技术经济学第二章
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技术经济学课件_第二章 第二节
( + i) − 1 1
简记为A=P(A/P,i,n).式中
i( + i)n 1 或（A/P,i,n)称为资金回收系数 (1 + i)n − 1
例题6 例题6
某项目贷款200万元，银行4年内等额收回全部贷款，已知贷款利 率为10%，那么项目每年的净收益不应少于多少万元？ 解：根据资金回收计算式得 A=P（A/P,ｉ,n）=200(A/P,10%,4)=200×0.31547=63.094(万 元)
第二章 现金流量构成与资金等值计算
第一节 现金流量的构成
（3）经营成本、沉没成本与机会成本
经营成本是经济分析方便从总成本费用中分离出来的一部分费用 经营成本 经营成本=总成本费用－折旧与摊销费－ 经营成本=总成本费用－折旧与摊销费－借款利息支出 沉没成本是指以往发生的与当前决策无关的费用 沉没成本 机会成本是指将一种具有多种用途的有限资源置于特定用途时所放弃的收益 机会成本
其基金流向图为： 其基金流向图为： F
0 1 2 3 4 …… n-1 n
年
A=？
公式推导： 公式推导：
i A = F (1 + i)n − 1 简记为：A = F(A/F, i, n)
其中
i (1 + i)n − 1
或（A/F，i，n）称为偿债基金系数
例题4 例题4
某企业要求于8年后有一笔50万元的资金用于改建车间，在年 率为8%的条件下，企业每年末应等额存储多少资金？ 解：
(1 + i)n − 1 F = A i (1 + 8%)10 − 1 = 8000 × = 115896(元) 8%
4.偿债基金公式（也称等额分付偿债基金公式） 偿债基金公式表示：为了偿还第n年末的一笔债务资金F，在年利率为i的 条件下，n年内每年末应连续等额建立（存入）的偿债基金数额A应为多少？
技术经济学2：资金等值计算
⑴投资利润率（ r1） ⑵通货膨胀率(r2) ⑶风险因素(r3)
r = (1+ r1)(1+ r2)(1+ r3) –1 ≈ r1 + r2 + r3
21:39:56
技术经济学
32-5
第二章 资金的时间价值与资金等值
§2 利息与利率
资金时间价值的计算与银行利息的计算相同，下面简单 回顾一下其计算。
现金流入 (CIt)
012
……
3 4 5 …… n-1 n
21:39:56
现金流出 (COt)
图2-1 现金流量图
技术经济学
时间(t)(年）
32-15
二、资金等值
第二章 资金的时间价值与资金等值
利用资金时间价值的概念，为不同时点上不同数量的 现金流量的比较提供了重要的理论基础，即资金等值。
资金等值是指在考虑时间因素的情况下，不同时点发生 的绝对值不等的资金可能具有相同的价值（即效用相同）。
32-17
第二章 资金的时间价值与资金等值
偿还方案 年数
3.一次还 1 本付息法 2
3
4
5
∑
4.等额支 1
付法
2
3
4
5
∑
年初所欠 金额
30000 31800 33708 35730.48 37874.31
30000 24678 19036.7 13056.9 6718.3
年利息额 年终所欠金 偿还本 年终付款总
名义利率 实际利率 r（%） i (%)
12.000
半年
2
6.000
12.360
季
4
月
12
周
52
3.000 1.000 0.2308
r = (1+ r1)(1+ r2)(1+ r3) –1 ≈ r1 + r2 + r3
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技术经济学
32-5
第二章 资金的时间价值与资金等值
§2 利息与利率
资金时间价值的计算与银行利息的计算相同，下面简单 回顾一下其计算。
现金流入 (CIt)
012
……
3 4 5 …… n-1 n
21:39:56
现金流出 (COt)
图2-1 现金流量图
技术经济学
时间(t)(年）
32-15
二、资金等值
第二章 资金的时间价值与资金等值
利用资金时间价值的概念，为不同时点上不同数量的 现金流量的比较提供了重要的理论基础，即资金等值。
资金等值是指在考虑时间因素的情况下，不同时点发生 的绝对值不等的资金可能具有相同的价值（即效用相同）。
32-17
第二章 资金的时间价值与资金等值
偿还方案 年数
3.一次还 1 本付息法 2
3
4
5
∑
4.等额支 1
付法
2
3
4
5
∑
年初所欠 金额
30000 31800 33708 35730.48 37874.31
30000 24678 19036.7 13056.9 6718.3
年利息额 年终所欠金 偿还本 年终付款总
名义利率 实际利率 r（%） i (%)
12.000
半年
2
6.000
12.360
季
4
月
12
周
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3.000 1.000 0.2308
技术经济学第二章技术经济学原理
要想有效地发展经济而必须首先发展技术。
2021/2/2
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1.先进技术对经济发展的 杠杆性作用的规律
所谓技术进步，
是就技术本身内在因素的构成状况与其发展水平而言。
主要是指劳动工具和工艺流程的改进、发展和完善以 及对新材料的应用，从而促成劳动生产率的提高，原 材料消耗、能源消耗的降低，产品成本的下降。
据国外统计，前苏联1976年工业总产值为1950年的10倍，而 经济增长的80～90%归结于劳动生产率的提高， 而劳动生产率 的提高有70～75%是采用新技术的结果；
在日本，据经济学家森 谷正规的分析，战后日本的技术进 步在经济发展中的作用高达60 ～70%；
美国1950～1975年，工业生产增长205%，主要靠新技术 提
步的增长率为每年递增2.4%，而它在工业总产值增长中的贡献份
额则达到26.28%。
2021/2/2
13
1.先进技术对经济发展的 杠杆性作用的规律
1993年美国正式提出建设“信息速公路”时，人们
便指出它将加快经济的发展，带来巨大的经济效益。
随着生产自动化的推广，以信息技术为主的知识对经
济增长的贡献，日益明显。
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所以，经济效果的最佳性，取决于技术对外界条件
的适宜程度。
这是技术经济实践中的一条最普遍、最基本的 规律， 它贯穿于技术经济研究的全部过程，渗透于 技术经济分析的始终， 是技术经济学产生的主要理论 依据。
我们把它称为技术对经济发展的适宜性原理。
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2.适宜技术对经济发展的有效性 作用的规律
因此，技术的进步直接表现为劳动消耗的降低与劳 动生产率的提高；
(2)由于技术的进步而伴随劳动消耗的降低，必 然间接地反映到必要生产费用的减少与经济效果的 扩大。
工业技术经济学第二章
