中国金融开放的主要问题及对策

中国金融开放的主要

问

题

及

对

策

内容摘要

改革开放近40年来，中国从一个落后的农业国一跃成为GDP总量达10万亿的经济大国，取得了令世界瞩目的成就。这一成就的取得与中国金融业的开放密切相关，然而在经济全球化和国际化的进程中，中国金融领域的开放依旧存在失衡现象。中国经济要想获得持续性发展，在金融开放的同时就必须预判其可能出现的问题及风险，提前找到相应的对策。本文从银行业、资本市场、保险业三个方面论述中国金融开放所面临的主要问题，指出了现阶段的货币政策对我国金融业开放所产生的消极影响，并提出加强风险控制，提高全面管理水平；完善国外保险公司在华经营政策；逐步加大汇率自由浮动比例；降低存款准备金率，提高公开市场在宏观调控中的作用等对策。我国的金融市场随着我国市场经济的发展和金融改革的不断深化而快速发展，成为我国金融市场体系的重要组成部分，在整个市场体系中，金融市场也是最基本的组成部分之一。金融市场的发展对整个市场体系的发展起着举足轻重的作用。我国的金融市场在有效地动员筹集资金、合理地分配和引导资金、实现国家的宏观调控以及维护金融稳定发展都发挥了极其重要的作用。

目录

中文摘要

一、中国金融开放的主要问题及对策

（一）中国金融行业开放所出现的主要问题

（二）现有货币政策所导致的中国金融开放问题

二、中国金融开放主要问题的解决对策（一）加强风险管理

（二）完善国外保险公司在华经营政策

（三）逐步加大汇率自由浮动比例

(四) 降低存款准备金率

(五) 从根本上改变现行不合理政策

(六) 借鉴国际经验

三、解决金融开放问题将使中国收获未来

四、参考文献

五、后记

中国金融开放的主要问题及对策

一、中国金融开放的主要问题

从资本强国转型的经验来看，金融开放存在相互关联的理论模式，即GDP 增长、国内信贷投放、汇率和国际资本流动、金融市场开放四个方面的相互关联。金融开放行业可细分为银行业的开放、资本市场的开放和保险业的开放，金融市场按使用期限划分，可分为货币市场和资本市场。货币市场作为短期资金融通场所，满足了参与者的流动性需求；资本市场作为长期资金的融通场所，为参与者提供了安全性和盈利性保障；各个市场各自独立而又相互联系，共同构成了不可分割的金融市场体系。发育完善、健康的金融市场体系，能使中央银行的货币政策迅速、有效、顺畅传导，促进经济稳定发展。要想保持货币政策的独立性，金融市场的建设和发展必不可少。

改革近40年来，中国金融业的开放虽取得了辉煌成绩，但仍然存在诸多问题。

（一）货币市场已成为中央银行进行宏观调控的重要平台，也是各类金融机构调节资金头寸、管理流动性和进行资产投资的主要场所。货币市场基准利率的培育和建设有利于促进金融机构提高自主定价能力，指导货币市场产品定价，完善货币政策传导机制，推进利率市场化。

（二）资本市场经过十几年的改革和发展，市场规模不断壮大，交易品种不断丰富，市场运行的机制、制度不断完善，资源配置功能不断增强，优化了社会融资结构，推动了国有企业和金融改革，在我国经济社会发展中的作用日益增强，在国际金融市场中的地位不断提升。

（四）黄金市场是国内发展较完善、与国际金融市场紧密联动金融市场。

（五）期货市场是资本市场的重要组成部分，它的创新与发展增加了我国金融市场的广度和深度，为我国经济金融稳定发展提供了避险机制。我国有3大商品期货交易所：上海期货交易所、大连商品期货交易所和郑州期货交易所，交易品种涵盖了农产品、金属、能源、化工等四大领域，期货市场的交易规模不断扩大，现有交易品种的价格发现和套期保值功能得到有效发挥。

(一）中国金融行业开放所出现的主要问题

一般而言，一个新兴经济增长体增长之初因劳动力价格低廉、本币价格相对偏低而发展出口贸易导向型经济。但随着贸易程度的提高，贸易顺差势必加

大，从而使经济体资金增多、经济基数变大、经济增长率不断提高。在这一背景下，金融国际化需求应运而生，国际资本与国内资本也必将要求放松金融管制，开放本国银行、证券和资本市场，改革汇率制度和允许国际资本自由流动的金融开放进程加快。中国金融业开放也在经历这样一个过程。

（一）银行业的开放：1980年以来，中国银行业对外开放经历了从局部地

区到全国范围、从外币业务到本币业务、从外国居民到本国居民的发展历程，

在循序渐进中稳步推进。外资银行机构网络断扩大，业务规模迅速增加，与中

资银行广泛开展了业务合作和股权合作。外资银行已为中国银行业的重要组成

部分。外资银行的进入一方面可以时中国获得促使国有银行的改革；促使完善

公司治理；促进竞争，改进运行模式；提高金融服务的质量和可获得性，激励

金融创新；改善中国的金融体系基础设施建设等收益，但同时也会带来外资银

行将吸引国内最优质的市场或客户，而将风险较高的客户留给中资银行；加剧银行或货币危机；挑战金融监管等新问题。[1]当前我国金融系统的弊端。分

业监管是我国长期以来的金融监管的模式。中国银监会负责监管银行、资产管

理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构，中国保险监督管理委员会负责

对保险业的监管，中国证券监督管理委员会则负责对证券业的监管。对金融市

场经营活动的监督检查和对金融市场准人的管理、对发现问题的金融机构进行

处理与此同时还需制定化解风险和防范风险的政策是中国金融监管的主要内容。由于我国金融起步较晚，并且改革创新相对落后于大部分发达国家，我国金融

监管体制中还隐含很多有待在今后的发展中解决的体制性问题。

1、我国金融监管独立性的欠缺金融监管体制就是针对金融监督管理活动进行

规范的一系列的组织规章制度，一个国家金融监管体制的完善程度与金融监管

的效果直接相关。从所周知我国实行的是计划经济体制，上至中央级监管，下

至地方级监管，都是通过政府部门的指挥和管理来实行监管，所以监管机构缺

乏独立性和自主性，与发达国家具有独立性的监管机构相比我国无法充分发挥

其监管职能。

2、我国金融监管的法律体系不完善金融监管是由法律赋予权力的，针对金融

机构的各种行为活动必须要有明确的法律规范，保证金融监管符合法律规定和

法规程序，保证客观和公正的基本要求。我国的法律在金融监管发面尚有欠缺，有待日后的完善。

3、我国的分业监管模式和监管手段的落后从当今世界金融发展的形式来看，

混业经营是现代金融业发展的大势所趋，我国要想紧跟世界金融先进的发展步伐，在自主创新的同时，必须吸收借鉴先进的国外制度，转变监管模式就是其