标准财务报表和财务比率分析

9.2% 6.8% 15.7% 14.8% 53.3% 100%
9.6% 5.5% 12.7% 15.3% 72.2% 100%
0.4% -1.3% -3% 0.5% 3.6% 0%
同比资产负债表
• 采用这种形式，财务报表相对而言便于 阅读和理解，例如，我们只要看看P公司 的这两张资产负债表就知道流流动资产 占资产总额的百分比和2001年19.1%增加 到19.7%，流动负债占负债及所有者权益 总额的百分比在同期则由16%下降到 15.1%。同样权益总额占负债及所有者权 益总额的百分比也由68.1%上升到72.2%。
P公司同基年度财务报表分析
2001年
资产 流动资产 现金 应收账款 存货 固定资产 资产总额 负债和所有者权益 流动负债 应付账款 应付票据 长期负债 所有者权益 普通股本 留存收益 负债和所有者权益总额
2002年
同基变动
84 165 642 2731 3373
98 188 708 2880 3588
2002年
变动
84 165 642 2731 3373
98 188 708 2880 3588
14 23 66 149 215
312 231 531 500 1799 3373
344 196 457 550 2041 3588
32 -35 -74 50 242 292
P公司2001年末和2002年末的同比资产负债表
4.1 标准财务报表
进行财务分析时常常碰到的一个问题就 是：把一家公司的财务报表和其他类似 公司的财务报表进行比较，但发现由于 规模的差别，直接比较两家公司的财务 报表几乎不可能。 为了便于进行比较，我们可以采用一种 方法使财务报表标准化，常用的标准化 财务报表的方法就是用百分比来替代总 额。
4.1.1 同比报表
2001年 资产 流动资产 现金 应收账款 存货 固定资产 资产总额 负债和所有者权益 流动负债 应付账款 应付票据 长期负债 所有者权益 普通股本 留存收益 负债和所有者权益总额
2002年
变动
2.5% 4.9% 11.7% 80.9% 100%
2.7% 5.2% 11.8% 80.3% 100%
0.2% 0.3% 0.1% -0.6% 0%
1.17 1.14 1.07 1.05 1.06
312 231 531 500 1799 3373
344 196 457 550 2041 3588
同基年度财务报表
P公司从2001-2002年，存货从393增加到 422，如果我们选择2001年作为基年，那 么该年的存货就是基数1，对于2002年， 计算出存货相对于基年的比值为 422/393=1.07。这样该年度大约增加了 7%。 如果年份很很多，只要把每一年都除以 基年的数据就可以了。得出的序列数据 可以用图表的方式表达就比较直观。
同比利润表
这些百分比在比较中十分有用，如衡量 成本百分比。对于P公司而言，每1元销 售收入中的0.582元用来支付销售成本。 如果能算出P公司的主要竞争对手的同一 百分比，就可以看出P公司在成本控制方 面做的如何，将会很有意义。
4.1.2 同基年度财务报表：趋势分析
假设给我们某公司过去10年的资产负债 表，要求研究该公司在资产负债表上的 变化趋势，看是不是使用了太多或者太 少的负债，企业的流动性是否变高或变 低，在这种情形下，使财务报表标准化 的一个有用的方法就是选择一个基年， 然后采用相对于基年数据的比值来表示 每一个项目，被称为同基财务报表。
100%
100%
标准财务报表——同比利润表
销售收入 销售成本 毛利润 营业费用 研发费用 管理费用 税前利润 100%
同一企业不同时间及不同企业之间的财务报表结构百分率 差异，反映了企业管理政策的变化或者外部经济因素的 改变。
P公司2001年末和2002年末的资产负债表
2001年
资产 流动资产 现金 应收账款 存货 固定资产 资产总额 负债和所有者权益 流动负债 应付账款 应付票据 长期负债 所有者权益 普通股本 留存收益 负债和所有者权益总额
财务报表分析
标准财务报表和比率分析
目 录
标准来自百度文库务报表
• 同比报表 • 同基报表：趋势分析
财务比率分析
• 比率分析的目的和用途 • 比率分析注意问题
• 财务比率分类
• • • • • 活力比率 清偿能力比率 权益资本比率 盈利能力比率 杠杆比率
• 综合比率分析法（杜邦分析体系） • 上市公司盈余的比率分析
• 资产负债表可以当作总资产的百分比 • 利润表中收入和费用可以当作总销售收 入的百分比 • 现金流量表中（直接法编制），各个现 金项目可以作为总现金流量的百分比组 成
标准财务报表——同比资产负债表
资产负债表
现金和现金等价物 应收账款 存货 流动资产合计 固定资产 无形资产 总资产 短期负债 应付帐款和应付票据 流动负债 长期借款 负债合计 少数股东权益 股本 股东权益合计 负债和股东权益合计
同比资产负债表
总之，根据流动资产与流动负债的对比 来计量，这一年中，P公司的流动性增强 了，但资产负债比率下降了。
P公司2002年度利润表
销售收入 销售成本 折旧 息税前利润 利息支出 应税所得额（34%） 所得税 净利润 股利 留存收益增加
2311 1344 276 691 141 550 187 363 121 242
P公司2002年度同比利润表
销售收入 销售成本 折旧 息税前利润 利息支出 应税所得额（34%） 所得税 净利润 股利 留存收益增加
100% 58.2% 11.9% 29.9% 6.1% 23.8% 8.1% 15.7% 5.2% 10.5%
同比利润表
这张利润表告诉我们对于P公司来说每一 元销售收入所代表的含义。在每一元的 销售收入中，利息费用就花费了0.061元， 税耗费了0.081元。最后，每一元中仅有 0.157元流到底线项目——净利润，而这 个金额又被分为两部分，其中0.105元留 存于企业，另外的0.052元作为股利支付。
标准财务报表总结
标准财务报表分析法是把报表标准化， 但不是说差异就不存在了。通过这一分 析，也可以找到企业之间的经济差异和 不同行业之间的差异。