《金融理论与实务》课件
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自考金融理论与实务课件
货币是固定地充当一般等价物的特殊商品， 其特征是：它是衡量和表现一切商品价值的材料； 它可用来购买任何商品，具有与一切商品直接交 换的能力。
货币形态：目前有商品货币和信用货币等阶
级的演变。商品货币分为实物货币和金属货币。
信用货币又分为纸币、银行券、存款货币、电子
货币等形式。
实物货币，即由某种本身具有使用价值和价
价值形式发展经历了四个阶段：简单的、偶然的
价值形式；扩大的价值形式；一般价值形式；货币价
值形式。当一般等价物的职能长期固定在金银身上以
后，金银就从商品群里分离出来，用来表现一切商品
的价值。这种用货币来表示商品价值的形态，马克思
称之为货币价值形态。货币也由此产生了。
第一章 货币 与 货币制度
本章小结：
黄金的固定兑换的两难。 1974年4月1日，布雷顿森林体系
彻底崩溃。
第一章 货币 与 货币制度
第三节 货币制度 三、国际货币体系的历史演变 （二）牙买加体系 1976年4月底，IMF提出了浮动
汇率体系的原则性安排 1978年4月1日生效。
第一章 货币 与 货币制度
第三节 货币制度 三、国际货币体系的历史演变 （二）牙买加体系 核心内容： 1.浮动汇率制度合法化 2.黄金非货币化 3.国际储备货币多元化 4.国际收支调节形式多样化——利率
六、论述题（本题13分）
《金融理论与实务》试题：
2011年4月
一、单选
1.下列属于足值货币的是( )
A.纸币
B.银行券
C.金属货币
D.电子货币
2.推动货币形式演变的真正动力是( ) A.国家对货币形式的强制性要求 B.发达国家的引领 C.经济学家的设计 D.商品生产、交换的发展对货币产生的需求
第五章 商业银行 《金融学理论与实务》PPT课件
PA R T 商0业1银行概述
TECNOLOGY C O N PA M Y
《巴塞尔协议》的发展
1、第一个《巴塞尔协议》 （1）资本的构成 （2）风险的加权计算 （3）标准化比率的目标 （4）过渡期的安排
PA R T 商0业1银行概述
TECNOLOGY C O N PA M Y
《巴塞尔协议》的发展
商业银行经营管理理论
1、资产管理理论 2、负债管理理论 3、资产负债综合管理理论
PA R T 0发5 展趋势
TECNOLOGY C O N PA M Y
发展趋势
1、向金融控股公司演变 2、实施国际化改造 3、资本补充渠道正常化 4、全面的风险管理 5、电子化趋势
存款派生公式
D=R/r=R*1/r k=1/r
PA R T 0业3 务类型
TECNOLOGY C O N PA M Y
商业银行主要业务
1、资产业务 2、负债业务 3、中间业务 4、国际业务
PA R T 0业3 务类型
TECNOLOGY C O N PA M Y
资产业务的构成
1、现金资产 2、贷款 3、投资业务
2、第二个《巴塞尔协议》 （1）最低资本的要求 （2）监管当局的监督检查 （3）市场约束
PA R T 商0业1银行概述
TECNOLOGY C O N PA M Y
《巴塞尔协议》的发展
3、第三个《巴塞尔协议》 （1）宏观审慎监管 （2）微观审慎监管 （3）过渡期的安排
PA R T 0信2用创造
TECNOLOGY C O N PA M Y
PA R T 商0业1银行概述
TECNOLOGY C O N PA M Y
1、商业银行的组织形式
金融理论与实务PPT课件
• 第三节 货币制度
• 二、国家货币制度的历史演变
• （二）不兑现的信用货币制度
• 特点：1.通货都是信用货币（现金+银行存 款）
•
2.通过金融机构进入流通
•
3.央行控制货币的数量和结构
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第一章 货币 与 货币制度
• 第三节 货币制度 • 二、国家货币制度的历史演变 • （三）中国的人民币制度 • 1.法定货币——人民币 • 2.不规定含金量——不兑现信用货币 • 3.浮动汇率制——参考一揽子货币
协调形成一个货币区，由联合组建的一家 主要银行来发行和管理区域内统一货币。 • 蒙代尔：“最适度货币区”理论
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第一章 货币 与 货币制度