第二章 现金流量构成与资金等值计算
【例】：现设年名义利率r=10%，则年、半年、季、月、日的年实际利率如表
年名义利率(r)
计息期
年计息次数(m)
计息期利率(i=r/m)
年实际利率(ieff)
10%
年
1
10%
10%Βιβλιοθήκη 半年25%10.25%
季
4
2.5%
10.38%
月
12
0.833%
10.47%
日
第二章 现金流量构成与资金等值计算
§2现金流量及其分类 （1）经营成本 经营成本是指项目从总成本中扣除折旧费、维简费、摊销费和利息支出以后的成本，即：经营成本＝总成本费用－折旧费－（维简费）－摊销费－利息支出。注意：应强调技术经济分析中为什么要引入经营成本，为什么要从总成本中扣除这些费用？ 1）现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出。与常规会计方法不同，现金收支何时发生，就何时计算，不作分摊。由于投资已按其发生的时间作为一次性支出被计入现金流出，所以不能再以折旧费、维简费和摊销费的方式计为现金流出，否则会发生重复计算。因此，作为经常性支出的经营成本中不包括折旧费和摊销费，同理也不包括维简费。 2）因为全部投资现金流量表以全部投资作为计算基础，不分投资资金来源，利息支出不作为现金流出，而自有资金现金流量表中己将利息支出单列，因此经营成本中也不包括利息支出。 （2）机会成本（3）沉没成本：
掌握名义利率和实际利率的计算；
掌握资金等值计算及其应用。
本章要求
第二章 现金流量构成与资金等值计算
本章重点 （1）工程项目投资的概念及构成 （2）折旧的概念、计算及其与现金流量的关系 （3）经营成本、固定成本和变动成本、沉入成本、机会成本的概念 （4）销售税金及附加的内容、含义及计算 （5）利润总额、所得税的计算及净利润的分配顺序 （6）资金时间价值的概念、等值的概念和计算公式 （7）名义利率和实际利率 本章难点 （1）经营成本、沉入成本、机会成本的概念 （2）等值的概念和计算 （3）名义利率和实际利率
【例】：现设年名义利率r=10%，则年、半年、季、月、日的年实际利率如表
年名义利率(r)
计息期
年计息次数(m)
计息期利率(i=r/m)
年实际利率(ieff)
10%
年
1
10%
10%Βιβλιοθήκη 半年25%10.25%
季
4
2.5%
10.38%
月
12
0.833%
10.47%
日
第二章 现金流量构成与资金等值计算
§2现金流量及其分类 （1）经营成本 经营成本是指项目从总成本中扣除折旧费、维简费、摊销费和利息支出以后的成本，即：经营成本＝总成本费用－折旧费－（维简费）－摊销费－利息支出。注意：应强调技术经济分析中为什么要引入经营成本，为什么要从总成本中扣除这些费用？ 1）现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出。与常规会计方法不同，现金收支何时发生，就何时计算，不作分摊。由于投资已按其发生的时间作为一次性支出被计入现金流出，所以不能再以折旧费、维简费和摊销费的方式计为现金流出，否则会发生重复计算。因此，作为经常性支出的经营成本中不包括折旧费和摊销费，同理也不包括维简费。 2）因为全部投资现金流量表以全部投资作为计算基础，不分投资资金来源，利息支出不作为现金流出，而自有资金现金流量表中己将利息支出单列，因此经营成本中也不包括利息支出。 （2）机会成本（3）沉没成本：
掌握名义利率和实际利率的计算；
掌握资金等值计算及其应用。
本章要求
第二章 现金流量构成与资金等值计算
本章重点 （1）工程项目投资的概念及构成 （2）折旧的概念、计算及其与现金流量的关系 （3）经营成本、固定成本和变动成本、沉入成本、机会成本的概念 （4）销售税金及附加的内容、含义及计算 （5）利润总额、所得税的计算及净利润的分配顺序 （6）资金时间价值的概念、等值的概念和计算公式 （7）名义利率和实际利率 本章难点 （1）经营成本、沉入成本、机会成本的概念 （2）等值的概念和计算 （3）名义利率和实际利率
《技术经济学》第二章 现金流量的构成
估算公式: 估算公式:K2 = K1( X2 / X1)n I 其中: 其中:K2 — 拟建项目固定投资总额 K1 — 已建同类项目固定资产投资总额 X2 — 拟建项目生产能力 X1 — 已建同类项目生产能力 I — 物价上涨指数 n — 生产规模指数 当拟建项目主要是靠增大设备规格扩大生产规模时, ① 当拟建项目主要是靠增大设备规格扩大生产规模时, 取 n = 0.6-0.8 . ② 当拟建项目主要是靠增加相同规格设备的数量扩大 生产规模时, 生产规模时, 取 n = 0.8-1.0. .
销售收入资金率法 总成本(或经营成本) 总成本(或经营成本)资金率法 固定资产价值资金率法
① 销售收入资金率法 销售收入资金率: 销售收入资金率: 项目流动资金需要量与其一定时期内 通常为一年)的销售收入的比率. (通常为一年)的销售收入的比率.
按流动资金需要量占销售收入的比率估算流动资金. 按流动资金需要量占销售收入的比率估算流动资金.
3. 总投资的估算方法
固定资产投资 建设项目总投资 固定资产投资方向调节税 建设期借款利息 流动资金 1) 固定资产投资的估算方法 生产规模指数法 固定资产 投资估算 方 法 扩大指标估算法 单位产量投资指数法 工程系数法 详细估算方法(概预算指标估算法) 详细估算方法(概预算指标估算法)
(1)生产规模指数法("0.6"指数法) 生产规模指数法( 0.6"指数法)
2)流动资金的估算 扩大指标估算法 流动资金估算方法 分项详细估算法
(1) 扩大指标估算法
估算思路:参照同类企业(或同类项目)流动资金 估算思路:参照同类企业(或同类项目) 需要量占销售收入,总成本(或经营成本), 需要量占销售收入,总成本(或经营成本), 固定资产价值的比率估算拟建项目流动资金 需要量. 需要量.
销售收入资金率法 总成本(或经营成本) 总成本(或经营成本)资金率法 固定资产价值资金率法
① 销售收入资金率法 销售收入资金率: 销售收入资金率: 项目流动资金需要量与其一定时期内 通常为一年)的销售收入的比率. (通常为一年)的销售收入的比率.
按流动资金需要量占销售收入的比率估算流动资金. 按流动资金需要量占销售收入的比率估算流动资金.
3. 总投资的估算方法
固定资产投资 建设项目总投资 固定资产投资方向调节税 建设期借款利息 流动资金 1) 固定资产投资的估算方法 生产规模指数法 固定资产 投资估算 方 法 扩大指标估算法 单位产量投资指数法 工程系数法 详细估算方法(概预算指标估算法) 详细估算方法(概预算指标估算法)
(1)生产规模指数法("0.6"指数法) 生产规模指数法( 0.6"指数法)
2)流动资金的估算 扩大指标估算法 流动资金估算方法 分项详细估算法
(1) 扩大指标估算法
估算思路:参照同类企业(或同类项目)流动资金 估算思路:参照同类企业(或同类项目) 需要量占销售收入,总成本(或经营成本), 需要量占销售收入,总成本(或经营成本), 固定资产价值的比率估算拟建项目流动资金 需要量. 需要量.
