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的经营现金流
净利润100万
量为负数
元 现金的短缺要求公司必须尽快找到其他的融资渠
道，来补充经营所需要的流动资金
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企业经营困难
企业虽然亏损，但仍有经营现金 流入，能够确保生产销售的正常 进行，应重点提高产品的盈利能 力，如降低成本，提高产品价格， 加大市场投入以提升销量。
经营性 企业健康发展 现金流
债权人 40万元
投资人 60万元
借
投
款
总资产
资
110300万万元元
分红 10万元
留存收益30万元 利润 40万元
购买
啤酒存货 销售 100万元
销售收入 150万元
扣除采购成 本及期间费 用10万元
本过程是基于流通企业角度编制
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目录
理解财务报表 ➢ 财务分析概述
财务预警指标体系 财务分析技术及应用
• 净利润是采用权责发生制会计原则计算的 企业经营成果
• 经营性现金净流量是采用收付实现制计算 的企业经营成果
• 收入费用发生与现金收支之间产生了一个 重要的时间差
• 净利润只是潜在的现金，而经营性现金净 流量是企业经营过程中实际发生的现金净 流入或者净流出
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将净利润调整为经营性现金净流量
净利润
1 2 3 4=1-2-3 5 6=4-5 7 8=6-7 9 10 11 12=8-9-10-11 13 14 15=12-13+14 16 17 18 19=15+16+17+18 20 21=19-20 22 23 24=21-22-23 -9-
企业利润池
收入
成本 费用
利润
亏损
如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润
如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损
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现金流量表概述
• 反映在一定会计期间内企业现金和现金 等价物流入和流出的报表，体现了企业 资产的流动性
• 企业的血液，贯穿企业经营的全过程中 • 以收付实现制作为记录原则
现金流量表遵循的会计等式： 现金净流量 = 现金流入－现金流出
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净利润与经营性现金净流量的关系
企业面临关闭
企业经营困难
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企业经营困难
经营性 企业健康发展 现金流
净利润
企业面临关闭
企业经营困难
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企业的经营性现金流量
如何增加企业的经营性现金流量?
• 通过提升企业盈利能力增加企业自身 产生的资金
• 通过存货管理、信用政策管理和供应 商付款管理，提高流动资金的管理效 率。
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企业的经营过程
管理费用 加：其他业务利润
加：补贴收入 加：投资收益
营业外收支
财务费用 三、利润总额
减：所得税 减：少数股东收益 四、净利润
管理报告内容 1 销售收入
减：销售折扣与折让 减：销售税金及附加 2 销售收入净额 减：可变成本 3 可变利润 减：固定成本 4 毛利润 减：销售费用
市场费用 运输装卸费用 5 销售利润 减：管理费用 加：其他业务利润 6 经营利润 加：补贴收入 加：投资收益 加：营业外利润 7 息税前利润 减：财务费用 8 税前利润 减：所得税 减：少数股东收益 9 净利润
企业运营正常，自身能够产生经营 现金流入，企业的实现长期发展所 需的资源能够得到保障。
净利润
企业自身失去造血的机能，持续亏 损，经营恶化，又得不到外部资金 的补充，将面临破产清算的局面。
企业没有经营现金流入，说明盈利 质量不佳，需要外部融资来补充自 身的现金不足。企业应加强内部管 理，特别是对流动资金的管理，如 存货管理、应收帐款管理，充分利 用商业信用延迟付款期。
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财务分析概述
- 在财务报告基础上，对财务报表数据进 行进一步加工、整理、比较、分析
- 解释和评价企业财务状况是否健全，经 营成果是否优良等
- 发现企业管理中存在的问题和经营面临 的困难
- 为财务预测、决策和计划提供有用信息
- 减少了我们对预感、猜测和直觉的依赖， 减少决策的不确定性
+ 折旧摊销等非现金支出 - 存货增加 - 应收款项的增加 + 应付款项的增加 + 财务费用 = 经营性现金净流量
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净利润同现金流量的差异
权责发生制 原因：
收付实现制
• 企业的产品发生积压
• 由于客户财务困难， 企业的应收帐款增加
• 不能利用商业信用延 长付款期限
会Baidu Nhomakorabea报告显示
会计师说公司
公司本年实现
进 入 夏 天 ，少 不了一 个热字 当头， 电扇空 调陆续 登场， 每逢此 时，总 会想起 那 一 把 蒲 扇 。蒲扇 ，是记 忆中的 农村， 夏季经 常用的 一件物 品。 记 忆 中 的故 乡 ， 每 逢 进 入夏天 ，集市 上最常 见的便 是蒲扇 、凉席 ，不论 男女老 少，个 个手持 一 把 ， 忽 闪 忽闪个 不停， 嘴里叨 叨着“ 怎么这 么热” ，于是 三五成 群，聚 在大树 下 ， 或 站 着 ，或随 即坐在 石头上 ，手持 那把扇 子，边 唠嗑边 乘凉。 孩子们 却在周 围 跑 跑 跳 跳 ，热得 满头大 汗，不 时听到 “强子 ，别跑 了，快 来我给 你扇扇 ”。孩 子 们 才 不 听 这一套 ，跑个 没完， 直到累 气喘吁 吁，这 才一跑 一踮地 围过了 ，这时 母 亲总是 ，好似 生气的 样子， 边扇边 训，“ 你看热 的，跑 什么？ ”此时 这把蒲 扇， 是 那 么 凉 快 ，那么 的温馨 幸福， 有母亲 的味道 ！ 蒲 扇 是 中 国传 统工艺 品，在 我 国 已 有 三 千年多 年的历 史。取 材于棕 榈树， 制作简 单，方 便携带 ，且蒲 扇的表 面 光 滑 ， 因 而，古 人常会 在上面 作画。 古有棕 扇、葵 扇、蒲 扇、蕉 扇诸名 ，实即 今 日 的 蒲 扇 ，江浙 称之为 芭蕉扇 。六七 十年代 ，人们 最常用 的就是 这种， 似圆非 圆 ， 轻 巧 又 便宜的 蒲扇。 蒲 扇 流 传 至今， 我的记 忆中， 它跨越 了半个 世纪， 也 走 过 了 我 们的半 个人生 的轨迹 ，携带 着特有 的念想 ，一年 年，一 天天， 流向长
长 的 时 间 隧 道，袅
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目录
➢ 理解财务报表 财务分析概述 财务预警指标体系 财务分析技术及应用
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管理报告内容概述
损益表内容 一、主营业务收入
减：销售折扣与折让
二、主营业务收入净额 减：主营业务成本 减：主营业务税金及附加
三、主营业务利润 减：营业费用