项目基础财务数据的测算和评估(ppt 22页)
合集下载
项目评估-第八讲
1、总成本费用估算
财务费用是指企业为筹集资金而发生的各项费用。 包括企业生产经营期间的利息净支出(减利息收入)、汇兑净损失、调剂外汇 手续费、金融机构手续费以及筹资发生的其他财务费用等。
1、总成本费用估算
销售费用是指企业在销售产品、自制半成品和提供劳务等过程中发生的 各项费用以及专设销售机构的各项经费。
5.预测分析与统计分析相结合，以预测分析为主 可行性研究的经济评价只是一种预测分析，而不是对实际情况的反映。
6.全过程经济效益分析与阶段性效益分析相结合，以全过程分析为主 这是因为，只有全面考察项目全过程的经济效益，方能真实、全面地 揭示项目的经济合理性。
项目经济评价的要求
1．项目经济评价应持公正、科学的态度，对基础数据的估算要科学合理 并要做到准确可靠。
包括应由企业负担的运输费、装卸费、包装费、保险费、委托代销费、 广告费、展览费、租赁费(不包括融资租赁费)和销售服务费用、销售部门人 员工资、职工福利费、差旅费、办公费、折旧费、修理费、物料消耗、低值 易耗品摊销以及其他经费。
1、总成本费用估算（生产要素估算法）
总成本费用是指在项目运营期内为生产产品或提供服务所发生的全部费 用，等于项目经营成本与折旧费、摊销费和财务费用之合。 总成本费用＝生产成本+期间费用 ＝生产成本+销售费用+管理费用+财务费用 ＝外购原材料+外购燃料及动力+工资及福利费 +折旧费+修理费+摊销费+利息支出（财务费用）+其他费用
1、总成本费用估算
期间费用是指在一定会计期间发生的与生产经营没有直接关系 和关系不密切的管理费用、财务费用和销售费用。
期间费用不计入产品的生产成本，直接体现为当期损益。
项目基础财务数据测算与评估
政策法规风险包括税收政策、环保法规、产业政策等方面的变化，可能导致项目成本增加或 收益减少。
政策法规风险的应对措施包括加强政策法规研究、及时调整项目策略、寻求政府支持和优惠 政策等。
04
项目财务可行性分析
项目财务可行性评估方法
净现值法（NPV）
通过将项目未来现金流折现到现值来 评估项目的财务可行性，考虑了资金 的时间价值。
预测未来现金流
收集项目投资、成本、收入、利润等基础 财务数据。
根据项目实际情况和市场环境，预测项目 未来的现金流。
评估财务指标
对比标准进行决策
根据基础财务数据和未来现金流，计算项 目的各项财务指标，如投资回收期、内部 收益率、净现值等。
将计算出的财务指标与行业标准或企业标 准进行对比，判断项目的财务可行性。
项目财务可行性决策建议
如果项目财务指标较差，可以考虑对项目进行调整或 重新评估投资方案。
根据财务可行性分析结果，如果项目具有较好的财务 指标，可以考虑推进项目实施。
在项目实施过程中，应定期进行财务可行性分析，以 确保项目按计划进行。
感谢您的观看
THANKS
内部收益率越高，表明项目的 预期收益越高，投资吸引力越 大。
内部收益率不受现金流时间点 的影响，因此在比较不同项目 时具有优势。
回收期（Payback Period）
回收期：衡量项目需要多长时间才能回收原始投资的时间指标，计算公式为累计现 金流达到原始投资额所需的时间。
回收期越短，表明项目的投资回收速度越快，风险越低。
通过比较项目的投资总额与预期的净 利润，计算出项目的投资回报率。
净利润
在毛利润的基础上，扣除税费后得到 的净利润。
02
项目财务评估指标
政策法规风险的应对措施包括加强政策法规研究、及时调整项目策略、寻求政府支持和优惠 政策等。
04
项目财务可行性分析
项目财务可行性评估方法
净现值法（NPV）
通过将项目未来现金流折现到现值来 评估项目的财务可行性，考虑了资金 的时间价值。
预测未来现金流
收集项目投资、成本、收入、利润等基础 财务数据。
根据项目实际情况和市场环境，预测项目 未来的现金流。
评估财务指标
对比标准进行决策
根据基础财务数据和未来现金流，计算项 目的各项财务指标，如投资回收期、内部 收益率、净现值等。
将计算出的财务指标与行业标准或企业标 准进行对比，判断项目的财务可行性。
项目财务可行性决策建议
