山东高速2020年上半年财务风险分析详细报告

项目名称
长期资金缺口形成原因表(万元)
2018年上半年 数值 增长率(%)
2019年上半年 数值 增长率(%)
2020年上半年 数值 增长率(%)
长期投资合计
1,361,445.5 3
- 1,224,394.8 9
-10.07 1,200,962.6 1
-1.91
固定资产合计
1,745,537.3 3
山东高速2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且 可以提供654,896.11万元的资金供长期使用。 2.长期资金需求 该企业长期资金需求为4,543,444.81万元，2020年上半年已有长期带 息负债为3,366,634.45万元。 3.总资金需求 该企业的总资金需求为3,888,548.7万元。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为282,831.43万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大 的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是349,217.48万元，实际已经取 得的短期带息负债为519,155.49万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为349,217.48万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款 总规模为382,410.5万元，在5年之内偿还的贷款总规模为448,796.55万 元，当前实际的带息负债合计为3,885,789.93万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。该企业偿 还全部有息负债大概需要 300.78个分析期。只是负债率相对较高，如果经 营形势发生逆转特别是盈利水平下降会存在一定风险。资金链断裂风险等
无形资产及其他资产合
计
948ห้องสมุดไป่ตู้220.88
递延所得税资产
21,986.27
其他非流动资产
209,555.15
- 2,617,279.2 3
49.94 1,254,439.7 6
-52.07
- 1,936,525.4 4
- 60,525.12
205,363.58
104.23 4,246,025.0 7
175.29 64,193.42
-2 265,404.73
119.26 6.06
29.24
非流动负债合计
1,938,504.8
- 3,279,743.2 2
69.19 3,668,367.7 3
11.85
所有者权益合计
2,931,954.3 7
- 2,989,961.8 5
1.98 3,324,819.5
(2).未来经营形势恶化 单方面恶化：
如果其他应收款增加25%，则该企业可支配资金将会减少116,646.48 万元，支付能力将会从138,231.12万元下降为21,584.64万元。如果该企 业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少44,508.35万元，支付能力 将会从138,231.12万元下降为93,722.76万元。如果应付账款下降25%， 则该企业可支配资金将会减少73,481.36万元，支付能力将会从 138,231.12万元下降为64,749.75万元。
多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业将从有138,231.12万元的支付能力，转化为存在 111,607.37万元的资金缺口。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
如果其他应收款减少25%，则该企业可支配资金将会增加116,646.48 万元，支付能力将会从138,231.12万元提高到254,877.6万元。如果该企 业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加44,508.35万元，支付能力 将会从138,231.12万元上升到182,739.47万元。如果应付账款增加25%， 则该企业可支配资金将会增加73,481.36万元，支付能力将会从 138,231.12万元上升到211,712.48万元。
内部资料，妥善保管
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多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的支付能力将从138,231.12万元提高为388,069.6万 元。
三、偿债能力评价 1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 该企业按照当前经营状况无能力在一年内用经营活动新创造的资金偿 还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债，还清该项短期债务大约需 要22.95年。
2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA） 如果当前经营形势不发生大的变化，按照当前的财务状况和盈利水平， 在十年内企业也难以偿还其全部长短期有息负债。仅仅依靠企业自身积累 资金（EIBTDA）来偿还其全部长短期有息负债，大约需要226.26年；依靠 营业利润来偿还全部长短期有息负债，大约需要154.47年。
内部资料，妥善保管
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级为9级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业存在长期性资金缺口875,077.07万元，但这个缺口已被经营活 动创造的资金满足。其中：长期投资合计减少23,432.28万元，固定资产合 计减少1,362,839.47万元，无形资产及其他资产合计增加2,309,499.64万 元，递延所得税资产增加3,668.3万元，其他非流动资产增加60,041.15万 元，共计增加986,937.34万元。非流动负债合计增加388,624.51万元，所 有者权益合计增加334,857.65万元，共计增加723,482.16万元。
11.2
3.是否存在经营性资金缺口 该企业经营活动不存在资金缺口。 4.未来一年会不会出现资金问题
内部资料，妥善保管
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(1).未来保持当前盈利状况 本期营业利润为48,620.28万元，存货为178,033.42万元，应收账款 为60,809.15万元，其他应收款为466,585.92万元，应付账款为293,925.45 万元，货币资金为277,185.96万元。如果经营形势不发生大的变化，企业 一年内不会出现资金缺口。
3.是否有能力偿还部分债务 该企业有能力立即偿还50%的短期借款。