• 第三节 货币制度 • 四、欧盟与欧元 • 1965年《布鲁塞尔条约》 • 1991年《马斯特里赫特条约》 • 1999年1月1日，统一使用欧元
需求。
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第一章 货币 与 货币制度
• 第二节 货币的职能 • 价值尺度 • 流通手段 • 支付手段 • 货币贮藏 • 世界货币
交易媒介 财富贮藏
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货币的职能
• 价值尺度：赋予交易对象以价格形态； • 流通手段：充当物品交换的媒介； • 贮藏手段：作为积累和保存价值的手段； • 支付手段：作为购买和支付的手段； • 世界货币：国际市场上的一般等价物。
货币流通的组织和管理等进行的一系列规 定。
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货币制度
• 货币制度的含义：国家通过法律确定的货 币流通的结构和组织形式。前资本主义的 货币制度形成的主要标志是铸币（Coined Money)的出现。
教学课件 金融理论与实务
知识模块结构图
项目二
货币的本质 货币的职能
项目二 现代信用的基本形式
• 一、商业信用
特征： 第一，商业信用的主体是生产经营企业。 第二，商业信用的客体是商品资本。 第三，商业使用和产业资本的动态变化是一致的。 局限性 ： 第一，商业信用的数量和规模受企业所拥有的资本量的限制。 第二，商业信用受商品流转方向的限制。 第三，商业信用具有对象上的限制。
马克思的 利率决定
理论
决定利率 水平的因
素
影响利率 水平变动
的因素
项目三 决定和影响利率水平的因素
• 一、马克思的利率决定理论
• 马克思对利率决定因素的分析是以其对在资本主义制度下利息本质的认识 为基础的。马克思认为,资本主义利息是利润的一部分,是剩余价值的一种 转化形态。在资本主义社会中,职能资本家把自己的一部分利润以利息的 形式支付给借贷资本家,作为给借贷资本的报酬,这样,利润就分割为两部分: 借贷资本家的利息和职能资本家留下的企业主收入。分割利润的利息率既 与借贷资本的供求状况有关,更与资本借贷的性质有关。职能资本家借款 是为了把它当做资本以获取利润,如果利率高到要拿走他的全部利润而使 他无利可图,他就根本不会去借款;同样,借贷资本家也是以增值为目的而贷 放货币的。因此,正常情况下,利率水平应介于零和平均利润率之间。马克 思的利率决定理论也因此被称为平均利润决定论。
• 五、民间信用
民间信用是指居民个人之间以货币成实物形式所提供的直接借贷。
• 六、国际信用
项目三 信用工具
学习目标
1.掌握货币制度及其构成要素以 及货币制度的演变
2.了解中国的人民币制度 3.重点掌握货币制度构成要素
知识模块结构图
项目三
货币制度及 货币制度的 中国的人民
《金融理论与实务》教学课件 第六章 证 券
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（二）我国债券市场的现状
债券市场 的现状
1.一级市场和二级市场规模迅速扩大
2005年第一季度，证券交易所的国债 回购交易额达到了亿元，银行间债券 市场的债券回购结算额为亿元。
3.债券市场的监管和法制建设逐步完善
我国先后颁布了《企业债券管理条例》《中华人民共 和国国库券条例》《禁止证券欺诈行为暂行办法》 《可转换公司债券管理暂行办法》等法律和法规，初 步形成了较合理的债券市场监管制度与法规体系。
的一个综合分析。
证券投资 的步骤
2.进行证券投资分析
通过各种专业性的分析方法和分析手段对来自 于各个渠道的、能够对证券价格产生影响的各 种信息进行综合分析，并判断其对证券价格发 生作用的方向和力度。
4.对证券投资组合进行修正
指根据市场行情的变动，以及政策、法律等 外部因素的改变对证券组合进行合理调整， 以达到在同等风险水平下追求更高收益。
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二、证券的分类
（一）按照发行主体的不同分类
政府证券
金融证券
公司证券
政府证券是指政府 为筹集财政资金或 建设资金，利用其 信誉，按照一定程 序向投资者出具的 一种债权债务凭证。
金融证券指商业银 行或其他非银行类 金融机构为筹措信 贷资金向投资者发 行的承诺支付一定 利息并到期偿还本 金的一种有价证券。
