财务报表分析培训材料
财务报表培训资料(共34张PPT)
单 步 式
24
多步式利润表的格式
编制单位：XXX
项目
利润表 XXXX年XX月
行次
单位：元
本年金额 上年金额
一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以“－”填列） 投资收益（损失以“－”填列） 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 二、营业利润（亏损以“－”填列） 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置损失 三、利润总额（亏损以“－”填列） 减：所得税费用 四、净利润（亏损以“－”填列） 五、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益
19
§9.2 资产负债表
㈢“期末数”各项目内容的填列 4.依总分类账户和明细分类账户的期末余额分
析计算填列 如“长期借款”：根据长期借款总账科目余额扣除“长期
借款”科目所属的明细科目中将在一年内到期的长期借款部分分析计 算填列。“长期应付款”反映企业除长期借款和应付债券以外的其 他各种长期应付款的期末余额，减去“未确认融资费用”后余额填列 。
所有者权益合计
14
§9.2 资产负债表
三、资产负债表的编制p178 ㈠资料来源 总账余额 明细账余额 备查登记账余额 ㈡“年初数”栏内各项数字的填列p178 根据上年末资产负债表“期末数”所列数字填列。 如果本年度的规定同上年度不相一致，应按照本年 度的规定对上年年末项目的名称和数字调整后填列。
四、财务会计报告的构成
资产负债表
现金流量表 （财务状况） 所有者权益 资产、负债、 （经营成果） 变动表 （现金流量） 所有者权益 收入、费用、 现金流入 利润 现金流出 利润表 财务情况 说明书 等 财务报表 附注
财务报表培训内容
财务报表培训内容财务报表是对一个企业财务状况的一种量化总结，是财务会计外部利益相关者了解企业财务状况的重要工具。
财务报表培训内容广泛，包括财务报表基础知识、综合报表构成及其内容、财务报告的解读、企业财务状况的分析与评价、财务报告的编制、企业财务管理及决策分析等。
一、财务报表基础知识财务报表基础知识包括财务报表类型、财务报表使用场景、财务报表和凭证登记的联系以及会计核算体系等知识内容，是企业编制财务报表的基础，是进行财务报表分析的前提。
二、综合报表构成及其内容财务报表的构成主要是资产负债表、利润表和现金流量表三大表，三者相辅相成，共同反映企业的财务状况。
1.资产负债表：资产负债表通过将资产和负债分别列置两边，形象地反映企业所有权等永续变动，反映企业有限责任与所有者权益之间的关系。
2.利润表：利润表记录了一定时期内企业经营活动的收支情况及其贡献度，揭示企业财务活动的成果。
3.现金流量表：现金流量表是指反映某一财务会计期间内，通过经营活动、投资活动、筹资活动经济部门之间的收入与支出，以及其变动的资金状况的财务报表。
三、财务报告的解读财务报表的解读是指面对一份财务报表，根据会计核算的原则，从山头就山的原则，采用市场准则，分析企业的财务活动和财务状况，分析报告内容及其变化，从中知晓公司发展状况和财务状况，确定企业发展方向和发展趋势，指导企业进行决策。
四、企业财务状况的分析与评价企业财务状况的分析与评价主要是从资产负债表、利润表和现金流量表的数据上，根据会计原则和准则，结合市场经济环境，按照财务报表分析的技术原则，从实质性和经济性角度，分析企业财务状况，得出分析结论，提供企业正确的发展方向和未来战略决策。
五、财务报告的编制财务报告的编制需遵循会计准则、税收法规和有关管理规定，结合财务会计实务和会计理论，记录企业的财务状况和在一定财务会计期间的经营活动，企业通过按照要求编写财务报表，可以反映出自身经营情况及提升信息透明度，同时也可以更快捷地获得外部资金，实现企业的发展目标。
财务报表分析培训讲义(ppt 73页)
4 计算利息保障倍数，分析企业以盈 利现金流偿付债务利息的能力。