如果项目财务指标较差，可以考虑对项目进行调整或 重新评估投资方案。
根据财务可行性分析结果，如果项目具有较好的财务 指标，可以考虑推进项目实施。
在项目实施过程中，应定期进行财务可行性分析，以 确保项目按计划进行。
感谢您的观看
THANKS
内部收益率越高，表明项目的 预期收益越高，投资吸引力越 大。
内部收益率不受现金流时间点 的影响，因此在比较不同项目 时具有优势。
回收期（Payback Period）
回收期：衡量项目需要多长时间才能回收原始投资的时间指标，计算公式为累计现 金流达到原始投资额所需的时间。
回收期越短，表明项目的投资回收速度越快，风险越低。
通过比较项目的投资总额与预期的净 利润，计算出项目的投资回报率。
净利润
在毛利润的基础上，扣除税费后得到 的净利润。
02
项目财务评估指标
项目投资与财务数据的估算PPT课件
如设备是自制的，则： 设备购置费=设计费+生产成本+计划税金+计划利润+运 杂费 如设备是进口的：
设备 到岸 进口 进口 进口 外贸与 国银 内行 购置 价 费 格 关税 消费 增 税 值 手 税续 运 费杂
③安装工程费=设备购置费×安装费率 ④工程建设其他费用：可按有关规定和收费标准来估算， 如电费、水费等。
分项详细估算法则需要分项详细估算，可采用下列公 式估算：
14
流动资金 = 流动资产－流动负债 其中：流动资产 = 应收帐款＋存货＋现金
流动负债 = 应付帐款 流动资金本年增加额=本年流动资金－上年流动资金
流动资金和流动负债各项的计算公式如下：
（1）
周转次数
360
最低周转天数
（2）
应收帐款
年经营成本 周转次数
×预备费率（10%～20%）
8
5、固定资产投资方向调节税
是指在我国境内进行固定资产投资而依法缴纳的一种 税赋。这部分应该构成固定资产原值 。
6、建设期利息：
指债务资金在建设期内发生的并计入固定资产原值的利息。
包括：借款（或债券）利息、融资手续费（手续费、承诺费、 发行费、管理费等）
（1）借款额在建设期内各年年初发生时，建设期每年利 息估算公式：
第一年借款利息 (020)06%6万元
2
第二年借款利息 （20050） 06%27万元
2
第三年借款利息 （20050030） 06%5（ 1 万元）
2
建设期利息为=6+27+51=84（万元） 11
例3：某新建项目，建设期为3年，第一年借款200万元， 第二年借款500万元，第三年借款300万元，各年借款在年 内均衡发生，借款年利率为6%，每年计息1次，建设期内不 支付利息，该项目的建设期利息为多少？
设备 到岸 进口 进口 进口 外贸与 国银 内行 购置 价 费 格 关税 消费 增 税 值 手 税续 运 费杂
③安装工程费=设备购置费×安装费率 ④工程建设其他费用：可按有关规定和收费标准来估算， 如电费、水费等。
分项详细估算法则需要分项详细估算，可采用下列公 式估算：
14
流动资金 = 流动资产－流动负债 其中：流动资产 = 应收帐款＋存货＋现金
流动负债 = 应付帐款 流动资金本年增加额=本年流动资金－上年流动资金
流动资金和流动负债各项的计算公式如下：
（1）
周转次数
360
最低周转天数
（2）
应收帐款
年经营成本 周转次数
×预备费率（10%～20%）
8
5、固定资产投资方向调节税
是指在我国境内进行固定资产投资而依法缴纳的一种 税赋。这部分应该构成固定资产原值 。
6、建设期利息：
指债务资金在建设期内发生的并计入固定资产原值的利息。
包括：借款（或债券）利息、融资手续费（手续费、承诺费、 发行费、管理费等）
（1）借款额在建设期内各年年初发生时，建设期每年利 息估算公式：
第一年借款利息 (020)06%6万元
2
第二年借款利息 （20050） 06%27万元
2
第三年借款利息 （20050030） 06%5（ 1 万元）
2
建设期利息为=6+27+51=84（万元） 11
例3：某新建项目，建设期为3年，第一年借款200万元， 第二年借款500万元，第三年借款300万元，各年借款在年 内均衡发生，借款年利率为6%，每年计息1次，建设期内不 支付利息，该项目的建设期利息为多少？
建设项目经济评价讲义课堂PPT
.
