中级会计职称《财务管理》知识点：再订货点与保险储备
2022年-2023年中级会计职称之中级会计财务管理通关提分题库(考点梳理)
2022年-2023年中级会计职称之中级会计财务管理通关提分题库(考点梳理)单选题（共35题）1、企业订货日至到货期的时间为10天，每日存货需用量为100千克，假设没有保险储备，那么企业在库房尚存（）千克存货时，就应当再次订货。
A.1000B.1080C.920D.1020【答案】 A2、某企业本年的边际贡献为 4000 万元，息税前利润为 3000 万元。
本年的总杠杆系数为 3，本年的财务杠杆系数为 2，则本年的经营杠杆系数为（）。
A.1.2B.1.33C.1.5D.2.5【答案】 C3、（2020年真题）下列销售预测方法中，属于销售预测定量分析方法的是（）。
A.营销员判断法B.趋势预测分析法C.产品寿命周期分析法D.专家判断法【答案】 B4、某企业根据现金持有量随机模型进行现金管理，已知现金最低持有量为300万元，现金余额回归线为1600万元，如果公司现有现金4000万元，此时应当投资于有价证券的金额是（）万元。
A.2400B.3700C.2100D.0【答案】 D5、某企业生产A产品，本期计划销售量为10000件，应负担的固定成本总额为250000元，单位产品变动成本为70元，适用的消费税税率为5%，根据上述资料，运用保本点定价法测算的单位A产品的价格应为（）元。
A.70B.95C.25D.100【答案】 D6、（2018年）有种观点认为，企业支付高现金股利可以减少管理者对自由现金流量的支配，从而在一定程度上抑制管理者的在职消费，持这种观点的股利分配理论是（）。
A.“手中鸟”理论B.信号传递理论C.所得税差异理论D.代理理论【答案】 D7、企业的经营状况、行业特征和企业发展周期会影响资本结构，下列各项中应降低债务资本比重的是（）。
A.产品市场稳定的成熟产业B.高新技术企业C.企业产销业务稳定D.企业发展成熟阶段【答案】 B8、一般将由经营预算、专门决策预算和财务预算组成的预算体系，称为（）。
存货管理--中级会计师考试辅导《中级财务管理》第五章第四节讲义1
中级会计师考试辅导《中级财务管理》第五章第四节讲义1存货管理一、存货的功能1.保证生产正常进行2.有利于销售3.便于维持均衡生产，降低产品成本（季节性产品或需求波动较大的产品）4.降低存货取得成本5.防止意外事件发生二、存货的持有成本研究存货成本，是为存货决策奠定基础的。
这里所谓的存货决策，就是确定最佳的进货批量，即经济订货量。
经济订货量，是指使存货的总成本最低的订货量。
确定经济订货量，涉及到的成本有取得成本、储存成本和缺货成本。
（一）取得成本取得成本指为取得某种存货而支出的成本，通常用TC a来表示。
其又分为订货成本和购置成本。
1.订货成本订货成本是指取得订单的成本。
如办公费、差旅费、邮资、电报电话费等。
按照其与订货次数的关系，可以分为变动性订货成本（差旅费等）和固定性订货成本（采购机构的基本开支，用F 1表示）。
D――存货年需要量Q――每次进货量K――每次订货的变动成本2.购置成本购置成本是指为购买存货本身所支出的成本，即存货本身的价值。
购置成本等于采购单价（用U表示）乘以数量D，即购置成本为DU。
【注意】（1）在一定时期进货总量既定的条件下，无论企业采购次数如何变动，存货的购置成本通常保持相对稳定（假定物价不变且无采购数量折扣），因而属于决策的无关成本。
（2）订货成本加购置成本，就等于存货的取得成本。
（二）储存成本储存成本指为保持存货而发生的成本，包括存货占用资金所应计的利息、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失，等等，通常用TCc来表示。
储存成本也分为固定成本和变动成本。
固定成本与存货数量的多少无关，如仓库折旧、仓库职工的固定工资等，常用F 2表示。
变动成本与存货的数量有关，如存货资金的应计利息、存货的破损和变质损失、存货的保险费用等，单位成本用Kc来表示。
用公式表达的储存成本为：储存成本＝储存固定成本＋储存变动成本（三）缺货成本缺货成本指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失及造成的商誉损失等；如果生产企业以紧急采购代用材料解决库存材料中断之急，那么缺货成本表现为紧急额外购入成本。
2019年中级会计职称考试《中级财务管理》公式汇总整理
【运用】这个公式和股票投资的内部收益率的计算类似(P174)，只不过筹资费是 筹资方承担，故资金成本中予以体现；投资者不承担筹资费(对于投资费，很少 涉及，故省略)。 33、优先股成本：Ks=D/Pn（1-f） 式中：Ks 为优先股成本；D 为优先股每年的股利；Pn 为发行优先价格；f 为筹资 费用率 34、留存收益成本：Ke=D1/V0+g 35、加权平均资金成本：Kw= KjWj
基本公式：DFL=普通股盈余变动率/息税前利润变动率=
△EPS/EPS △ EBIT/ EBITT