5 计算短期债务与长期债务的比例， 分析企业因偿还债务对现金流的压 力。
七、分析股利政策预期影响：利润留存比率
以利润留存率为核 心，可以展开融资 与股利政策分析
1 计算利润留存率，分析企业总体以 留利内源融资的水平。
财务报告分析
2002年4月
财务报告分析内容
❖ 第一单元 财务报表分析概述 ❖ 第二元元 财务报表的基本概念 ❖ 第三单元 财务技术分析法的基本指标 ❖ 第四单元 以净资产收益率为核心的财务分析 ❖ 第五单元 财务报表内容分析 ❖ 第六单元 财务分析应用 ❖ 第七单元 企业如何建立竞争性的财务体系
第一单元 财务报表分析概述
固定成本（付现部分） 固定成本（非付现部分） 息税前利润 减：费用化利息 税前利润 投资收益 减：所得税 税后利润
财务管理
销售规模及市场风险
经营杠杆
经营风险 财务杠杆
资本运营 税务规划 股东收益和风险
四、现金流量表
功能 提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出的信 息
关系 现金流入量-现金流出量=当期现金持有量的变动
三、财务分析的基本理念
❖财务分析的基本对象：工商企业的生产经 营活动。其本质反映了CEO的战略决策、 经营理念和管理方法。
❖ 财务分析的基本思路：经营风险、营运 能力、盈利水平
❖ 财务分析的基本方法：技术分析、内容 分析
小结
动
活
资 投
获 利 能力
偿
价估
流动性
筹 资
活
能力 债
财务报表分析
2024年度财务报表分析培训
19
05
CHAPTER
财务比率分析
2024/3/24
20
偿债能力分析
2024/3/24
流动比率
衡量企业短期偿债能力，计算公式为流动资产除以流动负债。
速动比率
更严格地衡量企业短期偿债能力，计算公式为（流动资产-存货） 除以流动负债。
资产负债率
衡量企业长期偿债能力，计算公式为负债总额除以资产总额。
21
2024/3/24
完整性原则
财务报表应当包括所有 重要的交易和事项，不
得遗漏。
一致性原则
财务报表的编制方法和 会计政策应当保持前后 一致，不得随意变更。
5
可比性原则
财务报表应当按照规定 的格式和内容编制，以 便于不同企业之间进行
比较。
财务报表的分析方法
比率分析法
趋势分析法
通过计算各种财务比率，如流动比率、速 动比率、资产负债率等，来评估企业的偿 债能力、营运能力和盈利能力。
2024/3/24
利润率指标
计算并分析公司销售利润 率、成本利润率、净资产 收益率等指标，评估公司 盈利能力和经营效率。
费用占比
分析公司期间费用占营业 收入的比重，评估公司经 营管理的效率和费用控制 能力。
14
利润表趋势分析
利润表趋势分析
通过对公司连续几年的利润表数 据进行比较，观察各项目的变动 趋势，分析公司盈利能力的稳定
杜邦分析法的应用
通过杜邦分析图，可以清晰地看到企业权益净利率的变动 趋势及其影响因素，为投资者和管理者提供决策依据。
杜邦分析法的局限性
过于注重短期财务结果，忽略了长期战略目标和非财务因 素对企业的影响。
26
沃尔评分法
财务报表分析培训资料
财务报表分析培训资 料
汇报人：XX
xx年xx月xx日
• 财务报表基础知识 • 资产负债表分析 • 利润表分析 • 现金流量表分析 • 财务比率分析 • 财务报表综合分析
目录
01
财务报表基础知识
XX
财务报表的构成
资产负债表
利润表
现金流量表
所有者权益变动表
附注
反映企业在某一特定日 期的财务状况，包括资 产、负债和所有者权益 。
成本费用项目分析
营业成本
期间费用
与主营业务收入直接相关的成本，包 括原材料、人工等。应关注其与收入 的配比关系，以评估企业成本控制的 效率。
包括销售费用、管理费用和财务费用 。应关注各项费用的明细构成及增长 情况，以发现可能存在的浪费或管理 问题。
税金及附加
企业经营活动应负担的流转税，如消 费税、城市维护建设税等。需关注其 占比及变化趋势，以判断企业税负情 况。
财务报表的分析目的
评价企业的财务状况
通过分析资产负债表，可以了解企业的资产规模、负债程 度和所有者权益结构，从而评价企业的偿债能力和财务稳 定性。
