中国汽研2019年一季度决策水平分析报告

中国汽研2019年一季度决策水平报告
一、实现利润分析
2019年一季度实现利润为11,463万元，与2018年一季度的10,580.3万元相比有所增长，增长8.34%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2019年一季度营业利润为11,418.69万元，与2018年一季度的10,611.1万元相比有所增长，增长7.61%。

在销售收入大幅度下降的情况下，营业利润却有所增长，企业所执行的降低成本费用开支的各项政策是正确的，但也要注意营业收入大幅度下降带来的不利影响。

二、成本费用分析
2019年一季度中国汽研成本费用总额为38,419.4万元，其中：营业成本为34,954.04万元，占成本总额的90.98%；销售费用为1,139.77万元，占成本总额的2.97%；管理费用为3,394.79万元，占成本总额的8.84%；财务费用为-895.26万元，占成本总额的-2.33%；营业税金及附加为870.97万元，占成本总额的2.27%。

2019年一季度销售费用为1,139.77万元，与2018年一季度的1,146.77万元相比有所下降，下降0.61%。

2019年一季度企业销售费用下降，营业收入也同时大幅度下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的政策，并取得了一定成效，但要注意收入下降所带来的负面影响。

2019年一季度管理费用为3,394.79万元，与2018年一季度的3,364.49万元相比变化不大，变化幅度为0.9%。

2019年一季度管理费用占营业收入的比例为6.77%，与2018年一季度的5.21%相比有所提高，提高1.56个百分点。

企业经营业务的盈利水平也有所提高，管理费用支出比较合理。

三、资产结构分析
中国汽研2019年一季度资产总额为563,778.71万元，其中流动资产为259,766.76万元，主要分布在货币资金、交易性金融资产、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的44.93%、14.24%和14.09%。

非流动资产为304,011.95万元，主要分布在在建工程和无形资产，分别占企业非流动
资产的25.55%、7.69%。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的70.56%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年一季度应收账款所占比例较高。

存货所占比例过高。

2019年一季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

四、负债及权益结构分析
2019年一季度负债总额为106,200.1万元，与2018年一季度的90,970.92万元相比有较大增长，增长16.74%。

2019年一季度企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。

负债变动情况表
项目名称
2019年一季度2018年一季度2017年一季度
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
负债总额106,200.1 16.74 90,970.92 29.55 70,221.95 0 短期借款0 0 0 0 0 0 应付账款0 -100 22,549.99 99.92 11,279.47 0 其他应付款0 -100 6,613.64 8.95 6,070.34 0 非流动负债17,042.79 -16.92 20,514.75 0.22 20,470.09 0 其他89,157.31 115.92 41,292.54 27.44 32,402.05 0
2019年一季度所有者权益为457,578.61万元，与2018年一季度的440,781.83万元相比有所增长，增长3.81%。

所有者权益变动表
项目名称
2019年一季度2018年一季度2017年一季度
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
所有者权益合计457,578.61 3.81 440,781.83 7.19 411,207.76 0 资本金96,997.86 -0.02 97,013.24 0.93 96,117.99 0 资本公积145,990.84 0.28 145,590.42 3.15 141,141.03 0 盈余公积25,276.42 16.36 21,723.09 20.93 17,962.72 0 未分配利润192,864.7 10.31 174,831.46 13.39 154,191.87 0
五、偿债能力分析。