不存在优先股的情况下，简化公式：DFL=基期息税前利润/基期利润总额 =EBIT/（EBIT-I） 存在优先股的情况下，简化公式：DFL=基期息税前利润/基期利润总额 =EBIT/[EBIT-I-D/(1-T)] 其中 D 表示优先股股利。 41、联合杠杆：存在优先股的情况下， DCL=经营杠杆系数*财务杠杆系数=DOL*DFL=M/[EBIT-I-D/（1-T）] 42：每股收益无差别点分析公式： [（EBIT-I1）（1-T）-DP1]/N1=[（EBIT-I2）（1-T）-DP2]/N2 如果预期的息税前利润或业务量大于每股收益无差别点时，则运用负债筹资方 式； 如果预期的息税前利润或业务量小于每股收益无差别点时，则运用权益筹资方 式。 43、经营期现金流量的计算： 营业现金净流量＝营业收入－付现成本－所得税 ＝税后营业利润＋非付现成本 ＝收入×（1－所得税税率）－付现成本×（1－所得税税率）＋ 非付现成本×所得税税率 44、固定资产变现净损益对现金净流量的影响
20、资本资产定价模型：证券资产组合的必要收益率＝Rf＋βP×（Rm－Rf） 【提示】如果考题中告诉的收益率前面有“风险”定语，如市场股票的平均风险收 益率，市场上所有资产的平均风险收益率，那么这个收益率即为“（Rm－Rf）” （风险溢酬）。 【运用】1.求证券组合的必要收益率；2.计算股权资本成本的方法之一；3.确定 公司价值分析法中，就股权价值计算的折现率的确定；4.计算股票价值时，投资 人要求的必要报酬率 Rs 的确定。 21、高低点法（成本性态分析） 单位变动成本＝(最高点业务量成本－最低点业务量成本)／(最高点业务量－最 低点业务量) 【提示】选择高低点一定是业务量(自变量)的高低点，而不是资金（成本）（因 变量）的高低点。 【运用】1.对混合成本进行分解；2.用资金习性预测法来预测资金的占用（逐项 分析）。 22、资金习性预测法： 根据资金占用总额与产销量的关系预测，假设产销量为自变量 X，资金占用为因 变量 Y，则有：Y=a+bX。 a 和 b 可用回归直线方程组求出：
2021年中级财务管理考试必记公式大全(全册完整版)
2021年中级财务管理考试必记公式大全(全册完整版)2021年中级财务管理考试必记公式大全（全册完整版）一、复利现值和终值复利终值公式：F=P×(1+i)^n，即F=P(F/P,i,n)。
其中，(1+i)^n称为复利终值系数，用符号(F/P,i,n)表示。
复利现值公式：P=F×1/(1+i)^n，即P=F(P/F,i,n)。
其中1/(1+i)^n称为复利现值系数，用符号(P/F,i,n)表示。
结论：1.复利终值和复利现值互为逆运算。
2.复利终值系数(1+i)^n和复利现值系数1/(1+i)^n互为倒数。
二、年金有关的公式：1.普通年金（自第一期期末开始）项目公式系数符号最终公式年偿债基金 F=A(F/A,i,n) A=F/(F/A,i,n) i (1+i)^n-1 n (1+i)^-1(1+i)^-1i (1+i)^n-1 (1+i)^n-1 F=A=(F/A,i,n)年金终值 F=A(n)与普通年金终值互为逆运算普通年金现值 P=A(1-(1+i)^-n)/i P=A(P/A,i,n) i 1-(1+i)^-n i=P/(P/A,i,n)年资本回收额 A=P/(P/A,i,n) A=P(i/(1-(1+i)^-n)) 与普通年金现值互为倒数2.预付年金（自第一期期初开始）1) 预付年金终值具体有两种方法：方法一：预付年金终值=普通年金终值×(1+i)，即F=A(F/A,i,n)×(1+i)方法二：F=A[(F/A,i,n+1)-1](期数+1，系数-1)2) 预付年金现值两种方法：方法一：预付年金现值=普通年金现值×(1+i)，即P=A(P/A,i,n)×(1+i)方法二：P=A[(P/A,i,n-1)+1](期数-1，系数+1)3.递延年金（间隔若干期，假设题目说从第三年年初开始连续发生5年，由于可以从第二年年末开始发生，那么递延期=2）1) 递延年金终值递延年金的终值计算与普通年金的终值计算一样，计算公式如下：F=A(F/A,i,n)。
2017年《中级财务管理》高频考点(二十)
2017年《中级财务管理》高频考点(二十) 基本模型的扩展一、存货陆续供应和使用模型(1)基本原理设每批订货数为Q，每日送货量为P，每日耗用量d。
(2)相关成本(3)基本公式存货陆续供应和使用的经济订货量：存货陆续供应和使用的经济订货量总成本公式为：【例题•计算题】某企业生产中使用的A标准件既可自制也可外购。
若自制，单位成本为6元，每次生产准备成本500元，每日产量40件;若外购，购入价格是单位自制成本的1.5倍，一次订货成本20元。
A标准件全年共需耗用7200件，储存变动成本为标准件价值的10%，假设一年有360天。
要求：(1)若企业自制，经济生产批量为多少?(2)若企业外购存货，经济订货量为多少?(3)若不考虑缺货的影响，判断企业应自制还是外购A标准件?【答案】TC=7200×6×1.5+509=65309(元)所以应该自制A标准件。
二、保险储备1.保险储备的含义为防止缺货造成的损失，就需要多储备一些存货以备应急之需，称为保险储备。
2.考虑保险储备的再订货点R=交货时间×平均日需求量+保险储备=L×d+B3.合理保险储备的确定(1)最佳保险储备确定的原则：使缺货损失和保险储备的储存成本之和达到最低。
(2)与保险储备和缺货量相关的总成本设单位缺货成本为KU，一次订货缺货量为S，年订货次数为N，保险储备量为B，单位存货成本为KC，则：相关总成本=缺货损失+保险储备的储存成本TC(S、B)=KU·S·N+B·KC存货保险储备【例题】假设某公司每年需外购零件3600千克，该零件单价为1000元，单位储存变动成本20元，一次订货成本25元，单位缺货成本100元，企业目前建立的保险储备量是30千克。