评价企业的经营成果
通过分析利润表，可以了解企业的收入水平、成本费用和 盈利状况，从而评价企业的经营效率和盈利能力。
预测企业未来的发展趋势
通过分析现金流量表和其他相关信息，可以了解企业的现 金流入流出情况、投资活动和筹资活动的状况，从而预测 企业未来的发展趋势和潜在风险。
财务报表的编制原则
以实际发生的交易或事项为依据进行确认和计 量。
01
按正确的会计基础进行编制，一般采用权 责发生制。
03
02
以持续经营为基础编制。
04
遵循重要性原则，对于重要的项目单独列 示，对于不重要的项目可以合并列示。
财务报表分析培训(PPT课件)
学习目的与要求：财务评价是对企业的
财务状况和经营成果的总结性分析，其目的是 总结过去、评价现在、展望未来。通过本章的 学习，应当深入理解财务评价的基本指标体系， 熟练分析和判断公司的偿债能力、营运能力、 盈利能力，指出企业财务状况现存的问题，作 出正确的评价结论。
第一节 财务分析的意义与内容
③B的影响 R’’-R’
R” =A1 X B1 X C0
④C的影响 R1-R”
R1 =A1 X B1 X C1
变形形式——定基替代法
A的影响 （A1-A0）XB0XC0
B的影响 A1X （B1-B0）XC0
C的影响 A1XB1X（C1-C0）
=R1-R0
例：教材P30
❖五、 财务报表分析的局限性 1 报表本身的局限性
①偿债能力分析 ②营运能力分析 ③盈利能力分析
三 、分析标准： ①历史标准； ②行业标准；
③目标标准； ④经验标准
四 分析方法
1.比较分析法 ——揭示差距
当期财务指标 比率= 标准指标 差额=当期财务指标-标准指标
❖ 2.因素分析法
（1）差额分析法 R=A+B+C
❖ R1-R0=（A1-A0）+（B1-B0）+（C1-C0）
（2）减弱变现能力的因素
①与担保有关的或有负债 ②经营租赁合约中承诺的付款 ③建造合同、长期资产购置合同 中的分期付款，也是一种承诺
二、长期偿债能力——负债比率
1.资产负债率 资产负债率＝负债总额 资产总额
（1）作用：衡量资产对债务的偿还保障程度、债 务对资产的资金支撑程度。 （2）合理的标准
①债权人：要求比率越低越好 ②股东：要求比率越高越好
财务报表解读与分析培训课纲
财务报表解读与分析培训课纲课程大纲一、阅读财务报表应具备的基础知识1、会计记账的基础2、谨慎性原则3、重要性原则二、阅读报表的整体观念1、财务报表不是一个“孤家寡人”2、财务报表的“族”3、“族”成员间的衔接关系➢特殊项目➢特殊数据4、联动理念读报表➢要学地道战——村与村，户与户，地道连成片！5、如何拆穿某些报表中的造假➢报表的内在联系➢报表的逻辑关系三、财务造假的基本原理1、财务报表造假，追根溯源➢资产=负债+（所有者权益+（收入－费用）2、利润虚增或虚假的具体体现3、资产负债表与利润表的联系4、不要孤立的看报表5、识别造价者的项目（资产、负债）偏好四、报表中一些高风险项目的识别（部分）——案例1、商誉：从海娜被扣说起2、预计负债：温州跑路3、应收账款：平安赔了3个亿！4、其他应收款：掀起你的盖头来5、资产减值损失：中信银行业绩的大变脸6、在建工程：一个财务上既爱又恨的项目7、存货：销货退货为哪般？➢中联重科➢美特斯邦威8、固定资产与折旧：钢铁企业离不开的毒品➢宝钢➢鞍钢➢武钢9、长期股权投资：绕不开的资本运作➢海航10、无形资产：除了地，其他都没有什么意思！➢诺基亚的衰落11、营业外收入：共和国的长子们无担当！➢东航、南航，“赌”航油亏损➢中石油大叫炼油业务亏损12、支付的各项税费：吹牛皮是要上税的！13、经营活动产生的现金流量净额：是金子总会发光的！➢现金流量表14、其他应付款：一个甜饼罐！➢企业小金库15、预收账款：收入的风向标！➢格力电器、茅台的收入已触及“天花板”➢万科业绩比较稳定的增长16、资本公积：是“送”还是“转”，这是个问题。