技术经济学第2章_2部分__3-精品文档60页
解： 购买者2019年1月1日取出时
获得本利和为： F=P(1+i*n)=1000*(1+14%*3) =1420元
I＝F-P’=1420-1200=220元
3.金融票据贴现公式：
P＝F-F × i × n=F ×(1-i × n)
P--贴现后实得金额； F--原到期应得金额； i--贴现利率； n--贴现期数。
集中在某一个时点上。
1. 终值公式 F＝P*(1+i)n=P*(F/P,i,n) 一次支付终值系数
F=?
0
1
2
3
4
5
P
n-1 n 年
2.现值公式 P=F/(1+i)n=F*(P/F,i,n) 一次支付现值系数
F
012 34
5
P=?
n-1 n 年
例:现在存款1000元,年利率10%,半年复利 一次,问五年末存款金额为多少?
07年12月 i=7.47%
08年9月 i=7.20%
861
867
866
444
450
449
194
200
199
112
119
117
85
93
91
74
82Βιβλιοθήκη 817280
79
65
74
72
61
70
68
08年12月 i=5.31%
857.50 440.10 190.14 107.59 80.70 69.73 67.72 60.28 55.59
月相同日为还款日。逾期还款的，谢还得再交一笔
罚息，罚息按逾期的本金余额和逾期天数以日计收 万分之二点一(年利率为7.665%)的标准计算。
技术经济学whu双学位第二章
以人为本，和谐共赢。21.2.2321.2.23 Tuesday , February 23, 2021
进入容器、设备八个必须。11:59:4011 :59:401 1:592/2 3/2021 11:59:40 AM
发现问题马上报，及时处理要做好。2 1.2.231 1:59:40 11:59Feb-212 3-Feb-2 1
严是爱，松是害，疏忽大意事故来。2 021年2 月23日 星期二 上午11 时59分 40秒11 :59:402 1.2.23
凭技术开拓市场，凭管理增创效益， 凭服务 树立形 象。202 1年2月 上午11 时59分 21.2.23 11:59February 23, 2021
安全生产五同时，各级领导要落实， 全国人 民奔小 康，安 全文明 第一桩 。2021 年2月23 日星期 二11时 59分40 秒11:5 9:4023 February 2021
安全为了生产，生产必须安全。上午1 1时59 分40秒 上午11 时59分1 1:59:40 21.2.23
安全责任为天，生命至高无上。21.2.2 321.2.2 311:59 11:59:4 011:59:40Feb- 21
安全是金桥，通往幸福路。2021年2月 23日星 期二11 时59分 40秒T uesday , February 23, 2021
无形资产
指能使企业长期使用，能为企业提供某些权利或利益， 但不具有实物形态的资产。
递延资产
指集中发生，但在会计核算中不能全部记入当年损益， 应当在以后年度内分期 摊销的费用。
流动资金指用于购买劳动对象，支付工资及其他生产 经营周转需要的资金。
特点：
①流动资金经过一个生产周期就能周转一次；
技术经济学 第2章 技术经济分析的基本理论
❖ 统计法：回归分析法
❖ 2.需求预测
❖ 定性预测：专家调查法、德尔斐法 ❖ 定量预测：趋势外推法、因果分析法
2.1.7成本分类
❖ 相关成本与非相关成本 ❖ 会计成本与机会成本 ❖ 增量成本与沉没成本 ❖ 变动成本与固定成本 ❖ 外显成本与内含成本 ❖ 总成本、平均成本、边际成本
2.1.8支付意愿、消费者剩余 与生产者剩余
2.1.2经济学的基本问题
❖ 生产什么(what) ▪ 生产什么品种、生产多少
❖ 如何生产(how) ▪ 由谁生产、用什么资源生产、用什么技术生产、 用什么组织形式生产
❖ 为谁生产(for whom) ❖ 何时生产(when)
▪ 资源利用的时间配置，即发展计划 ❖ 谁做决策(who)
▪ 经济体制问题：市场经济、计划经济、混合经济
2.1.4基本假设
“经济人”以利已为原则 “经济人”服从“看不见的手”指挥 “经济人”是经济活动的实证结论 • 目标的多元化、非最大化、有限理性甚至 非理性 ▪ 完全竞争：经济主体在没有任何政府干预的完 全竞争条件下，追求自身利益的最大化。 • 不完全竞争 ▪ 完全信息：经济主体完全掌握市场上的各种信 息，完全了解市场的历史、现状和发展趋势。 •论
劳动市场
资本市场
土地市场
家庭经济行为模型
满足最大化 产品消费量
产品价格
家庭收入
个人偏好
要素提供量
要素价格
厂商经济行为模型
利润最大化
总收入
总成本
产品销售量 产品价格
要素雇佣量
要素价格
2.1.6需求估计与需求预测
❖ 1.需求估计
❖ 市场调查法：消费者调查、消费者“诊所”，市场试 验
上章要点回顾 ❖ 技术与经济、技术经济问题的概念 ❖ 技术经济学研究对象 ❖ 技术经济学特点
❖ 2.需求预测
❖ 定性预测：专家调查法、德尔斐法 ❖ 定量预测：趋势外推法、因果分析法
2.1.7成本分类
❖ 相关成本与非相关成本 ❖ 会计成本与机会成本 ❖ 增量成本与沉没成本 ❖ 变动成本与固定成本 ❖ 外显成本与内含成本 ❖ 总成本、平均成本、边际成本
2.1.8支付意愿、消费者剩余 与生产者剩余
2.1.2经济学的基本问题
❖ 生产什么(what) ▪ 生产什么品种、生产多少
❖ 如何生产(how) ▪ 由谁生产、用什么资源生产、用什么技术生产、 用什么组织形式生产
❖ 为谁生产(for whom) ❖ 何时生产(when)
▪ 资源利用的时间配置，即发展计划 ❖ 谁做决策(who)
▪ 经济体制问题：市场经济、计划经济、混合经济
2.1.4基本假设
“经济人”以利已为原则 “经济人”服从“看不见的手”指挥 “经济人”是经济活动的实证结论 • 目标的多元化、非最大化、有限理性甚至 非理性 ▪ 完全竞争：经济主体在没有任何政府干预的完 全竞争条件下，追求自身利益的最大化。 • 不完全竞争 ▪ 完全信息：经济主体完全掌握市场上的各种信 息，完全了解市场的历史、现状和发展趋势。 •论
劳动市场
资本市场
土地市场
家庭经济行为模型
满足最大化 产品消费量
产品价格
家庭收入
个人偏好
要素提供量
要素价格
厂商经济行为模型
利润最大化
总收入
总成本
产品销售量 产品价格
要素雇佣量
要素价格
2.1.6需求估计与需求预测