2.股票市场的法制化建设
这一时期，随着股票市场的迅速扩容与壮大，我国加快了股 票市场的法制化建设。国家对股市的监管也得到进一步加强， 监管权也由多部门和地方政府逐渐向证监会转移，全国统一 集中的监管框架逐步建立。
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（三）我国股票市场的规范和发展（2000年至今）
2000年之后，我国股市进入了深入发展，且制度不断完善、规范的时期。 2000年2月，中国人民银行、证监会联合发布《证券公司股票质押贷款管理办 法》，允许符合条件的证券公司以自营的股票和证券投资基金券作质押向商业银行 借款。 3月15日，朱镕基总理在九届全国人大三次会议上作的《政府工作报告》指出要 进一步规范和发展证券市场，增加直接融资比重；完善股票发行上市制度，支持大 型国企和高新技术企业上市融资。 ……
经济学自考金融理论与实务贾玉革章PPT课件
第6页/共91页
• （3）风险性：购买金融工具的本金和预定收益遭受损失可能性的大小。购买任何一种金融工具都会有风险。 风险主要来源于两个方面：一是金融工具的发行者不能或不愿履行按期偿还本金、支付利息的约定，从而 给金融工具的持有者带来损失的可能性；二是由于金融市场上金融工具交易价格的波动而给金融工具的持 有者带来损失的可有性。
同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。
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• 第三，对宏观经济的反映与调控功能 • 金融市场、尤其是股票市场通常被称为国民经济的晴雨表，常常反映国民经济的宏观走势。 • 金融市场对宏观经济调控功能主要表现在两个方面：一是宏观调控中货币政策的实施离不开金融市场；二
是宏观调控中财政政策的实施也离不开金融市场。
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• 5.按有无固定场所划分，金融市场可分为有形市场和无形市场。 ➢ 有形市场是指有固定交易场所的市场。 ➢ 如果交易是在一个无形的网络中完成的，则这一市场称为无形市场。 • • 6.按金融交易的地域来划分，金融市场可分为国内金融市场和国际金融市场。 ➢ 若金融交易仅局限于一国范围内，则此时的金融市场称为国内金融市场。 ➢ 若金融交易突破一国国界，在世界范围来进行时，此时的金融市场称为国际金融市场。
间接融资方式是指资金所有者将其手中的资金存放在银行等金融中介机构，然后再由这些机构转贷给资金 需求者，由此形成的市场称为间接金融市场。
狭义金融市场仅包括直接金融市场。广义金融市场不仅包括直接金融市场而且还包括间接金融市场。
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• 二、金融市场的构成要素（4个方面） • （一）市场参与主体 • 政府部门、中央银行、各类金融机构、工商企业和居民个人等出于不同的目的都可以成为金融市场的参与
• （3）风险性：购买金融工具的本金和预定收益遭受损失可能性的大小。购买任何一种金融工具都会有风险。 风险主要来源于两个方面：一是金融工具的发行者不能或不愿履行按期偿还本金、支付利息的约定，从而 给金融工具的持有者带来损失的可能性；二是由于金融市场上金融工具交易价格的波动而给金融工具的持 有者带来损失的可有性。
同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。
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• 第三，对宏观经济的反映与调控功能 • 金融市场、尤其是股票市场通常被称为国民经济的晴雨表，常常反映国民经济的宏观走势。 • 金融市场对宏观经济调控功能主要表现在两个方面：一是宏观调控中货币政策的实施离不开金融市场；二
是宏观调控中财政政策的实施也离不开金融市场。
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• 5.按有无固定场所划分，金融市场可分为有形市场和无形市场。 ➢ 有形市场是指有固定交易场所的市场。 ➢ 如果交易是在一个无形的网络中完成的，则这一市场称为无形市场。 • • 6.按金融交易的地域来划分，金融市场可分为国内金融市场和国际金融市场。 ➢ 若金融交易仅局限于一国范围内，则此时的金融市场称为国内金融市场。 ➢ 若金融交易突破一国国界，在世界范围来进行时，此时的金融市场称为国际金融市场。