➢交通银行2010年的分配方案17、表外资产或负债：一切尽在不言中！➢银行对表外业务比较在行➢企业也有表外资产或负债18、管理费用（中国特色的项目）：大肚能容天下难容之事！➢上海法官的嫖➢山西检察官的招➢某些警察的赌、毒19、交易性金融资产：成也萧何败萧何！➢2007年新会计准则中最为激进的项目之一➢中国平安的老马20、投资性房地产：报表上的炒房！➢2011年中兴通讯➢2012年中海发展21、美国政府关门，中国政府隔空喊话：利息支付要确保！➢对资产，谨慎之弦要绷紧22、公允价值变动损益：画饼充饥！五、走现金之路，让利润无路可走1、解读、分析现金流量表！六、基本财务比率背后的信息1、盈利能力的最综合的分析：杜邦分析法➢附案例：高速公路的盈利能力的分析2、偿债能力的比率分析:短期偿债能力和长期偿债能力➢附基于现金流量表的偿债能力分析3、经营效率的比率分析：存货与应收账款的回收指标七、高风险项目的案例分析、点评八、常用的财务造假手段1、虚增销售收入，虚增利润；2、低估成本费用，虚增利润；3、变更会计政策，调节利润；4、利用减值准备操纵利用（大洗澡）；5、利用资产重组、债务重组“扭亏为盈”；6、假借关联交易，进行利益输送；7、滥用会计差错更正，调节账面利润；8、其他注：此课程大纲只作为内容提要之用，不代表实际课程安排，刘老师会根据学员现场情况对所讲内容进行扩充和调整，原则上讲师所讲内容包含上述大纲的全部内容。
财务报表分析培训(带目录)
财务报表分析培训引言财务报表是企业经营活动的数字语言，反映了企业的经营成果、财务状况和现金流量。
通过对财务报表的分析，可以了解企业的经营状况，发现企业存在的问题，为企业的决策提供依据。
因此，财务报表分析是企业管理人员必备的技能。
本文将介绍财务报表分析的基本概念、方法和技巧，帮助读者提高财务报表分析能力。
一、财务报表分析的基本概念1.财务报表财务报表是企业按照一定的会计准则编制的反映企业财务状况、经营成果和现金流量的报表。
主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
2.财务报表分析财务报表分析是指通过对财务报表的数据进行计算、比较、分析，从而了解企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，为企业的决策提供依据。
二、财务报表分析的方法1.比率分析法比率分析法是通过计算财务报表中的相关比率，来分析企业的财务状况和经营成果。
常用的比率有：资产负债率、流动比率、速动比率、存货周转率、应收账款周转率、净利润率等。
2.趋势分析法趋势分析法是通过比较不同时期的财务报表数据，来分析企业的经营状况和发展趋势。
常用的方法有：比较资产负债表、利润表和现金流量表中的数据，计算同比增长率、环比增长率等。
3.因素分析法因素分析法是通过分析影响企业财务状况和经营成果的各种因素，来预测企业未来的发展趋势。
常用的方法有：杜邦分析、SWOT 分析等。
三、财务报表分析的技巧1.数据的准确性在进行财务报表分析时，要确保数据的准确性。
数据的来源要可靠，数据计算要准确，数据比较要有可比性。
2.多角度分析财务报表分析要从多个角度进行分析，既要关注企业的财务状况，也要关注企业的经营成果和现金流量情况。
3.结合行业特点不同行业的财务报表分析的重点和方法是不同的，要结合行业的特点进行分析。
4.考虑外部因素企业的财务状况和经营成果受到外部环境的影响，如宏观经济环境、行业政策等，要在分析时考虑这些因素。
四、财务报表分析的应用1.企业内部管理企业可以通过财务报表分析，了解自身的财务状况和经营成果，发现问题，及时调整经营策略。
财务分析培训材料
财务分析培训材料一、财务分析的基本概念财务分析是指以财务报表和其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在的有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况等进行分析与评价，为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。
简单来说，财务分析就是通过对财务数据的研究，来了解企业的经营状况，发现问题，评估企业的价值，并为决策提供支持。