❖ 1.需求估计
❖ 市场调查法：消费者调查、消费者“诊所”，市场试 验
上章要点回顾 ❖ 技术与经济、技术经济问题的概念 ❖ 技术经济学研究对象 ❖ 技术经济学特点
技术经济学第二章
利润
动态
净现值（NPV） 净年值（NAV）
纯经济效益= 标准1. 纯经济效益 所得-所费 最大化标准 经济效 益是指 所得与 所费的 比较
经济效率=所 得/所费
标准2.（纯）经济 纯经济效率= 效率最大化标准 （所得-所费） /所费 标准3. 经济效益综 合评价最大化标准
投入产 出比
投资利 润率
收益费用比率 （BCR）
back
• 劳动占用量是指生产建设过程中占用的物化劳动量 ，包括机器设备、厂房以及必要的原材料储备等， • 也有实物形态和价值形态两种，投资是反映劳动占 用的综合性价值指标。 (三)资源的合理利用
用实际利用资源生产的使用价值量与合理利用资 源所能生产的使用价值量相比较来衡量经济效益的大 小。
back
（三）反映技术方案经济效果的指标：
1、绝对经济效益指标：是反映一项指标方案 或—个项目本身的经济效益的指标。 2、相对经济效益指标：也称比较经济效益指 标，它是反映一个技术方案与另一个方案相比较的 技术经济指标。 （四）静态经济效益指标和动态经济效益指标。
八、经济效益的评价标准
（一）经济效益可行性标准
现金流入和现金流出的差额称为净现金流量。
公式：现金流量=（年销售收入-销售成本）×（ 1-税率）+年折旧费
具体而言，经济效益的分类： (一)企业经济效益与国民经济效益 根据受益范围的大小，人们常把经济效益划分为 企业经济效益和国民经济效益。 (二)直接经济效益和间接经济效益 技术方案的经济效益从其采纳者的角度看，直接 经济效益是指方案采纳者可以直接得到的经济效益。 间接经济效益，是指与方案采纳者在经济上相关的单位 或部门可以从方案实施中间接得到的经济效益。
是技术与经济之间量化的桥梁。
动态
净现值（NPV） 净年值（NAV）
纯经济效益= 标准1. 纯经济效益 所得-所费 最大化标准 经济效 益是指 所得与 所费的 比较
经济效率=所 得/所费
标准2.（纯）经济 纯经济效率= 效率最大化标准 （所得-所费） /所费 标准3. 经济效益综 合评价最大化标准
投入产 出比
投资利 润率
收益费用比率 （BCR）
back
• 劳动占用量是指生产建设过程中占用的物化劳动量 ，包括机器设备、厂房以及必要的原材料储备等， • 也有实物形态和价值形态两种，投资是反映劳动占 用的综合性价值指标。 (三)资源的合理利用
用实际利用资源生产的使用价值量与合理利用资 源所能生产的使用价值量相比较来衡量经济效益的大 小。
back
（三）反映技术方案经济效果的指标：
1、绝对经济效益指标：是反映一项指标方案 或—个项目本身的经济效益的指标。 2、相对经济效益指标：也称比较经济效益指 标，它是反映一个技术方案与另一个方案相比较的 技术经济指标。 （四）静态经济效益指标和动态经济效益指标。
八、经济效益的评价标准
（一）经济效益可行性标准
现金流入和现金流出的差额称为净现金流量。
公式：现金流量=（年销售收入-销售成本）×（ 1-税率）+年折旧费
具体而言，经济效益的分类： (一)企业经济效益与国民经济效益 根据受益范围的大小，人们常把经济效益划分为 企业经济效益和国民经济效益。 (二)直接经济效益和间接经济效益 技术方案的经济效益从其采纳者的角度看，直接 经济效益是指方案采纳者可以直接得到的经济效益。 间接经济效益，是指与方案采纳者在经济上相关的单位 或部门可以从方案实施中间接得到的经济效益。
是技术与经济之间量化的桥梁。
技术经济学第2章 建设项目可行性研究
– 备案制：对于《政府核准的投资项目目录》以外的企业投
资项目，实行备案制。由企业按照属地原则向地方政府投
资主管部门备案
2021/2/2
9
建设项目的建设程序
2021/2/2
10
建设项目的建设程序
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11
建设项目的建设程序
2021/2/2
12
建设项目的建设程序
• 勘察设计期
– 初步设计：根据可行性研究报告要求所做的具体实施 方案，是为了阐明在指定的地点、时间和投资控制数 额内，拟建项目在技术上的可行性和经济上的合理性， 并通过对工程项目做出的基本技术经济规定，编制项 目总概算
– 对工程项目在技术上是否可行和经济上是否合理进行 全面、综合、深入的研究和科学的论证
– 内容：论证建设缘由、选择建设地点、研究建设条件 与技术方案、估算项目投资、拟定资金筹措方案、分 析项目成本与利润、进行经济评价等
2021/2/2
8
建设项目的建设程序
• 项目投资决策审批
– 审批制、核准制或备案制
– 对采用直接投资和资本金注入方式的政府投资项目，政府 需要从投资决策的角度审批项目建议书和可行性研究报告
– 对不使用政府资金投资建设的非政府投资项目，一律不再 实行审批制，区别不同情况实行核准制或登记备案制。
– 核准制：企业投资建设《政府核准的投资项目目录》中的 项目时，仅需向政府提交项目申请报告，不再经过批准项 目建议书、可行性研究报告和开工报告的程序
2021/2/2
31
可行性研究报告的审查
• 评估单位的选择
– 承担可行性研究报告评估的工程咨询单位，必须依法 取得政府有关部门及其授权机构认定的工程咨询单位 资格
《技术经济学》课后解答(高教版)
第一章导论第二章经济性评价基本要素1．下列哪些指标属于经济效益指标？投资资金利润率销售收入劳动生产率利率物资消耗定额2．固定资产投资与流动资产的主要区别是什么？3．什么是机会成本、经济成本、沉没成本？试举例说明之。
4．增值税、资源税、所得税的征税对象是什么？5．某企业1996年生产A产品1万件，生产成本150万元，当年销售8000件，销售单价220元/件，全年发生管理费用10万元，财务费用6万元，销售费用为销售收入的3％，若销售税金及附加相当于销售收入的5％，所得税率为33％，企业无其它收入，求该企业1996年的利润总额、税后利润是多少？6．图2－10中，考虑资金的时间价值后，总现金流出等于总现金流入。
试利用各种资金等值计算系数，用已知项表示未知项。
（1）已知A1，A2，P1，i，求P2；（2）已知P1，P2，A1，i，求A2；（3）已知P1，P2，A2，i，求A1。
A2A29 1012图2－107．某企业一年前买了1万张面额为100元、年利率为10％（单利）、3年后到期一次性还本付息国库券。