间接融资方式是指资金所有者将其手中的资金存放在银行等金融中介机构，然后再由这些机构转贷给资金 需求者，由此形成的市场称为间接金融市场。
狭义金融市场仅包括直接金融市场。广义金融市场不仅包括直接金融市场而且还包括间接金融市场。
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• 二、金融市场的构成要素（4个方面） • （一）市场参与主体 • 政府部门、中央银行、各类金融机构、工商企业和居民个人等出于不同的目的都可以成为金融市场的参与
金融理论与实务_贾玉革7.ppt
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company name
资本市场
广义资本市场： 出了证券市场外 ，还包括银行的 中长期借贷市场
狭义的资本市场： 发行和流通股票、 债券、基金等证 券的市场，又称 证券市场
company name
❖第一节 中长期债券市场
❖中长期债券市场简称为债券市场，是债券 发行、流通市场的统称。
❖一、债券发行市场
❖ 即市场利率与票面利率呈反向变动关系。
❖ 当然，现实市场交易中债券的实际交易价格还 与债券的供求状况、人们对未来通货膨胀率和 货币政策的预期等因素有关。
company name
（三）债券收益率的衡量目标
1
2
名义收益率:债 券的票面收益率
现时收益率：债 券的票面年收益 与当期市场价格 的比率。
3
持有期收益率： 买入债券到卖出 债券之间所获得 的收益率，不仅 包括利息收益， 还包括债券的买 卖差价。
金融理论与实务
第七章 资本市场
花匠的故事
花匠强斯（CHANCE）从小一直生长在一个富豪大宅里， 与世隔绝。他的工作是照顾宅子里的花园，后来有一天 他意外碰见了总统先生，总统正对经济衰退中股票市场 让人沮丧的表现发愁，于是请教强斯的意见。强斯肯定 被总统先生问住了，因为从来没有人和他聊起过花园之 外的任何事情，他对这个经济世界是如此的无知，以至 于他觉得他的思维好像被人拉出了脑袋，抛向了空中。 最后，他小心地说：“在花园里，花草树木都有各自兴 衰的季节，每年都有春天和夏天，但也有秋天也冬天。 但是冬天之后，又是春天和夏天。只要这些花草树木的 根基还在，一切都会好的。”
与，发行时间长，费用较私募发行高。
company name
❖其二，私募发行（定向发行、私下发行）： 是指面向少数特定投资者发行债券的发行 方式。
company name
资本市场
广义资本市场： 出了证券市场外 ，还包括银行的 中长期借贷市场
狭义的资本市场： 发行和流通股票、 债券、基金等证 券的市场，又称 证券市场
company name
❖第一节 中长期债券市场
❖中长期债券市场简称为债券市场，是债券 发行、流通市场的统称。
❖一、债券发行市场
❖ 即市场利率与票面利率呈反向变动关系。
❖ 当然，现实市场交易中债券的实际交易价格还 与债券的供求状况、人们对未来通货膨胀率和 货币政策的预期等因素有关。
company name
（三）债券收益率的衡量目标
1
2
名义收益率:债 券的票面收益率
现时收益率：债 券的票面年收益 与当期市场价格 的比率。
3
持有期收益率： 买入债券到卖出 债券之间所获得 的收益率，不仅 包括利息收益， 还包括债券的买 卖差价。
金融理论与实务
第七章 资本市场
花匠的故事
花匠强斯（CHANCE）从小一直生长在一个富豪大宅里， 与世隔绝。他的工作是照顾宅子里的花园，后来有一天 他意外碰见了总统先生，总统正对经济衰退中股票市场 让人沮丧的表现发愁，于是请教强斯的意见。强斯肯定 被总统先生问住了，因为从来没有人和他聊起过花园之 外的任何事情，他对这个经济世界是如此的无知，以至 于他觉得他的思维好像被人拉出了脑袋，抛向了空中。 最后，他小心地说：“在花园里，花草树木都有各自兴 衰的季节，每年都有春天和夏天，但也有秋天也冬天。 但是冬天之后，又是春天和夏天。只要这些花草树木的 根基还在，一切都会好的。”
与，发行时间长，费用较私募发行高。
company name
❖其二，私募发行（定向发行、私下发行）： 是指面向少数特定投资者发行债券的发行 方式。