二、财务分析的重要性（一）帮助投资者做出决策投资者在决定是否投资一家企业时，需要了解企业的盈利能力、偿债能力、成长潜力等。
通过财务分析，投资者可以评估企业的价值，判断投资的风险和回报，从而做出明智的投资决策。
（二）协助债权人评估信用风险债权人，如银行，在向企业提供贷款之前，会对企业进行财务分析，以评估企业的偿债能力和违约风险。
这有助于他们确定贷款的额度、利率和还款期限。
（三）为企业管理层提供决策依据企业管理层可以通过财务分析了解企业的经营状况，发现问题和不足之处，从而制定改进措施，优化资源配置，提高企业的经济效益。
（四）有助于政府监管部门进行监管政府监管部门可以通过对企业的财务分析，了解企业是否遵守相关法规，是否存在财务欺诈等行为，以维护市场秩序和公众利益。
三、财务报表的基础知识（一）资产负债表资产负债表反映了企业在特定日期的财务状况，包括资产、负债和所有者权益。
资产是企业拥有的资源，如现金、存货、固定资产等；负债是企业所欠的债务，如短期借款、应付账款等；所有者权益是企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。
（二）利润表利润表反映了企业在一定期间内的经营成果，包括营业收入、成本、费用和利润。
它展示了企业通过经营活动获取利润的能力。
（三）现金流量表现金流量表反映了企业在一定期间内现金的流入和流出情况，包括经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量。
《财务报表分析培训》课件
资产类科目的分析重点
01
02
03
流动资产
分析流动资产的规模和结 构，了解企业的流动性状 况。
非流动资产
分析长期投资、固定资产 、无形资产等非流动资产 的规模和构成，了解企业 的长期发展潜力。
资产的质量
关注资产是否存在减值、 坏账等问题，评估资产的 质量和价值。
负债与所有者权益类科目的分析重点
流动负债
利润表的结构与特点
利润表结构
利润表通常包括营业收入、营业成本 、营业利润、利润总额和净利润等项 目，按照营业活动和费用分类进行列 报。
利润表特点
利润表反映企业在一定期间内的经营 成果，通过比较不同期间的利润表数 据，可以分析企业的盈利能力、成长 性和经营效率。
收入类科目的分析重点
确认收入真实性
核对销售合同、发票、收款记录等资 料，确保收入的真实性和准确性。
的重要项目和特殊事项的进一步说明。
财务报表的编制要求
真实性
财务报表所反映的数据必须真 实可靠，不能弄虚作假。
完整性
财务报表必须全面反映企业的 财务状况、经营成果和现金流 量，不能遗漏重要信息。
及时性
财务报表必须按照规定的期限 及时编制和报送，以便利益相 关者及时了解企业的财务状况 和经营情况。
一致性
作用
财务报表是投资者、债权人、政 府部门等利益相关者了解企业财 务状况、评估企业价值和制定决 策的重要依据。
财务报表的种类与内容
种类
财务报表包括资产负债表、利润表、现金流 量表和所有者权 益的构成及变动情况；利润表反映企业一定 时期的收入、费用和利润的形成情况；现金 流量表反映企业现金流入和流出的原因及构 成情况；所有者权益变动表反映企业所有者 权益的增减变动情况；附注是对报表中列示
财务报表分析培训
企业经营绩效综合分析案例
总结词
通过收入、成本和利润分析，以及盈利能力 、营运能力和成长性指标的评估，全面了解
企业的经营绩效。
收入与成本分析
计算销售净利率、总资产报酬率等指标，评 估企业的盈利能力。
盈利能力指标
对比收入和成本的变化趋势，分析企业的盈 利水平。
营运能力指标
计算存货周转率、应收账款周转率等指标， 评估企业资产的管理效率。
现金流出结构分析
经营活动现金流出
关注经营活动产生的现金流出是否合理，是否能 够维持企业的正常运营。
投资活动现金流出
分析投资活动产生的现金流出是否符合企业的战 略规划，是否能够为企业创造长期价值。
融资活动现金流出
分析融资活动产生的现金流出是否合理，是否能 够满足企业的融资需求。
现金流量质量分析
现金流量充足性分析
04
利润表分析