在交货期内的需要量及其概率如下：要求：(1)最优经济订货量，年最优订货次数;(2)确定与经济订货批量相关的最小总成本;(3)按企业目前的保险储备标准，存货水平为多少时应补充订货;(4)企业目前的保险储备标准是否恰当;(5)按合理保险储备标准，企业的再订货点为多少?【答案】(1)经济订货批量=年最优订货次数=3600/95=38(次)(2)与经济订货批量相关的最小总成本=(3)交货期内平均需求=50×0.1+60×0.2+70×0.4+80×0.2+90×0.1=70(千克)含有保险储备的再订货点=70+30=100(千克)(4)企业目前的保险储备标准过高，会加大储存成本。
中级会计财务管理知识点
中级会计财务管理知识点第七章营运资⾦管理第⼀节营运资⾦管理概述【知识点⼀】营运资⾦的基础知识⼀、概念营运资⾦是指在企业⽣产经营活动中占⽤在流动资产上的资⾦。
营运资⾦＝流动资产－流动负债【提⽰1】流动资产指可以在1年以内或超过1年的⼀个的营业周期内变现或运⽤的资产；具有占⽤时间短、周转快、易变现等特点。
【提⽰2】流动负债指需要在1年或者超过1年的⼀个营业周期内偿还的债务。
⼜称短期负债，具有成本低、偿还期短的特点。
流动资产占⽤形态不同现⾦、以公允价值计量且变动计⼊当期损益的⾦融资产、应收及预付款项和存货在⽣产经营过程中所处的环节不同⽣产领域、流通领域以及其他领域中的流动资产流动负债应付⾦额是否确定应付⾦额确定的流动负债、应付⾦额不确定的流动负债是否⽀付利息有息流动负债、⽆息流动负债流动负债的形成⾃然性流动负债不需要正式安排，由于结算程序或有关法律法规的规定等原因⽽⾃然形成的流动负债；⼈为性流动负债由财务⼈员根据企业对短期资⾦的需求情况，通过⼈为安排所形成的流动负债⼆、特点与管理原则来源具有多样性；数量具有波动性；周转具有短期性；实物形态具有变动性和易变现性。
管理原则满⾜合理的资⾦需求；提⾼资⾦使⽤效率；节约资⾦使⽤成本；保持⾜够的短期偿债能⼒。
【提⽰】必须把满⾜正常合理的资⾦需求作为⾸要任务。
【知识点⼆】营运资⾦管理策略⼀、流动资产的投资策略（⼀）流动资产投资策略的类型紧缩维持低⽔平的流动资产与销售收⼊⽐率；⾼风险、⾼收益。
宽松维持⾼⽔平的流动资产与销售收⼊⽐率；低风险、低收益。
影响因素说明权衡收益与增加流动资增加持有成本，降低收益性，提⾼资产流动性，减少短缺成本；风险产投资减少流动资产投资降低持有成本，增加收益性，降低资产流动性，增加短缺成本。
最优的流动资产投资应该是使流动资产的持有成本和短缺成本之和最低。
管理者（收益性）和债权⼈（流动性）两个⽅⾯。
融资能⼒许多企业由于上市和短期借贷较困难，常采⽤紧缩的投资策略产业因素在销售边际⽑利较⾼的产业，如果从额外销售中获得的利润超过额外应收账款所增加的成本，宽松的信⽤政策可能为企业带来更为可观的收益影响企业政策的决策者运营经理通常喜欢⾼⽔平的原材料，以便满⾜⽣产所需；销售经理喜欢⾼⽔平的产成品存货以便满⾜顾客的需要，⽽且喜欢宽松的信⽤政策以便刺激销售；财务管理⼈喜欢使存货和应收账款最⼩化，以便使流动资产融资的成本最低⼆、流动资产的融资策略【例】雪糕⼚⽣产雪糕，受季节性影响，各个季节产销业务量不同，资产投⼊也不同。
中级会计职称—财务管理知识点归纳总结
（一）总论一、企业与财务管理二、: 分为投资管理、筹资管理、运营资金管理、成本管理、收入和分配管理5个部分三、财务管理目标（1）财务管理目标理论1，利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化等都是以股东财务最大化为基础2, 股东财富: 是由股票数量和股票市场价格两方面决定的。
3, 企业价值最大化: 是股东和债权人的市场价值, 将企业长期发展放在首位, 避免短期逐利。
4, 相关者利益最大化优点：4个（体现了合作共赢的价值理念）目标: 强调风险与报酬的均衡；强调股东的首要地位（2）利益冲突与协调（3）企业的社会责任对员工的责任 2, 对债权人的责任 3, 对消费者的信任 4, 对社会公益的责任四、5, 对环境和资源的责任 五、财务管理环节1，计划与预算 2，决策与控制 3，分析与考核六、财务管理体制含义: 是明确企业各财务权限、责任和利益的制度, 其核心问题是如何配置财务管理权限, 企业财务管理体质决定着企业财务管理的运行机制和实施模式。
（1）一般模式及优缺点（2）影响财务管理体质集权OR分权选择的因素1，企业生命周期: 初创阶段, 企业经营风险高, 财管宜集权模式2，企业战略: 所属单位业务关系密切, 采用集中的管理体制3，市场环境: 市场环境不确定, 适用于分权；4，企业规模: 规模小, 财管工作小, 适用于集权；企业规模大, 复杂性大, 重新设计5，企业管理层素质：素质高、能力强, 可以采用集权（3）信息网络系统: 集权性（4）财务管理体质的设计: 决策权、执行权、监督权相分立（4）集权和分权相结合七、财务管理环境（1）技术环境（2）: 决定财务管理的效率和效果（3）经济环境（4）: 最为重要的, 包括宏观体质、经济周期、经济发展水平、宏观经济政策及社会通货膨胀水平等。