*
二、建设项目国民经济评价
财务评价与国民经济评价的区别
差别因素
财务评价
国民经济评价
出发点
项目（或企业）
国家经济整体
目 的
项目财务可行性
宏观经济的合理性
价格形式
现行价格（汇率）
影子价格（汇率）
基础数据价值含义
名义价值
实际价值
效益与费用范围
项目范围内的直接的
相关的、直接与间接的
税费处理
包含税费
剔除（转移支付）
.
*
一、建 设项目财务评价
项目财务评价基础数据的测算
建设项目 总投资
建设期利息
流动资金
建设投资
固定资产投资
建筑工程费
设备购置费
安装工程费
工程建设其它费
无形资产投资
其他资产
预备费用
投资估算
.
*
一、建 设项目财务评价
项目财务评价基础数据的测算 流动资金和铺底流动资金 流动资金系指项目投产后为维持生产经营所必须长期占用的周转金，不包括运营中需要的临时性营运资金 铺底流动资金是指在全部流动资金中，按照国家有关规定必须由企业自己准备的部分，目前要求为全部流动资金的30％ 流动资金＝流动资产－流动负债 流动资产＝应收帐款＋预付帐款＋存货＋现金 流动负债＝应付帐款＋预收帐款 估算方法：扩大指标法 分项详细估算法 建设期利息 = （年初借款本息累计+本年借款额/2）×年利率
清偿能力 分析
借款还本付息计划表
借款偿还期 偿债备付率 利息备付率. Nhomakorabea*
项目财务评价指标体系 or 评价方法
一、建 设项目财务评价
评价内容
基本报表
*
二、建设项目国民经济评价
财务评价与国民经济评价的区别
差别因素
财务评价
国民经济评价
出发点
项目（或企业）
国家经济整体
目 的
项目财务可行性
宏观经济的合理性
价格形式
现行价格（汇率）
影子价格（汇率）
基础数据价值含义
名义价值
实际价值
效益与费用范围
项目范围内的直接的
相关的、直接与间接的
税费处理
包含税费
剔除（转移支付）
.
*
一、建 设项目财务评价
项目财务评价基础数据的测算
建设项目 总投资
建设期利息
流动资金
建设投资
固定资产投资
建筑工程费
设备购置费
安装工程费
工程建设其它费
无形资产投资
其他资产
预备费用
投资估算
.