利润构成分析
利润构成
分析利润表中的收入、成本、费 用等各项组成，了解企业的盈利 结构，识别主要盈利来源和潜在
的风险点。
毛利率分析
通过计算毛利率，评估企业在产品 定价、成本控制方面的能力，了解 企业的盈利水平。
营业费用分析
分析营业费用占收入的比重，评估 企业在销售、管理等方面的效率， 寻找降低费用的潜力。
02
财务报表分析方法
财务比率分析
速动比率
衡量企业快速偿债能力，计算公 式为速动资产除以流动负债。
净利润率
衡量企业盈利能力，计算公式为 净利润除以营业收入。
01
02
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
流动比率
衡量企业短期偿债能力，计算公 式为流动资产除以流动负债。
03
04
2024版财务报表分析培训PPT课件(带内容)
目 录
• 财务报表分析概述 • 资产负债表分析 • 利润表分析 • 现金流量表分析 • 财务比率分析 • 财务综合分析
01
CATALOGUE
财务报表分析概述
财务报表分析的目的和意义
01
评估企业过去的经营绩效
02
通过分析财务报表中的各项数据，了解企业在过去一段时间 内的盈利能力、营运能力和偿债能力等方面的表现。
营成果。
费用计量方法
根据实际发生的支出确定费用金 额，同时考虑预提费用、待摊费
用等因素。
特殊费用的确认
如资产减值损失、公允价值变动 损益等，需要按照相关会计准则
进行确认和计量。
利润的构成与分配
1 2 3
利润构成 包括营业利润、利润总额和净利润三个层次，分 别反映公司的经营成果、整体盈利能力和最终收 益。
用于揭示企业财务状况的变化趋势和原因。
02
财务综合分析的步骤
明确分析目标、收集相关资料、进行财务分析、撰写分析报告等是财务
综合分析的基本步骤。
03
财务分析工具的应用
Excel等财务分析工具可以提高财务分析的效率和准确性，帮助分析师
更好地完成分析任务。
财务综合分析报告编写
报告编写的目的和要求
财务综合分析报告旨在向管理层提供有关企业 财务状况的全面信息，要求报告内容准确、客 观、清晰。
资产负债表的结构和内容
01
02
03
表头
包括报表名称、编制单位、 报表日期和货币计量单位 等。
表体
列示资产、负债和所有者 权益各项目，是资产负债 表的主要内容。
表尾
包括报表附注和签章等， 提供关于报表的额外信息。
财务报表分析培训教材(PPT 55页)
任务一 现金流量表阅读
1．现金流入量 （1）收回投资所收到的现金
本项目反映企业出售、转让或到期收回除现金等价物以外 的对其他企业长期股权投资而收到的现金，但处置子公司 及其他营现金为27 802 291.39元，上年同期为 3 083 999.67元，当期比上年增加近9倍，意味着不少投资 项目在本期到期。
能 目
2.能初步运用财务报表分析的基本 方法对现金流量进行增减变动、
标
结构和比率等方面的分析。
知 识
1.掌握现金流量表的内容和结构； 2.理解现金流量表的编制原理和主表 项目蕴涵的经营信息；
目
3.了解现金流量表的作用，熟悉现金
标
流量表的编制基础。
模块四 现金流量表阅读与分析
主要内容
现金流量表阅读 现金流量表分析
阅读材料
安然公司破产的教训
2001年12月2日，美国上演了历史上最大规模的破产 申请案，在《财富》杂志2000年世界500强排名中位于第 16位的安然公司，根据美国《破产法》第11章的规定，向 纽约破产法院申请了破产保护。从表面上看，这是一家模 范公司，在过去的几年里一直保持着盈利持续增长，股价 高企，为众多著名的银行及投资基金所青睐，被誉为新经 济时代砖头加鼠标模式的典范。究竟是哪一个环节出了问 题，难道所有的人都被它的表象所蒙骗了吗？这其中固然 有相关机构因收取安然公司高额的股票交易佣金收入及咨 询费以致很难保持中立的因素，但传统滞后的财务报告模 式掩盖了其存在的问题才是根本原因。
净额。现金流入量和现金流出量下又包括许多项目。
任务一 现金流量表阅读
1．现金流入量 （1）销售商品和提供劳务收到的现金