（5）金融环境特点: 流动性、风险性、收益性（6）法律环境（二）财务管理基础一、货币时间价值（1）概念（2）: 在没有风险和没有通货膨胀的情况下, 货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值, 也称为资金的时间价值。
考虑保险储备的再订货点
考虑保险储备的再订货点：R=交货时间×平均日需求量+保险储备保险储备确定的原则：使保险储备的储存成本及缺货成本之和最小储存成本=保险储备×单位储存成本缺货成本=一次订货期望缺货量×单位缺货成本×年订货次数相关总成本=保险储备成本+缺货成本【资料】东方公司生产中使用甲零件，全年共需耗用3 600件，购入单价为9.8元，从发出定单到货物到达需要10天时间，一次订货成本72元。
外购零件时可能发生延迟交货，延迟的时间和概率如下：到货延迟天数0 1 2 3概率0.6 0.25 0.1 0.05 假设该零件的单位储存变动成本为4元，单位缺货成本为5元，一年按360天计算。
建立保险储备时，最小增量为10件。
要求：（1）计算甲零件的经济订货批量；（2）计算最小存货总成本；（3）计算每年订货次数；（4）计算交货期内的平均需要量；（5）确定最合理的保险储备量和再订货点。
『正确答案』（1）经济订货批量＝（件）（2）最小存货成本＝（3）每年订货次数＝3 600/360＝10（次）（4）交货期内的平均需要量＝3 600/360*10＝100（件）（5）如果延迟交货1天，则交货期为10＋1＝11（天），交货期内的需要量＝11×10＝110（件），概率为0.25如果延迟交货2天，则交货期为10＋2＝12（天），交货期内的需要量＝12×10＝120（件），概率为0.1如果延迟交货3天，则交货期为10＋3＝13（天），交货期内的需要量＝13×10＝130（件），概率为0.05①保险储备B＝0时，再订货点R＝10×10＝100（件）S＝（110－100）×0.25＋（120－100）×0.1＋（130－100）×0.05＝6（件）TC（S，B）＝6×5×10＋0×4＝300（元）②保险储备B＝10时，再订货点R＝100＋10＝110（件）S＝（120－110）×0.1＋（130－110）×0.05＝2（件）TC（S，B）＝2×5×10＋10×4＝140（元）③保险储备B＝20时，再订货点R＝100＋20＝120（件）S＝（130－120）×0.05＝0.5（件）TC（S，B）＝0.5×5×10＋20×4＝105（元）④保险储备B＝30时，再订货点R＝100＋30＝130（件）S＝0TC（S，B）＝30×4＝120（元）通过比较得出，最合理的保险储备为20件，再订货点为120件。
例题--中级会计师辅导《财务管理》第七章讲义8
正保远程教育旗下品牌网站 美国纽交所上市公司(NYSE:DL)中华会计网校 会计人的网上家园 中级会计师考试辅导《财务管理》第七章讲义8例题【例题20·计算分析题】（2010年）C 公司是一家冰箱生产企业，全年需要压缩机360000台，均衡耗用。
全年生产时间为360天，每次的订货费用为160元，每台压缩机持有费率为80元，每台压缩机的进价为900元。
根据经验，压缩机从发出订单到进入可使用状态一般需要5天，保险储备量为2000台。
要求：1）计算经济订货批量。
2）计算全年最佳订货次数。
3）计算最低存货成本。
4）计算再订货点。
[答疑编号5688070502]『正确答案』1）2）全年最佳订货次数＝360000/1200＝300次3）最低存货成本＝1200/2×80＋300×160＝1200×80=96000元4）再订货点＝360000/360×5＋2000＝7000台【例题21·计算分析题】假定某存货的年需要量为3600件，单位储存变动成本为2元，单位缺货损失为4元，交货时间为10天，已经计算出经济订货量为300件， 每年订货次数为12次。
交货期内的存货需要量及其概率分布如下：要求：确定最优保险储备量及再订货点。
[答疑编号5688070503] 『正确答案』交货期内平均每日需要量的期望值d＝7×0.01+8×0.04+9×0.2+10×0.5+11×0.2+12×0.04+13×0.01 ＝10（件）1）保险储备量＝0再订货点＝10×10＝100（件）缺货量及其概率分布如下：。
中级会计师《中级财务管理》复习题集(第2501篇)
2019年国家中级会计师《中级财务管理》职业资格考前练习一、单选题1.将报告期实际完成数与规定的考核指标进行对比，确定有关责任单位和个人完成任务的过程是( )。
A、财务分析B、财务考核C、财务计划D、财务决策>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第3节>分析与考核【答案】：B【解析】：财务考核是指将报告期实际完成数与规定的考核指标进行对比，确定有关责任单位和个人完成任务的过程。
2.某企业近期付款购买了一台设备，总价款为100万元，从第2年年末开始付款，分5年平均支付，年利率为10％，则该设备的现值为( )万元。
[已知：(P／F，10％，1)=0．9091，(P／A，10％，2)=1．7355，(P／A，10％，5)=3．7908，(P／A，10％，6)=4．3553]A、41．11B、52．40C、57．63D、68．92>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第1节>年金现值【答案】：D【解析】：P=20×(P／A，10％，5)×(P／F，10％，1)=20×3．7908×0．9091=68．92(万元)。