*
一、建 设项目财务评价
项目财务评价基础数据的测算 流动资金和铺底流动资金 流动资金系指项目投产后为维持生产经营所必须长期占用的周转金，不包括运营中需要的临时性营运资金 铺底流动资金是指在全部流动资金中，按照国家有关规定必须由企业自己准备的部分，目前要求为全部流动资金的30％ 流动资金＝流动资产－流动负债 流动资产＝应收帐款＋预付帐款＋存货＋现金 流动负债＝应付帐款＋预收帐款 估算方法：扩大指标法 分项详细估算法 建设期利息 = （年初借款本息累计+本年借款额/2）×年利率
清偿能力 分析
借款还本付息计划表
借款偿还期 偿债备付率 利息备付率. Nhomakorabea*
项目财务评价指标体系 or 评价方法
一、建 设项目财务评价
评价内容
基本报表
(2024年)财务报表分析培训PPT课件
2024/3/26
24
盈利能力比率
01
销售毛利率
反映企业每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间
费用和形成盈利，计算公式为（销售收入-销售成本）除以销售收入。
02
销售净利率
反映企业每一元销售收入带来的净利润是多少，计算公式为净利润除以
销售收入。
03
资产收益率
反映企业资产的盈利能力，计算公式为净利润除以平均资产总额。
2024/3/26
资产减值损失
企业计提各项资产减值准 备所形成的损失。
投资收益
企业对外投资所取得的收 益或发生的损失。
14
利润表项目分析
2024/3/26
营业外收支
与企业生产经营活动无直接关系 的各项收入和支出。
所得税费用
企业确认的应从当期利润总额中 扣除的所得税费用。
15
利润表结构分析
利润构成分析
28
沃尔评分法
2024/3/26
沃尔评分法的基本原理
选定若干财务比率，并分别给定各指标的比重，然后确定标准比率，将实际比率与标准比 率进行比较，评出每项指标的得分，最后求出总评分。
沃尔评分法的优点
操作简便，易于理解，能够综合反映企业的财务状况。
沃尔评分法的缺点
指标和权重的确定具有主观性，不同行业和企业的评分标准可能不同。
31
将多期利润表数据进行对比，揭 示企业财务状况和入或 总利润的比重的变化情况，分析
企业利润结构的变动趋势。
趋势分析法
运用回归分析等方法，预测企业 未来财务状况和经营成果的发展
趋势。
2024/3/26
17
2024/3/26
04
投资项目评估讲义四项目基础财务数据的测算和评估PPT课件
四、基本财务数据预测步骤
第一步 熟悉项目概况、可行性报告； 第二步 收集有关预测的数据和规定； 第三步 进行预测和评审； 第四步 编制预测表。
第二节 项目投资成本的估算
一、项目总投资成本的内容 概念：项目总投资成本是指投资
项目从前期准备工作开始到项目 全部建成投产为止所发生的全部 投资费用。
构成
二）在可行性研究阶段
• 特点：建设方案已具有较详细的资 料；要求投资计算精度达到±10%。 要求用编概算的方法对固定资产投 资进行详细估算。
• 估算内容包括：建筑工程费、设备 工器具购置费、安装工程费、工程 建设其它费用和预备费。
1 建筑工程费估算
建筑工程费=单位工程概算指标×工程量 ×修正系数
建筑 设备 安装 其它 合 其中 工程 工程 工程 费用 计 外币
占固定 资产投 资比例
备 注
1 固定资产投资
1.1 工程费用 . .
1.2 其它费用 . .
1.3 预备费用
2 投资调节税 3 建设期利息
合计(1+2+3)
（二）固定资产投资估算方法
一）在项目建议书阶段 特点：不具备详细资料，投资估
• 递延资产：指不能全部计入当年 损益，应当在以后各年度内分期 摊销的各项费用，包括项目开办 费、租入固定资产的改良支出等。
（二）固定资产投资方向调节税
• 指为贯彻国家产业政策，控制投 资规模，调整产业结构，加强重 点建设，将投资引导到符合国民 经济发展所需要的产业和地区而 开征的税种，应纳入固定资产原 值。
固定资产 投资总额
建 设 项 目 总 投 资
流动资金
固定资产 投资
工程费用
工程建设 其它费用
建筑工程费
财务数据分析PPT