本项目反映企业本年销售商品、提供劳务收到的现金，以 及以前年度销售商品、提供劳务本年收到的现金（包括应 向购买者收取的增值税销项税额）和本年预收的款项，减 去本年销售本年退回商品和以前年度销售本年退回商品支 付的现金。企业销售材料和代购代销业务收到的现金，也 在本项目反映。表中数据当期为793 626 195.61元，上年同 期为635 778 331.73元，当期比上年有所增长。 （2）收到的税费返还
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期
较强，企业在短期内是比较安全的；流动比率小于1是一个警 告信号，说明企业有可能无法及时偿还即将到期的债务。
偿 ❖ 现金比率需要维持的合理水平要看企业的流动资金需求及即将
债
到期的债务情况而定。
能
力
财务报表分析培训材料
-19-
偿债能力指标分析
长
期
资产负债率越大，企业面临的财务风险越大。
如果企业资金不足，依靠欠债维持经营，导致资产负债率特别高，
• 了解企业以前、现在和未来的发 展状况
• 准确分析企业目前存在的困难
• 采取有效的措施，去解决企业所 面临的难题
• 预测经营决策将会给企业带来何 种财务上的影响
财务报表分析培训材料
-5-
产资
资产负债表 资产负债表结构
流动资产 长期投资 固定资产 其他资产
流动负债 长期负债
所有者权益 （净资产）
人债 权
现金流量表遵循的会计等式： 现金净流量 = 现金流入－现金流出
财务报表分析培训材料
-9-
净利润与经营性现金净流量的关系
• 净利润是采用权责发生制会计原则计算的 企业经营成果
• 经营性现金净流量是采用收付实现制计算 的企业经营成果
• 收入费用发生与现金收支之间产生了一个 重要的时间差
• 净利润只是潜在的现金，而经营性现金净 流量是企业经营过程中实际发生的现金净 流入或者净流出
财务报表分析培训材料
-10-
将净利润调整为经营性现金净流量
净利润
+ 折旧摊销等非现金支出 - 存货增加 - 应收款项的增加 + 应付款项的增加 + 财务费用 = 经营性现金净流量
财务报表分析培训材料
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净利润同现金流量的差异
权责发生制 原因：
收付实现制
• 企业的产品发生积压
• 由于客户财务困难， 企业的应收帐款增加
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目录
➢ 理解财务报表 财务分析概述 财务预警指标体系 财务分析技术及应用
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财务报表概述
财务报表
资产负债表
损益表
现金流量表
财务状况
• 资产 • 负债 • 所有者权益
经营成果
• 收入 • 成本费用 • 利润
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现金流量
• 现金流入 • 现金流出
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财务报表之间的关系
净利润通过利润分 配形成留存收益和 应付利润分别进入 资产负债表的权益 和负债
资产负债表
现金净流量反 映资产负债表 中货币资金的 变化情况
损益表
净利润经过现金性和 非现金性相关调整， 得出经营性现金净流 量
现金流量表
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财务报表概述
理解企业财务报表能够帮助我们
• 利润表记载企业在一定时期内收入、成 本费用和非经营性的损益，从中可以看 出企业产生的净利润（或净亏损）。
损益表遵循的会计等式：
利润 = 收入－成本费用
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现金流量表概述
• 反映在一定会计期间内企业现金和现金 等价物流入和流出的报表，体现了企业 资产的流动性
• 企业的血液，贯穿企业经营的全过程中 • 以收付实现制作为记录原则
