位逐步提升。

根据巨潮网已披露数据，公司与同行业可比公司2019年营业收入、归属于上市公司股东的净利润、毛利率较上年同期增减中位数对比如下：

如上表所示，公司2019年营业收入、归属于上市公司股东的净利润、毛利率比上年同期增减与同行业可比公司变化趋势基本一致。

2）主要产品及原材料价格变化情况

公司主要产品顺酐酸酐衍生物2019年营业收入、营业成本及毛利率变动情况如下：

单位：万元

如上表所示，公司主要产品2019年度毛利润增长比例为24.18%，毛利率增长4.52%，主要原因为产品销售平均单价下降幅度小于原材料平均采购单价下降幅度。公司2019年主要原材料平均采购单价较2018年下降了15.96%，2019年主要产品平均销售单价较2018年下降5.26%。

主要原材料市场报价变动情况如下：

注：上述价格来源于中宇资讯公开报价

如上表所示，原材料市场公开报价变动与公司2019年原材料采购价格变动趋势基本一致。

3）产品销售量变化情况

根据上表所示，公司2019年销售量同比增长8.51%，销售规模扩大，对毛利率提升有积极影响。

4）境内外销售变化情况

公司2019年境内外销售变化情况如下：

单位：万元

公司2019年境外销售毛利率提升8.39%，提升幅度较大。除前述原因外，公司境外销售毛利率还受2019年出口环节征退税率差变化以及汇率变动的影响。

根据《关于深化增值税改革有关政策的公告》文件规定，公司自2019年4月1日起增值税适用税率由16%调整为13%；根据财税（2018）23号规定，公司主要产品退税率自2018年11月由9%调高至10%。销售出口环节货物征收率和退税率差额，财税均做进项税转出处理，并按照企业会计准则规定记入营业成本。2019年4-12月出口收入为16,443.08万元，经匡算征退税差对营业成本的减少额约为683万元。

综上所述，报告期内，公司整体毛利率提升4.94个百分点至37.71%，主要原因是2019年主要产品平均销售单价下降幅度低于主要原材料平均采购单价下降幅度，并受到税收政策变更、汇率变动、销售量增长等因素影响，与同行业可比公司变化趋势基本一致。

（2）请结合营业收入增长情况、毛利率变化、非经常性损益等量化分析报告期内你公司营业收入与净利润变化情况是否匹配。

回复：

公司2019年营业收入、毛利率、非经常性损益、净利润同比变动情况如

下：

单位：万元

公司营业收入2019年较2018年增长额4,441.13万元，增长比例6.98%；非经常性损益2019年比2018年下降297.42万元，下降比例26.35%，净利润2019年比2018年度增长3,897.42万元，增长比例36.86%。净利润的增长主要系2019年毛利率提升，原因详见“（1）请结合同行业可比公司情况、主要产品及原材料价格变化情况、销售量变化、境内外销售分布、行业发展、公司的行业竞争地位等详细说明2019年度毛利率提升的原因及合理性。”的回复。综上所述，公司2019年净利润的增长主要系营业收入及毛利率增长，营业收入与净利润的变化相匹配。

（3）你公司营业收入分产品构成包括顺酐酸酐衍生物、芴类及其他。年报显示，2019年其他产品营业收入1.78亿元，占比26.20%。请你公司列示其他产品的具体明细，说明2019年度其他产品中是否涉及营业收入或营业利润占比10%以上的产品，如是，请按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式》（以下简称“年报格式准则”）的规定，分项列示营业收入或营业利润占比10%以上产品的营业收入、营业成本、毛利率，并分析较上年同比变动情况。

回复：

公司2019年年报中营业收入分产品构成情况如下：

其中，“其他”产品营业收入1.78亿元，占比26.20%，具体明细情况如下：

如上表所示，濮阳惠成2019年度报告中列示“其他”产品主要为咔唑类衍生物、戊烃、有机膦化合物、酯环族衍生物、稠环类化合物、氢气等产品，单类别占营业收入的最高比例为4.17%，低于10%，故没有单独列示。具体情况介绍如下：

戊烃是顺酐酸酐衍生物生产过程中产生的副产品。顺酐酸酐衍生物传统生产工艺使用丁二烯、异戊二烯、间戊二烯等精制分离品进行生产。公司通过优化工艺流程，采用新型装备和多级高效反应器，研究开发了以混合碳四、混合碳五不经分离直接制备顺酐酸酐衍生物的新工艺。2019年度该产品销售收入占营业收入比例为4.13%。

氢气是濮阳惠成下属孙公司河南省宗惠氢气有限公司（以下简称“宗惠氢气”）经营产品，2019年度该产品销售收入占营业收入比例为2.92%。

此外，咔唑类衍生物、有机膦化合物、稠环类化合物、杂环类化合物、其他材料中间体、贸易、降冰片烯衍生物、酯环族衍生物、环氧树脂板单类别占营业收入的比例均低于5%，故均未单独列示。

（4）年报显示，公司主要从事顺酐酸酐衍生物、功能材料中间体等精细