财务数据分析PPT一、财务数据分析的目的财务数据分析的目的是帮助企业理解其财务状况和业绩，以便制定相应的战略和决策。
通过分析财务数据，可以评估公司的盈利能力、偿债能力、运营能力等方面，从而判断其财务状况的好坏。
此外，还可以通过对财务数据的分析，发现问题和机会，并制定相应的改进措施和战略。
二、财务数据分析的方法1.财务比率分析财务比率分析是一种常用的财务数据分析方法，通过计算和比较一系列的财务指标，可以评估公司的财务状况和业绩。
常见的财务比率包括盈利能力比率、偿债能力比率、运营能力比率等。
通过对这些比率进行分析，可以了解公司的盈利能力、偿债能力、运营能力等方面的情况。
2.趋势分析趋势分析是一种通过对时间序列数据进行分析的方法，可以观察和分析财务指标在一定时间内的变化趋势。
通过趋势分析，可以判断公司的财务状况和业绩是否在改善或恶化，并预测未来的发展趋势。
3.横向比较分析横向比较分析是一种通过对不同时间点的财务数据进行比较的方法，可以评估公司在不同时间点的财务状况和业绩的差异。
通过横向比较分析，可以发现公司财务状况的变化，并了解不同时间点的问题和机会。
4.纵向比较分析纵向比较分析是一种通过对同一时间点的财务数据进行比较的方法，可以评估不同公司或不同部门之间的财务状况和业绩的差异。
通过纵向比较分析，可以了解不同公司或不同部门之间的优势和劣势，并找出改进的措施和战略。
三、财务数据分析的应用1.评估公司的盈利能力，以确定公司是否具备持续的盈利能力，并根据评估结果制定相应的盈利增长策略。
2.评估公司的偿债能力，以确定公司是否具备良好的偿债能力，并采取措施以降低财务风险。
3.评估公司的运营能力，以确定公司是否具备良好的运营能力，并采取措施以提高运营效率和降低成本。
4.评估公司的投资回报率和资本结构，以确定公司是否具备良好的投资回报率和适当的资本结构，并采取措施以提高投资回报率和优化资本结构。
四、财务数据分析PPT的结构1.引言部分：介绍财务数据分析的目的和重要性，以及PPT的结构和内容安排。
项目基础财务数据和测算及评估共101页文档
23、一切节省，归根到底都归结为时间的节省。——马克思 24、意志命运往往背道而驰，决心到最后会全部推倒。——莎士比亚
25、学习是劳动，是充满思想的劳动。——乌申斯基
谢谢！
项目基础财务数据 ·约翰 逊 2、权力会使人渐渐失去温厚善良的美 德。— —伯克
3、最大限度地行使权力总是令人反感 ；权力 不易确 定之处 始终存 在着危 险。— —塞·约翰逊 4、权力会奴化一切。——塔西佗
5、虽然权力是一头固执的熊，可是金 子可以 拉着它 的鼻子 走。— —莎士 比
21、要知道对好事的称颂过于夸大，也会招来人们的反感轻蔑和嫉妒。——培根 22、业精于勤，荒于嬉；行成于思，毁于随。——韩愈
25、学习是劳动，是充满思想的劳动。——乌申斯基
谢谢！
项目基础财务数据 ·约翰 逊 2、权力会使人渐渐失去温厚善良的美 德。— —伯克
3、最大限度地行使权力总是令人反感 ；权力 不易确 定之处 始终存 在着危 险。— —塞·约翰逊 4、权力会奴化一切。——塔西佗
5、虽然权力是一头固执的熊，可是金 子可以 拉着它 的鼻子 走。— —莎士 比
21、要知道对好事的称颂过于夸大，也会招来人们的反感轻蔑和嫉妒。——培根 22、业精于勤，荒于嬉；行成于思，毁于随。——韩愈
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
Qi: 拟建项目第i种设备的数量；Pi: 拟建项目第i种设 备的单价；n:设备种类数。
例 2：某项目主要设备的种类、数量、到厂价格 见下表：
甲设备 乙设备 丙设备 丁设备
数量（台） 10
15
8
20价格（万元） 5Fra bibliotek116
7
假定同类项目主要设备占其总投资的比例为50％。 则拟建项目的固定资产投资总额为：
I＝40× 1000 / 20＝2000（万元）
B：指数估算法（生产规模估算法）
是指根据同类项目固定资产投资额来估算不同 生产规模拟建项目固定资产投资额的一种方法。
I2 I1P 2/P 1n C F
n：生产规模指数（0<n<1）.