3.甲公司目前存在融资需求。
如果采用优序融资理论，管理层应当选择的融资顺序是( )。
A、内部留存收益、公开增发新股、发行公司债券、发行可转换债券B、内部留存收益、公开增发新股、发行可转换债券、发行公司债券C、内部留存收益、发行公司债券、发行可转换债券、公开增发新股D、内部留存收益、发行可转换债券、发行公司债券、公开增发新股>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第4节>资本结构理论【答案】：C【解析】：从成熟的证券市场来看，企业的筹资优序模式首先是内部筹资，其次是借款、发行债券、可转换债券，最后是发行新股筹资。
4.下列各项中，能够引起企业权益资金增加的筹资方式是( )。
第七章 营运资本管理-最优存货量的确定(三)——保险储备
2015年全国会计专业技术中级资格考试内部资料财务管理第七章 营运资本管理知识点：最优存货量的确定（三）——保险储备● 详细描述：1.保险储备的含义为防止缺货造成的损失，就需要多储备一些存货以备应急之需，称为保险储备。
2.考虑保险储备的再订货点考虑保险储备的再订货点：R=交货时间×平均日需求量+保险储备=L×d+B3.合理保险储备的确定（1）最佳保险储备确定的原则：使缺货损失和保险储备的储存成本之和达到最低（2）与保险储备和缺货量相关的总成本设单位缺货成本为KU，一次订货缺货量为S，年订货次数为N，保险储备量为B，单位存货成本为KC，则：相关总成本=缺货损失+保险储备的储存成本【例7-13】信达公司计划年度耗用某材料100000千克，材料单价50元，经济订货量为25000千克，年订货4次（100000/25000），订货点为1200千克，单位材料年储存成本为材料单价的25%，单位材料缺货成本损失为24元。
在交货期内，生产需要量及其概率如下：要求：计算公司最佳的保险储备量。
【答案】TC（S、B）=KU·S·N+B·KC（1）设保险储备为0。
再订货点=预计交货期内的需求+保险储备=1200+0=1200（千克）当需求量为1200或1200千克以下时，不会发生缺货；当需求量为1300千克时，缺货100千克，概率为0.2；当需要量为1400千克时，缺货200千克，概率为0.1。
一次订货的期望缺货量=0×0.1+0×0.20+0×0.40+100×0.20+200×0.1=40（千克）全年缺货损失=40×4×24=3840（元）全年保险储备储存成本=0全年相关总成本=3840（元）【提示】逐次测试法。
从0开始测，按照需要量的间隔累加，一直测到无缺货为止。
（2）保险储备量为100千克再订货点=1200+100=1300（千克）一次订货的期望缺货量=100×0.1=10（千克）全年缺货损失=10×4×24=960（千克）全年保险储备储存成本=100×50×25%=1250（元）全年相关总成本=960+1250=2210（元）生产需要量（千克）概率10000.111000.212000.413000.214000.1（3）保险储备量为200千克再订货点=1200+200=1400（千克）全年缺货损失=0全年保险储备持有成本=200×50×25%=2500（元）全年相关总成本=2500（元）【结论】当保险储备为100千克时，缺货损失与储存成本之和最低。
2017年《中级财务管理》高频考点(十八)
2017年《中级财务管理》高频考点(十八) 存货的成本(一)取得成本取得成本指为取得某种存货而支出的成本，通常用来表示。
其又分为订货成本和购置成本。
1.订货成本订货成本指取得订单的成本。
订货成本中有一部分与订货次数无关，如常设采购机构的基本开支等，称为固定的订货成本;另一部分与订货次数有关称为订货的变动成本。
每次订货的变动成本用K表示;订货次数等于存货年需要量D与每次进货量Q之商。
订货成本的计算公式为：2.购置成本=D∙U3.储存成本=固定储存成本+变动储存成本【考点三】最优存货量(经济订货批量)的确定经济订货批量的概念：能够使存货的相关总成本达到最低点的进货数量。
(一)经济订货基本模型1.经济订货基本模型的假设：(1)存货总需求量是已知常数(2)订货提前期是常数(3)货物是一次性入库(4)单位货物成本为常数，无批量折扣(5)库存持有成本与库存水平呈线性关系(6)货物是一种独立需求的物品，不受其他货物影响【例题·计算题】C公司是一家冰箱生产企业，全年需要压缩机360 000台,均衡耗用。
全年生产时间为360天，每次的订货费用为160元，每台压缩机持有费率为80元，每台压缩机的进价为900元。
根据经验，压缩机从发出订单到进入可使用状态一般需要5天，保险储备量为2000台。
要求：(1)计算经济订货批量。
(2)计算全年最佳订货次数。
(3)计算最低存货相关总成本。
(4)计算再订货点。