现在有一机会可以购买年利率为12％、二年期、到期还本付息的无风险企业债券，该企业拟卖掉国库券购买企业债券，试问该企业可接受的国库券最低出售价格是多少？8．某人从25岁参加工作起至59岁，每年存入养老金5000元，若利率为6％，则他在60岁～74岁间每年可以领到多少钱？9．某企业获得10万元贷款，偿还期5年，年利率为10％，试就下面四种还款方式，分别计算5年还款总额及还款额的现值。
a.每年末还2万元本金和所欠利息；b.每年末只还所欠利息，本金在第五年末一次还清；c.每年末等额偿还本金和利息；d.第5年末一次还清本金和利息。
10．某公司欲引进一项专利，对方提出有两种付款方式可供选择。
一种是：一笔总算售价25万美元，一次支付；另一种是：总算与提成相结合，其具体条件是，签约时付费5万元，2年建成投产后，按产品每年销售收入60万元的6％提成（从第3年末开始至第12年末）。
技术经济学第2章word版本
直接费用 制造费用 期间费用
2020/3/13
技术经济学
制造成本
总成本费用
管理费用 财务费用
销售费用
2020/3/13
直接材料 直接工资 其它直接支出 制造费用
直接费用 间接费用
流动资金贷款利息 投产后的基建贷款利息 其他汇兑净损失等
期间费用
技术经济学
在技术经济分析中，为了便于估算，通常按照各费用要素的经济性质 和表现形态将其归并，把总费用分为以下九项：
2020/3/13
技术经济学
三、费用与成本（Cost） 1.概念与构成 2.费用和成本中的折旧与摊销 3.经营成本、沉没成本与机会成本
2020/3/13
技术经济学
概念与构成
费用泛指生产经营过程中发生的各项费用。 成本指为生产商品或提供服务所发生的各项费用。 项目运营过程中的总费用包括：
流出系统的资金称现金流出(CO Cash Out) 流入系统的资金称现金流入(CI Cash In) 现金流入与现金流出之差称净现金流量(NCF Net Cash Flow)
2020/3/13
技术经济学
技术经济分析的目的就是根据特定系统所要达到的目标和所 拥有的资源条件,考察系统在从事某项经济活动过程中的现金流入 和现金流出,选择合适的技术方案,以获取最好的经济效果
第2章 现金流量构成与资金等值计算
本章重点
1.掌握现金流量的概念； 2.掌握投资、成本、销售收入、利润、税金
等基本经济要素 3.掌握资金时间价值的概念 4.掌握资金等值的换算
2020/3量的构成
一、现金流量(CF Cash Flow)
对于一个特定的经济系统而言，投入的资金，花费的 成本，获取的收益都可看成是以货币形式体现的资金流 出或资金流入。在技术经济分析中，把各个时间点上实 际发生的这种资金流出或资金流入称为现金流量
2020/3/13
技术经济学
制造成本
总成本费用
管理费用 财务费用
销售费用
2020/3/13
直接材料 直接工资 其它直接支出 制造费用
直接费用 间接费用
流动资金贷款利息 投产后的基建贷款利息 其他汇兑净损失等
期间费用
技术经济学
在技术经济分析中，为了便于估算，通常按照各费用要素的经济性质 和表现形态将其归并，把总费用分为以下九项：
2020/3/13
技术经济学
三、费用与成本（Cost） 1.概念与构成 2.费用和成本中的折旧与摊销 3.经营成本、沉没成本与机会成本
2020/3/13
技术经济学
概念与构成
费用泛指生产经营过程中发生的各项费用。 成本指为生产商品或提供服务所发生的各项费用。 项目运营过程中的总费用包括：
流出系统的资金称现金流出(CO Cash Out) 流入系统的资金称现金流入(CI Cash In) 现金流入与现金流出之差称净现金流量(NCF Net Cash Flow)
2020/3/13
技术经济学
技术经济分析的目的就是根据特定系统所要达到的目标和所 拥有的资源条件,考察系统在从事某项经济活动过程中的现金流入 和现金流出,选择合适的技术方案,以获取最好的经济效果
第2章 现金流量构成与资金等值计算
本章重点
1.掌握现金流量的概念； 2.掌握投资、成本、销售收入、利润、税金
等基本经济要素 3.掌握资金时间价值的概念 4.掌握资金等值的换算
2020/3量的构成
一、现金流量(CF Cash Flow)
对于一个特定的经济系统而言，投入的资金，花费的 成本，获取的收益都可看成是以货币形式体现的资金流 出或资金流入。在技术经济分析中，把各个时间点上实 际发生的这种资金流出或资金流入称为现金流量
第二章技术经济学.ppt-文档资料
货币所得。
销售收入=商品销售量×销售价格
二、利润 1．利润总额
项目在一定时期内实现盈亏的总额， 是企业最终的财务成果，也是考核企业生 产经营活动的重要综合指标。
年利润总额＝年产品销售收入
－年产品销售税金及附加
－年总成本费用
年销售税金及附加=年增值税+年营业税 + 年资源税+年城市维护建设税 +年教育费附加
(4)流动资产
可以在1年内或者超过1年的一个营业周 期内变现或耗用的资产，包括现金、各种存 款、短期投资、应收及预付款项、存货等。
返回
供应过程
货币 资金
和结 算资 金
储备 资金
生产过程
销售过程
生产 资金
成品 资金
货币 资金
和结 算资 金
返回
返回
2.2 产品成本费用
一、总成本费用
总成本费用是指项目在一定时期内（一般为1 年）为生产和销售产品所花费的全部费用。
第二章 技术经济分析的基本要素
现金流量 在技术经济分析中，当把投资项目
作为一个独立系统时，项目在某一时间 内支出的费用称现金流出，取得的收入 称现金流入，现金流入和流出统称现金 流量。
基本要素
投资、成本、销售收入、利润与税金
2.1 投资
一、投资与资产 1．投资——人们在社会经济活动中为实 现某种预定的生产、经营目标而预先垫 支的资金。 工程项目总投资 固定资产投资、固定资产投资方向调节 税、建设期借款利息和流动资金。 （如图2.1）
一、增值税 增值税
增值税是就商品生产、流通和加工、修理、 修配等各种环节的增值额为对象征收的一种流 转税，其纳税人为在中国境内销售货物或者提 供加工、修理、修配劳务以及进出口货物的单 位和个人。
销售收入=商品销售量×销售价格
二、利润 1．利润总额
项目在一定时期内实现盈亏的总额， 是企业最终的财务成果，也是考核企业生 产经营活动的重要综合指标。
年利润总额＝年产品销售收入
－年产品销售税金及附加
－年总成本费用
年销售税金及附加=年增值税+年营业税 + 年资源税+年城市维护建设税 +年教育费附加
(4)流动资产