当依赖加大设备规格来扩大生产规模：n 取值 为0.6~0.7
I2 P 2I1 /P 1C F
其中：I2拟建项目所需固定资产投资额； I1：同类项目实际固定资产投资额 P2：拟建项目生产规模 ；P1：同类项目生产规
模 Cf：物价换算指数
例 1：某拟建项目年产某种产品40万件。调查研 究表明，本地区年产该种产品20万件的同类项目 的固定资产投资额为1000万元，假定不考虑物价 因素的变动，则拟建项目的固定资产投资额为：
力年份的销售收入 税金 ： 增值税、消费税、营业税等流转税金
（四）、利润及其分配的结果 销售利润 投资净收益 营业外收支净额 三、基础财务数据估算的原则 1、 合法性原则 2、 真实性原则 3、 准确性原则 4、 可比性原则
四、财务数据估算的程序 1、 熟悉项目概况，制定财务数据估算的工作计
费税税率）
增值税＝（CIF＋关税＋消费税）×增值税税率 外贸手续费＝CIF×1.5％ 银行手续费＝合同价×0.4～0.5％ 国内运杂费＝CIF×国内运杂费率
4、 建设期贷款利息
(二) 建设项目投资的估算方法 1、 固定资产投资估算 （1）扩大指标估算法 套用原有同类项目的固定资产投资额对拟建
项目固定资产投资额估算的方法。
优点：计算简单
缺点：估算的准确性差
A：单位生产能力投资估算法
是指根据同类项目单位生产能力所耗费的固定 资产投资额来估算拟建项目固定资产投资额的 一种方法。
划
2、 收集资料 （1）批准的项目建议书和可行性研究报告 （2）国家有关部门的法律法规 （3）同类项目的有关基础资料 3、 进行财务数据估算
第二节 项目投资成本的测算
一、项目总投资成本的内容
固定资产投资
建设投资 无形资产投资
开办费（递延资产）
项目总投资
建设期借款利息
流动资金投资
二、建设项目投资的构成与估算
第四章 项目基础财务数据的测算与评估
第一节 项目基础财务数据的内容 一、财务数据估算的概念 财务数据估算指在项目市场、资源、
技术条件评估的基础之上，从项目（企 业）的角度出发，依据现行的经济法规 和价格政策，对一系列有关的财务数据 进行调查、搜集、整理和测算，并编制 有关的财务数据估算表格的工作。
（一）建设项目投资的构成
1、 固定资产投资的构成
建筑工程费
工程费用 设备购置费
安装工程费
建设单位管理费
固定资产投资 工程建设其他费用 勘察设计费
负荷联 合试车费
土地征用及迁移补偿费
施工机构迁移费等
预备费用（不可预见费）基本预备费
涨价预备费
固定资产投资方向调节税
2、 无形资产投资的构成
供企业生产经营长期使用，但没有具体实 物形态的特殊性资产
二、项目基础财务数据估算的内容 （一）投资成本费用估算 项目建设期各年的投资支出和建设项目的总投资估算。 建设投资：固定资产投资、无形资产投资、开办费、
建设期利息 建成后需要垫付的流动资金 （二）生产成本、费用估算 建成后对总成本费用及各年成本费用的估算
项目的生产经营总成本 可变成本 固定成本 单位产品成本 经营成本 （三）销售收入与税金的估算 销售收入 ： 正常年份销售收入和未达设计生产能
计划利润+运杂费 其中：计划利润=（设计费+生产成本）×成本利润率 计划税金=（设计费+生产成本+计划利润）/（1-税率）
×税率
成本利润率、税率均取同行业平均水平。
国外进口设备购置费=到岸价格+进口关税+进口消费 税+进口增值税+银行与外贸手续费+国内运杂费
其中：到岸价格=离岸价格+海运费+海运保险费 海运费=离岸价格×海运费费率 海运保险费=离岸价格×海运保险费费率 海关关税＝CIF×关税税率 消费税＝（CIF＋关税）×消费税税率÷（1－消
特点：不存在实物形态、提供较长时期的 经济效益、与有形资产不可分离、有偿取 得、 未来经济效益不稳定。