第一章金融理论与实务PPt
世界各国金属货币的产生与发展
公元前3000年，黄金在埃及被用来作为计算货币，而白 公元前3000年，黄金在埃及被用来作为计算货币，而白 银则流通于美索不达米亚。到公元前2000年末期支付货币开 银则流通于美索不达米亚。到公元前2000年末期支付货币开 始在中国和安纳托利亚出现。 中国在较晚的时候才发现冶金术，但进步神速。从公元 前11世纪，中国人用铜币代替贝壳作为支付手段。据考古发 11世纪，中国人用铜币代替贝壳作为支付手段。据考古发 现，中国的金属货币自商代就已经出现，到了春秋战国时期 南方的楚国将其发展为正式的铜铸币。 公元前6 公元前6世纪时，许多希腊城邦都铸造钱币，在吕底亚， 冶金学家们已经掌握了分离金与银的技术。克雷伊斯国王创 立了一种复本位货币制度。包括一个银斯达代尔( 立了一种复本位货币制度。包括一个银斯达代尔(斯达代尔 是重量单位，相当于10.89克 和一个金斯达代尔，重8.17克。 是重量单位，相当于10.89克)和一个金斯达代尔，重8.17克。 1金斯达代尔可换取10枚银斯达代尔。于是，黄金与白银这 金斯达代尔可换取10枚银斯达代尔。于是，黄金与白银这 此种金属的比值便固定在13.33与 之比( 此种金属的比值便固定在13.33与1之比(这个比例后来略有 演变，或金的价值提高，或银的价值提高) 演变，或金的价值提高，或银的价值提高)。
第四阶段：货币形式。 由于金银的自然属性适合于执行一般等 价物价物的职能，因此经过长期的商品交换 活动的演变，一般等价物固定在金银等贵金 属身上，由贵金属来固定充当充当商品交换 的媒介，这就是货币价值形式。所以马克思 说货币形式是商品发展的必然产物。 即：2把石斧 或 1件上衣 或15公斤茶叶 =1克黄金 或一定数量的其他产品 （价值） （使用价值）
沈瑞杨
自学考试金融理论与实务第二章课件
债权人 商业信用 工商企业
债务人 经济内容/用途 形态
工商企业 生产 销售
商品
银行信用 国家信用
金融中介 （银行等） 银、企、 居、机构
企、居民 政 府等 各级
政府
消费信用 工商企业 金融机构
消费者 个人
生产 销售 消费
弥补财政赤字 筹集长期资金 （公开操作工 具） 耐用消费品 住宅/其他支出
货币 货币
汇票。 是否附有担保：跟单汇票和光票
1997—2002年中国商业汇票发生额
18000 16000
16139
14000 12000
11739
10000 8000 6000 4000
7445 5076 4450 3841
2000 15
0 1987 1997 1998 1999 2000 2001 2002
经济意义上的信用
信用是一种借贷活动，以还本付息为条件的特殊价 值运动形式
构成要素
*有借有还——信用关系+信用标的 *有 约——信用载体（信用工具） *有期有息——信用条件（货币/借贷资本的时间价 值）
练习
信用是（ ）。
A.买卖行为
B.赠与行为
C.救济行为
D.各种借贷关系的总和
信用的基本特征是（ ）。
商品/ 货币
一、商业信用
（一）商业信用的含义 即企业之间提供的，以商品
资本为对象的信用。 课强本制定商义业：信指用工：商指企商业业之信间用中的应付方拖欠不
以付赊，销应或收预方付被货迫款接等受形长式期相收不回的债权。 互提供的信用 形式：商品赊销、分期付款、 预付货款、委托代销等。 商业信用是现代信用制度的 基础。
融
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第二节 货币的职能
赋予价格形态 用于购买支付 现实的货币 观念的货币 流通
货币
用于积累保存 价值
图3 货币职能图示
不流通
金融理论与实务
第二节 货币职能
一、价值尺度 (unit of account)
1.价值尺度是货币的基本职能之一。 货币在表现和衡量商品价值时，执行着价 值尺度职能。货币是商品，具有价值，因此能够 充当商品的价值尺度。货币执行价值尺度的职能 并不需要实际的货币。 2.货币单位的名称 价格： 货币执行价值尺度的职能就是把商品 的价值表现，即表现为一定的观念上的货币。 由于各种货币商品的价值大小不同，用货币表现 的价格也就不同。 价格单位(unit of currency)也称价格标准， 就是指表现商品价值的货币单位或货币标准。
第二节 货币的职能P54
1.2.1价值尺度：赋予交易对象以价格形态； 1.2.2 流通手段：充当物品交换的媒介；