可以在1年内或者超过1年的一个营业周 期内变现或耗用的资产，包括现金、各种存 款、短期投资、应收及预付款项、存货等。
返回
供应过程
货币 资金
和结 算资 金
储备 资金
生产过程
销售过程
生产 资金
成品 资金
货币 资金
和结 算资 金
返回
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2.2 产品成本费用
一、总成本费用
总成本费用是指项目在一定时期内（一般为1 年）为生产和销售产品所花费的全部费用。
第二章 技术经济分析的基本要素
现金流量 在技术经济分析中，当把投资项目
作为一个独立系统时，项目在某一时间 内支出的费用称现金流出，取得的收入 称现金流入，现金流入和流出统称现金 流量。
基本要素
投资、成本、销售收入、利润与税金
2.1 投资
一、投资与资产 1．投资——人们在社会经济活动中为实 现某种预定的生产、经营目标而预先垫 支的资金。 工程项目总投资 固定资产投资、固定资产投资方向调节 税、建设期借款利息和流动资金。 （如图2.1）
一、增值税 增值税
增值税是就商品生产、流通和加工、修理、 修配等各种环节的增值额为对象征收的一种流 转税，其纳税人为在中国境内销售货物或者提 供加工、修理、修配劳务以及进出口货物的单 位和个人。
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技术经济学
包曙光 吉林大学管理学院
第二章 经济效果评价基本要素
一、经济效果的概念 二、现金流量表 三、经济效果指标构成
一、经济效果的概念 经济效果
经济活动中的“成果与消耗之比较”，或“产出与投入 之比较”
经济效益
经济效益是“资金占用、成本支出与有用生产成果之 间的比较”。
经济效果的表达式
（1）产值资金率法
流动资金需要额＝正常生产年份产值 × 产值资金率 （年销售收入） （销售收入资金率）
（2）成本资金率法
流动资金需要额＝正常生产年份经营成本×经营成本资金率 （总成本） （总成本资金率）
• 简单扩大指标估算法
（3）固定资产价值资金率法
流动资金需要额＝固定资产价值总额×固定资产价值资金率
t 1
PF—— 涨价预备费；
n —— 建设期年数；
m —— 估算年到项目开工年的间隔年数； It —— 建设期中第t年的用款额，应包括工程费用、其他费用及基本预备费；
f —— 预计的年物价上涨率 。
例题2-3：某项目的静态投资为22310万元，按项目实施进度计划， 项目建设期为三年，每年的投资分配使用比例为：第一年20%， 第二年55%，第三年25%，建设期内平均价格上涨率预测为6%， 估算年为开工年的前一年，试估算该项目建设期的涨价预备费。 解： PF = 22310×20%×[(1+6%)-1] +22310×55%×[(1+6%)2-1]
其他管理费用 工资及福利费
期 间 费 用
销 售 费 用
包装、运输、装卸、修理费 其他销售费用 折旧费
财 用务 费
利息净支出 汇兑净损失 其他财务费用
要素成本法
生产费用要素 原料及主要材料 辅助材料 燃料 动力 工资 内 容 构成产品实体的各种外购原料与主要材料，在生产过程中产 生和回收的废料应扣除。 产品生产与企业管理中所消耗的各种辅助材料。 生产所消耗的各种外购燃料。 耗用于生产活动的各种外购动力（电等）。 支付所有职工的全部工资。
4、固定资产折旧
• 工作量（产量）法
工作量法又称变动费用法，是一种特殊的直线折旧法，用于计算某些专 业设备和交通运输车辆的折旧费，以固定资产完成的工作量（行驶里程 、工作小时、工作台班、生产的产品数量）为单位计算折旧。
例题2-5：某实业股份公司的一台施工机械按工作量法计算折旧。 原始价值150000元，预计净残值率3%，预计可工作20000个台班 时数。该设备投入使用后，各年的实际工作台班数假定为：第一 年7200小时，第二年6800小时，第三年4500小时，第四年1500小 时，计算各年的折旧额。 150000×（1-3%）
4、固定资产折旧
• 计提折旧的固定资产的范围：
（1）房屋建筑物 （2）在用的机器设备、食品仪表、运输车辆、工具器具 （3）季节性停用及修理的设备 （4）以经营租赁方式租出的固定资产和以融资租赁式租入的固定资产。
• 不计提折旧的固定资产的范围：
（1）已提足折旧仍继续使用的固定资产 （2）以前年度已经估价单独入账的土地 （3）提前报废的固定资产 （4）以经营租赁方式租入的固定资产和以融资租赁方式租出的固定资产方 （5）未使用的固定资产
解： I1 = I2〃 Q = 6000/8000×8600 = 6450（万元）
2、装置生产能力指数法 又称生产规模指数法或0.6指数法。是根据装置能力与装置 投资之间存在着相互关系的原理，选用已经建成项目的建 设投资，估算不同规模同类项目的建设投资的方法。
I1 = I2 ·(Q2 / Q1)n ·C
• 分项详细估算法
(1)周转次数的估算
周转次数＝360天／最低周转天数
(2)应收（预付）帐款的估算
应收账款＝年经营成本／周转次数
• 分项详细估算法
(3)存货的估算 存货＝外购原材料、燃料＋在产品＋产成品 外购原材料、燃料＝年外购原材料、燃料费／周转次数 在产品＝（年外购原材料、燃料及动力费＋年工资及福 利费＋年修理费＋其他制造费用）／周转次数 产成品＝年经营成本／周转次数
解：I1 = I2 〃 (Q2 / Q1)n 〃 C =11000×(24 / 30) ×0.7 +4700×(38 / 48) ×0.7 =11000×0.855+4700×0.849=9405+3990 = 13395（万元） 又知：已建化肥厂装置部分投资占总投资的比例为 15700÷25120=0.625 新建化工厂项目全部投资为： 13395÷0.625=21432（万元）
建筑工程费＝单位工程概算指标×单位工程量×修正系数 国内设备购置费＝设备原价×（1＋运杂费率） 进口设备购置费＝设备货价＋进口费用＋国内运输费用 工器具购置费＝设备购置费×工器具及生产家具费率 安装工程费=设备原价×安装费率
• 工程建设其他费用估算
有规定和取费标准的，按规定和取费标准估算；没有的按预计可 能发生的数额估算。
+22310×25%×[(1+6%)3-1]
=2849.74（万元）
建设期利息估算
建设期利息，是指筹措债务资金时在建设期内发生，并按规定 允许在投产后计入固定资产原值的利息。
流动资金估算
• 简单扩大指标估算法
• 分项详细估算法
• 简单扩大指标估算法