（1）专利权：经过规定的法律程序，由 国家给予的对某一产品的造型、配方、结 构、制造工艺或程序拥有使用和转让的权 利。
特点：具有排他性的财产权
（2）非专利技术：未公开、为申请专利 保护、在生产和经营过程中已经使用了的 可以带来经济效益的技术知识和经验
特点：经济性、机密性、动态性
（3）商标权：用于辨认特定商品和劳务 的标志
特点：独占使用权、禁止权
（4）商誉：企业的信誉、社会声誉
（5）土地使用权：土地使用者以协议、 指标、拍卖等方式从国家或集体手中取得 的在一定年限内对土地的占有、使用、收 益和有限处分权。
3、 开办费的构成
在筹集期间所发生的各种费用。
I＝（5×10＋11×15＋6×8＋7×20））×50％ ＝806（万元）
（2）详细估算法
现将构成固定资产投资的各个组成部分分别加以估算， 然后汇总得到固定资产投资总额。
①工程费用估算
A：建筑工程投资估算 建筑工程投资=项目建筑面积（平方米）×每平方米造
价
B：设备购置费估算 国内标准设备购置费=设备出厂价+运杂费 国内非标准设备购置费=设计费+生产成本+计划税金+
当依赖增加相同数量来扩大生产规模：n 取值 为0.8~1
对高温高压工业项目
n 取值为0.3~0.5
C：比例估算法
根据已有的同类项目主要设备投资占其总投资的比 例，估算拟建项目固定资产投资额的一种估算方法。
I
1 K
n i1
QiPi
其中，I：拟建项目的固定资产投资额；1/K：同类 企业的设备占其固定资产投资的比例（%)）
例 2：某项目主要设备的种类、数量、到厂价格 见下表：
甲设备 乙设备 丙设备 丁设备
数量（台） 10
15
8
20价格（万元） 5Fra bibliotek116
7
假定同类项目主要设备占其总投资的比例为50％。 则拟建项目的固定资产投资总额为：
I＝40× 1000 / 20＝2000（万元）
B：指数估算法（生产规模估算法）
是指根据同类项目固定资产投资额来估算不同 生产规模拟建项目固定资产投资额的一种方法。
I2 I1P 2/P 1n C F
n：生产规模指数（0<n<1）.
当依赖加大设备规格来扩大生产规模：n 取值 为0.6~0.7
I2 P 2I1 /P 1C F
其中：I2拟建项目所需固定资产投资额； I1：同类项目实际固定资产投资额 P2：拟建项目生产规模 ；P1：同类项目生产规
模 Cf：物价换算指数
例 1：某拟建项目年产某种产品40万件。调查研 究表明，本地区年产该种产品20万件的同类项目 的固定资产投资额为1000万元，假定不考虑物价 因素的变动，则拟建项目的固定资产投资额为：
力年份的销售收入 税金 ： 增值税、消费税、营业税等流转税金
（四）、利润及其分配的结果 销售利润 投资净收益 营业外收支净额 三、基础财务数据估算的原则 1、 合法性原则 2、 真实性原则 3、 准确性原则 4、 可比性原则
四、财务数据估算的程序 1、 熟悉项目概况，制定财务数据估算的工作计
费税税率）
增值税＝（CIF＋关税＋消费税）×增值税税率 外贸手续费＝CIF×1.5％ 银行手续费＝合同价×0.4～0.5％ 国内运杂费＝CIF×国内运杂费率
4、 建设期贷款利息
(二) 建设项目投资的估算方法 1、 固定资产投资估算 （1）扩大指标估算法 套用原有同类项目的固定资产投资额对拟建
项目固定资产投资额估算的方法。
优点：计算简单
缺点：估算的准确性差
A：单位生产能力投资估算法
是指根据同类项目单位生产能力所耗费的固定 资产投资额来估算拟建项目固定资产投资额的 一种方法。
划
2、 收集资料 （1）批准的项目建议书和可行性研究报告 （2）国家有关部门的法律法规 （3）同类项目的有关基础资料 3、 进行财务数据估算