1.2.3 支付手段：作为购买和支付的手段；
1.2.4 贮藏手段：作为积累和保存价值的手段; 1.2.5 世界货币
金融理论与实务
金融理论与实务
第一章 货币与货币制度 第一节 货币的起源与货币形式的演变 第二节 货币的职能 第三节 货币制度 第四节 案例分析
本章要求： 掌握基本概念、人民币制度的主要内容、布雷顿森林体 系和牙买加体系的主要内容。
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金融理论与实务
第一节 货币的起源和货币形式演变
1.1.1货币的定义 1.1.2 货币的产生 1.1.3 货币的形式演变
金融理论与实务
第一节 货币的起源与货币形式的演变
1.1.1货币的定义 本质定义：固定充当一般物价物的特殊商品（马克思） 职能定义：交换媒介、价值尺度、支付手段和价值贮藏 法律定义：具有清偿债务的权力 层次定义： M0：基础货币，现金 M1： M0+D M2： M1+Ds+Dt M3=M2+其他金融机构存款 M4=M3+L
1.1.3
货币形式演变
1.实物货币 2.金属货币 3.纸币 4.银行券 5.存款货币 5.电子货币
金融理论与实务
1.1.3
货币形式演变
鬼脸钱铜范 布币 刀币 铜贝
四 川 交 子
贝
称量货币
铸币
纸币
电子货币
实物货币
代用货币
图2 货币的种类及演变
信用货币
金融理论与实务
《金融理论Байду номын сангаас实务》目录
第一章 货币与货币制度 第二章 信用 第三章 利息与利息率 第四章 汇率与汇率制度 第五章 金融市场 第六章 货币市场 第七章 资本市场 第八章 金融衍生工具市场 第九章 金融机构体系 第十章 商业银行 第十一章 投资银行与保险公司 第十二章 货币供给与货币需求 第十三章 货币均衡与失衡 第十四章 货币政策
金融理论与实务
金融学
1.1.2 货币的产生——从简单到货币形式
1、简单的（或偶然的）价值形式 一只绵羊＝2把石斧 2、扩大的价值形式
一只绵羊＝ 2把石斧 1件上衣 3公斤茶叶 ……
金融理论与实务
1.1.2 货币的产生——从简单到货币形式
金融理论与实务
金融理论与实务
《金融理论与实务》内容体系
货币理论
金融市场理论
金融中介理论
宏观均衡理论
货币制度、 信用、利息 与利率、汇 率与汇率制 度
金融工具、 金融市场
金融机构、 商业银行、 投资银行、 信托、保 险
供求与均 衡、通货 膨胀、货 币政策
图1 金融理论与实务内容体系图
金融理论与实务
金融理论与实务
金融学
第一节货币的起源与货币形式的演变
1.1.2 货币的产生——从简单到货币形式
1 简单的偶然的价值形式
2 扩大的价值形式
3 一般的 价值形式
4 货币形 式
商品价值 的表现形式：
因此马克思说，“金银天然地不是货币，但货币天然地是 金银。”
还有种种机智的说法：的确可以令人感兴趣，但却不见 得有真正的理论价值。
金融理论与实务
第一节货币的起源与货币形式的演变
1.1.2 货币的产生——货币是商品交换的产物，是价值形式演变的结果
交换的产品就成为商品
逐 步 演 变
劳动产品的交换
剩余产品和私有制
生产力的发展
以上都属于物物交换形式 3、一般价值形式
2把石斧 1件上衣 ＝ 3公斤茶叶 …… 一只绵羊
随着商品的日渐丰富，商品交换越来越频繁，逐渐从商品世界分离出一种商品， 固定地作为商品交换的媒介，即一切商品均可以与之交换，而它又可以用来交换 其他一切商品，起着“一般等价物”的作用，这就是货币。在人类历史上，牲畜、 贝壳、石头等都曾充当过这种货币商品
金融理论与实务
1.1.2 货币的产生——从简单到货币形式
4、货币形式
2把石斧 1件上衣 ＝ 3公斤茶叶 ……
一克黄金
由于现代货币形式发生了巨大的变化，金银已从流通领 域退出，因而可以认为一般等价物就是货币。
金融理论与实务
D：活期存款；Ds：储蓄存款，Dt：定期存款。L：除存款以外的短期流动性金融资产
思考：
钱、货币、通货、现金是一回事吗？银行卡是货币吗？ Money 、Currency、 Cash
金融理论与实务
第一节货币的起源与货币形式的演变
1.1.1货币的定义 货币的定义扩展 1. 最粗略的表述：可用来买东西的What ； 或：在购买、支付和储蓄中被普遍接受的。 2. 20世纪以前古典的说法：一般等价物。 3. 始于凯恩斯：流动性；最具有流动性的。 4. 社会计算工具或“选票” 。