按照流动资金占用某种费用技术比率来估算流动资金的方法。一 般常用基数有：销售收入、经营成本、固定资产投资、产量等。
回收固定资产余值 回收流动资金 现金流出
2.1
2.2 2.3 2.4
建设投资
流动资金 经营成本 营业税金及附加
3 4
所得税前净现金流量(1-2) 累计所得税前净现金流量
现金流量图
70
0 1 2 3 4
100
F A
P
项目净现金流量
0 n
建设期
投产期
稳产期
回收处理期
三、经济效果指标（现金流量）的构成
1、原材料、燃料、动力费
原材料（燃料、动力）费＝单位产品耗用量×单价×年产量
2、工资 工资：是指项目建成投产后在一定时期内支付给企业 全体职工的工资、奖金、津贴。 工资总额＝职工总数×年人均工资
3、福利费 职工福利费：是指项目建成投产后，用于职工医药卫 生费用的开支、职工困难补助、集体福利设施支出及 其他福利费。按照职工工资总额的一定比例提取（为 14%） 福利费＝工资总额×规定比例
总成本费用是指项目进入营运期后发生的各项成本费用。
工资及福利费
项目成本法
生产成本
直接费用
原材料、燃料、动力
其他直接支出
工资及福利费 制造费用 其他制造费 折旧费、维简费、摊销费 工资及福利费 企业经费 管 理 费 用 经 营 成 本
项 目 总 成 本 费 用
其他企业经费 折旧费
工会经费与职工教育经费 无形资产及递延资产摊销费
（4）产量资金率法
流动资金需要额＝正常年度产量×单位产量资金率
• 分项详细估算法
流动资金=流动资产-流动负债 流动资金=流动资产（现金 + 存货 + 应收、预付帐款）
– 流动负债 （应付、预收帐款）
借助流动资产和流动负债的最低周转天数和周转次 数分项目计算流动资产和流动负债需要量，并汇总估算 项目所需流动资金数量的一种方法。
固定资产投资方向调节税 建设期借款利息 建筑工程费 设备购置费 安装工程费 其它费用
场地使用权获取费 工业产权专有技术获取费 其它无形资产获取费 咨询调查费 人员培训费 其他筹建费 基本预备费 涨价预备费 流动资产 固定资产 原 值
设
项 目 总 投 资 预备费用 流动资金 开办费 无形资产投资
无形资产 原 值 其他资产 原 值
C 劳动耗费
经济系统
成果 B
差额表示法： E = B - C 比值表示法： E = B / C 差额比值表示法： E =（B – C）/ C
二、现金流量表
现金流量概念
经济系统中各个时间点上实际发生的资金流入或资金流出。
CI 现金流入
经济系统
现金流出 CO
现金流量的识别
识别的主体 识别的目的
例题2-2：某已建化肥厂有合成氨和尿素两套装置。合成氨装置能力为年产 合成氨30万吨，尿素装置能力为年产尿素48万吨。其中合成氨装置11000万 元，尿素装置投资4700万元，两项合计投资15700万元，又知该化肥厂总投 资为25120万元。现拟建一年产合成氨24万吨，尿素38万吨的新工厂，试估 算其总投资额（不考虑价格变化，C=1），（n取0.7）。
• 分项详细估算法
(4)现金的估算 现金＝（年工资及福利费＋年其他费用）／周转次数 年其他费用＝制造费用＋管理费用＋财务费用＋营业费 用－（工资及福利费＋折旧费＋维简费＋摊销费＋修理 费＋利息支出）
• 分项详细估算法
(5)应付（预收）帐款的估算 应付账款＝年外购原材料、燃料用动力费用／周转次数
（二）成本与费用
• 预备费估算
基本预备费：由于自然灾害造成的损失及设计、施工中需要增 加的费用;
涨价预备费：考虑建设期间物价可能涨价，而在投资中增加的 费用。
① 基本预备费
= + +
基本 建筑 设备及工器 安装
预备费
工程费
n
具购置费
工程费
+
工程建设
其他费用
×
基本预备
费率
② 涨价预备费
PF I t [(1 f ) mt 1 1]
投资项目生命周期
项目前期准备 项 目 管 理 周 期
建 设 期
项目实施
项目竣工
项 目 生 命 周 期
投产期 营 运 期 达产期
项目营运
项目结束
包曙光 吉林大学管理学院
第二章 经济效果评价基本要素
一、经济效果的概念 二、现金流量表 三、经济效果指标构成
一、经济效果的概念 经济效果
经济活动中的“成果与消耗之比较”，或“产出与投入 之比较”
经济效益
经济效益是“资金占用、成本支出与有用生产成果之 间的比较”。
经济效果的表达式
（1）产值资金率法
流动资金需要额＝正常生产年份产值 × 产值资金率 （年销售收入） （销售收入资金率）
（2）成本资金率法
流动资金需要额＝正常生产年份经营成本×经营成本资金率 （总成本） （总成本资金率）
• 简单扩大指标估算法
（3）固定资产价值资金率法
流动资金需要额＝固定资产价值总额×固定资产价值资金率
t 1
PF—— 涨价预备费；
n —— 建设期年数；
m —— 估算年到项目开工年的间隔年数； It —— 建设期中第t年的用款额，应包括工程费用、其他费用及基本预备费；
f —— 预计的年物价上涨率 。
例题2-3：某项目的静态投资为22310万元，按项目实施进度计划， 项目建设期为三年，每年的投资分配使用比例为：第一年20%， 第二年55%，第三年25%，建设期内平均价格上涨率预测为6%， 估算年为开工年的前一年，试估算该项目建设期的涨价预备费。 解： PF = 22310×20%×[(1+6%)-1] +22310×55%×[(1+6%)2-1]
其他管理费用 工资及福利费
期 间 费 用
销 售 费 用
包装、运输、装卸、修理费 其他销售费用 折旧费
财 用务 费
利息净支出 汇兑净损失 其他财务费用
要素成本法
生产费用要素 原料及主要材料 辅助材料 燃料 动力 工资 内 容 构成产品实体的各种外购原料与主要材料，在生产过程中产 生和回收的废料应扣除。 产品生产与企业管理中所消耗的各种辅助材料。 生产所消耗的各种外购燃料。 耗用于生产活动的各种外购动力（电等）。 支付所有职工的全部工资。
4、固定资产折旧
• 工作量（产量）法
工作量法又称变动费用法，是一种特殊的直线折旧法，用于计算某些专 业设备和交通运输车辆的折旧费，以固定资产完成的工作量（行驶里程 、工作小时、工作台班、生产的产品数量）为单位计算折旧。
例题2-5：某实业股份公司的一台施工机械按工作量法计算折旧。 原始价值150000元，预计净残值率3%，预计可工作20000个台班 时数。该设备投入使用后，各年的实际工作台班数假定为：第一 年7200小时，第二年6800小时，第三年4500小时，第四年1500小 时，计算各年的折旧额。 150000×（1-3%）