第二节 项目投资成本的测算
一、项目总投资成本的内容
固定资产投资
建设投资 无形资产投资
开办费（递延资产）
项目总投资
建设期借款利息
流动资金投资
二、建设项目投资的构成与估算
第四章 项目基础财务数据的测算与评估
第一节 项目基础财务数据的内容 一、财务数据估算的概念 财务数据估算指在项目市场、资源、
技术条件评估的基础之上，从项目（企 业）的角度出发，依据现行的经济法规 和价格政策，对一系列有关的财务数据 进行调查、搜集、整理和测算，并编制 有关的财务数据估算表格的工作。
（一）建设项目投资的构成
1、 固定资产投资的构成
建筑工程费
工程费用 设备购置费
安装工程费
建设单位管理费
固定资产投资 工程建设其他费用 勘察设计费
负荷联 合试车费
土地征用及迁移补偿费
施工机构迁移费等
预备费用（不可预见费）基本预备费
涨价预备费
固定资产投资方向调节税
2、 无形资产投资的构成
供企业生产经营长期使用，但没有具体实 物形态的特殊性资产
二、项目基础财务数据估算的内容 （一）投资成本费用估算 项目建设期各年的投资支出和建设项目的总投资估算。 建设投资：固定资产投资、无形资产投资、开办费、
建设期利息 建成后需要垫付的流动资金 （二）生产成本、费用估算 建成后对总成本费用及各年成本费用的估算
项目的生产经营总成本 可变成本 固定成本 单位产品成本 经营成本 （三）销售收入与税金的估算 销售收入 ： 正常年份销售收入和未达设计生产能
计划利润+运杂费 其中：计划利润=（设计费+生产成本）×成本利润率 计划税金=（设计费+生产成本+计划利润）/（1-税率）
×税率
成本利润率、税率均取同行业平均水平。
国外进口设备购置费=到岸价格+进口关税+进口消费 税+进口增值税+银行与外贸手续费+国内运杂费
其中：到岸价格=离岸价格+海运费+海运保险费 海运费=离岸价格×海运费费率 海运保险费=离岸价格×海运保险费费率 海关关税＝CIF×关税税率 消费税＝（CIF＋关税）×消费税税率÷（1－消
特点：不存在实物形态、提供较长时期的 经济效益、与有形资产不可分离、有偿取 得、 未来经济效益不稳定。
（1）专利权：经过规定的法律程序，由 国家给予的对某一产品的造型、配方、结 构、制造工艺或程序拥有使用和转让的权 利。
特点：具有排他性的财产权
（2）非专利技术：未公开、为申请专利 保护、在生产和经营过程中已经使用了的 可以带来经济效益的技术知识和经验
特点：经济性、机密性、动态性
（3）商标权：用于辨认特定商品和劳务 的标志
特点：独占使用权、禁止权
（4）商誉：企业的信誉、社会声誉
（5）土地使用权：土地使用者以协议、 指标、拍卖等方式从国家或集体手中取得 的在一定年限内对土地的占有、使用、收 益和有限处分权。
3、 开办费的构成
在筹集期间所发生的各种费用。
I＝（5×10＋11×15＋6×8＋7×20））×50％ ＝806（万元）
（2）详细估算法
现将构成固定资产投资的各个组成部分分别加以估算， 然后汇总得到固定资产投资总额。
①工程费用估算
A：建筑工程投资估算 建筑工程投资=项目建筑面积（平方米）×每平方米造
价
B：设备购置费估算 国内标准设备购置费=设备出厂价+运杂费 国内非标准设备购置费=设计费+生产成本+计划税金+
当依赖增加相同数量来扩大生产规模：n 取值 为0.8~1
对高温高压工业项目
n 取值为0.3~0.5
C：比例估算法
根据已有的同类项目主要设备投资占其总投资的比 例，估算拟建项目固定资产投资额的一种估算方法。
I
1 K
n i1
QiPi
其中，I：拟建项目的固定资产投资额；1/K：同类 企业的设备占其固定资产投资的比例（%)）