【答案及解析】(1)经济订货批量=(2×360000×160/80)1/2=1200(台)(2)全年最佳订货次数=360000/1200=300(次)(3)最低存货成本=1200/2×80+300×160=96000(元)(4)再订货点=预计交货期内的需求+保险储备=5×(360000/360)+2000=7000(台)最优存货量(经济订货批量)的确定(一)经济订货基本模型1.经济订货基本模型的假设：(1)存货总需求量是已知常数(2)订货提前期是常数(3)货物是一次性入库(4)单位货物成本为常数，无批量折扣(5)库存持有成本与库存水平呈线性关系(6)货物是一种独立需求的物品，不受其他货物影响(二)基本模型的扩展1.再订货点再订货点=平均交货时间×平均每日需要量2.存货陆续供应和使用模型假设每批订货数为Q，每日送货量为P，则送货期=Q/P假设每日耗用量为d，则：送货期耗用量=Q/P×d假设存货年需要量为D，每次订货费用为K，单位存货储存费率为Kc，则：【教材例7-12】某零件年需用量(D)为3 600件，每日送货量(P)为30件，每日耗用量(d)为10件，单价(U)为10元，一次订货成本(生产准备成本)(K)为25元，单位储存变动成本(Kc)为2元。
中级财务管理必背诵的知识点
中级财务管理必背诵的知识点一、财务管理基础。
1. 货币时间价值。
- 复利终值：F = P×(1 + i)^n，其中F为终值，P为现值，i为利率，n为期数。
- 复利现值：P = F×(1)/((1 + i)^n)。
- 年金终值。
- 普通年金终值：F = A×((1 + i)^n-1)/(i)，A为年金金额。
- 预付年金终值：F = A×((1 + i)^n - 1)/(i)×(1 + i)或者F=A×[(F/A,i,n + 1)-1]。
- 年金现值。
- 普通年金现值：P = A×frac{1-(1 + i)^-n}{i}。
- 预付年金现值：P = A×frac{1-(1 + i)^-n}{i}×(1 + i)或者P = A×[(P/A,i,n - 1)+1]。
- 递延年金现值。
- 方法一：P = A×frac{1-(1 + i)^-n}{i}×(1 + i)^-m（m为递延期，n为年金期数）。
- 方法二：P = A×[(P/A,i,n + m)-(P/A,i,m)]。
- 永续年金现值：P=(A)/(i)。
2. 风险与收益。
- 单项资产。
- 预期收益率E(R)=∑_i = 1^np_i× r_i，p_i为第i种情况发生的概率，r_i为第i种情况的收益率。
- 方差σ^2=∑_i = 1^np_i×(r_i - E(R))^2。
- 标准差σ=√(∑_i = 1)^np_i×(r_i - E(R))^2。
- 标准离差率V=(σ)/(E(R))。
- 证券资产组合。
- 预期收益率E(R_p)=∑_i = 1^nw_i× E(R_i)，w_i为第i种资产的权重，E(R_i)为第i种资产的预期收益率。
- 方差σ_p^2=∑_i = 1^n∑_j = 1^nw_i× w_j×σ_i,j，σ_i,j为两种资产收益率的协方差。
财务成本管理讲义 (60)
4.考虑保险储备时（1）保险储备的含义按照某一订货量和再订货点发出订单后，如果需求增大或送货延迟，就会发生缺货或供货中断。
为防止由此造成的损失，就需要多储备一些存货以备应急之需，称为保险储备（安全存量）。
正常情况：往返2天，每天耗用100千克（2）考虑保险储备的再订货点R=交货时间×平均日需求量+保险储备=L×d+B（3）保险储备确定的原则：使保险储备的储存成本及缺货成本之和最小设单位缺货成本为K U，一次订货缺货量为S，年订货次数为N，保险储备量为B，单位存货成本为K c，则：【教材例17-11】假定某存货的年需要量D=3600件，单位储存变动成本K C=2元，单位缺货成本K U=4元，交货时间L=10天；已经计算出经济订货量Q=300件，每年订货次数N=12次。
交货期内的存货需要量及其概率分布如表17-16所示。
表17-16 某种存货交货期内的需要量及其概率分布表TC（S，B）=K U×S×N+B×K C解：（1）设B=0，则R=L×dR=70×0.01+80×0.04+90×0.2+100×0.5+110×0.2+120×0.04+130×0.01=100（件）S0=（110-100）×0.2+（120-100）×0.04+（130-100）×0.01=3.1（件）TC（S，B）=4×3.1×12+0×2=148.8（元）（2）设B=10，R=100+10=110（件）S10=（120-110）×0.04+（130-110）×0.01=0.6（件）TC（S，B）=K U×S×N+B×K C=4×0.6×12+10×2=48.8（元）（3）设B=20R=100+20=120（件）S20=（130-120）×0.01=0.1（件）TC（S，B）=4×0.1×12+20×2=44.8（元）（4）设B=30R=100+30=130（件）此种情况下可满足最大需求，不会发生缺货，S30=0（件）TC（S，B）=30×2=60（元）结论：保险储备量为20件，或者说应确定以120件为再订货点。
中级会计职称《财务管理》预习：送货期
中级会计职称《财务管理》预习：送货期2016中级会计职称《财务管理》预习：送货期以下是应届毕业生网店铺为大家整理的2016年中级会计职称考试知识点，希望大家可以逐一击破考试的重点难点，早日通过考试!送货期与交货时间是不同的概念。
送货期是开始送货到本次订货送完的间隔时间;交货时间是指订货到开始送货的间隔时间。
再订货点，是指还有多少存货就需要下订单，再订货点=订货间隔期×每日消耗量+保险储备量。
与送货期、平均交货时间是不同的概念。