4、固定资产折旧
• 计提折旧的固定资产的范围：
（1）房屋建筑物 （2）在用的机器设备、食品仪表、运输车辆、工具器具 （3）季节性停用及修理的设备 （4）以经营租赁方式租出的固定资产和以融资租赁式租入的固定资产。
• 不计提折旧的固定资产的范围：
（1）已提足折旧仍继续使用的固定资产 （2）以前年度已经估价单独入账的土地 （3）提前报废的固定资产 （4）以经营租赁方式租入的固定资产和以融资租赁方式租出的固定资产方 （5）未使用的固定资产
解： I1 = I2〃 Q = 6000/8000×8600 = 6450（万元）
2、装置生产能力指数法 又称生产规模指数法或0.6指数法。是根据装置能力与装置 投资之间存在着相互关系的原理，选用已经建成项目的建 设投资，估算不同规模同类项目的建设投资的方法。
I1 = I2 ·(Q2 / Q1)n ·C
• 分项详细估算法
(1)周转次数的估算
周转次数＝360天／最低周转天数
(2)应收（预付）帐款的估算
应收账款＝年经营成本／周转次数
• 分项详细估算法
(3)存货的估算 存货＝外购原材料、燃料＋在产品＋产成品 外购原材料、燃料＝年外购原材料、燃料费／周转次数 在产品＝（年外购原材料、燃料及动力费＋年工资及福 利费＋年修理费＋其他制造费用）／周转次数 产成品＝年经营成本／周转次数
解：I1 = I2 〃 (Q2 / Q1)n 〃 C =11000×(24 / 30) ×0.7 +4700×(38 / 48) ×0.7 =11000×0.855+4700×0.849=9405+3990 = 13395（万元） 又知：已建化肥厂装置部分投资占总投资的比例为 15700÷25120=0.625 新建化工厂项目全部投资为： 13395÷0.625=21432（万元）
建筑工程费＝单位工程概算指标×单位工程量×修正系数 国内设备购置费＝设备原价×（1＋运杂费率） 进口设备购置费＝设备货价＋进口费用＋国内运输费用 工器具购置费＝设备购置费×工器具及生产家具费率 安装工程费=设备原价×安装费率
• 工程建设其他费用估算
有规定和取费标准的，按规定和取费标准估算；没有的按预计可 能发生的数额估算。
+22310×25%×[(1+6%)3-1]
=2849.74（万元）
建设期利息估算
建设期利息，是指筹措债务资金时在建设期内发生，并按规定 允许在投产后计入固定资产原值的利息。
流动资金估算
• 简单扩大指标估算法
• 分项详细估算法
• 简单扩大指标估算法
按照流动资金占用某种费用技术比率来估算流动资金的方法。一 般常用基数有：销售收入、经营成本、固定资产投资、产量等。
回收固定资产余值 回收流动资金 现金流出
2.1
2.2 2.3 2.4
建设投资
流动资金 经营成本 营业税金及附加
3 4
所得税前净现金流量(1-2) 累计所得税前净现金流量
现金流量图
70
0 1 2 3 4
100
F A
P
项目净现金流量
0 n
建设期
投产期
稳产期
回收处理期
三、经济效果指标（现金流量）的构成
1、原材料、燃料、动力费
原材料（燃料、动力）费＝单位产品耗用量×单价×年产量
2、工资 工资：是指项目建成投产后在一定时期内支付给企业 全体职工的工资、奖金、津贴。 工资总额＝职工总数×年人均工资
3、福利费 职工福利费：是指项目建成投产后，用于职工医药卫 生费用的开支、职工困难补助、集体福利设施支出及 其他福利费。按照职工工资总额的一定比例提取（为 14%） 福利费＝工资总额×规定比例
总成本费用是指项目进入营运期后发生的各项成本费用。
工资及福利费
项目成本法
生产成本
直接费用
原材料、燃料、动力
其他直接支出
工资及福利费 制造费用 其他制造费 折旧费、维简费、摊销费 工资及福利费 企业经费 管 理 费 用 经 营 成 本
项 目 总 成 本 费 用
其他企业经费 折旧费
工会经费与职工教育经费 无形资产及递延资产摊销费
（4）产量资金率法
流动资金需要额＝正常年度产量×单位产量资金率
• 分项详细估算法
流动资金=流动资产-流动负债 流动资金=流动资产（现金 + 存货 + 应收、预付帐款）
– 流动负债 （应付、预收帐款）
借助流动资产和流动负债的最低周转天数和周转次 数分项目计算流动资产和流动负债需要量，并汇总估算 项目所需流动资金数量的一种方法。
固定资产投资方向调节税 建设期借款利息 建筑工程费 设备购置费 安装工程费 其它费用
场地使用权获取费 工业产权专有技术获取费 其它无形资产获取费 咨询调查费 人员培训费 其他筹建费 基本预备费 涨价预备费 流动资产 固定资产 原 值
设
项 目 总 投 资 预备费用 流动资金 开办费 无形资产投资
无形资产 原 值 其他资产 原 值
C 劳动耗费
经济系统
成果 B
差额表示法： E = B - C 比值表示法： E = B / C 差额比值表示法： E =（B – C）/ C
二、现金流量表
现金流量概念
经济系统中各个时间点上实际发生的资金流入或资金流出。
CI 现金流入
经济系统
现金流出 CO
现金流量的识别
识别的主体 识别的目的
例题2-2：某已建化肥厂有合成氨和尿素两套装置。合成氨装置能力为年产 合成氨30万吨，尿素装置能力为年产尿素48万吨。其中合成氨装置11000万 元，尿素装置投资4700万元，两项合计投资15700万元，又知该化肥厂总投 资为25120万元。现拟建一年产合成氨24万吨，尿素38万吨的新工厂，试估 算其总投资额（不考虑价格变化，C=1），（n取0.7）。
• 分项详细估算法
(4)现金的估算 现金＝（年工资及福利费＋年其他费用）／周转次数 年其他费用＝制造费用＋管理费用＋财务费用＋营业费 用－（工资及福利费＋折旧费＋维简费＋摊销费＋修理 费＋利息支出）
• 分项详细估算法
(5)应付（预收）帐款的估算 应付账款＝年外购原材料、燃料用动力费用／周转次数
（二）成本与费用
• 预备费估算
基本预备费：由于自然灾害造成的损失及设计、施工中需要增 加的费用;
涨价预备费：考虑建设期间物价可能涨价，而在投资中增加的 费用。
① 基本预备费
= + +
基本 建筑 设备及工器 安装
预备费
工程费
n
具购置费
工程费
+
工程建设
其他费用
×
基本预备
费率
② 涨价预备费
PF I t [(1 f ) mt 1 1]
投资项目生命周期
项目前期准备 项 目 管 理 周 期
建 设 期
项目实施
项目竣工
项 目 生 命 周 期
投产期 营 运 期 达产期
项目营运
项目结束