- 为财务预测、决策和计划提供有用信息
- 减少了我们对预感、猜测和直觉的依赖
，减少决策的不确定性
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财务分析的作用
- 评价财务指标、衡量经营业绩的重 要依据
- 挖掘潜力，改进工作，实现理财目 标的重要手段
- 合理实施投资决策的重要步骤
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财务预警培训材料
企业经营困难 -13-
目录
理解财务报表 ➢ 财务分析概述
财务预警指标体系 财务分析技术及应用
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财务分析概述
- 在财务报告基础上，对财务报表数据进 行进一步加工、整理、比较、分析
- 解释和评价企业财务状况是否健全，经 营成果是否优良等
- 发现企业管理中存在的问题和经营面临 的困难
股 东
资产 = 负债 + 所有者权益
资金的占用
资金的来源
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产资
资产负债表 资产负债表结构
流动资产
长期投资 固定资产 其他资产
流动负债 长期负债
所有者权益 （净资产）
人债 权
股 东
资产 = 负债 + 所有者权益
资金的占用
资金的来源
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利润表概述
• 利润表又称损益表，是用来解释企业的 利润是如何产生的。
- 即时监控企业的各项经营管理活动
- 发现和纠正企业管理活动的重大失误和 波动
- 及时发出警报，建立免疫机制，不断提 高企业抵抗财务风险的能力
- 使企业的财务管理活动始终处于安全、 可靠的运行状态
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企业的财务预警指标体系
6大 类
28个指标
偿债能力
3项
财
务
营运能力
6项
预
警
盈利能力
• 不能利用商业信用延 长付款期限
会计报告显示
会计师说公司
公司本年实现
的经营现金流
净利润100万
量为负数
元 现金的短缺要求公司必须尽快找到其他的融资渠
道，来补充经营所需财要务报的表分析流培训动材料资金
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企业经营困难
企业虽然亏损，但仍有经营现金 流入，能够确保生产销售的正常 进行，应重点提高产品的盈利能 力，如降低成本，提高产品价格 ，加大市场投入以提升销量。
偿
偿债能力弱，风险大，经营者应特别关注。
债
能
力
合理稳健 资产负债率 55%—65%
预警信号 资产负债率 70%以上
如果企业的资产负债率小于50%，在企业盈利时，可以通过适度增加借款用 以实施新的经营项目，或者进行新产品的推广，以获取额外的利润，但前提是 新的项目要确保盈利，增强企业的盈利能力。
经营性 企业健康发展 现金流
企业运营正常，自身能够产生经营 现金流入，企业的实现长期发展所 需的资源能够得到保障。
净利润
企业自身失去造血的机能，持续亏 损，经营恶化，又得不到外部资金 的补充，将面临破产清算的局面。
企业没有经营现金流入，说明盈利 质量不佳，需要外部融资来补充自 身的现金不足。企业应加强内部管 理，特别是对流动资金的管理，如 存货管理、应收帐款管理，充分利 用商业信用延迟付款期。
4项
指
销售能力
9项
标
体
发展能力
2项
系
控制能力
4项
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偿债能力指标分析
偿债能力分析包含以下3个指标：
现金比率
流动比率
资产负债率
企业的财务管理目标之一就是到期偿债 流动比率和现金比率反映企业偿还短期债务能力 资产负债率反映企业长期的偿债能力
短 ❖ 一般认为流动比率为 2 的时候，企业偿还短期债务的能力比