【扩展中级会计职称考试相关知识】相关协会ACCA(英国特许公认会计师公会)作为国际上最权威的会计师组织，ACCA被称为“会计师界的金饭碗”。
其会员资格在国际上得到广泛认可。
英国立法许可ACCA会员从事审计、投资顾问和破产执行的工作，有资格直接在欧盟国家执业。
该考试每年2次，分别在6月和12月。
ACCA北京代表处的周先生解释说：参加ACCA的考试，首先要注册，注册时间的早晚决定第一次参加考试的.时间。
具有教育部承认的大专以上学历或教育部认可的高等院校在校生(顺利通过第一年所有课程的考试)即有注册资格。
ACCA考试科目有十四门分为三部分，学员必须按科目的先后次序报考，每次最多报考四门。
第一、二部分和第三部分的选择课程每科成绩在合格后可予以保留。
第三部分最后三门核心课程须同时报考、同时通过。
三门中若只有一门通过，则通过的这门成绩也不能保留，三门课均需重考;若三门中有两门通过，且另一门在30分～49分之间，则没通过的那门有两次补考机会，在随后的两次考试中通过，三门课亦可视为全部通过;不然，三门课均须重考。
所有十四门考试必须在学员报名注册后十年内完成。
所有考试的费用在2万元人民币以内。
ACCA规定，免试科目也需要交考试费;如果参加培训，每科1200元-1400元。
AIA(国际会计师专业资格证书)AIA是以英国为基础的国际会计师公会所授予的国际会计师专业资格证书，AIA是五个受到英国法令承认的专业资格认证实体之一，并且AIA会计专业资格还被认可为公司审计师的专业资格认证。
中级会计职称《财务管理》知识点：再订货点与保险储备
中级会计职称《财务管理》知识点：再订货点与保险储备
知识点预习——再订货点与保险储备
1.订货提前期与再订货点
1）订货提前期（平均交货时间）：自企业发出订单到收到货物为止的时间间隔。
2）再订货点：企业再次发出订单时应保持的存货库存量，相当于交货期内的存货需求量。
再订货点＝平均每日需要量×订货提前期（平均交货时间）
3）订货提前期对经济订货量没有影响
①经济订货量确定每次应购买的存货数量；
②订货提前期确定应购买存货的时机。
2.存货的保险储备
1）基本思路：如果订货提前期（平均交货时间）和每日需要量存在较大不确定性，为避免缺货威胁，需加大再订货点，再订货点增加的部分，即为保险储备量：
考虑保险储备的再订货点
＝预计交货期内的需求＋保险储备
＝平均每日需要量×订货提前期（平均交货时间）＋保险储备
2）最佳保险储备：使缺货损失与保险储备的储存成本之和达到最小值
①缺货损失＝单位缺货损失×一次订货缺货量×年订货次数
一次订货缺货量的确定：根据历史经验估计各种可能的缺货量（各种可能的需求量超过平均需求量的部分）及其概率，计算期望值（加权平均值）。
②保险储备的储存成本＝保险储备量×单位储存变动成本
保险储备量的确定：从0（不设置保险储备）开始，按照各种可能的需求量的递增幅度递增，直至不会面临缺货威胁（即缺货量＝0）为止。
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保险储备知识点总结
保险储备知识点总结保险储备是保险公司为避免未来可能出现的损失而设立的储备基金。
它是保险公司根据保险合同的责任和风险情况，根据一定法定原则和会计准则而提取的。
保险储备作为保险公司的重要资产，它的形成和管理具有一定的复杂性和风险性。
本文将主要从保险储备的概念、分类、计量、管理和投资等方面进行详细讲解。
一、保险储备的概念保险储备是指保险公司为偿付来自保单上的保险责任而设立的一种储备基金。
它是保险公司根据保险业务的特点和法律法规的要求，在业务期间根据风险的发生概率和金额，计提的一种准备金。
保险储备可以帮助保险公司在面临风险事件时提供足够的资金保障，保证其业务的稳健运行。
二、保险储备的分类根据保险储备的用途和性质，可以将其分为三类，即技术储备、再保储备和年金储备。
1. 技术储备技术储备是指用于偿付未来保险合同责任的储备。
它是保险公司根据风险的发生概率和金额所设立的。
技术储备主要包括未到期责任准备金、未决赔款准备金和已到期责任准备金等。
未到期责任准备金是为了弥补未来责任而设立的储备；未决赔款准备金是为了弥补尚未决定的赔款而设立的储备；已到期责任准备金是为了弥补已到期责任而设立的储备。
2. 再保储备再保储备是指保险公司根据再保险合同所设立的储备。
再保险是保险公司为了分散风险和提高偿付能力而进行的一种保险转移。
再保储备是保险公司根据再保险合同的条件和规定，提取的一种储备。
3. 年金储备年金储备是指保险公司为保证其年金业务的稳健经营所设立的一种储备。
年金储备主要包括生存金、残疾金、退休金等。
三、保险储备的计量保险储备的计量是保险公司评估储备的大小和充足性。
它是保险公司根据保险合同责任的风险和损失概率，按照一定的计量方法和原则，对储备进行的一种估算和核算。
1. 储备计量方法保险公司在计量储备时，常采用的方法包括静态计量和动态计量两种。
（1）静态计量静态计量是指保险公司根据历史数据和概率模型，对储备进行静态估算。
它主要包括纯保险费率法、赔款概率法和赔款准备金法等。
2020年中级会计职称《财务管理》核心考点-第七章 营运资金管理
2020年中级会计职称《财务管理》核心考点-第七章营运资金管理本章考情分析题型 2017A 2017B 2018A 2018B 2019A 2019B 单项选择题 4题4分 3题3分 4题4分 3题3分 3题3分 3题3分多项选择题 1题2分 1题2分 1题2分 2题4分 0分 3题6分判断题 1题1分 1题1分 1题1分 3题3分 3题3分 2题2分计算分析题 5分 0 5分0 5分 5分综合题 0 9分 2分 0 0 0 合计 12分 15分 14分 10分 11分 16分第七章核心考点一：营运资金特点与管理策略核心考点二：持有现金的动机核心考点三：目标现金余额的确定核心考点四：现金周转期核心考点五：应收账款的成本核心考点六：信用条件决策与应收账款保理核心考点七：存货的成本核心考点八：存货经济批量核心考点九：经济订货基本模型的扩展与保险储备核心考点十：流动负债管理核心考点一：营运资金特点与管理策略1.营运资金的特点营运资金是流动资产减去流动负债后的余额。
（1）营运资金的来源具有多样性；（2）营运资金的数量具有波动性；（3）营运资金的周转具有短期性；（4）营运资金的实物形态具有变动性和易变现性；2.流动资产的投资策略策略含义特点紧缩的流动资产投资策略维持低水平的流动资产与销售收入的比率低持有成本、高风险、高收益宽松的流动资产投资策略维持高水平的流动资产与销售收入的比率高持有成本、低风险、低收益3.流动资产的融资策略（1）期限匹配融资策略（2）保守融资策略（3）激进融资策略核心考点二：持有现金的动机1.交易性需求：企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额。
2.预防性需求（1）企业需要持有一定量的现金，以应付突发事件。
（2）现金持有量大小取决于①企业愿冒现金短缺风险的程度；②企业预测现金收支可靠的程度；③企业临时融资的能力。
3.投机性需求：企业为了抓住突然出现的获利机会而持有的现金。
【注意】企业的现金持有量一般小于三种需求下的现金持有量之和。
2019年中级会计师财务管理章节考点练习题：最优存货量的确定含答案
2019年中级会计师财务管理章节考点练习题：最优存货量的确定含答案考点十三：最优存货量的确定(一)经济订货批量的含义(二)基本模型下的相关成本(三)基本模型计算公式的运用(四)扩展的经济订货量模型(五)考虑保险储备的再订货点(六)合理保险储备的确定原则经济订货批量含义【例题•判断题】能够使企业的取得成本、储存成本和缺货成本之和最低的进货批量，便是经济订货批量。
()【答案】√【解析】本题考点是经济订货批量的含义。
使存货年总成本最低的进货批量，叫作经济订货批量或经济批量，也叫作最佳采购批量。
基本模型下的相关成本【例题•单选题】以下各项与存货有关的成本费用中，不影响经济订货批量的是()。
A.专设采购机构的基本开支B.采购员的差旅费C.存货资金占用费D.存货的保险费【答案】A【解析】专设采购机构的基本开支属于固定性进货费用，和订货次数及进货批量无关，属于决策无关成本;采购员的差旅费与进货次数相关，属于变动进货费用;存货资金占用费和存货的保险费和存货储存数量有关，属于变动储存成本，均属于决策相关成本。
基本模型计算公式的运用【例题•单选题】根据经济订货批量的基本模型，下列各项中，可能导致经济订货批量提高的是()。
A.每期对存货的总需求降低B.每次订货费用降低C.每期单位存货存储费降低D.存货的采购单价降低【答案】C【解析】根据经济订货量的公式，EOQ=，只有选项C正确。
扩展模型的运用【例题•单选题】某公司生产所需的零件全部通过外购取得，公司根据扩展的经济订货量模型确定进货批量。
下列情形中，能够导致零件经济订货量增加的是()。
A.供货单位需要的订货提前期延长B.每次订货的变动成本增加C.供货单位每天的送货量增加D.供货单位延迟交货的概率增加【答案】B【解析】供货单位需要的订货提前期延长不会影响经济订货批量;供货单位每天的送货量增加会使经济订货批量减少;供货单位延迟交货的概率增加会增加保险储备，但并不会影响经济订货批量。
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中级会计职称《财务管理》知识点：再订货点与保险储备
知识点预习——再订货点与保险储备
1.订货提前期与再订货点
1）订货提前期（平均交货时间）：自企业发出订单到收到货物为止的时间间隔。
2）再订货点：企业再次发出订单时应保持的存货库存量，相当于交货期内的存货需求量。
再订货点＝平均每日需要量×订货提前期（平均交货时间）
3）订货提前期对经济订货量没有影响
①经济订货量确定每次应购买的存货数量；
②订货提前期确定应购买存货的时机。
2.存货的保险储备
1）基本思路：如果订货提前期（平均交货时间）和每日需要量存在较大不确定性，为避免缺货威胁，需加大再订货点，再订货点增加的部分，即为保险储备量：
考虑保险储备的再订货点
＝预计交货期内的需求＋保险储备
＝平均每日需要量×订货提前期（平均交货时间）＋保险储备
2）最佳保险储备：使缺货损失与保险储备的储存成本之和达到最小值
①缺货损失＝单位缺货损失×一次订货缺货量×年订货次数
一次订货缺货量的确定：根据历史经验估计各种可能的缺货量（各种可能的需求量超过平均需求量的部分）及其概率，计算期望值（加权平均值）。
②保险储备的储存成本＝保险储备量×单位储存变动成本
保险储备量的确定：从0（不设置保险储备）开始，按照各种可能的需求量的递增幅度递增，直至不会面临缺货威胁（即缺货量＝0）为止。